证券公司对于金融衍生品的服务创新
2020年商业银行金融服务创新及应用分析
商业银行金融服务创新及应用分析 国经济的快速发展，使我国商业银行正面临着前所未有的发展机遇和挑战，以下是搜集的一篇关于商业银行金融服务创新应用分析的论文范文，欢迎前来阅读参考。 自改革开放以来，金融业服务创新收到了全球各大商业银行的追捧，并逐渐成为了商业银行提高核心竞争力的重要组成部分。我国商业银行在面临国内外激烈市场竞争的同时，还需要创新商业银行的金融服务，才应对金融全球化的风险。因此，分析商业银行金融服务创新的重要性，并找到金融服务创新的具体措施显得非常重要。 一、商业银行金融服务创新的必要性 其一，商业银行金融服务创新是扩大市场和增加利润的内在需要。就目前的情况分析，商业银行面临着巨大的机遇与挑战，不仅要应对国内外激烈的市场竞争，同时还必须通过创新银行的金融服务提供多样化的金融产品来满足客户日益增长的需求。 其二，金融服务创新是我国商业银行适应经营环境的变化的需要。社会投资渠道的变化将直接导致商业银行的经营范围大大缩小。利率水平的降低使银行的利差空间进一步缩小。如果商业银行只靠利差发展的话，会很难长期、稳定生存与发展。 其三，金融服务创新是顺应客户变化的需要。随着科学技术的成熟与发展，客户获取的金融知识越来越多，对金融服务的鉴别能力也越来越强。如果银行缺乏持久的创新服务，将很难满足客户对金融服务的需求。
二、商业银行金融服务创新中存在的问题 (一)金融品种单一 现阶段，商业银行在金融服务创新的过程中金融品种比较单一，还处于初级的发展阶段，在消费信贷、网上银行或者衍生金融工具业务方面还不成熟。另外，我国商业银行金融服务相关的业务规模还比较小，在银行的整体业务规模中占有的比重非常低。从整体情况来看，商业银行金融服务相关业务整体规模还需要进一步发展。 (二)服务创新能力弱、方式单一 目前，商业银行金融服务的创新能力弱，服务方式单一，不能满足客户金融服务的需求。办事效率低，办理业务等待的时间长，造成客户普遍的抱怨。同时，商业银行的服务产品比较单一，不具有多样性与灵活性的特点，不能适应客户对金融服务的需求。另外，科技开展的动力不足也直接制约了优质服务的开展。 (三)业务创新不均衡 资产业务主要是指运用货币资本来不断获取利润业务，主要是由现金资产、证券投资或者放款等部分组成。从商业银行金融创新得角度分析，商业银行金融服务创新主要是经济市场竞争激烈，出现了很多负效益的金融创新。与国外商业银行相比，我国商业银行金融服务的中间业务主要是汇兑、结算等业务。近年来，中间业务是一个发展比较快的业务，其业务的发展已经超过了大大的传统业务，导致业务创新部均衡的问题一直存在。 三、商业银行金融服务创新的对策
互联网金融六大模式详细介绍优选稿
互联网金融六大模式详 细介绍 集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
【最新资料,Word版，可自由编辑！】
【摘要】互联网金融持续火爆的今天，为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，本文将逐一为您解析。 当“互联网”与“金融”这两个当下社会最热、几乎平均薪酬最高的行业结合在一起的时候，将发出何种火星撞地球的碰撞？这是笔者在2012年下半年时的思考，但是当进入2013年秋季之时，才发现金融已经完全从一个高贵、专业、远离大众的行业，随着互联网金融的迅猛发展，已经成为街头巷尾热议的话题，并持续占据着诸多媒体重要版面。 “屌丝理财神器”余额宝上市两周就吸金66.01亿元；互联网门户巨头新浪也已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”；京东商城刚对外宣布经成立金融集团，融360的3000万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已，苏宁银行、阿里银行或真或假的传闻一再牵动人们的神经……一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成型。互联网金融来势汹汹，几乎各大金融网站、杂志、金融论坛都在谈它的前世今生，都在猜测它会何去何从。 互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。 对于这样一个新兴概念的出现，大多数人是激动的、狂喜的，以至于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融模式研究》中对互联网金融的定义及支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分进行详细分析，但也仅主要分析了手机银行和P2P融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作
考友分享：证券与金融衍生品投资学习小结
