大学货币金融学试题样卷及答案

一、单项选择题（每小题 1 分，共 20 分）

1. 货币在执行 D 职能时，可以是观念上的货币。

A 、交易媒介

B 、价值贮藏

C 、支付手段

D 、价值尺度

2. 下列说法哪项不属于信用货币的特征 D 。

A 、可代替金属货币

B 、是一种信用凭证

C 、依靠银行信用和政府信用而流通

D 、是足值的货币。

3. 下列有关币制说法正确的是 C 。

A 、平行本位制下会产生“劣币驱逐良币”的现象

B 、双本位制下容易出现“双重价格”的现象

C 、金银复本位制是一种不稳定的货币制度

D 、双本位制下金币作为主币，银币为辅币

4. 我国的货币层次划分中一般将现金划入 A 层次：

6. 甲购买了 A 公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股 20 元，合约期限为 3个月，期权 价格为每股 1.5 元。若 A 公司股票市场价格在到期日为每股 21 元，则甲将：（ C ） A ．不

行使期权，没有亏损 B ．行使期权，获得盈利

C ．行使期权，亏损小于期权费

D ．不行使期权，亏损等于期权费

7. 股指期货交易主要用于对冲（ C ） A ．信用风险 B ．国家风险 C ．股市系统风险

D ．股市非系统风险

8. 若证券公司采用（ B ）方式为某公司承销股票，则证券公司无须承发行风险。 A ．余额包

销 B ．代销 C ．全额包销 D. 保底销售

9. 下列关于票据说法正确的是 B 。 A 、汇票又称为期票，是一种无条件偿还的保证

B 、本票是一种无条件的支付承诺书

C 、商业汇票和银行汇票都是由收款人签发的票据

D 、商业承兑汇票与银行承兑汇票只能由债务人付款

10. 开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济 建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（ A ）。

A. 不以盈利为经营目标

B. 以盈利为经营目标

C. 为投资者获取利润

D. 为国家创造财政收入

11. 标志着现代中央银行制度产生的重要事件是 D 。

A 、 1587 年威尼斯银行的产生

B 、 1656 年瑞典国家银行的产生

C 、 1694 年英格兰银行的产生

D 、 1844 年英国比尔条例的颁布

12. 1995 年我国以法律形式确定我国中央银行的最终目标是（ D ）。

A 、以经济增长为首要目标

B 、以币值稳定为主要目标

C 、保持物价稳定，并以此促进经济增长

D 、保持币值稳定，并以此促进经济增长

13. 下列货币政策操作中，引起货币供应量增加的是（ C ）。

A 、 提高法定存款准备金率

B 、 提高再贴现率

C 、 降低再贴现率

D 、 中央银行卖出债券

14. 中央银行在公开市场业务上大量抛售有价证券，意味着货币政策（ D ）。

A 、 放松

B 、收紧

C 、 不变

D 、不一定

15. 在商业银行经营管理理论演变的过程中，把管理的重点主要放在资产流动性上的是

（ A ）理论 。

A 、 资产管理

B 、 负债管理货币

银行学试题（ 卷）

A 、 M 0

B 、M 1

C 5. 美国联邦基金利率是指：（ A.美国中央政府债券利率 C.美联储再贴现率 、 M 2

D 、 M 3

B ）

B. 美国商业银行同业拆借利

率

16. 破。 C 、 资产负债管理 D 1694 年，英国商人们建立 （ C ） 、 全方位管理 标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打 丽如银行 渣打银行 17. 18. A 、 汇丰银行 B 、 C 、 英格兰银行 D 、 下列 （ D ） 不属于商业银行的现金资产。 A 、 库存现金 B 、 准备金 C 、 存放同业款项 D 、 应付款项 商业银行在经营过程中会面临各种风险，其中，由于借款人不能按时归还贷款人的本息

而使贷款人遭受损失的可能性的风险是（ A 、 国家风险 B C 、 利率风险 D 19. 货币政策四大目标之间存在矛

盾， 致的。 A 、充分就业与经济增长 C 、物价稳定与经济增长 B ）。 、 信用风险 、 汇率风险 任何一个国家要想同时实现是很困难的， 但其中 （ A ） 20. 现金交易说和现金余额说的相同之处在于（ 把物价变动作为货币数量变动的原因 把货币数量作为物价变动的原因 都认为物价

