关于投资建设海南南繁种业高技术产业基地的可行性研究报告

海南神农大丰种业科技股份有限公司

关于投资建设海南南繁种业高技术产业基地的

可行性研究报告

二〇一三年八月

目录

第一章 项目概况 (2)

一、项目简介 (2)

二、保亭南繁种业基本情况 (2)

第二章 投资基本情况及投资效益分析 (2)

一、投资基本情况 (2)

二、投资效益分析 (3)

第三章 项目实施的必要性与可行性 (3)

一、本次投资的目的 (3)

二、项目实施的必要性 (4)

三、项目实施的可行性 (5)

第四章 项目实施计划 (6)

一、项目建设内容 (7)

二、项目所需资金 (7)

三、项目建设期 (7)

第五章 项目风险及控制 (7)

一、项目实施的风险 (7)

二、固定资产折旧费用大幅增加导致利润下滑的风险 (7)

三、市场竞争风险 (8)

四、高速成长带来的管理风险 (8)

五、自然灾害风险 (8)

第六章 项目结论 (8)

第一章 项目概况

一、项目简介

为了推动海南南繁事业的发展，加快海南国际旅游岛建设，提升海南神农大丰种业科技股份有限公司（以下简称“公司”或“神农大丰”）“育、繁、推”一体化经营能力和综合竞争力，公司拟投资60,638.73万元，以全资子公司海南保亭南繁种业高技术产业基地有限公司（以下简称“保亭南繁种业”）为实施主体，在海南省保亭黎族苗族自治县七仙岭地区建设海南南繁种业高技术产业基地（以下简称“南繁种业基地”）。

二、保亭南繁种业基本情况

保亭南繁种业成立于2009年7月27日，注册地址为海南省保亭县七仙岭登山路南侧，法定代表人为黄培劲，注册资本25,875.35万元，企业类型为有限责任公司，经营范围为农业种植及农业技术培训、旅游项目投资（以上项目凡涉及许可经营的凭许可证经营）。公司持有保亭南繁种业100%的股权。截止2012年12月31日，保亭南繁种业总资产为15,972.28万元，净资产12,934.73万元；2012年度，实现营业收入0元，净利润-168.97万元【上述数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计】。

第二章 投资基本情况及投资效益分析

一、投资基本情况

1、投资总额

按照相关规划和预算，本次投资总额为60,638.73万元。

2、资金来源

本次投资的资金来源为：公司自有资金10,638.73万元，申请银行贷款50,000万元。

3、投资用途

本次投资款项将用于在保亭黎族苗族自治县七仙岭地区建设集研发、示范、培训、展示和交易为一体的南繁种业基地及相关配套设施，建设内容主要包括：（1）水稻南繁育制种国家地方联合工程研究中心（海南）；（2）杂交水稻种子

国际培训中心；（3）南繁种业产业化示范工程：①高通量生物育种基地；②良种繁育基地；③新品种展示中心；（4）种子博物馆；（5）农作物良种交流交易中心。

二、投资效益分析

本投资项目的主要产品和服务为种业新技术的开发与转让、种业技术培训和交流服务、农作物良种的展示与交易、种业产业化示范服务等，并以此构成项目的主要盈利来源。项目建设期为2年，采取边建设边服务，第3年起开始产生效益，第3年生产负荷为50%，第4年生产负荷为80%，第5年开始达标达产。新增效益指标测算如下：

单位：万元 年度 销售收入 利润总额 所得税 净利润

2016 13500 5260 1316 3944

2017 19200 7104 1776 5283

2018 28200 10716 2679 8037

预计南繁种业基地2016-2018年实现新增净利润分别为3,944万元、5,283万元和8,037万元。年投资回报率分别为6.50%、8.71%和13.25%。

根据预计，南繁种业基地的生产经营业务管理和市场运营基础良好，为今后实现预测收入和利润打下了良好基础，项目投资可行。

第三章 项目实施的必要性与可行性

一、本次投资的目的

公司本次投资建设南繁种业基地，就是要抓住目前中国种业良好的政策环境和发展机遇，充分利用海南岛独特的地理与气候条件以及在“南繁”事业中的主导地位，借鉴国际种业巨头发展经验，建设面向全世界的、国际一流的、开放式的集南繁种业研发创新平台、种业高新科技交流培训及其成果展示平台、农作物优良种子交易平台和水稻文化展示平台为一体的南繁种业基地，并将其建设成为海南南繁种业发展的标志性工程，全面推动海南“种业硅谷”发展战略的实现，同时也将对神农大丰发展成为“拥有大科研、大基地、大网络、高速成长的世界

级水稻种业企业”产生非常重要而积极的推动作用。

二、本次投资的必要性

1、有利于充分发挥和保护海南的资源优势

海南作为杂交水稻发源地和最大野生稻原生地，拥有得天独厚的种业资源，加上其无可比拟的地理、气候、水质和温光条件，使得海南在我国“南繁”事业发展过程中发挥着不可替代的作用，其“南繁”成果不仅对海南农村经济的发展和农民收入的增加具有重要影响，而且对全国种子的生产和供应以及粮食生产都具有极其重大的影响。公司在海南投资建设南繁种业基地，将充分利用海南优越的自然条件，充分整合海南丰富的种业资源和研发资源，为国内外的种业企业和科研院所提供一个多层次、多功能、开放性的研发创新与展示交流平台，为推动海南建设中国种业“硅谷”、建设国际旅游岛的发展战略做出积极贡献。

