XXXX私募股权基金路演材料

中信并购基金路演材料

本材料仅呈送中信证券特定客户，敬请严格保密中信并购基金（筹）介绍书 ——中国第一支由证券公司发起设立的并购基金 中信证券股份有限公司 2012年7月

特别提示 ?本文件仅向少数特定的高端、专业机构投资者提供，供其了解拟设立的并购基金的相关信息。本文件介绍的过往投资业绩、投资策略等信息仅供投资人参考，不代表我们对并购基金投资策略、经营业绩的任何承诺和预期 ?投资并购基金具有较高风险和较低的流动性。我们不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被全部或部分收回。潜在投资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。潜在投资者在决定是否投资并购基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立做出判断或另行寻求专业人士意见 ?我们对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证 ?本文件及其内容均为中信并购基金管理有限公司（筹）拥有完整权利的保密信息，未经中信并购基金管理有限公司（筹）事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件的内容亦不可向任何第三者披露。一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项保密条款 ?除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力、不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或要约邀请，我们不保证会接受任何投资意愿

首支券商背景并购基金卓越的并购业务能力 广阔的市场前景-本基金是中国第一支由证券公司发起设立的并购基金，也是首支获得中国证监会同意发起设立的并购基金 -中信证券作为国内领先券商，拥有广泛客户网络资源及突出的价值发现和资源整合能力，在项目资源、重组增值、投资退出等方面拥有独特优势 -中信证券拥有国内资本市场规模最大且存续时间最长的并购团队，规模近百人-2011年，中信证券在彭博并购财务顾问排名中位列交易单数第一名和交易金额第三名；在证监会系统财务顾问排名中，位列交易金额第一名和交易单数第四名-2011年，中信证券在证券业协会排名中位列股票及债券承销市场份额第一位 -2000年至今，中国市场已披露并完成并购交易约2.3万起，合计交易金额9,463亿元美元；“十二五”期间，预计境内并购规模为6.5万亿元人民币，市场规模巨大 -成熟市场中，并购基金投资储备占私募股权的40% 以上，而中国并购基金市场基本缺失，具有广阔的发展前景 清晰的投资策略-通过控股权收购、行业整合投资、夹层投资以及其他法律法规允许的投资方式进行并购投资，通过对目标公司进行业务重组及改善，提升企业价值，最终退出获取基金超额收益 基金亮点

私募股权投资基金的特点

金斧子财富：https://www.360docs.net/doc/c010081772.html, 私募股权是什么？ 股权投资(Equity Investment)，指通过投资取得被投资单位的股份。是指投资人（企业或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。而股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权投资与股权融资是一个相对概念，一般而言，股权投资者作为出资方，是拥有资金的一方，而股权融资者是作为融资方，是需要资金的一方，两者在投资过程中是相辅相成的关系。 私募股权投资基金的特点？ 1.在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。 2.多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。 3.一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。 4.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。

金斧子财富：https://www.360docs.net/doc/c010081772.html, 5.投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。 6.流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。 7.资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。 8. PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。 9.投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE）兼并收购（M&A）标的公司管理层回购等等。 如需投资私募理财，可预约金斧子理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！