人身保险产品

第一章人身保险产品概述

一、寿命风险和身体风险对比：

1、影响因素：

寿命风险：性别、年龄、特殊的嗜好（吸烟）

身体风险：年龄、性别、目前健康状况、既往病史、职业、收入及财务状况、已有的健康保障水平、道德、习惯与嗜好、业余爱好、工作经历。

2、时间性：

寿命风险：长（通常在1年以上）

身体风险：短（通常在1年以内）

3、损失度量：

寿命风险：生存或死亡的价值；对不同的个体有所不同

身体风险：需要特别的专业技术度量损失的金额；

二、人身保险保险金额的确定：

一是被保险人对人身保险的需求程度；

二是投保人缴纳保费的能力。

人身保险的保险利益只是订立保险合同的前提条件，并不对维持保险合同的效力产生影响，也不成为保险公司给付保险金的条件。（如夫妻离婚后）

人身保险分为人寿保险、健康保险、意外伤害保险。人寿保险是最基本、最常见的人身保险；意外伤害保险由于保费低廉、投保简捷、核保简单等原因，保险金额并不少，是较为普及的人身保险业务；除医疗责任外，健康保险的保险责任还包括因疾病造成的残废，因生育、疾病或意外伤害引起的收入损失、由于年老或疾病所需的长期护理。

一般而言，意外伤害的风险发生率最低，医疗健康的风险发生率水平最高，人寿保险处于两者之间。

三、常见的人身保险类别

1、人寿保险

定期寿险：被保险人在保险期限内死亡时给付保险金。

终身寿险：无论被保险人何时死亡都给付保险金。

两全保险：若被保险人在保险期限内死亡，向受益人支付死亡保险金；若被保险人生存，至保险期满，则支付生存保险金额。因此两全保险保费要高于定期寿险和终身寿险。

2、健康保险

以被保险人因疾病等原因需要支付医疗费，因疾病造成残疾以及因生育、疾病或意外伤害无法正常工作而减少劳动收入作为保险事故。健康保险中最常见的是医疗保险。

3、意外伤害保险

意外伤害保险的保险责任仅限于意外造成的死亡、残疾，不包括其他原因（如疾病、生育等）引起的残疾或者死亡。

4、年金保险

包括：期缴保费延期年金、趸交保费延期年金、趸交保费即期年金、变额年金。

5、团体保险

包括：团体人寿保险、团体年金保险、团体意外伤害保险和团体健康保险。

四、人身保险的供给基础

（1）人身保险的经济基础——剩余产品的增加和商品经济的发展

（2）人身保险的技术基础——精算方法和技术

第二章人身保险产品开发

一、人身保险产品的定名规则

（1）人身保险产品按设计类型的分类：普通型、分红型、万能型、投资连接型

（2）人身保险产品按保险责任分类：人寿保险、健康保险、意外伤害保险。

（3）人寿保险按保险责任分为：定期寿险、终身寿险、两全保险、年金保险

（4）健康保险按保险责任分为：疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险、护理保险

第三章人身保险产品定价原理

一、定价原则

1、充足性原则——保费应足以地步一切可能发生的给付以及保险公司发生的相关费用。

2、公平性原则——保险公司对被保险人所承担的责任与投保人所缴纳的保费对等。

3、可行性原则——定价要考虑投保人缴纳保费的能力。

二、保费的构成

毛保费=纯保费+附加费用

纯保费是指根据保险标的损失发生率和未来利率计算的由保险公司提供保单给付所需的保费金额，即保险责任的成本。

附加费用：为补偿保险公司的全部经营成本和公司预期的利润率而对纯保费附加的总金额。

三、纯保费的计算

（一）自然纯保费

自然纯保费就是按照各年龄死亡率计算而得的逐年更新的保费。就是本年应赔付的总保险金额除以年初的总投保人数。自然纯保费会随着年龄的增加而增长，因为随着年龄的增长，死亡率会上升。

