银五百-炒白银入门手册

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炒白银入门

目录

为什么炒白银？ (4)

白银投资的种类有哪些？ (5)

什么是现货白银 (6)

现货白银交易平台有哪些？哪个好？ (7)

白银投资骗局与防范 (8)

现货白银开户流程 (9)

现货白银交易成本 (10)

点差 (10)

手续费 (10)

隔夜费 (10)

杠杆，现货白银投资的双刃剑 (12)

保证金交易（杠杆） (12)

强制平仓，杠杆交易的最大风险 (12)

做空，利用下跌来赚钱 (13)

快速搞懂白银报价种类 (14)

前言

搭建银五百论坛之前，有很多亲朋好友也咨询过我白银投资方面的问题，但是都是非常琐碎的，大部分人都没有任何投资经验，甚至连股市也没有进过。因此，我觉得把一些炒白银的基本概念和常见问题总结一下。这样就不用再反复的在QQ或者电话里去解释，直接看这个总结的帖子就好了。

因此，无论你是白银投资领域的小白（对于投资没有任何基本概念），或者是曾经在股市中摸爬滚打了一段时间才转而来到白银市场，我都建议你先看看这个入门的必读帖，在这个贴子里，你将会学习到白银投资的基本概念，包括各种投资领域里的术语名词，你不用担心，我会尽量用通俗的方式来解释一个新名词，而不是用更多的新名词来解释一个新名词。因为，我也曾经是小白，当然，现在也还自认为是个小菜鸟，。

这个小手册是我把这个入门贴整理出来的，通过阅读这个小册子，你就知道白银投资的很多基本概念，而这些概念是每个入门者都必须了解和掌握的。如果你对这个小册子有什么建议和意见，可以到【银五百论坛·https://www.360docs.net/doc/d712338689.html,】留言讨论，也可以直接联系我的QQ：402140395。

为什么炒白银？

看上去这是一句屁话，当然是为了赚钱。几乎所有人都喜欢这样赚钱：简单，赚得多，赚得久。但是，事实上，这个世界上不存在任何项目，或者投资途径可以同时满足这三个条件。顶多只能满足两个。

以我自己为例，有本身的全职工作，朝九晚五。周六周日要陪老婆孩子，所以也没有过多的时间去搞别的副业，因为没有足够的时间和精力。而炒白银就很吻合我们这种上班族，白天上班的时候，短平快的操作一两手，投资门槛也不高，如果选择现货白银（不理解这个名词没关系，后面会解释），几千块就能开户了。

白银的价格波动是非常巨大的，这也意味着有更多的投机机会，造成白银价格波动巨大的原因是，白银兼具贵金属投资属性以及工业属性，人们不仅仅用白银作为饰品，还广泛应用在工业各个领域，所以，白银的走势是比较陡峭的，对很多因素都有关系以及影响。

事实上，炒白银的确是非常简单的，因为任何人都能在半个小时内学会如何做单，估计任何人也都能出得起几千块来投资，所以，从这个角度来说，炒白银是非常简单的。可是，事实上，简单和容易是两个概念。越简单的东西，往往越不容易。

下面是你必须要知道的几个事实，在你还没有进入这个领域之前，最好要了解一下：

第一，炒白银很简单，赚一两次钱也很简单，但是困难的是长期生存下去。大家都知道，赌徒沉迷于赌博就是因为，短期内赚钱很简单，来的快，但是，你要成为一个赌神，就不是那么轻松的事情了，绝大多数赌徒最后是以倾家荡产为结局的，而不是财务自由。

第二，炒白银虽然门槛低，但是资金规模其实就是你的弹药，能确保你在市场中的生存概率。我喜欢把投资比喻成打仗。事实上也差不多，就是多空大战嘛。（多空是什么意思？没关系，后面我会解释）一个士兵在战场上生存下来，需要有精良的装备，敏锐的头脑，并对地形有清楚的了解。所以，在投资领域，你用几千块入市，和用几十万几百万入市，是完全不同的概念。你的资金越多对于自己就越安全。不要有太大的幻想，只带一杆手枪入场，要干过飞机大炮，不是不可能，只是这种神兵往往不是你自己。

第三，白银投资市场也符合二八定律。20%的赚钱，80%的人赔钱。为什么会这样，岂不是炒白银赚钱很难？其实，世界上做任何事业，都是符合这种定律的，开店，做生意，办公司的成功率都可能还要小于20%。你的重点是：去了解那20个人是怎么做交易的？而不用总是关注那赔钱的80个人。因为，成功本身就是可以模仿的。