水平与货币存量反方向同比例变化 都把货币数量确认为某一时期的货币流动速度 A 、 B 、 C 、 D 、 、经济增长与国际收支平衡 、物价稳定与经济增长 B ）

二、多项选择题（每小题 1 分，共 10 分） 1. 在下列经济行为中，货币执行支付职能的是 ABCD 。

A 、发放工资

B 、交纳税款

C 、银行借贷

D 、分期付款 实物货币形态中被人们选择作为货币的商品必须具有 ABCD A 、价值含量较大 B 、易于保存 金银复合本位制的主要缺陷是 A 、造成价值尺度的多重性 C 、引起兑换比率的波动

回购交易的特点是：（ AB

A ．实质上是抵押融资

B 2. 3. 4

. 的特性： C 、容易分割 D 、人们都乐于接受 ABC ： 、违反独占性和排他性 、导致币材的匮乏 回购方是借款人，逆回购方是贷款人 D ．实质上是证券买卖 5. 6. C ．逆回购方是借款人，回购方是贷款人 现代信用

的主要表现形式是： ADE 。 A 、商业信用 B 、高利贷信用 C 、民间信用 D 、银行信用 E 、国家信用 金融衍生工具交易的主要职能是 A 、提供转移风险的手段 B C 、提供价格发现机制 D

AC 。 、提供更多的投资机会 、提供更多的交易品种

7. 8. 9. 下列（ ABC ）属于存款型金融机构。 A.商业银行 构成我国目前商业银行体系的主要有（

A. 国有独资商业银行 C.股份制商业银行 E.农村商业银行 中央银行最

根本的职能是 B. 储蓄银行 C. 信用社 D. 信托公司 ABCD ） 。 B. 外资商业银行 D. 城市商业银行 A 、发行的银行 B 、银行的银行 10. 我国的金融资产管理公司带有典型的政策性金融机构特征， 融机构不良资产而建立的，主要有（ B. 华 夏 D. 长 城 ABDE 。 C 、盈利的银行 D 、政府的银行 E. 管理金融的银行 是专门为接受和处理国有金

ACDE )。 A. 信 达 C. 华 融 、判断题（每小题 1 分，共 10分，对的用 T 表示，错的用 F 表

示）

E. 东方

1.金银平行本位制中金银的交换比率由市场比价所决定，所以市场上产生了“劣币驱逐良币” 的现象。（ F ）

2.非银行金融机构和工商企业也可以参与同业拆借。（F ）

3.商业银行与其他金融机构的基本区别在于商业银行是唯一吸收活期存款、开设支票存款账户的金融中介机构。（T ）

4.金融互换可以是交易双方互利互惠的“正和游戏”，而远期、期货、期权交易属于“零和游戏”。（T ）

5.市场利率上升时，债券交易价格也随之提高。（F ）

6.政府债券可以免除国家和地方的所得税，所以它又被称为“免税债券”。（ F ）

7.中央银行是不以盈利为目的的特殊的金融机构。（ T ）

8.由于存款型金融机构创造存款，而这些存款又是货币供应的重要组成部分，所以这类机构是监管者特别关注的机构。（F ）

9.中央银行的独立性是指中央银行在不受政府干预的条件下，独立制定与实施货币政策的权力。（ F ）

10.商业银行的经营原则，即“ 三性” 原则，是具有完全内在统一性的整体。（F ）

四、计算题（每小题5 分，共10分）

1.假设某种债券面值100 元，期限5 年，年利率为8%，某投资者在第一年年末以98元市价买进该债券，并在第三年年末以102 元的价格将债券卖出，计算该投资者的持有期收益率。

2.假设英美两国利率不同，英国年利率为10%，而美国年利率只有8%，美国投资者决定套利。这位投资者以8%的利率从银行贷款180 万美元，在现汇市场按1英镑=1.8 美元的汇价兑换到100 万英磅到英国作为期一年的投资。刚刚投资后不久，该投资者担心一年后英镑汇价下降，套利得不偿失，决定出售英镑期货进行保值, 出售16 张次年3 月份英镑期货合约，每份英镑合约的标准单位为6.25 万英镑, 汇率为：1英镑=1.79 美元。如果第二年3月，1 英镑=1.75 美元，试计算该投资者的损益。