2、有利于提升公司自主研发创新能力

当前，在SNP、双单倍体、转基因、SPT等生物技术的发展和推动下，国际育种研发已经完成向“高通量、单倍体、精细化”模式转变，生物技术已成为育种技术创新的主要推动方式。公司投资建设南繁种业基地，就是在不断引进中高级研发人员和先进研发设备的同时，着力加强研发设施和繁育基地建设，针对公司自主研发在技术创新、推广应用等方面的不足，着力增强公司新技术研发和新产品开发的能力，积极提高公司在种子选育、机械化生产、精细化加工和质量控制等方面的科技含量，全面提升公司在主要农作物种子繁育与制种领域的科技竞争力，为公司长期发展战略的实现打下坚实基础。

3、有利于形成公司新的利润增长点，促进公司经营能力的升级

南繁种业基地建成后，公司将形成以新技术和新品种展示和转让、国内外技术培训与交流、基地建设与经营、产业示范为内容的新的利润增长点，这将较大程度地完善公司的产业结构，丰富公司的盈利模式，并通过培训、交流和展示的方式促进种业新技术与新成果推广和转化，促进公司由传统的以产品服务为主逐步提升到以技术服务为主，实现经营能力升级。

4、有利于加快良种推广和科研成果转化

中国种业一直存在着科研、生产、推广相互脱节的弊端，虽然目前企业承担研发主体的功能并加强科研成果转化能力已成为种业发展的必然趋势，但仍然缺

乏在地区或全国范围内架通研发与推广合作的平台。南繁种业基地建成后，其所具有的杂交水稻技术国际培训、新技术和新品种的展示、交易服务平台将为国内外众多研发成果与应用推广建立起更为广泛和直接的交流与合作，这不仅有利于种业资源的优化配置和整合利用，而且有力地促进了科研成果的转化与推广，有利于中国种业的国际化发展。

三、本次投资的可行性

1、良好的行业政策环境

为确保国家粮食安全，国家十分重视种业的发展，出台了一系列政策措施，进一步规范种子管理，加大对种业的扶持力度，维护公平、有序的市场竞争环境和企业发展环境，为今后种子行业加速发展创造了积极条件。2010年的中央1号文件提出，“要切实把加快良种培育、做大做强种业作为战略举措来抓”。 国务院颁布《关于加快推进现代农作物种业的发展意见》，提出了以“育繁推一体化”种子企业为主体推动种子企业兼并重组等系列政策。2011年9月25日，农业部颁布《农作物种子生产经营许可证管理办法》正式开始实施。2012年1月，由国务院发布实施的《全国现代农业发展规划（2011-2015年）》明确把“现代种业工程”，“建设国家级农作物育制种基地，完善农作物品种试验和种子检测设施条件”作为重大工程之一。2012年12月，国务院正式出台了《全国现代农作物种业发展规划(2012-2020年)》，该规划是新中国成立以来首次对现代种业发展进行了全面规划，将为我国种业发展构建“加快提升种业科技创新”、“供种保障”、“企业竞争”和“市场监管”四大政策支持体系。

而承载我国“南繁”事业主导地位的海南，无论是从国家层面还是地方政府都对“南繁”事业的发展予以了政策上的大力支持。国家发改委在2010年6月批复的《海南国际旅游岛建设发展规划纲要》和海南省政府在2011年3月颁布的《海南省国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中都明确提到，海南将大力发展热带特色现代农业，而其重点就是要建设热带现代农业基地、实施农业产业化经营。未来5年，国家和地方将投入大量资金推进海南“南繁”建设，通过资源整合、基础建设、管理创新、优化服务等综合性措施，力争把南繁建成集科研、生产、管理和服务于一体的生态安全、环境友好的中国现代化种业“硅谷”。

2、优越的地理位置条件

项目建设所在地——保亭黎族苗族自治县位于海南省南部内陆，五指山南麓。在地形地貌方面，保亭属丘陵山区，主要由山地、丘陵、台地和河谷阶地组成；在水文地质方面，保亭县境内大小河流密布，落差高，水资源较为丰富，水质属淡水，无地表水、地下水污染，适宜饮用和农作物灌溉，更是海南省著名温泉旅游胜地，且项目所在地工程地质情况较好，无不良地质现象；在气候温光方面，保亭县处于低纬度，属热带季风气候区，具有热量丰富，雨量充沛，蒸发量大，季风变化明显的特点。且光照时间长，大部分地区平均日照在1900到2000小时， 全县常年平均气温在21℃-25℃，全年没有霜冻；在土壤植被方面，保亭土地肥沃，土壤属山地砖红地带，土地资源、森林资源相对充裕，人均占有可用土地面积大；森林覆盖率高，环境优美；在水利设施方面，经过多年的农田水利基本建设，项目的给排水配套较为完善，完全可以满足项目的用水及排水要求；项目具有良好的交通运输条件和通信供电条件，为项目的顺利进行提供了有力保证。