我相信你读完上面这些，一定会觉得是一盆冷水，当时我觉得冷水让人清醒，让人理智，也让人深思。钱是好不容易攒出来的，就要格外谨慎的用到投资中去，而不是脑子一热，就扔海里了。

白银投资的种类有哪些？

刚刚接触白银投资的人，都对各种各样的炒法不太理解，这里我特别给大家说明一下，这样就会在头脑中有个比较清楚的概念。常见的白银投资种类包括：期货白银、实物白银、纸白银、白银T+D、现货白银。

期货白银。期货这个概念估计很多人听说过，概念类似于期房。你花钱买了，但是现在不给你货，等到约定的时间到期了，再交货。对于任何新手来说，我是不建议去做期货的，而且中国的期货白银市场是比较小的，大恐龙大鳄鱼很多，也不接轨，门槛也过高。

实物白银。比较常见的就是银条。买回来存着，等银价升值。这个属于老大娘的投资方式，而且大部分中国大妈都选择金条，而不是银条，因为购买途径金条比银条可要多得多，而且储存也容易，黄金的化学稳定性更好，更适合长期储存。所以，我也不建议做实物白银投资。

纸白银。纸白银一种银行推出的白银炒法。比较著名的是工行纸白银。这种玩法也很简单，低买高卖，只能在白银价格上涨的时候获利。纸白银不能做空，所以，在一个长期低迷的市场中，获利会变得困难。另外，纸白银的交易成本偏高，比如工行纸白银的点差（妈的，又一个新名词，没事，后面我会将什么是点差）是0.04元/克，如果折算到一个标准15公斤的银锭，就是600块大洋啊

白银T+D。白银T+D是上海黄金交易所推出的白银玩法。其实也有黄金T+D，一个概念。T 是代表交易Trade，D代表延期Delay。也是延期交割（延期交货，你给了钱，货在人家手上，延期之后给你）的意思。上海黄金交易所来头很大，很正规，也有很多人玩，我自己也玩过。但是最让人头疼的是交易时间段不连续，每天三段时间交易，所以，在每个时间段开始的时候，价格容易出现”跳跃“，容易让新手措手不及。所以我也不建议新手玩白银T+D。

现货白银。我个人认为，现货白银投资是所有白银投资方式中最好的。我会在下一个楼层里，为大家详细介绍一下现货白银的基本概念和知识。所以，预知后事如何，且听下回分解......

什么是现货白银

现货白银也叫做伦敦银，国际现货白银。所以，你从这么高端大气上档次的名字上来看，就会知道，这个白银玩法的价格，是跟国际接轨的。现货白银之所以叫现货，是和期货相对。你花钱买了白银，货都是现成的，放在交易所里，不用搬回家。等价格涨了你再卖出获利。所以，虽然你没有看到摸到自己的白银实物，但是它是实实在在存在的，只是看你是否愿意进行”实物交割“而已。（大部分现货白银投资者是不会选择实物交割的，而是买进再卖出获利）

现货白银最大的优点：跌了也能赚钱。

其实现货白银类似于赌博中买大小。你可以买涨，也可以买跌。只要你选中了方向，就可以盈利，当然，这里要确保你的盈利要多过交易成本（交易成本的意思是：你一买一卖两个动作，需要交给交易所多少钱，具体我们后面会更详细的来探讨交易成本）。

现货白银第二大的优点：小资金玩大游戏。

在现货白银投资中，一个银锭就是15千克，所以通常用15千克规定为一手。如果按照四块钱一克来计算的话，买一手就要6万块。这样会导致投资门槛陡然升高，所以现货白银采用保证金交易，也就是预付款。你不需要付这么多钱来买一手，只需要付一个交易所规定的比例，作为预付款就可以了。这个比例就叫做保证金比例。如果保证金比例是5%，那么你只需要3000块可以买一手了。所以，保证金交易也叫做杠杆模式，如果保证金比例5%，就是20倍杠杆，因为你用3000块，20倍杠杆就撬动了价值六万块的银锭进行投机了。

这就是现货白银的两个最大的特点。我知道，这对于一个新手来说，会觉得这真是完美的投资方式。不过任何事物都是又两面性的。保证金交易，的确降低了门槛，提高了收益，但同时也提高了你的投资风险。过高的投资杠杠有时候会让你的资金瞬间蒸发。