考友分享：证券与金融衍生品投资学习小结 一、债券投资 1.零息票债券 a.债券价值=到期价值/（1+i）n b.到期收益率=（到期价值/债券价值）1/n-1 c.结论：对于零息票债券，距离到期日越近，债券的价格越高，债券的折价幅度（债券价格与面值之差）就越小。 2.息票债券 a.债券价值=利息的年金现值到期价值的复利现金之和 b.结论： （1）债券以溢价交易时，在相邻的付息之间，付息时的价格下降幅度要大于价格上涨的幅度，所以，随着时间的推移，债券的溢价将趋于下降。 （2）如果债券以折价交易，在相邻的票息支付之间，价格上涨的幅度将超过付息时的价格下降幅度，于是随着时间的推移，债券的价格将上升，债券的折价将减少。 （3）最终，债券到期并且支付最后一笔票息时，债券的价格将接近债券的面值。 3.利率变化与债券价格 利率上升--投资者要求的到期收益率上升--债券价格下跌。 利率变动幅度小，债券价格变动幅度大--价格对利率变动的敏感度高 利率变动幅度大，债券价格变动幅度小--价格对利率变动的敏感度低。 债券价格对利率变动的敏感程度大小受到期期限和息票利率的影响。 到期期限短的债券--价格对利率变动的敏感度低 4.公司债券 a. 公司债券是有风险的。具有信用风险的债券的收益率，要高于其他方面相同但无违约风险的债券的收益率。 b. 如果债券未来现金流量不确定，即有风险，计算债券价值时，必须使用与具有同等风险的其他债券的期望报酬率相等的资本成本。 c. 债券到期收益率的计算使用的是承诺现金流量，而非实际现金流量。因此，到期收益率是投资者将获得的报酬率。 d. 存在公司债券违约风险的债券平均报酬率的计算步骤： ①计算期望现金流量值à②计算必要收益率à③计算债券价格à④分别计算报酬率和最低报酬率à⑤加权平均计算平均报酬率 二、股票投资 1. 股利折现模型 a．零增长股利 P=D0/r b.固定增长率 P=D1/（r-g）èr= D1/P g 其中：g＝留存比率×新投资的报酬率 D=每股收益×股利支付率 只要新投资的报酬率大于股权资本成本，削减股利，增加投资，就会提高股价。 公司削减股利以追求成长的效应，关键取决于新投资的报酬率。唯有新投资的净现值为正时，
互联网金融的七个基本特征
互联网金融的七个基本特征 文/证通股份有限公司董事长万建华 源自《清华金融评论》 在刚刚结束的“双十一”年度购物节中，各大电商再次联袂奉献了一场狂欢般的消费盛宴。根据披露的数据，11月11日当日仅天猫的交易额就突破了912亿元，超过了去年全国社会消费单日平均的零售金额。窥斑见豹，从不断升温的在线消费中，足见互联网对人们生活场景和行为方式的重塑正持续加强。另一方面，作为交易便利和交易成本的双重受益者，我们也欣然拥抱互联网带来的交易方式和生活方式的变革。 互联网金融无疑是这场互联网商务地质结构运动中崛起的高峰。自2012年兴起的互联网金融，历经野蛮生长的洪荒开拓、各领风骚的模式分化以及暗流涌动的风险激荡，正逐步迈向政策包容、市场成熟、用户依赖、生态井然的阳光地带。同时，也显现出了一些共性特征。本文不妨对此做一些简单梳理。 一是伴生于商务平台 何为互联网商务平台？应当说，互联网时代的商务平台，是一种轻资产形式的虚拟营业场地。传统的经济活动和金融交易行为往往高度依附于重资产形式的物理场所。然而在互联网时代，强大的网络通信技术把独立的个体和分散的经济活动通过网络串联在一起，形成了
一个无形却真实、虚拟却有效的交易场所。平台大如连接了超过800万商户和近3亿用户的淘宝，小如连接超过1.5万商户和700多万用户的苏宁易购。相比于传统的物理交易场所，互联网平台虚拟营业场所高度集中，大大降低原始投入，从而使交易成本更低、交易规模更大、撮合效率更高，经济活动的规模通过互联网的技术杠杆实现了倍增。 互联网商务平台作为虚拟的营业场地，其价值通过其广泛连接的商务机构网络得以充分体现。平台在与各类外部机构建立连接的同时，平台与所连接机构双方的资源也实现了有效的互补。一方面，平台为外部机构提供了用户、账户、支付工具等一系列的基础资源；另一方面，外部机构为平台增添了各类业务、产品资源。双方通过彼此连接快速实现了资源的共享，彼此经营能力都得以快速提升。广泛连接下的资源聚合，成为互联网平台的核心价值体现。 互联网平台的形成并非一蹴而就，往往是在以某个独特新颖的商务应用开发出有待拓展或提升的市场需求后，首先构建一个专业化的业务服务网站，如始于电子商务的阿里巴巴、始于个体网络借贷（P2P）的陆金所等，并凭借在该领域建立的先发优势快速形成规模化扩张和服务路径依赖，完成初始用户及各项资源的积累，再凭借既有用户、入口以及各项基础服务资源优势，构建广泛的连接网络，实现业务、产品资源的进一步扩展与聚合，基于互联网快速传播以及入口依赖等特性，快速形成平台放大效应。
金融衍生品投资
一、填空： 1.将期货合约用于不可交割商品的套期保值属于（交叉套期保值） 2.不属于金融衍生工具市场的参与者的是（交易者） 3.双方约定在将来某一时间按约定的汇率买卖一定金额的某种外汇合约是（远期外汇合约） 4.远期利率协议的买方相当于（名义借款人） 5.掉期交易的形式中不包括（即期对次日） 6.人们利用暂时存在的不合理的价格关系，通过买进和卖出相同或相关的商品或期货合约，以赚取其中的价差收益的交易行为属于（套利） 7.在套利交易中最为常见的套利方式是（跨期套利） 8.指在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单只股票或一揽子股票的协议是（远期股票合约） 9.掉期交易最常见的形式是（即期对远期）10.金融衍生工具市场的交易方式不包括（自由竞价） 11.期货交易所同期货买卖者签订的，约定在将来某个特定的时期，买卖者向交易所结算公司收付等于股价指数若干倍金额的合约是指（股票指数期货） 12.按交易场所划分，期权可分为（交易所期权和柜台式期权）13.买卖双方之间签订的在将来一个确定时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议是（期货合约） 14.