自考财务管理学计算公式汇总

第二章 资金时间价值和投资风险价值 1.单利终值-P46 ()n i PV FV n ?+?=10

2.单利现值-P47 n

i FV PV n ?+?=11

3.复利终值-P48 ()

n

n i PV FV +?=10

4.复利现值-P48 ()

n

n i FV PV +?

=11

复利终值系数： 复利现值系数：

5.后付年金终值-P50 ()

∑=-+=n

t t n

i A FVA 1

1

1

年金终值系数：

6.年偿债基金（已知年金终值，求年金A ）-P52

偿债基金系数：

7.后付年金现值-P53

()∑

=+=n

t t i A PVA 1

011

年金现值系数：

8.年资本回收额（已知年金现值，求年金A ）-P54

资本回收系数：

9.先付年金终值-P56 公式⑴

公式⑵

10.先付年金现值-P57

公式⑴

公式⑵

11.递延年金现值（m 期后的 n 期年金）-P58 公式⑴ 公式⑵

12.永续年金现值-P59

13.预期收益-P72

()

A

FVIFA A A

i A V n i n t t n -?=-+?=++=-∑1,11

1

1()()

(

)i FVIFA A i i A V n i n t t n +??=+?+?=∑=-111,1

1

()()(

)i PVIFA A i i A V n i n

t t

+??=+?+?=∑

=1111

,10()

A

PVIFA A A

i A V n i n t t

+?=++?=--=∑

1,11

011

()()m

i n i m

n

t t

PVIF PVIFA A i i A V ,,1

011

11

??=+?

+?=∑

=(

)()m

i n m i m

t t

n

m t t

PVIFA A PVIFA A i A i A V ,,1

1011

11

?-?=+?-+?=+=+=∑

∑

∑=?=n

i i

i P X E 1()i A i A V t t

1

111

0?

=+?=∑

∞

=()

n

n

i i FVIF +=1,()n

n i i PVIF +=

11

,()i

i FVIFA n

n

i 11,-+=

()()i i i PVIFA n n

t t n i /111111,?

??

???+-=+=∑=()()1

111

11

-+?

=+?

=∑=-n n n

t t n i i

FVA i FVA A ()1

11,-+=

n n i i i

FVIFA (

)()

n

n

t t

i i

PVA i PVA A -=+-?=+?

=∑11111010()()

n

n

t t

n

i i i

i PVIFA -=+-=

+=

∑111111

1

,

14.预期标准离差-P75 15.预期标准离差率-P76

16.应得风险收益率-P76

17.应得风险收益额-P76

18.预测风险收益率-P78

19.在不考虑物价变动情况下，有等式-P77

b ——风险价值系数

V ——标准利差率

第三章 筹资管理

1.新股发行价格的计算-P121

我国股票只能等价或溢价发行，不能折价发行 公式⑴ 分析法，以资产净值为基础计算，接近于

账面价值（即净资产价值、所有者权益）

后面两个等式是推导得来，投入资本总额

等于股本，资产减负债等于所有者权益 公式⑵ 综合法，以公司收益能力为基础计算，接

近于市场价值（即股票市价）

公式⑶ 市盈率法，反映市价和盈利之间关系

参见课本P563，每股利润即为每股收益 参见课本P564，市盈率公式 2.银行借款实际利率的计算-P131 公式⑴ 实际利率总公式：

下几个公式中i 表示名义利率，k 表示实际利率 公式⑵ 复利率折算成实际（年）利率公式：

()

∑?-=

i

i

P E

X

概率期望值随机变量离差标准2

δ%

100?=E V 期望值标准离差标准离差率δV

b

R R

标准离差率数系风险价值收益率应得风险?=

R

F R R R R R E P 风险收益率无风险收益率风险收益率望值收益期

应得风险收益额

+?

=

益率收无风险

收益率

预测投资收益率预测风险-

=bV

R F +=+=）

收益率（风险投资

）收益率（无风险投资）益率（投资收

R F R R K 股数

所有者权益（净资产）股数股本投入资本总额负债总值资产总值每股面值

投入资本总额

负债总值

资产总值每股价格=

?