（二）趸交纯保费

将各年末赔付的保险金额折现至投保时的现值，再除以投保时的总人数。

（三）均衡纯保费——为了使保险期间超过一年的保单每年的保费不随被保险人年龄的增长而提高，使每年所交保费相同。

由于最初购买自然保费的定期寿险比购买累死的均衡保费的长期保单便宜，因此自然保费比较适合提供价格相对低廉的短期保障产品的定价。（图3-3）

1、发生率提高，成本增加，保费提高；发生率降低，成本减少，保费降低。

2、利息的增加或减少对采用自然保费的保单无影响，但对趸缴保费和均衡保费都有影响；

3、在未来理赔金额确定的情况下，利率增加会减少现值，保费会降低；而利息减少会使现值加大，保费也会增加。

四、责任准备金

所谓保险责任准备金，是指保险公司为了承担未到期责任和处理未决赔偿而从保险费收入中提存的一种资金准备。在均衡保费定价中，保险公司在保险责任开始初期对一组终身寿险保单收取的保费高于实际所需的理赔成本，保险公司必须将那些多余保费进行投资并建立基金与该组保单提存的责任准备金相匹配。

五、责任准备金评估（计算）的方法

1、毛保费和纯保费法

毛保费评估法考虑了营运费用或附加费用的准备金评估法；纯保费法则忽略了营运费用或附加费用。我国的责任准备金计提和法定责任准备金也主要采用纯保费评估法。

2、修正制

允许保险公司将第一个保单年度的责任准备金调整为一个比较低的水平。

3、过去法和未来法

过去法的保单准备金=过去纯保费收入的终值—过去保险责任给付的终值

未来法的保单准备金=未来保险责任给付的现值—未来纯保费收入的现值（我国）

在利率、死亡率和退保率相同的情况下，两种方法的计算结果相同。

六、影响责任准备金计算的假设

1、死亡率/发生率——对责任准备金的影响可能增加，可能减少。

2、利率——与责任准备金成反方向变化

3、退保率

在计算法定未到期责任准备金时，不考虑退保率。退保率对责任准备金提取金额的影响是反向的。

七、现金价值

现金价值不会大于责任准备金，因为：1、财务风险；2、死亡率风险；3、萧逸风险；4、退保成本。短期的定期寿险因为保费较低，一般不考虑现金价值。

几种寿险产品的现金价值：

定期寿险的现金价值终身寿险的现金价值定期返还型寿险的现金价值

第四章人寿保险产品

第一节定期寿险

一、定期寿险的特点

1、保单周年日是保单签发日的对应日。

2、定期寿险的保险期间是固定的、保费相对低廉、没有或只有较低的现金价值，以及容易产生逆向选择等。

3、定期寿险的特点：

可续保性：当保险期间结束时，只要保单持有人提出续保要求，不用再对被保险人进行体检或要求提供最近的健康记录，保险公司必须给予承保，而不管此时被保险人的健康状况如何。当定期寿险保单在在保险期限到期而续保时，其保险费率相应提高。大多数保险公司都允许保单持有人续保的保险期间比原始保单的期限更短，或续保保额更低，但通常不允许续保期限更长或保额更高。

可转换权：将定期寿险转换成终身寿险，无需提供额外可保性证明。进行保单转换后，保单持有人缴纳保费的多少取决于该终身寿险的生效日：（1）以转换的日期作为新的终身寿险的生效日，费率基于转换时被保险人的年龄进行计算，称为当前年龄转换；（2）以原定期寿险的签发日追溯为终身寿险的生效日，费率基于购买定期寿险时被保险人的年龄进行计算，称为原始年龄转换。由于终身寿险的保单是有现金价值的，保险公司也必须为该保单提取相应的准备金，保险公司会要求保单持有人补齐追溯的终身寿险准备金。