所以，下一课，我们来谈谈如何选择现货白银平台。

现货白银交易平台有哪些？哪个好？

现货白银交易，必须依托于一个特定的平台。就好像你炒股，也要选择是炒深市，还是炒沪市，甚至炒港股。现货白银交易平台也是这个意思，说白了就是选择哪一家交易所。

目前国内的现货白银交易所大大小小有几十家，比如目前规模比较大的天津贵金属交易所（简称天交所，天通银），广东贵金属交易中心（简称广交所，粤贵银）等。不同的交易所，有不同的交易规则，也有不同的开户资金门槛。

事实上，因为现货白银交易在国内政策松绑之后，全国各地都雨后春笋般的冒出来很多，还有很多注册地在香港和海外的现货白银交易平台。我个人的建议是尽可能选择大的交易平台，而且最好是国内的，主要有下面两点原因：

海外交易平台的资金并不安全。我们都知道，只有在自己银行卡里的钱是最稳妥的，国内的交易平台通常是有第三方银行监管的，所以，你的资金只有自己做主。而且出入金（出入金的意思就是，把钱放到投资账号里，或者把钱从投资账号里转回银行卡）都比较方便的。

小平台的稳定性比较差。交易软件如果出问题，失去响应什么的，有时候让你损失的可不是一点点，另外小平台基本上都是靠降低交易成本来拉客户的，有得必有失。

因此，在交易平台的选择上，我个人比较推荐的是天交所与广交所这两家。

交易所和会员单位

事实上，当你选定要去某个交易所后，并不是去交易所开户，而是去交易所指认的会员单位开户。这个就好像你去炒股，不是去上海证券交易所或者深圳证券交易所开户，而是去有资质的证券公司开户，俗称券商。所以，贵金属交易所的下属会员单位，才是真正负责开户的公司。

会员单位是交易所的合作伙伴，成熟的交易所对于会员单位的资质有着严格的审核，并对下属会员单位实行监管。会员单位的工作，就是开发新客户，让更多的投资者在其名下开户，这样，白银投资者的交易成本（主要是手续费+点差）中有一部分，就是交易所分配给会员单位的，会员单位是以此为生存根基的。有实力的会员单位，通常注册资本金都比较高，而且有专业的贵金属分析师，提供每日行情分析和操作建议，注意，这也只能作为投资信息的参考，作为一个投资者应该有清醒的头脑，自己为自己的资金负责。

很多新手，在刚刚进入白银投资领域的时候，总是会担心各种各样的投资陷阱，还有炒白银骗局，虽然这种情况不多见，但是为了保险起见，我觉得还是应该在下一楼给大家说说如何避免白银投资骗局。

白银投资骗局与防范

白银投资骗局大约分为两类，第一类是做虚拟盘交易，第二类是代客理财。

虚拟盘交易通常是骗子公司诈称是某某知名交易平台的会员单位，让你开户入金开始炒。事实上，你炒的并不是真实的白银盘，而只是个虚拟盘。要鉴别这种骗局其实很简单：

第一，去交易所的官网查看是否有这个会员单位的名称，如果在官方会员单位列表上查不到这家公司，你就应该心里有数了。

第二，去工商局官网查询这家公司的注册信息，可以了解到其成立的时间和注册资金，还有业务范围，如果查不到，就是野鸡公司了。

对于第二类代客理财骗局，通常是会员单位管理不规范造成的，有些会员单位为了获得更多客户，可能会纵容下面的代理商或者业务员“代客理财”，说白了就是，把账号给我，我帮你炒。给你描述一个美好的盈利前景，结果很快就赔的一干二净，当然，这种骗局很不入流，因为赔了的钱并没有进会员单位或者业务员手里，他们只是赚了手续费和点差的分成。

要避免代客理财陷阱，最好的方式就是，保管好自己的账户，不交给任何人代为操作，钱是自己的，如何投资如何交易，要自己亲力亲为，永远记住，世界上没有白送的便宜，掉下来的通常不是馅饼，而是秤砣，会砸死人的。