期权的购买者只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟是（欧式期权） 15.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（期权空头方）16.所有期货交易中最复杂和技巧性最强的交易形式是（股票指数期货） 17. 金融互换的两种基本形式为（货币互换 和利率互换） 18.金融互换产生的理 论基础是（比较优势 理论） 19.利率互换的最普遍， 最基本的形式是（固 定利率对浮动利率互 换） 20.金融衍生产品的交 易多采用（保证金交 易） 21维持保证金通常为初 始保证金的（ 75% ） 22.远期利率是指（将来 时刻的将来一定期限的 利率） 23估计套期保值比率最 常用的方法是（最小方 差法） 24衍生品交易的组织者 和市场管理者是（交易 所） 25．不属于风险管理的 目标的是（效率性） 26．流动性风险包括 （市场流动性风险和 资金流动性风险） 27.期权多头方支付一 定费用给期权空头方作 为拥有这份权利的报 酬，这笔费用为（期权 费） 28.目前全球市场上最 重要的场外交易互换衍 生工具是（利率互 换） 29．赋予期权的购买者 在预先规定的时间以执 行价格从期权出售者手 中买入一定量的金融工 具的权利的合约是指 （看涨期权） 30.既是金融衍生工具 最主要功能，也是金融 衍生工具一切功能得以 存在的基础的是（转 化）. 31.期货市场的组织构 成不包括（监督机 构） 32.在现货市场处于多 头的情况下在期货市场 做一笔相应的空头交 易，以避免现货价格变 动的风险属于（卖出 套期保值） 33.资产价格依赖于利 率水平的期货合约是指 （利率期货） 34.按期权买者执行期 权的时限划分，期权可 分为（欧式期权和美式 期权） 35.某投资者买如一份 看涨期权，在某一时点， 该期权的标的资产市场 价格大于期权的执行价 格，则在此时点该期权 是一份（实值期权） 36.期权多头方支付一 定费用给期权空头方作 为拥有这份权利的报 酬，则这笔费用称为 （期权费） 37.目前全球市场上重 要的场外交易互换衍生 工具是（利率互换） 38．利率互换的最普遍， 最基本的形式是（固定 利率对浮动利率互 换） 39.互换交易合约的期 限一般为（中长期） 40．流动性风险包括 （市场流动性风险和 资金流动性风险） 41．套期保值的分类不 包括（期货保值） 42．合约中规定的未来 买卖标的物的价格称为 （交割价格） 43.交易双方在未来的 某一确定时间，按照事 先商定的价格，以预先 确定的方式买卖一定数 量的某种金融资产的合 约是（远期外汇合约） 44.合约中规定的未来 买卖标的物的价格称为 （远期价格） 45.远期利率协议是（场 外交易） 46.期货交易最基本的 经济功能是（风险转移 功能） 47.以下四个选项中不 属于金融期货的是（黄 金期货） 48.期货市场中的参与 者不包括（经纪人） 49.套期保值的分类不 包括（期货保值） 50.买卖双方同意在未 来一定时间（清算日）， 以商定的名义本金和期 限为基础，由一方将协 定利率与参照利率之间 的差额的贴现额度付给 另一方的协议是（远期 利率协议） 51.在现货市场处于空 头的情况下在期货市场 做一笔相应的多头交 易，以避免现货价格变 动的风险属于（买进套 期保值） 52.以下四个选项中，不 属于金融互换交易参加 者的是（代理机构） 53.人们根据自己对金 融期货市场的价格变动 趋势的预测，通过看涨 时买进，看跌时卖出而 获利的交易行为属于 （投机） 54.交易双方约定在未 来特定的时期进行外汇 交割，并限定了标准币 种，数量，交割月份及 交割地点的标准化合约 是指（外汇期货） 55．期权购买者拥有一 种权利，在预先规定的 时间以协定价格向期权 出售者卖出规定的金融 工具是指（看跌期权） 56由于金融衍生工具合 约交易的对手违约或无 力履行合约义务带来的 风险称作（信用风险） 57.期权实际上就是一 种权利的有偿使用，下 列关于期权的多头方和 空头方权利与义务的表 述，正确的是（期权 多头方只有权利没有义 务，期权空头方只有义 务没有权利） 58.合约中规定的交易 双方未来行使期权买卖 外汇的交割汇价叫做 （协定价格） 59.金融互换的两种基 本形式为（货币互换和 利率互换） 60．某投资者买入一份 看涨期权，在某一时点， 该期权的标的资产市场 价格大于期权的执行价 格，则在此时点该期权 是一份（实值期权） 61．随着期货合约到期 日的临近，期货价格和 现货价格的关系是 （两者大致相 等） 62．当投资者预期某种 标的资产的市场价格将 上升时，可以买进该标 的资产的（看涨期 权） 63．某投资者买入一份 看涨期权，在某一时点， 该期权的标的资产价格 大于这笔期权的执行价 格，则在此时点该期权 是一份（实值期 权） 64．基差变化的不确定 性，称为（基差风险） 65．交易双方约定在未 来某一确定的时间，按 照事先商定的价格，以 预先确定的方式买卖一 定数量的某种金融资产 的合约称为（金融远 期合约） 66．期货交易的功能不 包括（稳定市场功 能） 67．如果期权立即执行， 买方具有负的现金流的 期权是（虚值期 权） 68．在现货市场某一笔 交易的基础上，在期货 市场上做一笔价值相 当、期限相同但方向相 反以期保值的交易是 （套期保值交易） 69．远期合约是（非 标准化合约） 70．