重新投保：重新投保权利所依据的基本原理：保险定价或费率厘定时可选择三种不同的生命表：

（1）选择生命表。被保险人具有更低的死亡率

（2）无差别生命表。被保险热无差别生命表的死亡率要高于选择生命表。

（3）综合生命表。其反应的死亡预期介于上述两种生命表之间。

图4-1

大多数传统的定期寿险费率是基于综合生命表计算的，而具有重新投保特性的保单的费率则是基于选择/无差别生命表计算的，即在选择期内使用选择生命表，其后用无差别生命表。

二、定期寿险产品的种类

1、定额定期寿险产品

2、非定额定期寿险产品

第二节终身寿险产品

第三节两全保险产品

1、定义：不论被保险人在保险期间内死亡还是生存，保险公司都承担给付保险金责任。兼具储蓄和保障双重功能。

2、本质：两全保险=定期寿险+生存保险

第四节寿险产品的定价过程和定价方法

一、定价过程：

（一）确定定价计划

（二）建立精算假设

（三）决定产品价格

（四）对产品进行运营和管理

二、与定价相关的精算假设

（一）死亡率、疾病发生率

（二）附加费用

1、合同初始费

2、营销酬金——代理人、经纪人佣金

3、保单维持费

4、保单终止费

（三）定价利率

（四）退保率

影响退保率的因素：1、保单年度；2、投保年龄；3、保额；4、保费缴费频率；5、性别（女性的退保率高于男性）；6、保单类型

（五）税率（营业税、所得税）

（六）偶发事故（地震、水灾）

三、产品价格的确定

（一）传统定价方法

1、摊付法

2、估缴法

3、法定责任准备金系统

（二）现代定价方法

1、三元素法

就是根据预定的死亡率、利息率和附加费率计算毛保费，毛保费的精算现值等于未来的保险给付、费用和利润的精算现值。

2、资产份额法

（三）“三差”对公司利润的影响

1、死差益（损）

死差益是指实际死亡率低于预期死亡率时所得的收益；死差损则相反。

死差异=（实际死亡率-预定死亡率）×风险保额

风险保额=保险金额-责任准备金

2、利差益（损）

当保险公司的实际投资收益率高于预定利率时，产生利差益。

利差益=（实际收益率-预定收益率）×责任准备金总额

3、费差益（损）

当保险公司的实际运营费用低于预计运营费用时将产生费差收益

费差异=（预定费用率-实际费用率）×保险费

第五节人寿保险的附加险产品

一、附加险的性质

1、作用：扩大保险的保障范围。

2、附加险不能单独投保，只能在投保主险的情况下投保。

3、一般不提供现金价值，因为附加险保障范围小、保费低。

二、常见附加险种类

1、豁免保险费保险

2、意外伤害保险

3、重大疾病保险

4、长期护理保险

5、残疾收入保障保险

第五章年金保险产品

第二节年金产品的类型和产品形态

（一）按年金给付起始时间分，可以分为即期年金和递延年金

即期年金：是指年金给付的起始时间为首期保险费缴付后第一个保单周年日或之前开始给付的年金。

延期年金：是指年金给付的起始时间通常为保险费全部缴付完一段时间后才开始领取的年金。

（二）按年金给付条件分，可以分为生存年金、确定年金和有最低给付保证的生存年金生存年金：以被保险人的生存为给付条件

确定年金：是指在确定的年金给付期间一确定的形式给付款项的年金。给付期间由投保人和保险公司事前确定，与被保险人的生死无关，不考虑死亡率。

有最低给付保证的生存年金：是生存年金和确定年金和确定年金的组合。年金支付至被保险人死亡。

（三）按年金产品设计类型分，可以分为非分红型年金、分红型年金、万能型年金和投资连接型年金

非分红型年金

分红型年金

万能型年金

投资连接型年金

（四）按保费支付形式，可以分为正向交费年金和住宅反向抵押按揭年金

正向交费年金：先缴付保险费累计养老金，再领取年金，前面的都是这一类型。

住宅反向抵押按揭年金：被保险人将房产作为投保资产换取确定的终身收入的年金，被保险人死亡后，保险公司有权变卖房产。（国内无）

第六章分红型保险产品

第一节分红保险产品概述