-=?-=

面值每股

投入资本总额行业资本利润率年平均利润价格每股?=÷每股利润

市盈率每股价格?=借款人所得的借款

借款人实际支付的利息实际利率=

()[]

()n

1i 1PV n 1

i 1PV K n

0n

0-+=

-+===

本金

年利息（按复利）实际利率（年利率）

公式⑶ 一年内分次计算利息的复利利率折算成实

际利率——名义利率为i ，分m 期，每期利率为i /m ，共m·n 期。即m·n 期，名义利率为i/m 的计算

公式⑷ 贴现利率折算为实际利率——实际得到的

本金为名义本金减去贴现息

此公式中i 为贴现率

公式⑸ 单利贷款，要求补偿性余额的实际利率

此公式中r 为补偿性余额比例

3.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R 的计算-P132

此公式中p 为周转信贷额度；q 为年度内已使用借款额；r 为承诺费率 4.债券发行价格（售价）的计算-P139

5.放弃现金折扣的商业信用的资本成本-P152

6.贴现息和应付贴现票款的计算-P153

贴现息汇票金额应付贴现票款-=

应付贴现票款为银行付给持票人的 7.资本成本（率）计算公式-P156 公式⑴ 资本成本总公式：

此公式中F 为筹资费用率 公式⑵ 长期借款成本：

此公式中I t 为长期借款年利息；T 为企业所得税税率；L 为长期借款筹资额，即借款本金；F t 为筹资费用率；R t 为长期借款年利率

不计筹资费用时：

附加补偿性余额（CB ）时：

公式⑶ 债券成本：

注意此公式筹资额B 按发行价格计算 公式⑷ 优先股成本：

n

1i 1K

n

m ????????-???

??+=?m （年利率）实际利率

i

i

-=

1K 实际利率（年利率）r

i

-=

1K 实际利率（年利率）()r

q p ?-=R ()

()

∑

=+?++=

n

t t

n

1

11市场利率债券利率

债券面值市场利率

债券面值

债券售价%100360????-==

N

百分比现金折扣总额

货款总额货款百分比

现金折扣

总额

货款筹资净额

用资费用

商业信用资本成本率)(30天现率月贴

天数贴现金额汇票贴现息÷??=()

F P D f P D -=

-=-=

=1筹资费用

筹资额用资费用筹资净额用资费用

成本率资本()()()t

t t t t F T R F L T I K --=--=-=

=

1111筹资费用筹资额实际利息

筹资净额用资费用()

T R K t t -=1()()()

t t t F CB L T I K -?--=

11()()

b b

b F B T I K --=-=

=

11筹资费用筹资额实际利息

筹资净额用资费用

注意此公式筹资额P p 按发行价格计算 公式⑸ 普通股成本：

此公式中D c 为普通股年股利（计算时通常用第一年股利进行计算）；P c 为普通股筹资额；

F c 为普通股筹资费用率；

G 为普通股股利年

增长率

公式⑹ 留用利润成本：

是一种机会成本，股东希望留用利润得到与

普通股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用

公式右方各符号含义同普通股成本公式

公式⑺ 综合资本成本：

边际资本成本也按照加权平均计算 8.财务杠杆系数计算公式-P167 财务杠杆系数基础公式： 公式⑴

收益

所有者

所得税资本成本

固定性利润

息税前=

--

公式⑵

普通股每股利润普通股数量

所有者收益

=

公式⑶

财务杠杆系数的两个公式： 公式⑷

公式⑸ -P169

此公式中EBIT 为息税前利润；I 为债券或借款利息；L 为租赁费；d 为优先股股利；

T 为企业所得税税率

9.每股利润无差别点计算公式-P171

()

p p p

p F P D K -=

-==1筹资费用

筹资额实际利息筹资净额用资费用()

G

F P D K c c c

c +-=1∑==n

j j

j w W K K 1

()()()()N

T I E T T

-???? ?

?