在外汇期权合约 中，规定的交易双方未 来行使期权买卖外汇交 割汇价是（协定价格） 72．利率互换最基本最 普遍的形式是（固定 利率对浮动利率互 换） 73．金融衍生产品的交 易多采用（保证金交 易） 74．金融衍生工具合约 交易的对手违约或者无 力履行合约义务而带来 的风险称为（信用风险） 75．银行或者金融机构 通过向交易对手每年支 付一定的费用，将银行 的信贷资产和所持债券 等一些基础资产或者参 照信用资产的信用风险 剥离，同时转移这些资 产因信用时间而产生的 潜在损失的信用衍生产 品称为（信用违约互 换） 76．下列不属于金融远 期合约的是（利率期 货合约） 77．金融期权价格主要 由两部分构成，他们是 内在价值与（时间价 值） 78．在期货市场中，现 货价格—期货价格= （基差）。 79．期权按照交易所不 同可以分为交易所交易 期权和（柜台式期
农村金融服务创新的四种策略
农村金融服务创新的四种策略 发展经济学理论证明:金融是经济的命脉,资金是经济的血液,促进农村经济发展,始终离不开金融的核心作用。传统的农村金融服务体系由于制度设计的不合理性——正规金融制度安排的失灵和非正规金融制度安排的缺失,导致金融服务功能弱化、农村资金外流严重以及金融供给与金融需求总量和结构的双重失衡。新农村需要新金融,创新的根本路径在于打破传统农村金融服务体系的体制密码,重塑农村金融服务体制的核心“DNA”,实现农村金融服务体系的全面“再造”。 “再造”就是创造具有创新惯性和质量持续改进的体制,而不必靠外力驱使,因此也叫自我更新的机制。 完善机构体系 组织是农村金融服务体系的功能载体,有效的组织设计是农村金融服务体系高效的重要机构保障。构建“功能完善、分工合理、产权明晰、监管有力”的农村金融服务机构体系,充分发挥政策性金融、商业性金融、合作性金融以及其它金融组织的作用,形成定位准确、层次分明、相得益彰的有效支持新农村建设的金融合力,必须解决三个关键性问题。 腹有诗书气自华
创新农村金融组织的产权制度安排。产权实质上是一套激励和约 束机制。有效率的产权应该是竞争性的,政府应因势利导地逐步建立起适应农村经济发展内在需要的多元化产权结构的农村金融组织形式。在金融创新的方式上需要从过去政府供给主导型方式逐步过渡到需求诱发型方式,即鼓励农民群众和农村金融组织自发进行制度创新,以求农村金融制度创新与市场经济发展内在要求相一致,更好地推动农村经济和金融的发展。 重新定位农村金融组织的服务功能。政策性金融组织主要是农业发展银行要适应新形势,转换经营机制,扩大业务经营范围,支持农产品专业化、现代化、产业化生产,并延伸到相关农产品的加工与进出口业务;商业性金融组织主要是农业银行应紧紧围绕农业产业结构调整,进一步加大信贷支农力度,重点支持优质农业规模化经营、农业科技型产业化和城乡一体化发展,突出支持龙头企业和农副产品生产基地建设,实现农村逐步由分散经营向适度规模经营转变;合作性金融组织主要是农村信用社要在坚持“立足农村、服务三农”的市场定位基础上,积极研究开发适应农村经济特点和农业产业化、规模化经营的金融服务产品。 鼓励发展多种形式的民间金融组织。面对农村金融供需的巨大缺口,农村非正规金融机构应该是弥补缺口的途径之一。因此,组织再造的一个重要方面就是要重新划分政府与市场的边界,重新定位政府角 色与市场力量,形成正规金融机构与民间金融组织协同共振的效应。 腹有诗书气自华
【金融】促进地方经济发展的金融服务创新思路
摘要：实现“中部崛起”，使地方有所作为，加强服务创新增强金融支持经济的能力是一个关键的不可或缺的环节。目前，在经济相对落后、金融生态环境需要优化的中西部地区，国有商业银行实施金融服务创新战略应该有明确的的指导思想和原则约束，有明确的服务创新方向为指引，有地方政府的配套措施给予支持，这样金融服务创新才可能不走弯路，收到事半功倍的效果。 关键词：国有商业银行；金融服务创新；地方经济发展 实现“中部崛起”是党中央和国务院既定的重大战略。在新形势下，如何结合实际开展服务创新活动促进地方经济发展，为“中部崛起”的实现作出贡献，是金融部门应该研究解决的重要课题。本文从分析近些年来周口市国有商业银行服务创新的典型案例人手，提出在新形势下国有商业银行实施有效的金融服务创新促进地方经济发展的思路。 一、金融服务创新的成功经验 近年来，周口市国有商业银行在当地政府和人民银行大力支持下，认真贯彻执行金融法规和行业政策，结合本地经济发展状况，审时度势，积极开展服务创新，在促进地方经济持续增长方面做出了较大的贡献，受到了政府和的好评。 (一)工行运用开放式思维支持县域经济发展 1998年，受亚洲金融危机和多种因素的影响，周口市县属国有
企业大多处于停产、半停产状态，区域经济处于低谷，有些地方借机恶意逃废金融债务，信用环境一度恶化，导致国有商业银行贷款权限普遍上收，银行与地方发展双双受阻。面对严峻形势，工行审时度势，积极探索服务创新，从塑造新型的银政关系人手，采取严格科学的措施，促进银政双赢。工行以郸城县为突破口，经过努力与郸城县政府于1998年9月18日签订了《工行周口分行与郸城县政府友好互惠协议》，“协议”的主要内容是政府认真维护银行债权，为银行经营提供宽松的经营环境；工行在严格执行信贷政策基础上优先支持郸城县符合信贷进入条件的企业。自“协议”签订以来，郸城县政府严格履行承诺，积极打造诚信政府，构建诚信体系，在维护银行债权、转化银行不良资产方面动真格、做实事；工行也认真履行承诺，1999～2000年先后投入1300万元支持金丹乳酸实业有限公司“康复工程”取得成功。郸城县良好的金融生态环境也引来了农、中、建行信贷支持，2000年以来，四家银行向郸城信贷投入的额度一直位于全市8县的前列，尤其是近两年在信贷门槛提高的情况下，工行、建行加大了向郸城的信贷投入力度，信贷增加额度位于除川汇区外9县市的第一位。银行的大力支持，大大促进了郸城经济的发展，使郸城县由一个小县发展成为工业强县，县工业产值增幅连续7年居全市前列，成为周口经济发展中的一颗新星。 (二)坚定不移地支持城市基础设施建设，促进地方城市化加快发展 2001年周口撤地改市，政府提出了改善交通条件，加快城市化