归根结底，去找大平台的正规会员单位开户，才是万全之策。

通常来说，大部分贵金属交易平台的开户流程都差不多，基本上如下几个步骤即可完成。

1.下载交易软件，联系客服，提交自己的身份证号码+姓名，开通模拟账号；

2.利用模拟账号实战交易，感觉可以开立真实账户之后，联系客服填写《客

户服务协议书》；

3.提交自己的身份证和照片给客服，这是提交给交易所的；

4.去指定银行办理第三方托管签约，并存入开户金，激活账户即可；

总体来说，开户的过程都很简单，大部分步骤可以通过网络完成，比如身份证正反面扫描件，这些都是电子版本的即可。唯一可能需要跑路的，可能是去指定银行办理第三方签约。当然，具体的开户细节，是需要咨询具体的会员单位的客户经理。

点差

如果你出国的话，通常要去银行兑换一定数量的外币。你会发现，银行会标出两个价格，一个是外汇卖出价（银行卖给你外币），一个是外汇买入价（银行买你手头上的外币），这两个价格居然是不一样的！！！而且是外汇卖出价要高于外汇买入价，这个差额是固定的，银行总是沾你便宜，这个差额就叫做点差。事实上，你在炒现货白银的时候，也同样有点差，这个是交易所的相当一部分利润就是来源于点差。点差的存在，导致你在买入白银的瞬间，白银价格还没有变化的时候，就卖出去，实际上就已经亏损了一部分，亏的就是点差。比如天交所和广交所，固定点差都是8个点。按照15kg标准合约来计算，一手点差就是8*15=120元人民币。

手续费

手续费是交易成本的另一部分。比较常见的说法是“万八”，“单边收取”，意思是：你买入收一次，卖出也要收一次，每一次都是你白银总价的万分之八。天通银和粤贵银都是如此。下面我们来大约计算一下，买入一手（15公斤）白银，价格是4000元/公斤，那么手续费应该是：

4000 * 15 * 0.08% = 48元

同样，如果你在价格涨到4100后，把这一手白银卖出，卖出的手续费就是：

4100 * 15 * 0.08% = 49.2元

这样你这次交易的手续费就是48 + 49.2 = 97.2元

如果算上点差，那么你的交易成本就是：点差120元+ 两次手续费97.2元= 217.2元，最终你的实际盈利就是（4100 - 4000）* 15 - 217.2 = 1282.8元

隔夜费

对于大部分情况下来说，当天买入卖出的话，交易成本就是手续费+点差两个部分。如果你是当天买入，隔天卖出，那么这时候就会产生一个叫做隔夜费的费用，按照隔夜数和手数来收取。比如广交所的隔夜费是万分之一，天交所的隔夜费是万分之二。隔夜费是在卖出的时候收取，而且周六日休市的时候，也是照样收取的。

在上面我们可以看出，交易成本包括三个方面：手续费，点差，隔夜费。计算清楚自己的交

易成本，才能准确的知道，你做的单必须有多大的价格差才能保本。比如上面举得例子，217.2元是交易成本，那么如果我们取个整数，就按照210元作为交易成本。那么做一手15kg 白银的话，至少要确保有210 / 15 = 14元/公斤的差价，你才能保本。

也就是说，如果你在4000元/公斤的价位买入，至少要涨到4014元/公斤，才能让你保本。

杠杆，现货白银投资的双刃剑

前面我们介绍了现货白银的交易成本如何计算，下面我们来谈谈现货白银中的一个非常重要的概念，就是保证金交易，俗称杠杆。

保证金交易（杠杆）

保证金交易的意思是，你买入货物并不需要付出全款，只需要付出一个预付款即可。这个预付款通常是全款的百分比来计算，由交易所来规定。比如，天交所最低的保证金要求是8%。也就是说，如果你的买一手白银需要六万元，那么只需要付出60000 * 8% = 4800元。

正是因为这种小资金玩大游戏的特质，保证金交易也叫杠杆交易，你可以用小资金撬动大资金来做投资交易。这个资金放大的倍数，就叫做杠杆倍数，也就是保证金比例的倒数。比如8%的倒数是12.5倍，5%的倒数是20倍，2%的倒数是50倍。

杠杆倍数越高，你的需要付出的资金就越少，当然你的投资收益越高，投资风险也越大。比如价格涨跌1%，在50倍杠杆的情况下，你的投资收益和亏损都是50%，这就说明不要一味选择过高的投资杠杆，这样会极大的提高你的投资风险。对于广交所和天交所来说，最大的杠杆都是12.5倍。（如果有任何公司自称是广交所或者天交所会员单位，但是可以做更高倍数的杠杆投资，那就一定是诈骗）