=-?=

?=

--=

1T -1d -L --BIT 1----普通股数量固定资本成本息税前利润普通股数量

固定资本成本息税前利润本成本固定资利润息税前普通股数量所得税

固定性资本成本息税前利润每股利润

普通股EBIT

EBIT S S DFL //?EP ?EP =

=息税前利润变动率普通股每股利润变动率

财务杠杆系数T

d L I EBIT EBIT DFL --

--=

12

2

21

1

121)1)(()1)((N D T I EBIT N D T I EBIT EPS EPS p p ---=

---=即

G

P D K c

c

r +=

此公式中EBIT 为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I 1 ，I 2两种筹资方式下的年利息；D P1，D P2为两种筹资方式下的年优先股股利；N 1，N 2为两种筹资方式下普通股股份数；T 为企业所得税税率

第四章 流动资金管理

1.净货币资金流量-P198

2.货币资金余缺公式-P198

资金余额理想货币

资金余额

期末货币余缺额货币资金-=

净货币资金流量

期初货币资金余额支出总计货币资金

收入总计

货币资金资金余额期初货币资金余额期末货币±=-+=3.货币资金最佳持有量公式-P201 基本公式：

此公式中TC 为总成本；FC 为每次取得货币资金的转换成本；HC 为货币资金的持有成本；DM 为预计期间的货币资金需用量；QM 为货币资金最佳持有量。 货币资金最佳持有量QM 的公式：

转换次数公式：

4.应收账款余额公式-P203

间隔时间

收款平均

销售额每日信用款余额

应收账?=

5.最佳采购批量公式-P243 基本公式：

M Q

P Q N Y Y Y M P C ?+?=

+=2

此公式中Y C 为一年的存货总费用；Y P 为一年的采购总费用；Y M 为一年的储存保管总费用；

N 为某种材料年度采购总量；P 为采购一次

所需的采购费用；M 为单位材料的储存保管

费用；Q 为最佳采购批量。 最佳采购批量Q 的公式：

此公式中Q 为最佳采购批量；N 为某种材料年度采购总量；P 为采购一次所需的采购费用；M 为单位材料的储存保管费用。

）

）（出合计

其他支出合计

营业支入合计

其他收入合计

营业收支出总计

货币资金收入总计货币资金资金流量净货币++

=-=

(-FC

QM

DM HC QM TC ?+?=2HC

DM FC QM ??=

2QM

DM =

转换次数M

NP

Q 2=

第五章 固定资产和无形资产管理

1.固定资产折旧额的计算公式-P264 几个基本公式：

公式⑴ 年限平均法-P265

公式⑵ 工作量法-P266

按照行驶里程计算固定资产折旧额——客、货运汽车适用

按照工作小时计算固定资产折旧额——大型设备适用

公式⑶ 双倍余额递减法-P267

● 不考虑固定资产残值情况下（第一年折旧

额是原始价值乘以折旧率），折旧率是直线法2倍。

● 最后几年要用年限平均法，使用寿命为偶

数时，第 年开始采用年限平均

法

● 使用寿命为奇数时，开始采用年限平均法

的年数为第 年

公式⑷ 年数总和法-P268

）

递减分数（即年折旧率折旧总额年折旧额?=

价值

残余

费用清理价值

原始折旧总额固定资产-+=清理费用

残余价值净残值

预计-=原始价值

清理费用

残余价值残值率预计净-=

()使用寿命年限

预计净残值率原始价值使用寿命年限

残余价值

清理费用原始价值使用寿命年限固定资产折旧总额

年折旧额

固定资产-?=

+=

=

1-()%

1001%1001%

100-%100?-=??-?=??+=?=使用寿命年限

预计净残值率使用寿命年限原始价值预计净残值率原始价值使用寿命年限

原始价值残余价值清理费用原始价值原始价值

年折旧额

固定资产年折旧率()预计总行驶里程

预计净残值率原始价值预计总行驶里程

残余价值

清理费用原始价值预计总行驶里程

折旧总额每行驶里程折旧额-?=

-+=

=1()预计总工作小时

预计净残值率原始价值预计总工作小时

残余价值清理费用原始价值预计总工作小时

折旧总额

每工作小时折旧额-?=

-+=

=

12%10012

%100-2

%1002??-=???+=

??=?=使用寿命年限

预计净残值率使用寿命年限原始价值残余价值

清理费用原始价值原始价值

年折旧额

率年限平均法计算的折旧双倍余额递减法折旧率

??