一、红利的来源：只有保险公司盈余中的可分配盈余才能形成最后的保单红利，红利的来源有：利差、费差、死差、退保差以及其他差等。

二、分红实现的模式

1、全差分红：将产生盈余的所有因素都参与红利分配。理论上最为公平合理，但操作困难。

2、三差分红：将产生盈余最主要的三个因素（利差、费差、死差）进行红利分配，其余的忽略不计。最流行的红利实现模式。

3、两差分红：将死差忽略不计，而仅对利差、费差进行红利分配。不一定比三差分红分得少。

三、红利的表现形式

第一种：现金红利第二种：增额分红

1、现金方式

2、累计生息方式

3、抵缴保险费方式

4、购买缴清保险

比较项目现金分红增额分红红利主要来源利差、死差、费差利差、死差、费差

红利表现形式现金增加原合同的保险金额红利种类现金分红、特别分红现金分红、特别分红、终了分红

投资策略主要是固定收益类投资，股权

投资比例一般不超过20%

主要是股权型投资，投资期限较长

产品特点产品现金价值较高股权投资占比较高，因而变现成本较高，产品现金价值较低

未来红利是否保证否否

已经宣布的红利是否保

证保证

年度红利、特别红利保证，终了红

利不保证

四、红利的派发

红利派发的前提条件：对期缴产品，只有投保人在保单生效对应日缴纳了本年度保险费的前提下，保险公司才能派发上一年度的红利。

红利的派发日期：

红利派发的对象：个人分红保险产品的红利派发给投保人；年金团险保险产品的红利分别计入被保险人个人账户的单位缴纳部分和个人缴费部分。

五、分红保险产品的特征

1、共享经营成果，共担经营风险

2、保证利益与非保证利益相结合

六、分红保险产品的主要形式

（一）分红型终身保险产品

（二）分红型两全保险产品

（三）分红型年金保险产品

第七章万能保险产品

第一节如何认识万能保险

一、万能险的概念

万能保险具有透明性、灵活性和可规划性，是指兼顾保障和储蓄，在人生的任何阶段可保持保额和储蓄和恒定。投保人缴纳的保费在扣除初始费用后就进入万能账户中进行投资累积，此外在每个结算期间公司都会根据客户当期适用的保险事故发生率确定保障部分的费用，并与其他费用一起从客户的万能账户中扣除，同时将结算的收益计入账户。万能保险一般提供最低投资收益的保证。

二、万能保险的主要功能

1、保障功能：养老、死亡、伤残、疾病等在内的各项保障，还可以在一定期限内随意变更保额；

2、理财功能

客户可以搭配万能保险功能的组合，如果偏重理财功能，则可以降低保障额度，从而提升账户增值的速度；反之也可以。还可以在保单持有的不同阶段来调整两种功能的占比。

三、万能保险的主要特征

1、账户式管理

投保人购买了万能险之后，保险公司即为其建立一个万能账户。客户拥有万能账户利益的所有权，保险公司则对万能账户进行管理。

投保人首期缴纳保费扣除费用成本、死亡成本等的剩余资金就是首期账户价值，该首期账户价值在第一个结算末的本利和就是第一期期末账户价值。

一旦保单的账户价值不足以维持该保单，并且投保人没有缴纳续期保费时，该保单失效。如果账户价值足够，投保人可以不缴纳续期保费。

2、运作机制透明

万能险的透明性不是指投保人能够评估保单的语气价值是否合适，而是指投保人可以明确知道保单的内部运作。

万能险之所以具有这种透明性，是因为该产品保费被分解为保障、投资和费用三个部分3、产品功能灵活调整

主要体现在保障责任调整灵活、交费灵活、以及账户价值可以灵活进行部分领取等。

4、可以提供持续奖金

持续奖金是保险公司对持续有效的保单或持续交费的保单，满足合同约定条件时给予的奖金，以鼓励客户长期持有保单，或鼓励客户持续交费。

第二节市场上主要的万能保险产品产品形式

一、按缴费方式区别

（一）弹性缴费

（二）固定交费

二、按保险责任区别

（一）万能型终身寿险

（二）万能型年金保险

万能型年金保险的死亡风险保额可以为零，即被保险人身故（全残）时，保险公司按照账户价值给付身故保险金。客户达到年金领取条件时，年金开始给付，被保险人的万能账户即被取消。