五、简答题（每小题6 分，共30 分）

1.简述信用货币制度的特点。

答：（1）以不兑现的纸币为本位币，一般由国家发行；

（2）不兑现纸币不代表任何贵金属，不能兑换黄金等贵金属；

（3）非现金结算占据主导地位；

（4）政府控制货币数量。

2.简述欧洲货币市场的特点。

答；: （1）不受任何法规管制，交易自由；

（2）由一个世界性的、广泛的国际银行网络构成；

（3）借贷货币是境外货币，借款人可以任选币种；

（4）一切存款都有利率，没有法定存款准备金的限制；

（5）期限多为短期；

（6）信用借款，不签合同，没有担保。

3.简述凯恩斯货币需求理论的主要思想及其政策主张。]

答：

（1）凯恩斯认为，货币具有完全的流动性，人们持有不生息的货币是因为心理对流动性的偏好。而人们心理上的“流动性的偏好”或人们的货币需求是由三个动机所决定的：交易动机——人们持有货币以满足日常交易的需要；预防动机——人们为应付意外的、临时的或紧急需要的支出而持有的货币；投机动机——由于未来利率的不确定性，人们便根据对利率变动的预期，为了在有利的时机购买证券进行投机而持有的货币；

（2）交易动机和预防动机的货币需求主要取决于收入，是收入的增函数，与利率没有直接的

关系。若以L1 表示货币的交易需求和预防需求，Y表示收入，则其函数式为：L1=L1（Y），投机动机的货币需求主要取决于利息率，是利率的减函数，若以L2 表示投机动机的货币需求，

r 表示利率，则其函数式为：L2=L2 （r ），这样，这三种动机的货币总需求为：L= L1（Y）+L2（r ）；

（3）凯恩斯货币理论的一个重大突破就是提出了投机性动机的货币需求。凯恩斯认为，投机

动机产生的关键在于未来利率的不确定性。当利率高时，人们预期将来利率会下降，由于债券价格与利率的变动成反比，即人们预期债券价格会上升，那么，现在以低价买进债券将来就会获利。因此，人们就会抛出货币，购买债券，即人们的货币需求减少，加快了货币流通速度；

（4）由于“流动性陷阱”的存在，使得货币政策不能成为实现充分就业的有效工具，而唯一有

效的方法是直接增加财政支出，扩大投资，以直接刺激有效需求的增长。因此，只有财政政策才

能促成充分就业。正是在这个基础上，凯恩斯提出，国家必须对经济进行直接的调节和干预。

4.试述保持中央银行独立性的必要性

答：（1）避免政治性经济波动的出现；（2）避免财政赤字货币化的出现；（3）为了适应中央银行特殊业务地位的需要。

5.试比较央行三大货币政策工具。

答：（1）法定存款准备金比率的调整有较强的告示效应。中央银行调整准备金比率是公开的、

家喻户晓的行动，并立即影响各商业银行的准备金头寸法定存款淮备金比率的调整有强制性的影响，法定存款准备金比率的调整有法律的强制性，一经调整，任何存款性金融机构部必须执行。法定存款准备金比率调整对货币供应量有显著的影响效果。由于货币乘数的作用，准备金率微小的变动，都会导致货币供应给量的巨大变化。其政策效果是猛烈的，带给金融机构乃至社会经济的影响是剧烈的。法定存款淮备金比率的调整缺乏应有的灵活性。正因为该政策工具有较强的通知效应和影响效果。所以，它不能作为一项日常的调节工具，供中央银行频繁地加以运用；

（2）再贴现政策工具的作用：作为调节货币供应量的手段，起“变速箱”的作用。再贴现通过影

响金融机构的借贷成本和其存款准备金头寸的增减，间接调节货币供应量，其作用过程是渐进

的，不象法定存款准备金政策那样猛烈；对市场利率产生“告示效应”。它预示中央银行货币政

策的走势，从而影响金融机构及社会公众的预期；对资金发生困难的金融机构起到“安全阀”的

作用；通过审查再贴现申请时的一些限制措施，设定资金流向，扶持或限制一些产业的发展，达

到调整国家产业结构的目的。再贴现政策的局限性：在实施再贴现政策过程中，中央银行处于被

动等待的地位。商业银行或其他金融机构是否愿意到中央银行申请再贴现或借款，完全由金融机

构自己决定；中央银行调整再贴现率，通常只能影响利率的水平，不能改变利率的结构。再贴现

工具的弹性较小。再贴现率的频繁调整会引起市场利率的经常性波动，使大众和商业银行无所适从，不宜于中央银行灵活地调节市场货币供应量。在西方国家，对再贴现政策的作用有不同的估