? ??+22n ??

? ??+2112n ()2

1÷+?-=

-=

使用寿命年限使用寿命年限已使用年数使用寿命年限年数总和已使用年数

使用寿命年限年折旧率固定资产

公式⑸ 年金法-P271

已知年金现值，求年金（每年折旧额）

此公式中F 为每年提取的折旧额；V 为固定资产原始价值；V n 为固定资产预计净残值；r 为利率；n 为固定资产预计使用寿命 2.固定资产折旧计划中增减平均值的计算-P274 ① 月份内使用的，当月不计提，下月起计提 ② 月份内减少或停用的，当月仍计提 ③ 提足折旧的不再计提 ④ 提前报废的，不得补提折旧

公式⑴ 计划年度内增加应计折旧固定资产平均总

值-P274

公式⑵ 计划年度内减少应计折旧固定资产平均总

值-P275

3.关于现金流量的公式-P289 公式⑴ 每年净现金流量-P289

公式⑵ 投资回收期-P292

回收初始投资所需时间，分两种情况： ①每年营业净现金流量（NCF ）相等

②每年营业净现金流量（NCF ）不相等

其下一年净现金流量小值年末尚未回收投资额最的年数

资额大于回收的投年末尚未

收期

回投资+=0

公式⑶ 平均报酬率-P294

公式⑷ 净现值-P295

公式⑸ 获利指数-P297

()()()1111-++??????

?+-=n

n

n n r r r r V V F 12

∑????

???=该固资应折月数折旧固资总值某月增加应计产平均总值增加应计提折旧固定资

()12

12∑?

??

???-?=该固资已折月数折旧固资总值某月减少应计产平均总值减少应计提折旧固定资折旧

净利（税后的））

流量（每年净现金

或，所得税

成本

付现现金收入每年营业）流量（每年净现金+==NCF NCF --NCF

每年初始投资额

投资回收期=

%

100?=初始投资额平均现金流量

）率（平均报酬

ARR ()()()初始投资额未来报酬的总现值净现值

-=-?

?????++++++=NPV C k NCF k NCF k NCF NPV n n 11122

11ΛΛ()()()()初始投资额

未来报酬的总现值

现值指数

获利指数、利润指数、=

???

???+=?

?????++++++=∑=PI C i NCF C k NCF k NCF k NCF PI n t t t n n /1/11112211ΛΛ

第六章 对外投资管理

1.债券投资收益的计算-P325 通用公式：

公式⑴ 最终实际收益率-P325

债券发行认购日至最终到期偿还日止

公式⑵ 持有期间收益率-P325

持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出

公式⑶ 到期收益率-P326

旧债券，从购入日起到最终偿还期限止

2.股票投资（内在）价值的计算-P325 公式⑴ 长期持有，股利每年不变的股票-P327 相当于永续年金现值

公式⑵ 长期持有，股利固定增长的股票-P328

股票的内在价值等于各年股利现值的和（K

﹥g ，n →∞）

此公式中D 0为普通股基年股利；K 为企业预期收益率；g 为普通股股利年增长率

公式⑶ 短期持有，未来准备出售的股票-P328

股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P 的现值的和

3.股票投资收益的计算-P330 公式⑴ 每股收益-P330

①只发行普通股，不发行优先股

②发行优先股情况下

%

100/?=

购入价（购入成本）

持有年限

持有期间净收益收益率债券

%

100/%

100/%

100/????? ?

?

-+=????

?

?

?

-+=????

?

??-=认购价格

偿还年限价格认购面额年利息认购价格

偿还年限价格认购总利息面额认购价格偿还年限认购价格的本利和到期收回最终实际收益率

()%

100/?-=购入价

持有年限购入价卖出价持有期间收益率

%

100/????

?

