中国电力电缆附件行业报告(2016)

我国电力电缆及附件行业概况报告

一、我国电力行业发展的背景

1.中国经济的“新常态”

1.1 2015中国经济形势

2015年，国际形势错综复杂，国内改革发展任务繁重。中国经济巨轮一路前行，增速换挡。在经济新常态下，经济增长从高速转为中高速，结构不断优化升级，经济发展从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。

表1

1.2近年中国GDP及增长情况

图1：中国GDP及增长情况（2005-2013）

2014年全年国内生产总值636463亿元，按可比价格计算，比上年增长7.4%。分季度看，一季度同比增长7.4%，二季度增长7.5%，三季度增长7.3%，四季度增长7.3%。分产业看，第一产业增加值58332亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值271392亿元，增长7.3%；第三产业增加值306739亿元，增长8.1%。

据国家统计局最新数据显示，2015年全年国内生产总值676708亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.9%。分季度看，一季度同比增长7.0%，二季度增长7.0%，三季度增长6.9%，四季度增长6.8%。分产业看，第一产业增加值60863亿元，比上年增长3.9%；第二产业增加值274278亿元，增长6.0%；第三产业增加值341567亿元，增长8.3%。从环比看，四季度国内生产总值增长1.6%。

中国经济增速回落、总体趋稳，GDP增速从2012年起开始回落，2012年、2013年、2014年、2015年增速分别为7.7%、7.7%、7.4%、

6.9%。

1.3全社会用电量及增长情况（含各产业用电增长情况）

图2：全社会用电量及增长情况

从1990-2013年用电量增速看，用电最高增速出在2004年，为15.46%；最低增速出现在1998年，为2.79%。

电力消费增速与经济周期高度相关，2003-2007年是中国经济的高速增长期，电力消费也高速增长，2008年金融危机爆发，用电增速也随着经济的回落而快速回落。

而后，随着政策刺激效应的显现，2010、2011年全国全社会用电量再次迎来高速增长，2012年，随着经济增速的回落，用电量增速再次回落，2013年用电增速有所回升（7.5%），但仍为较低增速。

2014年全社会用电量55233亿千瓦时，同比增长3.8%，其中，第一产业用电量994亿千瓦时，同比下降0.2%；第二产业40650亿千瓦时，同比增长3.7%；第三产业6660亿千瓦时，同比增长6.4%；城乡居民生活6928亿千瓦时，同比增长2.2%。工业用电量39930亿

千瓦时，同比增长3.7%，其中，轻、重工业用电量分别为6658亿千瓦时和33272亿千瓦时，分别比上年增长4.2%和3.6%。电力消费已由高速增长转为中、低速增长，预计未来几年电力需求增速将保持在5%左右。

2010-2014 年全社会及各产业用电量增长情况

图3：2010-2014全社会及各产业用电量增长情况

数据来源：CEC、中国产业信息网1.4电力投资及电网建设情况

2014年，全国主要电力企业电力工程建设完成投资7764亿元，同比增长0.5%。电源工程建设完成投资3646亿元，同比下降5.8%，其中，水电、火电、核电、风电分别完成投资960亿元、952亿元、569亿元、993亿元；电网工程建设完成投资4118亿元，同比增长6.8%。我国电网工程建设投资额从2008年的2,895亿元增长到2014

年的4,118亿元，年复合增长6%，呈稳步增长态势，带来了电缆附件市场规模的提升。

截至2014年底，全国电网220千伏及以上输电线路回路长度、公用变电设备容量分别为57.20万千米、30.27亿千伏安，分别同比增长5.2%和8.8%。2014年，全国基建新增220千伏及以上输电线路长度和变电设备容量分别为3.61万千米和2.24亿千伏安，分别同比少投产2842千米和多投产2563万千伏安。

以下是我国电网建设投资额（2008-2014）：

图4 2008-2014年电网建设投资额

数据来源：中国电力年鉴1.5 国网、南网投资建设情况

国家电网方面：随着特高压宾金直流的顺利投运，锦苏、复奉、宾金三大特高压直流直送华东负荷中心的能力大幅增强，特高压天中直流建成投运，为疆电大规模外送提供了条件，国家电网跨区送电和消纳清洁能源能力大幅增强。2014年，该公司经营区域内风电、光