（三）万能型两全保险

以死亡或生存为给付条件。

三、团体万能保险

第三节万能保险产品的关键要素

一、结算利率（投资收益）

（一）具有一定平滑性

为保持结算利率水平的平稳，保险公司在每个结算期间会将投资收益率高于最低保证利率的收益六村一部分作为平滑准备金。

（二）通常会提供最低保证

最低保证利率的存在在一定程度上限制了保险公司的资产配置，从而影响了产品潜在收益水平。

（三）具有一定波动性

最低保证利率不是一成不变的，会随着市场利率水平等因素而调整。

二、费用收取（万能险只能收取以下几种费用：）

（一）初始费用——是保费进入万能账户之前所扣除的费用，是保险公司为产品提供销售及管理服务而收取的费用。

（二）死亡风险保险费

（三）保单管理费

（四）手续费

（五）退保费用

三、持续奖金

趸交：首次给付持续奖金应不早于第5个保单年度，持续奖金采取直接进入账户价值的形式发放。

期交：可在投保人交纳第二期保费时开始给付，给付比例不得高于当期期交保费的2%。未缴纳期交保险费的保单年度不应给付持续奖金。

四、各种因素的相互关系

第八章投资连接保险产品

第一节投资连接保险产品的概念

一、概念

投资连接保险是包含保险保障功能并至少在一个投资账户（有多种投资账户供客户选择）拥有一定资产价值的人身保险产品。投资连接保险不得保证最低投资回报率，投保人要承担全部投资风险，同时也享受全部投资收益。因此，费差异就构成了投资连接业务最大的利润来源，这不同于其他保险。

投资连接保险可以设置一个或多个投资账户供投保人选择。保险公司在扣除一定费用后，将保险费转入投资账户，并转换为投资单位，投资账户价值随着投资单位价格变化而变化。

二、特点

（一）投资账户独立（最主要的特征）

投资连接保险连接的投资账户完全独立于保险公司的其他投资账户。

（二）产品透明

（三）具有一定的灵活性

投资连接保险保险费可以磷火支付，保险金额可以灵活调整，投资账户也可以灵活转换。等等

（四）可以提供持续奖金

一般持续奖金是通过为客户购买单位数的形式，增加客户的保单账户价值。

三、与万能保险的区别

（一）投资自由度不同

投资连接保险的投资风险全部由投保人承担，在投资策略上追求高回报，往往比较激进。一般公司也提供几种风险特征不同的账户供客户选择。而万能险往往只能提供一个账户，客户不能根据自身需求进行选择，所以自由度较差。并且由于平滑机制，限制了公司在万能账户上的投资自由度。

（二）账户价值的计算方式不同

万能保险的结算利率是经过平滑后的，并不完全等于投资收益率。而投资连接保险的账户价值根据单位数与单位价格确定，单位价格直接反应投资连接账户的投资回报情况，并不存在平滑因素，所以波动性远高于万能保险的结算利率。