??-=购入价残存年限购入价本利和到期的到期收益率

企业预期收益率

每年股利；

股票内在价值--=K D K

D V 利率

年金；现值永续年金--=

i A i

A

PVA 0()()

g K g D V -+=

10()()()()()()()n

n

n

K P K g D K g D K g D V +++++++++++=1111111022

00Λ普通股股数

企业净利润

每股收益=

公式⑵ 净资产收益率-P330

也称所有者权益报酬率或股东权益报酬率 公式⑶ 每股股利-P331

公式⑷ 股票买卖差价收益率-P331

第七章 成本费用管理

1.功能成本比值（也称价值） 公式⑴ -P375，针对产品

公式⑵ -P377，针对零部件

2.测算各重点因素对产品成本的影响-P380 公式⑴ 测算直接材料费用变动对成本的影响

①材料价格不变、材料消耗定额降低对产品成本降低率的影响-P380

②材料消耗定额不变，材料价格变动对产品成本降低率的影响-P380

③材料消耗定额降低、材料价格变动，此时材料价格变动对产品成本降低率的影响-P381 普通股股数

优先股股息

企业净利润收益每股-=%

100?=

平均所有者权益

净利润

收益率净资产

普通股股数

向股东分配利润总额

每股股利=

()%

100/?-=

购入价

持有年限购入价卖出价期间收益率）买卖差价收益率（持有产品成本

产品功能功能成本比值=

成本评价系数

功能评价系数

（价值系数）功能成本比值系数=

%

%

成本的材料费用占

额降低材料消耗定成本降低率

响影额降低材料消耗定?=%

%成本的材料费用占降低材料价格成本降低率

变动影响材料价格

?=%%%1的本成用占材料费的变动格材料价降低额耗定材料消

成本降低率

影响变动材料价格

）

（??-=

④材料消耗定额和材料价格同时变动，两者结合对产品成本降低率的影响-P381

%材料费用占成本的?

⑤提高原材料利用率对产品成本降低率的影响-P381

公式⑵ 测算直接工资费用变动对成本的影响

①劳动生产率提高超过平均工资增长-P381

②工时消耗定额降低超过平均工资增长-P382

公式⑶ 测算制造费用变动对成本的影响-P382

公式⑷ 测算废品损失变动对成本的影响-P383

3. 成本费用考核常用的几个经济指标-P420 公式⑴ 主要产品单位成本-P420

公式⑵ 可比产品成本降低率-P421

参照P410公式

公式⑶ 全部产品成本降低额-P421

计划成本大于实际成本的差额

][%1%

11）（）（

变动的材料价格定额降低材料消耗

成本降低率

材料价格同时变动影响±--=?%1占成本的原材料费用

计划年度原材料利用率上年原材料利用率成本降低率

原材料利用率提高影响?

??? ??

-=%%1%11用占成本的直接工资费

劳动生产率提高平均工资增长率工资增长影响成本降低均

劳动生产率提高超过平?

??? ??

++-=%

%11%11用占成本的直接工资费

工时定额降低

平均工资增长率

工资增长影响成本降低平均

工时消耗定额降低超过??????? ??-+-=%

%

1%11占成本的

制造费用

生产增长制造费用增加增加影响成本降低率

生产增长超过制造费用??

?

? ?

?++-=%

%

占成本的

废品损失

少减废品损失影响成本降低率

废品损失减少

?=某产品产量

某产品总成本

单位成本=

%

100??

??

?

???=∑计划产量单位成本上年平均计划降低额

降低率

成本计划可比产品%

100????

? ???=∑产量实际单位成本上年平均实际降低额

降低率

实际

本成可比产品

公式⑷ 百元产值成本-P422

公式⑸ 行业平均先进成本-P423

企业的和行业先进的对比

第八章 销售收入和利润管理

A.销售收入的定量预测方法 1.趋势分析法

公式⑴ 简单平均法-P442

公式⑵ 移动平均法-P443

公式⑶ 加权移动平均法-P444

降低额品成本全部产＝ － 实际成本 产品的 本期全部

实际产量

产品的

本期各种划单位成本产品的计本期各种

?%

100?=总产值（或商品产值）

总成本成本率产值

100?=总产值（或商品产值）总成本花费的成本

每百元产值

%

100???????