伏等新能源跨区跨省外送电量全年达190亿千瓦时，同比增长90%。

南网方面：根据南方电网公司公布的数据，该公司“西电东送”全年完成电量1723亿千瓦时，同比增长31.1%，创下历史新高。

根据国家电网公司和南方电网公司2015年工作会议的数据显示：国家电网公司2014年完成电网投资3855亿元，同比增加476亿元，增长14.1%；2015年计划完成电网投资4202亿元，同比增幅达9%。南方电网公司2014年完成电网建设投资约658亿元，同比增加26亿元，增长4.11%；2015年计划固定资产投资700亿元。

国家电网和南方电网投资金额：（2010-2015）

图5 数据来源于中国经济网、中国投资咨询网数据整理注：2010-2011南方电网公司电网投资金额不详。

二、我国电缆及电缆附件现状、市场前景

2.1 电缆行业销售收入情况

近年来，随着中国电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业快速发展和规模的不断扩大，特别是电网改造加快、特高

压工程相继投入建设，电线电缆行业规模增长迅速。我国已经成为全球电线电缆生产规模、消费规模最大的国家。

对近五年来的数据进行分析发现，2009-2013年中国电线电缆行业销售收入呈现逐年增长趋势，2013年销售收入为12166.95亿元，同比增速为6.18%。2009年-2013年，行业销售收入年均复合增长率达到21.33%。

图6 2009-2013年电缆行业销售收入

数据来源：国家统计局2.2电力电缆产量情况

2012年，全国电力电缆的产量达4001.97万千米，同比增长13.50%。2013年，全国电力电缆累计总产量4194.64万千米，同比增长4.77%。从2008-2013年的发展趋势看，近年来电力电缆的产量增长趋缓，以2013年的增长率进行估算，2014年全国电力电缆的产量可达4399.66万千米。

图7 2008-2014年电缆产量

数据来源：国家统计局，前瞻整理2.3电缆附件行业基本情况

2.3.1电缆附件与电网建设

在我国电力工业发展的过程中，电网投资长期不足，建设滞后的现象一直存在。目前我国电网建设与电源建设的比例已经超过5：5，开始趋于合理。按照“西电东送、南北互供、全国联网”的建设战略重点，电网建设将大力推进西电东送，加强区域联网结构，促进跨区联网，形成全国互联电网。电网发展重点是继续加强500kV及各级电压电网建设：500kV电网成为各大区、各省电网的主要网架，并在大城市形成环网。220kV将成为地区主要供电网，继续加强城乡各级电压电网建设，以满足用电增长需要。

从长远来看，随着西电东送及实现更大范围内的能源资源优化配置的需要，电网建设投资规模将持续不断扩大，这将为整个电线电缆行业带来新一轮的发展机遇，我国电网建设的“远距离、大范围、高

容量、高电压”格局将进一步拉动高压、超高压电缆和架空输电线产品需求。

电力输送目前主要是通过地上输送和地下输送两种方式。地上输送，主要指架空线路，一般通过立于地面的杆塔作为支持物，将导线用绝缘子悬架于杆塔上，实现电力传输。地下输送主要通过电缆输电系统来实现。电缆输电系统主要由电力电缆、电缆连接件组成，其中电缆连接件是电缆输电系统的核心组件，是决定电缆输电系统可靠性的关键设备。

2.3.2电缆附件的应用

电缆附件的应用领域主要有以下三个方面：

（1）输电网建设

作为引出线，电缆输电系统适用于大型水电站、变电所等大容量设施，其需要量与新增发电设备装机容量有关，每新增1万千瓦的发电设备需配用高压、超高压电缆0.4-0.5km，相应的电缆附件需求在1.5套左右，而且这个数字会随着工业化水平的不断提高和城网改造规模的扩大而增加。我们目前水电站及大型抽水蓄能电站基本采用110kV、220kV的高压交联电缆作为电能的输出线路，并有部分使用进口的500kV电缆输电系统作为电能输出线路的补充。