金融衍生品名词解释及案例
金融衍生品名词解释及案例
金融衍生品名词解释及案例 一。分类 1. 按照基础工具各类分 （1）股权类产品的衍生工具 股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权 （2）货币衍生工具 远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换 （3）信用衍生工具 信用互换、信用联结票据 2. 按金融衍生工具自身交易的方法及特点分类 （1）金融远期合约 远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约 （2）金融期货 货币期货、利率期货、股票指数期货、股票期货 （3）金融期权 标准化期权、权证 （4）金融互换 货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换 二。名词解释及案例 1. 远期利率协议 （1）解释 远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。签订该协议的双方同意，交易将来某个预先确定时间的短期利息支付。用以锁定利率和对冲风险暴露为目的的衍生工具之一。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。 远期利率协议交易具有以下几个特点：一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付 金融机构使用远期利率协议（FRA）可以对未来期限的利率进行锁定，即对参考利率未来变动进行保值。 功能 通过固定将来实际交付的利率而避免了利率变动的风险 利率用利差结算，资金流动量小，为银行提供了一种管理利率风险而又无需改变资产负债结构的有效工具 远期利率协议具有简便、灵活、不须支付保证金等优点
互联网背景下的银行业务创新 课后测试
互联网背景下的银行业务创新
课后测试
测试成绩：100.0 分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 浙江网商银行是一家为小企业提供服务的银行，其贷款金融不超过（ ） √ A 200 万元 B 300 万元 C 500 万元 D 600 万元 正确答案： C 2. 在国内，率先推出银银合作平台的银行是（ ） √ A 工商银行 B 兴业银行 C 招商银行 D 建设银行 正确答案： B 多选题 3. 互联网金融的主要特征包括（ ） √ A 去中心化 B 去中介化 C 去精英化 D 去边界化 正确答案： A B C D 4. 互联网金融模式对传统金融的影响包括（ ） √
A 创新金融战略 B 优化资源配置 C 拓宽银行业务渠道 D 融合共生 正确答案： A B C 5. 传统金融机构在互联网金融创新方面的相同之处有（ ） √ A 以原有的电子渠道为起点，从零售和消费金融切入，向对公和产业互联网金融渗透 B 从支付和理财业务切入，向信贷和电商等多元服务渗透 C 从单一的个体分析和线下业务线上化，向综合金融服务转变 D 由重资产的物理网点经营模式，向轻资产的智能化网点+线上平台转变 正确答案： A B C D 6. 华瑞银行，号称“四无”，指的是（ ） √ A 无网点 B 无客户 C 无贷款 D 无存款 正确答案： A B C D 7. 互联网银行 2.0 的主要特点包括（ ） √ A 完全基于移动手机端提供服务 B 金融科技企业+合作银行模式 C 支票拍照即可存款 D 合作超市收银台可以存取现金
正确答案： A B C D 8. 互联网银行 2.0 带给我们的思考有（ ） √ A 手机 APP 用户量进行考核 B 客服人员配置 C 更加重视客户体验 D 大量引进新的技术 正确答案： A B C D 判断题 9. 当前，互联网金融去中介，主要指的是信息中介。 √ 正确 错误 正确答案： 错误 10. 互联网银行 1.0，一般是指直营银行或直销银行。 √ 正确 错误 正确答案： 正确
创新金融产品和服务方式