（三）风险承担不同

投资连接保险的风险全部由投保人承担，而万能险设置了保证利率，保险公司承担了一

部分风险。

（四）管理要求不同

投资连接保险的单位价格核算、单位数管理、投资账户转换等比较复杂，所以对公司内部系统管理的要求要远高于万能保险。

第二节市场上主要的投资连接诶保险产品形式

一、投资连接型终身寿险

二、投资连接型年金保险

三、关于提供保险保障的方式

投资连接保险能够提供非常便宜的保障，这是它的最大优势。一般提供保障的方式有良好总：内置型与外附型。

内置型保障：是指保障责任内置于投资连接保险中，形成一个整体的产品，保障的成本从客户的投资账户中按月或按年扣除。

外附型保障：是指将保障责任设计成附加险的形式，与投资连接主险捆绑成一个保险计划销售给客户。

第三节投资连接保险的关键产品要素

一、投资连接保险的竞争要素

（一）费用结构

1、初始费用

2、保单管理费

3、资产管理费

4、手续费

5、买入卖出差价

6、死亡风险保险费

7、退保费用

（二）持续奖金

趸交：首次给付持续奖金应不早于第5个保单年度，持续奖金采取直接进入账户价值的形式发放。

期交：可在投保人交纳第二期保费时开始给付，给付比例不得高于当期期交保费的2%。未缴纳期交保险费的保单年度不应给付持续奖金。

（三）各种因素的相互关系——不是独立的

二、保单账户价值的确定原则和方法

（一）单位价格的确定

投资单位有两个交易价格，即客户的买入价和卖出价。

（二）确定投资单位数

目前国内保险公司对投资连接保险采用每个工作日对资产价值评估一次，对投保人买入卖出投资单位的要求，保险公司应使用下一个资产评估日的单位价格。

第九章健康保险产品

第一节健康保险的概念和特点

一、概念

健康保险是以被保险人的身体为保险标的，保证被保险人在疾病或意外事故所导致伤害时的直接费用或间接损失获得补偿的一种人身保险。包括：疾病保险、医疗保险、失能收入保险、护理保险。健康保险既可以是费用补偿型的，也可以是定额给付型的。

疾病保险：以保险合同约定的疾病的发生为保险金的给付条件；

医疗保险：以保险合同约定的医疗行为发生为保险金的给付条件，为被保险人接受诊疗期间的医疗费用支出提供保障；

失能收入保险：因保险合同约定的疾病或者意外伤害事故所导致的工作能力丧失为给付条件；

护理保险：因保险合同约定的日常生活障碍引发护理费需要为给付条件，为被保险人的护理支出提供保障。

二、健康保险的作用

（一）微观作用——对个人和企业的保障作用

（二）宏观作用——对国家和社会的稳定器作用

三、健康保险的特征

（一）健康保险与人寿保险的区别

（二）商业健康保险与社会医疗保险的主要区别

四、健康保险的分类

（一）按保障范围分类

包括：疾病保险、医疗保险、失能收入保险、护理保险。

（二）按承保对象分类

包括：个人健康保险和团体健康保险，因团体的逆向选择低于个人，因此，团体保险的费率低于个人保险的费率。

（三）按续保方式

保证续保的健康保险：只要投保人愿意继续缴费，保险公司就必须接受续保申请。

非保证续保的健康保险：投保人、保险公司都可以决定是否继续承包、投保的权利。（四）按给付方式分类

医疗保险可根据给付方式分为：定额给付型、费用补偿型、混合型。

第二节健康保险的主要形式

第三节健康保险产品的定价

一、短期健康保险定价的主要考虑因素

（一）疾病发生率

（二）免责期

被保险人在免责期因疾病指出医疗费用或收入损失，保险公司不承担保险金给付责任。

（三）住院率、平均住院费用和平均住院天数

（四）免赔额和赔付比例

绝对免配额：保险公司只承担超过免赔额的以上部分的医疗费用。

相对免赔额：保险公司承担全部医疗费用。

（五）保险因子、通胀因子、安全附加因子

保险因子：反映的是保障程度的高低对被保险人的医疗需求和医疗费用的影响效应。

通胀因子：描述未来医药价格趋势的统计学指标

安全附加因子：主要用来防止其他意外因素造成的风险，以及实际风险偏离统计结果的风险。

（六）续保率、退保率

（七）附加费用——佣金、管理费

二、短期健康保险的定价过程

纯保费=（1+安全附加因子）×风险保费；毛保费=纯保费+附加费用

毛保费就是保险公司最终向投保人收取的保险费

（一）风险保费的计算

风险保费：根据影响风险因素（年龄、性别）将被保险人分类，并按各类别的风险特征计算出各类人群的保险费。

（二）纯保费的计算

纯保费=（1+安全附加因子）×风险保费；

（三）毛保费的计算

毛保费=纯保费+附加费用（佣金、管理费、营业税等）

第十章意外伤害保险产品

第一节意外伤害保险产品的概念及特点

一、概念

意外伤害保险：指被保险人遭受到意外伤害，导致身体残疾或死亡为给付条件的保险。可以作为主险，也可以作为附加险种附加于一般的人寿保险。

（一）保障范围——意外事故

（二）保险责任的构成种类

1、意外伤害身故责任

2、意外伤害残疾责任

3、意外伤害医疗责任

4、意外伤害住院津贴

5、意外伤害失能津贴

第十一章人身保险产品销售管理