（2）配电网建设及电缆入地化

近年来大规模的城网改造为电缆附件带来了较大的需求。出于城市景观及节约土地的考虑，在配电网建设领域也越来越多选择地下输电方式输送电能。架空线入地是城市发展的必然趋势，为电缆附件行

业带来巨大机遇。目前，国外城市地下电缆化率达到了80-90%左右，中国的部分城市在架空线入地建设上取得了较大发展，深圳地下电缆化率就达到了90%，珠海、天津也达到了80%，但整体来说，全国平均城市地下电缆化率仅为10%左右，有巨大的发展空间。

（3）大型工矿企业交联电缆需求

大型工矿企业，如钢铁冶金企业、矿山、深水港码头等，由于用电量大，对安全的要求高，需采用地下电缆输电系统来输送电能，对高压、超高压，特别是110-220kV电缆附件的需求较大。

2.4 国内电缆附件行业生产厂家情况

国内电缆附件行业自20世纪90年代进入快速成长期后，进入的生产厂家已达到100多家，但产销规模较小，很多厂家销售额均未超过1000万元，并且主要集中在技术含量较低的中低压电缆附件市场，竞争较为激烈无序。而高端市场由于技术要求高，主要被国外厂家占有，其中具有代表性的有美国3M公司、美国瑞侃、日本住友等，有实力进入的国内厂家数量较少，产品盈利空间较大。

在高压电缆附件领域，国内有包括长缆电工科技股份有限公司、江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司、长园集团股份有限公司、上海三原电缆附件有限公司等10余家企业具备生产能力，110kv电缆附件已经基本实现国产化。在超高压电缆附件领域，2007年，长缆电工科技股份有限公司于国内率先通过220kv电缆附件预鉴定试验，国产电缆附件开始突破国外厂商在这一领域的垄断。目前220kv 及以上超高压线路是国内电网建设的重点，而且国产化程度在加快，

因此发展潜力相当大。

2.5 电缆附件市场规模及预测

根据《中国电线电缆行业“十二五”发展指导意见》中的预测，2015年1kv电力电缆年需求量为62-66万公里，10-35kv电力电缆需求量为28-30万公里，66kv及以上高压电力电缆需求量为1.7-2.0万公里。今后五年电网建设用中低压电力电缆平均增长9-10%左右，66kv 及以上高压电缆将成为行业增长的亮点，会达到12%以上。（数据来源于中国产业信息网）

图8 2015年电力电缆需求量

据此推算，各电压等级电缆附件2015年的市场规模及2020年的市场规模预测如下：

图9 2015年、2020年电缆附件市场规模

单位：套

1220kv和110kv长度按国外招标的长度比例来计算，总长为1.7万km

2按2012-2014年国外招标的电缆附件与电缆比值的平均数

2.6 电缆附件市场前景

2.6.1 2016年国家电网投资及规划

2015年，国家电网的投资金额达4521亿元（数据来源于中国投资咨询网：国家电网2016年工作会议内容），同比2014年增长17.1%。据国家电网2016和“十三五”规划，2016年电网建设计划投资4390亿元。其中输变电方面，国家电网2015年计划开工110（66）kv及以上交流线路6.4万公里，电缆附件市场需求空间很大。

根据新华网报道，2014年5月，从国家电网公司证实，一份建设12条“西电东送”输电通道的电网投资方案预计将很快获得国家发改委和能源局批复，包括4条特高压交流、5条特高压直流在内的12条通道有望年内全部开建。这12条输电通道包括4条特高压交流、5条特高压直流和3条500千伏常规输电通道，将把内蒙古、山西、陕西、云南等西部地区的电力资源输送到京津冀、长三角和珠三角地区，意在解决西部能源外送问题，以及缓解东部电力短缺和日益严重的雾霾问题，这12项重大工程涉及投资额合计超过2100亿元。