5.方茴说：“那时候我们不说爱，爱是多么遥远、多么沉重的字眼啊。我们只说喜欢，就算喜欢也是偷偷摸摸的。” 6.方茴说：“我觉得之所以说相见不如怀念，是因为相见只能让人在现实面前无奈地哀悼伤痛，而怀念却可以把已经注定的谎言变成童话。” 7.在村头有一截巨大的雷击木，直径十几米，此时主干上唯一的柳条已经在朝霞中掩去了莹光，变得普普通通了。 8.这些孩子都很活泼与好动，即便吃饭时也都不太老实，不少人抱着陶碗从自家出来，凑到了一起。 9.石村周围草木丰茂，猛兽众多，可守着大山，村人的食物相对来说却算不上丰盛，只是一些粗麦饼、野果以及孩子们碗中少量的肉食。 创新金融产品和服务方式 破解石材企业资金“瓶颈”难题 中国人民银行蛟河市支行姜玉芝蛟河市位于吉林省东部，长白山西麓，幅员面积6,429平方公里，辖内以丘陵居多，“八山一水一分田”是蛟河市地理资源的真实写照，境内自然资源丰富，现已探明矿产资源35种，也被誉为“立体宝库”的美称。位于蛟河市天岗镇的石材产业园区的花岗岩已探明储量达100亿立方米，园区成立时，只有6家石材加工企业，经过10年来的发展，目前，园区石材加工企业近300家，矿山开采企业45户，石材加工设备1,200台套，年产荒料50万立方米，年加工石板材400多万平方米，生产石雕、异型材1,000万件（套），规格石300多万根，石雕作品1,000多件。销售收入达18.5亿元。已开发出“吉林白”、“吉林红”、“芝麻白”、“海浪花”、“玉兰花”、“黑珍珠”六个品种，生产出石板材、异型材、规格石、石雕四个系列、上百个品种。依托自身资源优势，蛟河已迅速成为中国四大花岗岩产地之一,东北亚最大的石材生产加工基地，拥有“关东石材第一乡”的美誉。 一、求发展遇难题
互联网金融的基本定义
互联网金融 互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。 互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。 目录 1市场价值 2当前格局 3模式 4模式分析 5典型案例 6中国现状 1市场价值
互联网金融不会对银行造成颠覆[1] 金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，资金供需双方的匹配（包括融资金额、期限和风险收益匹配）可通过两类中介进行：一类是商业银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着资本市场直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但交易成本巨大，主要包括金融机构的利润、税收和薪酬。2011年全国银行和券商的利润约1.1万亿元，税收约5000亿元，员工薪酬1万亿元。 对人类金融模式产生根本影响，从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。狭义的金融角度来看，互联网金融则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。国内涌现了P2P等广义上的互联网金融企业，也出现了清华大学五道口金融学院互联网金融实验室这样的研究机构，同时也可以看到很多狭义上的互联网金融企业悄然出现。 可以通过互联网技术手段，最终可以让金融机构离开资金融通过程中的曾经的主导型地位，因为互联网的分享，公开、透明等等的理念让资金在各个主体之间的游走，会非常的直接，自由，而且低违约率，金融中介的作用会不断的弱化，从而使得金融机构日益沦落为从属的服务性中介的地位。不再是金融资源调配的核心主导定位。也就是说，互联网金融模式是一种努力尝试摆脱金融中介（金融脱媒）的行为。 2当前格局 当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、人人贷（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类的手机理财APP，以及第三方支付平台等。 3模式
金融衍生品投资-
金融衍生品投资- 一、填空: 1.将期货合约用于不可交割商品的套期保值属于(交叉套期保值 ) 2.不属于金融衍生工具市场的参与者的是(交易者 ) 3.双方约定在将来某一时间按约定的汇率买卖一定金额的某种外汇合约是(远 期外汇合约) 4.远期利率协议的买方相当于(名义借款人 ) 5.掉期交易的形式中不包括(即期对次日 ) 6.人们利用暂时存在的不合理的价格关系，通过买进和卖出相同或相关的商品或期货合约，以赚取其中的价差收益的交易行为属于(套利) 7.在套利交易中最为常见的套利方式是(跨期套利 ) 8.指在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单只股票或一揽子股票的协议是(远期股票合约) 9.掉期交易最常见的形式是(即期对远期 ) 10.金融衍生工具市场的交易方式不包括(自由竞价 ) 11.期货交易所同期货买卖者签订的，约定在将来某个特定的时期，买卖者向 交易所结算公司收付等于股价指数若干倍金额的合约是指(股票指数期货) 12.按交易场所划分，期权可分为(交易所期权和柜台式期权 ) 13.买卖双方之间签订的在将来一个确定时间按确定的价格购买或出售某项资 产的协议是( 期货合约 ) 14.期权的购买者只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟是(欧式期权 ) 15.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是( 期权空头方 ) 16.所有期货交易中最复杂和技巧性最强的交易形式是(股票指数期货 ) 17. 金融互换的两种基本形式为( 货币互换和利率互换 )
