2018年我国水稻种业未来发展趋势分析报告

2017年中国水稻种业未来发展趋势分析

一、一带一路开辟东南亚杂交水稻市场

水稻是人类的主要粮食作物，全球约 60%的人口依靠水稻生活。全国约有4.5 亿亩水稻，其中粳稻 9000 万亩，杂交稻 2.2 亿亩，基本都是籼稻。今年 3 月份以来，南方地区阴雨天气偏多。由于日照少，气温偏低，部分地区水稻播种和栽插有所推迟，可能对稻谷产量带来一定影响。我们预计未来稻谷价格将继续维持稳定。

早稻、中晚稻、粳稻平均收购价（元/50 公斤）

早稻、中晚稻、粳稻平均收购价（元/50 公斤）

中国水稻育种全球领先。20 世纪 60 年代选育成世界上最早的杂交水稻，目前正向亩产 1130 公斤攻关。“一带一路”沿线很多国家适合种植水稻，截至2016 年，印度、泰国、越南三国大米出口量合计占全球总出口约 60%，总产量合计占全球 90%。16 年底，我国已在“一带一路”沿线国家援建了 25 个农业基础示中心，帮助提高杂交水稻育制种和栽培技术。中国的杂交水稻种子具有显著的优势，抗高温、抗病虫、抗倒伏、需肥量少、产量高的特点，可以满足东南亚温热的气候环境。中国杂交水稻的种植面积超过 2 亿亩，而印度、泰国等都较低，具有广阔的潜在市场。

中国水稻产量高于东南亚国家。全国来看杂交稻的占比在 50%左右，而东南亚国家杂交水稻的占比较低，产量也较低。截止 2017 年5 月，中国大米单产为 6.89 吨/公顷，越南的单产为 5.73 吨/公顷，印度尼西亚、菲律宾、缅甸、泰国等单产均不足 5 吨/公顷。东南亚国际自 20 世纪 60 年代水稻矮化半矮化取得突破以来，育种技术并没有发生巨大进展。

主要大米生产国大米出口量（百万吨）

不同国家大米单产（吨/公顷）

二、水稻品种更新换代，从重亩产到重米质转变

杂交水稻的发展促进了杂交水稻种业的发展。中国从 1976 年开始大规模种植杂交水稻，截至 2016 年累计种植面积超过 2 亿亩，为世界粮食生产做出了历史性贡献。同时，由于杂交水稻种子是 100%的市场化或商品化率，因而极大地推动了杂交水稻种业的发展。

根据全国农技中心公布的数据，中国杂交水稻种子市值已从 2001 年 15 亿元，发展到 2016年的 207 亿元，增幅迅速。

近几年杂交稻的占比略有下滑，本身和消费结构升级有关，杂交稻的口感一般不如常规稻，现在杂交稻的提升方向主要是在质量的提升方面。随着杂交稻口感提升，未来杂交稻的占比会逐渐提高，品种逐渐向“矮秆、耐密、早熟、丰产、优质、多抗、高效、低本、好看”方向发展。

2000 年开始国种业逐步商业化，之前的科研实力都集中在科研院所，随着种子企业的上市，企业开始逐步培养自己强大的科研实力。现在国家种业推广“育-繁-推”一体化，鼓励更多的企业形成自己的核心科研实力，同时企业也可以花钱请科研院所进行研发，国家不再大规模地通过财政来立项支持部分种业品种，而是让种业回归市场化。

种业是个高壁垒的行业，一旦公司处于领先地位，后面会步步领先，龙头企业市占率提升快。隆平高科培养隆两优和晶两优一共花了接近 8 年时间，水稻育种的一个周期基本也是 6-8 年，突破了杂交水稻口感不佳的问题，因此在培养新品种和技术积累来看，隆平走在了全球水稻育种的前列。

2017年中国种业整合及市场格局分析

一、种企数量每年递减，但行业集中度仍较分散

自 2010 年起，受国家政策的影响以及行业的监管的逐渐趋严，我国种子的持证企业的数量以每年一千多家的速度逐年减少，行业整合速度正在加剧，2015 年我国持证的种子企业数量为 4,660 家，相比于 2010 年的 8,600 家下降了45.8%。企业数量虽每年都在减少，但行业总体分布仍较为分散，截至 2016 年 5 月，我国注册资本在一亿元以上的种子企业占 8%，3 千万到 1 亿元的占 33%，500 万元到 3 千万元的占 41%，剩下的 8%为注册资本 500 万元以下的，行业仍主要集中在中型种子企业。

我国种子企业数量逐年递减

我国种子企业数量逐年递减

种子企业按注册资本分类（截至 2016.5）

种子企业按注册资本分类（截至 2016.5）

与国际种业相比较， 2014 年，世界前 10 强的种子企业的市场份额占据了43%，其中种子前三强企业孟山都、杜邦先锋和先正达分别占据了 19.04%、12.57%和 5.28%。而国前五强企业仅占据 12.79%，前 10 强企业仅占据了 18.2%的市场份额，行业集中度较比较分散。

2014 年我国种业市场竞争格局

2014 年我国种业市场竞争格局

2014 年国际种业的市场竞争格局

2014 年国际种业的市场竞争格局

二、未来我国种业发展方向：整合速度加快，行业龙头显现

回顾全球种子行业的发展，其实是一部收购与兼并的发展史。20年前，行

业集中度远低于现在。1994 年全世界前四大种业和农作物生物科技公司只占到市场份额的两成。2009 年，前四大公司占到市场份额的 54%。行业的跨国种子企业通过一系列的收购和兼并的活动，推动全球种业整合与重组不断向纵深发展。

2016 年全球十大种子公司销售额（百万美元）

2016 年全球十大种子公司销售额（百万美元）

目前，在我国种子行业企业过剩，种子供给远大于需求且粮食库存过高，价格不景气的背景下，一方面，一些中小型企业，由于研发能力有限，种子不具备竞争力，将逐步的退出市场，且随着我国法律制度的完善，行业监管力度加大，行业进入壁垒的提高，种子行业集中度会逐步提升；另一方面，国龙头企业如隆平高科、登海种业可通过收购兼并进行横向的扩及资源的整合，提升行业的竞争力以及市场的占有率，向世界种业进军。

我国玉米种子供给远大于需求（亿公斤）

我国玉米种子供给远大于需求（亿公斤）

我国水稻种子供给远大于需求（亿公斤）

我国水稻种子供给远大于需求（亿公斤）