??-=

∑算的总成本按行业平均先进成本计产量实际实际单位成本进单位成本业平均先某产品行全部产品成本节约率的实际成本本期全部产品实际产量进单位成本业平均先某产品行全部产品成本降低额-????? ???=

∑表示期数

期的销售量；第期销售量的平均值；过去n i x n S n

x x x n x

S i n

n

i i

--+++=

=

∑=Λ211

表示期数

期的销售数；第期的预测数；

第n i x t S n

x

S i t t n

t i i

t --=

∑--=1

∑∑--=--==1

1

t n

t i i

t n t i i

i t W X

W S 表示期数

期的实际销售数；第期的权数

第期的预测数；

第n i X i W t S i i t ---

公式⑷ 指数平滑法-P445

2.因果分析法

公式⑴ 简单回归分析法-P446

公式⑵ 多元回归分析法-P447

B.产品出厂价格的计算 1.成本加成定价法-P456

2.反向定价法-P457

C.税金的计算和缴纳 1.增值税-P462

2.消费税-P463

3.营业税-P463

4.资源税-P463

D.利润的预测和计划 1.企业利润的构成-P465 公式⑴ 利润总额-P465

公式⑵ 销售利润-P465

∑∑--=--==

=1

1

1t n

t i i

i

t t n

t i i X

W S W ，则令()1

11---+=t t t S a aD S 的常数

指数平滑系数，满足期的预测销售量；第期的实际销售量；第期的预测销售量；第101111<<--------a a t S t D t S t t t bx

a y +=的影响程度

对的系数，代表）；相关因素值（影响因素固定销售量；预测销售量；y x x b x a y ----n

n x b x b x b a y ++++=Λ2211销售税金

单位产品计划利润单位产品用

期间费划单位产品计

划生产成本单位产品计厂价格产品出+

++

=）（）（）（）（）（

43215+++=[][]

适用税率

计划成本费用利润率）（）（）（-+?+=

11215?

??

? ??-????? ??-?=差率进销差率批零零售价格准品基同类产

厂价格产品出11适用税率销售额销项税额当期进项税额项税额当期销应纳税额（增值税）?=-=

单位税额

销售数量应纳税额从量定额计征：

适用税率销售额应纳税额从价定率计征：

?=?=适用税率

营业额应纳税额?=单位税额

课税数量应纳税额?=收支净额

营业外

投资净收益销售利润总额

利润++=财务费用

管理费用其他销售利润

产品销售利润销售利润--+=

公式⑶ 产品销售利润-P465 公式⑷ 产品销售净收入-P465

折让与折扣产品销售退回、

售收入产品销净收入

产品销售-

= 公式⑸ 其他销售利润-P466 公式⑹ 净利润-P467

2.本量利分析法-P467 公式⑴ 损益方程式-P468

由此公式求得下面五个公式：

公式⑵ 边际贡献方程式-P469

①

②

③

④ ⑤

公式⑶ 损益方程式转化成边际贡献方程式-P470

公式⑷ 保本销售量、保本销售额-P470

保本点利润为0 公式⑸ 目标销售量、目标销售额-P472

()固定成本

销售量单位变动成本单价利润-?-=单位变动成本

单价固定成本

利润销售量-+=

单位变动成本

销售量

固定成本

利润单价++=

销售量

固定成本

利润单价单位变动成本+-

=()利润

销售量单位变动成本单价固定成本-?-=产品销售税金及附加

产品销售费用产品销售成本净收入产品销售售利润产品销

---=其他销售税金及附加

其他销售成本

其他销售收入售利润

其他销--=所得税利润总额净利润-=成本固定销售量动成本单位变单价成本固定销售量动成本

单位变

销售量单价固定成本

变动成本销售收入总成本销售收入利润

-????

? ??