2.6.2 特高压市场空间：30 余条线路待建

特高压直流定位于大型能源基地的远距离（1400km以上）、大容量外送，如西南水电、西北及新疆的煤电和风电外送。目前我国已建

成6条特高压直流线路，其中5条用于输送西南的水电，1条（哈密-郑州）用于输送新疆的风电和煤电。

2014年11月4日，国家电网公司“两交一直”（淮南—南京—上海、锡盟—山东、宁东—浙江）特高压工程开工动员大会在京召开，三项特高压工程正式开工。这是国家大气污染防治行动计划12条重点输电通道中首批获得核准并率先开工建设的特高压工程，标志着特高压电网进入全面大规模建设和加快发展的新阶段。“两交一直”特高压工程总投资683亿元，新增变电（换流）总容量4300万千伏安（千瓦），新建输电线路4740公里，计划全部于2016年竣工投产。

2015年，国家电网特高压线路建设规划为“五交八直”，共13条，其中包括蒙西-长沙、榆衡-潍坊等特高压交流以及锡盟-江苏、山西-江苏、上海庙-山东、蒙西-湖北等特高压直流线路都在规划中。不仅如此，国家电网还计划到2020年建成“五纵五横”，合计27条特高压线路。

“十三五”期间水电仍会继续建设，预计2020年水电装机将达到3.5 亿千瓦，其中2020、2030年水电外送规模分别达7600万千瓦、1.2亿千瓦，对应还需要新建6条、11条特高压直流线路以满足水电基地的外送需求。

“十三五”期间风电新增装机将达到1亿千瓦，其中60%来自于“三北”大风电基地，这些区域的风电外送压力和紧迫性进一步增强，预计2020、2030 年我国风电外送规模将分别达到7400万千瓦、1.1 亿千瓦，其中酒泉、哈密以及蒙西、蒙东的部分风电外送距离远，

也需要采用特高压直流输电。考虑采用风火打捆方式外送时，我们测算为满足酒泉、哈密、蒙东、蒙西四大基地的风电跨区域外送，2020、2030 年之前，还需要新建8条、16条特高压直流线路。

为承接大规模的外来电力，受端电网需要升级，构建更高一级电压等级（1000KV 特高压）的交流主网架，同时实现区域内电源的送出和分配。预计未来将形成华东、华北、华中三大区域内的特高压交流主网架，以每个区域内至少4条特高压交流线路计算，除去已建的3条和正在建设的2条线路外，至少还需要建7条特高压交流线路。因此，为满足我国大型能源基地的外送需求，至2020年前后，还需要新建24条左右的特高压直流输电线路，7条特高压交流线路。2.6.3 特高压建设进度：2015 年审批和建设将再上台阶

2014 年之前，特高压交流一直在争议中缓慢前行，2007-2013 年7年时间内仅核准了3条线路。步入2014年，特高压交流核准的步伐明显加快，4月淮南-南京-上海线获批，7月锡盟-济南线再获核准，相持多年的僵局终于打破，主要缘于：高层治理雾霾的决心、能源局和国家电网双方对特高压交流方案的妥协。

相比而言，特高压直流由于在超远距离大容量输电上具有明显的经济优势，其发展过程中没有出现太大的争议。目前我国已建成投运:6条特高压直流工程，输电功率达3960万千瓦，2014年能源局新批一条宁东（灵州）—浙江（绍兴）的特高压直流。

2015年特高压线路审批和建设将再上新台阶，预计会有两条交流、4-5 条特高压线路获批，主要基于以下两点判断：1）能源局规

划的12条大气污染防治计划重点输电通道都将在2017年之前投运，考虑一条特高压线路的建设期需要近2年的时间，因此这些线路必须在明年获批开工；2）“三北”地区风电外送的压力日益增大。目前我国的风电装机已接近1亿千瓦，但跨区域外送通道仅哈密—郑州线路，导致弃风率一直处于较高水平，而未来每年还将新增风电装机2千万千瓦左右，风电消纳的压力日益凸显，迫切需要新建更多的外送通道。

从国家电网的工作动态来看，其已对部分线路展开前期工作：在2014年8月，开始启动锡盟—江苏、上海庙—山东、山西—江苏三条特高压直流工程的勘探设计招标；在2014年11月，启动了锡盟—江苏、酒泉—湖南特高压直流线路试验塔招标；在2014年11月启动蒙西—天津、横榆—潍坊特高压交流施工监理招标。