18.金融互换产生的理论基础是( 比较优势理论 ) 19.利率互换的最普遍，最基本的形式是( 固定利率对浮动利率互换 ) 20.金融衍生产品的交易多采用(保证金交易 ) 21维持保证金通常为初始保证金的( 75% ) 22.远期利率是指(将来时刻的将来一定期限的利率 ) 23估计套期保值比率最常用的方法是(最小方差法 ) 24衍生品交易的组织者和市场管理者是(交易所 ) 25(不属于风险管理的目标的是(效率性 ) 26(流动性风险包括( 市场流动性风险和资金流动性风险 ) 27.期权多头方支付一定费用给期权空头方作为拥有这份权利的报酬，这笔费用为(期权费) 28.目前全球市场上最重要的场外交易互换衍生工具是(利率互换 ) 29(赋予期权的购买者在预先规定的时间以执行价格从期权出售者手中买入一定量的金融工具的权利的合约是指(看涨期权) 30.既是金融衍生工具最主要功能，也是金融衍生工具一切功能得以存在的基础的是(转化). 31.期货市场的组织构成不包括(监督机构 ) 32.在现货市场处于多头的情况下在期货市场做一笔相应的空头交易，以避免现货价格变动的风险属于( 卖出套期保值 ) 33.资产价格依赖于利率水平的期货合约是指(利率期货 ) 34.按期权买者执行期权的时限划分，期权可分为(欧式期权和美式期权 ) 35.某投资者买如一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时点该期权是一份( 实值期权 ) 36.期权多头方支付一定费用给期权空头方作为拥有这份权利的报酬，则这笔费用称为( 期 权费)
2019年度中国金融创新奖颁奖典礼
2019年度“中国金融创新奖”颁奖典礼 2019年度“中国金融创新奖”于5月29日在北京福朋喜来登大酒店举行颁奖典礼，共决出“最佳金融企业形象奖”、“最佳金融服务创新奖”、“十佳金融产品营销奖”、“十佳金融产品创新奖（对公业务）”以及“十佳金融产品创新奖（零售业务）”等五大类共72个奖项。 本届中国金融创新奖评选活动由《银行家》杂志社、中国社科院金融研究所财富管理研究中心、银行家研究中心共同主办，携手中央电视台、北京电视台、第一财经电视；金融时报、经济观察报、中国经营报、华夏时报；新华网、新浪网、搜狐网、网易、和讯网以及分众传媒等媒体机构联合发布，并得到了中国银行业协会的友情支持以及国内外众多知名高校与研究机构的大力支持。此外，还将在电视、电台、报纸、杂志、网络等媒体做更为专业和深度的配套宣传，以期获得更为广泛的社会影响力和知名度，进而推动中国金融业的创新活动跃上更高水平。 当前我国金融业正处于转型的关键时期，产品和服务的创新无疑是成功实现转型的关键所在，客户中心导向、实体经济服务导向、中小企业支持导向等已经成为各类银行普遍奉行的理念。为有效提升服务水平，真正为客户提供差异化的服务，各家银行在产品服务方面均是创新迭出，方兴未艾。 中国金融创新奖充分融合理论与实证的评价标准，兼顾业内专家评审与消费者对产品的切实感受，构建了一套集专业性、权威性、实践性于一体的评价体系，并成为包括国内金融专家、新闻媒体、金融机构、金融产品消费者广泛参与的年度盛会。本期共有600余份案例参与评选，参选案例全面涵盖金融产品、市场营销、金融服务等主题，堪称我国金融创新的年度群英博览会。 其中：“最佳金融企业形象奖”获得者分别是：全国性商业银行中有中国工商银行、中国建设银行、中国银行；地方性商业银行中有包商银行、晋城银行、齐商银行。 “十佳金融科技创新奖”获得者分别是：天云大数据、京东数科、兴业数金、腾讯理财通、中信银行信息技术管理部、华夏银行信息科技部、中国民生银行信用卡中心、中国建设银行普惠金融事业部、中国银行网络金融部、中国工商银行金融科技部。
金融衍生品的发展及上市公司投资理财
一、我国商品期货的进展差不多发生了历史性的变化 近年来，特不是2003年以来，我国期货市场进展发生了“质”的变化最要紧表现确实是国内外期货市场价格迅速并轨，国内期货市场紧跟国际期货市场，更多地反映世界商品供求。我国期货市场在试点时期，在进出口配额、许可证以及高关税制度下，国际期货市场对国内期货市场有一定的阻碍，但总体而言，国内期货市场所发觉的价格是参考国际期货市场，由中国供求所决定的均衡价格，要紧反映的是国内供求。加入WTO后，这一状况急转直下，发生了全然改变，国际国内价格一下子并轨。由于配额、许可证逐步取消，关税降低，对外贸易急剧扩大，加上我国期货市场治理整顿时刻过长，发育时刻太短，在大宗商品定价方面没有话语权，使得我国当前期货市场演变成与国际期货市场形成的价格同步运行。 加入WTO之前，理论界都认为，我国企业所面临的最大困难是按国际市场规则参与国际竞争，然而，实际上，最先与国际并轨的是价格，大宗商品价格，比如，能源、有色金属、橡胶、
农产品等国内期货交易的商品价格近年来迅速与国际市场接轨，国际国内两个市场明显的联动。如此，使得我国企业从离期货市场专门远一下子变成眼前的现实，走在了WTO按国际规则参与国际竞争之前。许多企业所面对的最大压力是原材料价格剧烈波动产生的巨大风险。 2001年以来，我国的对外贸易取得了更为迅猛的进展，2004年进出口总值达到11547亿美元，对外贸易依存度超过70%，今年前7个月我国进出口总值高达7659亿美元，比上年同期增长22.8%。2004年原油进口达到1.23亿吨，增长34.8%，进口量增速为4年来最快，进口价值339.1亿美元，增长71.4%。橡胶进口128万吨，精铜进口120万吨，铜精矿进口288万吨，废铜进口396万吨，大豆进口2023万吨。中国强劲的经济增长和需求，据统计，中国经济增长对世界增长率的贡献已达14%，有的年份甚至达到17%，中国成为世界经济增长的发动机，在带动世界经济增长所做的贡献方面，差不多逐渐同美国并驾齐驱。
互联网金融创新