-=-?-

?=--=-=销售量

动成本

单位变

销售量单价变动成本销售收入贡献

边际

?-

?=-=单位变动成本销售单价际贡献单位边

-=%

100%

100?=?=单价单位边际贡献销售收入边际贡献

边际贡献率%

100%

100?=?=单价

单位变动成本销售收入变动成本

变动成本率1

%100=?+=

+销售收入

变动成本

边际贡献变动成本率边际贡献率固定成本

单位边际贡献销售量固定成本

边际贡献利润变动成本

销售收入边际贡献固定成本变动成本销售收入利润-?=-=-=--=∴Θ固定成本

边际贡献率售收入销利润边际贡献率

销售收入边际贡献又-?=?=∴

Θ单位变动成本

单价固定成本

销售量

保本-=

销售单价

保本销售量保本销售额?=

3.相关比率法-P473

第十章 财务分析

1.偿债能力比率-P551 公式⑴ 流动比率-P552 公式⑵ 速动比率-P553

公式⑶ 现金比率-P554

公式⑷ 资产负债比率-P554

公式⑸ 有形资产负债比率-P555

公式⑹ 产权比率-P556

公式⑺ 已获利息倍数-P557

2.资产营运能力分析-P557 公式⑴ 应收账款周转次数-P558

折扣折让与产品销售退回、

售收入产品销额

净销售收入-

= 销售收入净额理论上应是赊销收入净额

公式⑵ 应收账款周转天数-P558

公式⑶ 存货周转次数-P559

单位变动成本

单价目标利润固定成本单位边际贡献目标利润固定成本销售量

目标-+=

+=

边际贡献率

目标利润固定成本目标销售额+=资金利润率预计平均资金占用额利润销售收入利润率预计销售收入利润?

?

==流动负债

流动资产

流动比率=流动负债

存货

流动资产流动负债速动资产速动比率-=

=

流动负债

现金

现金比率=

%

100?=资产总额负债总额

资产负债率%100?-=无形资产净值

资产总额负债总额

负债率

资产

有形

%

100?=

所有者权益总额

负债总额

产权比率利息费用

利息费用

利润总额利息费用

息税前利润息倍数已获利+=

=应收账款平均余额

销售收入净额周转次数应收账款=销售收入净额

应收账款平均余额周转次数

应收账款天数周转应收账款360

360?=

=

2÷?

??

? ??+=期末应收账款收账款期初应平均余额应收账款

销货成本相当于销售成本

公式⑷ 存货周转天数-P560

3.获利能力比率-P560 公式⑴ 销售净利润率-P560

公式⑵ 资产净利润率-P561

公式⑶ 实收资本（股本）利润率-P562

公式⑷ 净资产利润率-P562 公式⑸ 基本获利率-P563

公式⑹ 每股收益-P563

公式⑺ 每股股利-P564

公式⑻ 市盈率-P564

4.杜邦分析法-P565 基本公式： 公式⑴

公式⑵

公式⑶

相关公式： 公式⑴

平均存货

销货成本周转次数货存=销货成本

平均存货周转次数

存货天数周转货存360360?=

=

%

100?=销售收入净额

净利润

销售净利润率%

100?=资产平均总额净利润

资产净利润率%

100?=

实收资本

净利润

实收资本利润率%

100?=

所有者权益平均余额

净利润

利润率

净资产总资产平均余额

息税前利润

基本获利率=

年末普通股数

优先股股利净利润每股收益-=

普通股股数

发放的净利润每股股利=

普通股每股收益

普通股每股市价

市盈率=

资产负债率资产总额

负债总额负债总额

资产总额资产总额

所有者权益资产总额权益乘数-=

-

=-==11

11资产周转率销售净利润率资产净利润率?=权益乘数资产净利润率净资产收益率?=%

100?=

所有者权益平均余额

净利润

利润率净资产

()2

÷+=期末存货期初存货平均存货所得税额利润总额净利润-=2÷???

?

??+=期末资产总额产总额期初资均总额资产平

净资产利润率即为净资产收益率-P562 公式⑵

-P561

公式⑶

-P560

公式⑷

-P567

销售收入净额

净利润利润率销售净

=

额平均余额

本期资产总收入净额

本期销售周转率资产

=

资产平均总额净利润利润率资产净=