计和看法。有的主张应强化再贴现政策，有的主张根本放弃再贴现政策，由公开市场政策代替。

尽管如此，再贴现率的调整对货币市场仍有较广泛的作用；

（3）公开市场业务的优点：中央银行运用这一工具是对金融市场进行“主动出击”而不是“被动

等待”，这一点明显优于再贴现政策；中央银行可以根据每日对金融市场的信息的分析，随时决

定买卖证券的种类和规模，不断调整其业务，便于控制业务效果，减轻货币政策实施中给经济带

来的波动。这比“一刀切”式的法定存款准备率要优越的多；“告示效果” 不明显，具有很高的

操作弹性。由于中央银行在公开市场上的证券买卖每天大量地进行，市场上不可能对中央银行的

操作意图了解，这有利于中央银行进行试探性操作和迅速进行逆向操作。

六、论述题（本题20 分）在当前我国对外资银行全面开放的背景下，我国商业银行面临的挑战

和冲击如何？应该如何应对？

六、案例分析题

评析我国实行准备金制度的政策效果

材料：

（1）中国人民银行宣布，从2004年4月25日起实行差别存款准备金率制度。据人民银行介绍，差别存款准备金率制度的主要内容是，金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高，适用的存款准备金率就越高；反之，金融机构资本充足率越高、不良贷款比率越低，适用的存款准备金率就越低。

（2）根据人民银行公布的统计数据，2003 年各银行业金融机构贷款增长最快的是股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行。分别的增幅是：股份制商业银行27.5%；城市商业银行25.4%；农村商业银行25.9%；农村信用社21.5%。但是，国有商业银行资产总额增长仅为13.7%。这样的增长格局在2004 年头两个月间依然得以保持。尽管目前股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行的资产规模总和不足5.32 万亿元，约占全部金融资产27.64 万亿元的19%，远不及四大国有商业银行15.19 万亿元的资产规模，但是这些增长较快的中小金融机构往往是地方政府等的主要融资渠道。。

（3）2004 年前两个月，无论是货币供应量还是金融机构各项贷款同比增速都出现回升。

2 月末，广义货币M2 余额为22.71 万亿元，增长19.4%，增幅比上年同期和上月末均高1.

3 个百分点；狭义货币M1余额为8.36 万亿元，增长19.8%，增幅比上年同期高1 个百分点，比上月末高4.1 个百分点。金融机构本外币新增贷款同比多增553亿元。2 月末，全部金融机构

各项贷款（含外资机构）本外币并表的余额为17.51 万亿元，增长21.3%，增幅同比高2.5 个百分点，比上月末高0.7 个百分点。

（4）较多观点认为，实施差额准备金制度对商业银行盈利能力、对市场资金面和上市银行基本面并无大的影响。

就上市银行而言，由于我国央行对商业银行的准备金付息，且年利率超过商业银行吸

收存款的成本，导致商业缴存准备金可以得到无风险收益。同时，由于存放央行的准备金不

需要提取坏帐准备，而商业贷款即使是正常贷款也需要提取1%的坏帐准备，还可能产生新的

不良资产，因此，实施差额准备金制度对商业银行盈利能力影响不大。

由于实施差额准备金率制度涉及的银行机构较少，且上调幅度较小，好于投资者的预期，对市场资金面和上市银行基本面并无大的影响。并且由于近期市场对此已有所预期，近日大

盘的持续整理就是对此消息的提前反应，该项政策明朗后，不会导致市场的大幅震荡。

【答案要点】

1、该政策在一定程度上体现了货币政策的灵活性与弹性。金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高，适用的存款准备金率就越高；反之，金融机构资本充足率越高、不良贷款比率越低，适用的存款准备金率就越低。因此，差别有存款准备金政策在一定程度上体现了央行货币政策的灵活性与弹性。

2、差别准备金率是中央银行从货币监管角度支持机构监管落实资本金约束机制的探索，差别准备金率可以在一定程度上发挥结构性调整的功能。融资增长较快的中小金融机构往往是地方政府等的主要融资渠道，通过基于资本充足率和资产质量等考核基础上的差额准备金率政策，就必然会对这些中小金融机构的融资活动形成较为强烈的约束。

3、从货币供应量角度看，差别准备金率对货币供给量的直接影响有限，但可以引导市场预期。

考察差额准备金率，往往需要将其与这一政策出台的宏观背景联系起来。由于此次存款准备金率调整仅涉及股份制商业银行、城市商业银行等少数金融机构，其可能直接影响的资金量是有限的，更大程度上还是一种引导市场预期的作用。但从长期来看，货币供应量增长速度会受到一定的遏制。