国网也正在规划新的方案，争取明后年核准“五交五直”特高压工程，并计划2018年全部建成投产，其中酒泉—湖南线路由于前期准备工作较为充分，明年获批建设的可能性较大。国网新规划的出台，保证了特高压建设的持续性，使未来4年特高压投运线路达到18条，总投资约3600亿元。

2.6.4 我国新能源发电每年有10%比例的增长空间

按照《核电中长期发展规划（2011~2020年）》要求：在2015年前，中国在运核电装机达到4000万千瓦，在建1800万千瓦；到2020年前，中国在运核电装机达到5800万千瓦，在建3000万千瓦；中国还需要在2015年投入9台核电机组方能完成目标。

2.6.5 铁路及城轨交通取得新进展

我国城市轨道交通建设有望迎来黄金发展期，目前有28个城市获批计划至2015年前后规划建设96条轨道交通线路，总投资超过1万亿元；

十二五期间，铁路规划投资总规模达到3.5万亿；随着“高铁外交”以及“一带一路”的深化落实，2015年预期达到7500亿，牵引供电占轨道交通工程总造价的7%-10%，将实现700亿元的牵引供电市场。

2.6.6 智能电网与能源互联网获得全面推进

2016年，国家电网公司将启动一批智能配电网示范项目，加强老旧计量装置升级改造，新装智能电能表6058万只，推广电、水、气、热“四表合一”采集。同时，国家电网公司将积极推动构建全球能源互联网。结合落实“一带一路”建设，发展全球能源互联网合作组织作用，加强与国际组织、能源企业、研究机构等的交流合作。研究推进东北亚、东南亚、南亚中亚、中国-欧洲等联网工程，并在“十三五”期间，加快中国能源互联网建设，以全面提升电网安全运营水平。

三、电力电缆及附件行业面临的“新挑战”（宏观层面）

3.1 GDP增长保持“新常态”（增长动力趋缓，结构出现优化）

“十三五（2016至2020年）”时期，国内生产总值（GDP）年均增速有望保持 6.5%以上，但增长的难度会逐步加大，其间中国经济

还面临国际市场、劳动力成本及资源环境等3大发展约束，具体如下：

以上数据均来自于中央重要经济智囊、国务院发展研究中心。

3.2 电力需求增速放缓

我国经济发展已经进入“新常态”，电力消费从高速增长向下换挡为中速甚至中低速增长；电力供需总体宽松环境下电力发展的重点从主要解决用电“有没有”转移到主要解决“好不好”，即要着力推动电力行业提质增效升级；发展主要从外延式扩张转变为主要依靠创新和深化改革来推动。

2015 年度上半年，全国电力供需总体宽松。二产用电量持续不振，三产和居民用电量增速明显提升，全社会用电量小幅增长，增速同比明显回落。工业用电量同比下降，轻重工业走势分化。高载能行业用电量增长乏力，建材、钢铁用电量同比下降，有色用电量增速回升。发电装机容量快速增长，大幅高于发电量增速，水电利用小时同比提高，火电和核电利用小时同比显著下降，电源新增容量高于同期，火电在建规模同比明显增加。

2015 年1-5月份，全社会用电量21889 亿千瓦时，同比增长1.6%。从分类用电量看，第一产业335 亿千瓦时，同比下降0.6%；第二产业15732 亿千瓦时，同比下降0.7%；第三产业2810 亿千瓦时，同比增长8.5%；城乡居民生活3012 亿千瓦时，同比增长5.1%；其中，第二产业用电量占全社会用电量71.9%，同比下降0.8个百分点。5月份，全国全社会用电量4567亿千瓦时，同比增长1.7%，环比增长 3.4%。5 月份全社会用电量延续今年以来总体增长态势，第二产业用电对用电量增长贡献较去年同期下降，第三产业对用电量增长贡献率显著提升为93.2%。

以下是从2007.2-2015.05全社会的用电量及增速变化、分产业累计用电量同比变化、工业累计用电量变化等方面进行比较：

图10：2007.02-2015.05全社会用电量及增速变化

数据来源：中电联，中国产业信息网

图11：分产业累计用电量同比变化

数据来源：中电联，中国产业信息网