强制平仓，杠杆交易的最大风险

和炒股不同，炒白银因为采用了保证金交易，或者说杠杆交易，这就导致你实际操盘的资金，只有少部分是自己的，大部分都是交易所借给你使用的。所以，交易所不会允许借给你那部分的资金发生任何亏损。事实上，当价格波动导致你账面开始亏损之后，当你把保证金亏到一半（这个叫做风险率50%）的时候，交易系统就会自动平仓（你可以简单理解平仓就是卖出的意思）。下面我举个例子：

你用4000块/公斤的价格，买了一手白银（15公斤），占用保证金是8%，也就是4000*15*8% = 4800块。事实上，你从卡里也只打了4800块到白银交易账户上，正好够买一手。这个时候，白银价格开始下跌了，从4000块，下跌到3840块每公斤。你每公斤白银亏损160元，这样一手白银就亏了160元* 15 = 2400元。正好亏了你保证金4800元的一半，这个时候，交易软件会自动把你的白银卖出！！！你也就在这个时刻自动出局了，损失被锁定在了2400元。

大多数交易平台的强行平仓规定在50%风险率的情况下，因此，在使用保证金交易的时候，要时刻清楚自己的强平触发价位在那里，否则当真正发生强平的时候，追悔莫及！！！

做空，利用下跌来赚钱

我们在小学的时候，是没有学过负数的，只知道正数自然数。我们炒股的时候，只知道低买高卖，靠价格涨幅来赚钱，却不知道在期货、外汇、贵金属领域还可以靠价格下跌来赚钱。大多数人都看过刘青云和郑少秋演的大时代吧，股指大跌，丁蟹五父子买的就是跌，所有人都赔光，就他们家赚到暴，这就是依靠价格下跌来获利。

这个买跌的行为，就叫做“做空”，这里要提示一下，空不是色，是跌的意思。比如看空，空方，做空等。对于新手来说，可以把做空理解为“借货卖出”。

也就是说，现在白银价格是4000元/公斤，我手头是没有白银的，但是我向交易所借了一手15公斤的白银，然后卖出去，手上就拿到了六万块，等白银价格跌倒3900元每公斤，我在从市场上买15公斤白银，再还给交易所，这样我实际上就赚了1500元，因为每公斤赚了100块。

空是价格下跌，多是价格上涨，这是两个对应的概念。白银价格下跌，我们就做空获利，白银价格上涨，我们就做多获利。做多的人集合起来，就是多方，做空的人集合起来，就是空方。白银交易实际上就是多方和空方的战争，谁占优势，价格走向就偏向那一方。

快速搞懂白银报价种类

新手炒白银总会在白银价格上搞迷糊，因为白银价格数字后面通常是不带单位的，所以，往往不知道这个价格背后的准确单位是什么。

在国际通用的白银价格单位是美元/盎司。盎司是一个重量单位单位，大约31.1035克。目前白银的标准美元盎司标价，是19.46美元/盎司。因此，你会发现，美元盎司为单位的白银价格是两位数（略去小数）这样。

在我们国内的各大交易所，通常是把这个国际白银报价，折算成人民币元/千克。比如现在的人民币报价是：3816元/千克。如果换算成元/克的话，就是3.816元/克。所以，人民币千克报价是四位数，人民币克报价是个位数。

另外，还有些交易所的平台上，是直接采用人民币/盎司报价，比如124.15元/盎司，这种价格是三位数，不过这种报价用的并不是特别多，不过也不罕见。

因此，总结一下白银价格的报价单位：

当你看到一个价格是【四位数】，这个是【人民币/千克】作为单位；

当你看到一个价格是【三位数】，这个是【人民币/盎司】作为单位；

当你看到一个价格是【两位数】，这个是【美元/盎司】作为单位；

当你看大一个价格是【个位数】，这个是【人民币/克】作为单位；

你可以参考下面这个页面，查看目前主要的白银报价：

https://www.360docs.net/doc/d712338689.html,/img_date/livesilvercn_rmb.html

也许你会发现，很奇怪，为什么各个交易所的人民币报价是不同的？其实这个问题很简单，都是基于国际银价为基准转换过来的，但是采用的美元兑人民币汇率是不同的，有些是用即时汇率，有些是用每日汇率，有些是用一段时期内的固定汇率来换算，所以造成了这些差别。