互联网金融创新 随着电子商务在我国的迅猛发展，金融作为电子商务交易中的核心环节，出现了迅猛增长，李克强总理在2014、2015年、2016年连续三年政府工作报告中提到互联网金融，2015年7月18日，十部委指导意见正式出台。互联网金融何以迅猛增长？主要有哪些类型？对传统金融机构产生什么影响？传统金融机构如何积极应对互联网+？《互联网金融创新与监管》课程为您深度解读互联网巨头如何全面布局金融，传统金融机构如何利用“互联网+”增强客户粘性，降低成本，提升效率。 一、互联网金融发展的背景 1、互联网的发展 2、电子商务的迅猛发展 3、金融机构的局限性 4、中小微企业自身特点 5、民间资本汹涌 6、监管主体缺失 二、互联网金融创新的主要特征 １、移动化--阿里资金闭环+金融平台模式解析 ２、社交化--腾讯支付+银行模式解析 ３、平台化--百度产品搜索+数据金融模式解析 ４、数据化--京东白条+资产证券化模式解析 5、场景化--小米互联网+生态金融模式解析 6、国际化—支付宝走出国门 7、中美之间互联网金融的比较 三、互联网金融的主要模式 １、第三方支付 ２、P2P网络贷款平台 ３、众筹融资 ４、互联网消费金融
5、传统金融机构的互联网化？ 四、互联网金融对传统银行的挑战 1. 商业银行面临金融中介角色弱化的风险 2. 商业银行的传统经营服务模式面临深层次变革 3. 商业银行的收入来源将受到冲击 五、商业银行应对互联网金融的策略 １、适应互联网+，优化组织结构 2、以客户为中心，重塑业务流程 3、挖掘客户需求，加强产品研发 4、掘金大数据，打造智慧银行 5、进军电商平台，激活现有用户 6、与战略伙伴合作，搭建一站式金融服务平台
互联网金融的几种模式
互联网金融有哪些模式？ 为了对现阶段互联网金融的模式做一个清晰的界定，调研走访，深度解析资讯，最终梳理出第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式。 由于互联网金融正处于快速发展期，目前的分类也仅仅是一个阶段的粗浅分类，即使在将电子货币、虚拟货币归入第三方支付这一模式之后，六大模式也无法包容诸如比特币等新兴互联网金融创新产物。 软交所互联网金融实验室一方面将持续研究互联网金融的最新动态及发展趋势，另一方面也将联合相关金融投资机构，为软件和信息服务业企业提供更加丰富的投融资服务，促进产业发展。 模式1：第三方支付 第三方支付狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。 根据央行2010年在《非金融机构支付服务管理办法》中给出的非金融机构支付服务的定义，从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。 第三方支付已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。模式2：P2P网贷 P2P即点对点信贷。P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。 目前，出现了2种运营模式，一是纯线上模式，其特点是资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核。 通常这些企业采取的审核借款人资质的措施有通过视频认证、查看银行流水账单、身份认证等。 第二种是线上线下结合的模式，借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。 模式3：大数据金融
金融衍生品的发展与上市公司投资理财
一、我国商品期货的发展已经发生了历史性的变化 近年来，特别是2003年以来，我国期货市场发展发生了“质”的变化最主要表现就是国内外期货市场价格迅速并轨，国内期货市场紧跟国际期货市场，更多地反映世界商品供求。我国期货市场在试点时期，在进出口配额、许可证以及高关税制度下，国际期货市场对国内期货市场有一定的影响，但总体而言，国内期货市场所发现的价格是参考国际期货市场，由中国供求所决定的均衡价格，主要反映的是国内供求。加入WTO后，这一状况急转直下，发生了根本改变，国际国内价格一下子并轨。由于配额、许可证逐步取消，关税降低，对外贸易急剧扩大，加上我国期货市场治理整顿时间过长，发育时间太短，在大宗商品定价方面没有话语权，使得我国当前期货市场演变成与国际期货市场形成的价格同步运行。 加入WTO之前，理论界都认为，我国企业所面临的最大困难是按国际市场规则参与国际竞争，但是，实际上，最先与国际并轨的是价格，大宗商品价格，比如，能源、有色金属、橡胶、农产品等国内期货交易的商品价格近年来迅速与国际市场接轨，国际国内两个市场明显的联动。这样，使得我国企业从离期货市场很远一下子变成眼前的现实，走在了WTO按国际规则参与国际竞争之前。许多企业所面对的最大压力是原材料价格剧烈波动产生的巨大风险。 2001年以来，我国的对外贸易取得了更为迅猛的发展，2004年进出口总值达到1154 7亿美元，对外贸易依存度超过70%，今年前7个月我国进出口总值高达7659亿美元，比上年同期增长22.8%。2004年原油进口达到1.23亿吨，增长34.8%，进口量增速为4年来最快，进口价值339.1亿美元，增长71.4%。橡胶进口128万吨，精铜进口120万吨，铜精矿进口288万吨，废铜进口396万吨，大豆进口2023万吨。中国强劲的经济增长和需求，据统计，中国经济增长对世界增长率的贡献已达14%，有的年份甚至达到17%，中国成为世界经济增长的发动机，在带动世界经济增长所做的贡献方面，已经逐渐同美国并驾齐驱。