3、可靠的经营管理基础

经过十余年的努力发展，神农大丰已经成为国内少数具备“育、繁、推”一体化经营能力的种业企业。在深交所创业板上市后，公司的自主研发能力、整体产业化水平、营销网络与技术服务延伸、人才引进以及公司规范化运作等方面都得到了积极的提升；神农大丰“拥有大科研、大基地、大网络、高速成长的世界级水稻种业企业”的目标清晰，公司针对公司薄弱环节，充实了基地建设经营等方面管理团队，管理团队具有较为丰富的行业管理经验和专业的经营管理能力。依托神农大丰现有的各项经营管理优势和资源整合能力，能够为本投资项目的顺利实施提供充分必要的保障。

第四章 项目实施计划

一、项目建设内容

本次投资款项将用于在保亭黎族苗族自治县七仙岭地区建设集研发、培训、展示和交易为一体的南繁种业基地及相关配套设施，建设地点为：保亭黎族苗族自治县七仙岭。建设内容主要包括：（1）水稻南繁育制种国家地方联合工程研

究中心（海南）；（2）南繁种业产业化示范工程：①高通量生物育种基地；②良种繁育基地；③新品种展示基地与种子营销体系；（3）杂交水稻国际培训中心；（4）水稻博物馆；（5）农作物良种交流交易中心。

二、项目建设所需资金

此次项目建设所需资金估算如下表所示：

序号 项目 投资额（万元） 比例 建设投资 51,025.46

其中：建筑工程费 26,414.3943.56%一

设备购置及安装费 13,146.0421.68%

预备费 5,028.208.29%

其他费用 6,436.8310.61%

二 建设期利息 3,520.00 5.80%

三 流动资金 6,093.2710.06%

合计 60,638.73100%

三、项目建设期

本投资项目建设期预计为两年。

第五章 项目风险及控制

一、项目实施风险

近年来，国家对种业发展日益重视，对种业的扶持力度不断加大，本项目是基于目前国家产业政策、国内外市场环境及公司经营发展需要做出的。尽管该项目的实施将有利于推动中国种业和海南南繁事业的整体发展，有利于提升神农大丰“育、繁、推”一体化经营能力和综合竞争力，但在项目的具体实施及后期生产经营过程中可能会由于市场供求变化、产业政策调整、资金供应、技术更新、人才短缺等因素导致项目不能按计划完成或无法达到预期收益。

二、固定资产折旧费用和财务费用大幅增加导致利润下滑的风险

随着本项目的逐步建设和投入使用，将引起公司固定资产规模和年折旧费用、财务费用较大幅度的增加，在投资项目尚未达标达产或者未能达到预期收益时，公司存在由于固定资产折旧费用和财务费用大幅增加而导致利润下滑的风险。

三、市场竞争风险

目前我国的种业市场竞争激烈，而且，仍然存在着行业集中度低、投入少、缺乏科技创新能力等方面的不足，相对于欧美发达国家的种业，我国种业仍处于发展的初级阶段，未来如果公司不能在技术创新、品种研发、市场网络布局和加强技术服务等方面有所突破，将面临被国内外先进种业公司不断挤压的市场竞争风险。

四、高速成长带来的管理风险

本次投资项目建成后，公司的组织结构和管理体系日趋复杂，公司的经营决策、风险控制的难度大为增加，对公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的挑战，对公司的研发创新、内部管理、生产组织、技术服务等方面都提出了更高的要求，对各类中高级人才的需求将日益增加。如果公司在业务流程运作过程中不能实施有效控制和持续引进高素质人才，将对公司的高效运转及管理效率带来一定风险。

五、自然灾害风险

由于种子的生产必须在特定的自然生态环境下进行，受旱、涝、冰雹、霜冻、台风等自然灾害及病虫害的影响较大。项目建成后，公司的育制种基地将进一步增加，如果育制种基地突遇严重自然灾害或重大病虫害，将严重影响种子的产量和质量，对公司生产经营带来不利影响。

第六章 项目结论

通过综合评估，我们认为本次投资是在借鉴国际种业先进企业发展经验，紧随行业发展趋势并根据公司长期发展战略和实际经营需要做出的，项目具有充分的必要性和良好的可行性。虽然公司要承担项目实施的多种风险，但其有利于提升公司“育、繁、推”一体化经营能力和综合竞争力的提高，有利于公司盈利能力的增强和经营方式的升级，对神农大丰发展成为“拥有大科研、大基地、大网络、高速成长的世界级水稻种业企业”产生非常重要而积极的推动作用。项目具备良好的行业政策环境、优越的地理位置条件和可靠的经营管理基础，且具有良好的发展前景，因此，上述投资项目可行。

海南神农大丰种业科技股份有限公司投资管理部

2013年8月