财务管理公式汇总表格模板

欢迎共阅

财务管理公式汇总

第二章财务理念与财务估值

1、复利终值系数(F/P,i,n)=（FVIF）

2、复利现值系数（P/F,i,n）（PVIF）

3、年金终值系数(F/A,i,n)（FVIFA）

4、年金现值系数(P/A,i,n)（PVIFA）

其中F是终值，P是现值，A是年金，i是年利率，n是期间

5、单利：I=P*i*n

6

7

8

9

10

11

12

13

10、

11、

期间

12、

13、

14、

15、

16、发行优先股成本＝年股息/筹资总额×(1-筹资费用率)

发行普通股成本＝〔第一年的预计股利额/筹资总额×(1-筹资费用率)〕+普通股股利预计年增长率资本资产定价模式

股票成本＝无风险证券投资收益率（国库券利率）＋公司股票投资风险系数（贝他系数）×（市场平均投资收益率－无风险证券投资收益率）

17、加权平均资本成本=∑该种资本成本×该种资本占全部资本的比重

杠杆

18、经营杠杆系数＝息税前利润EBIT变动/销售额变动

＝基期贡献毛益/基期息税前利润

＝（销售收入－变动成本）/（销售收入－变动成本－固定成本）

财务杠杆系数＝每股收益（税后收益）变动/息税前利润变动

＝息税前利润/（息税前利润－利息）

总杠杆系数＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝（息税前利润＋固定成本）/（息税前利润－利息）无差别点分析公式（使得每种方案得净资产收益率或每股净收益相等的点）

（EBIT-A方案的年利息）×（1-所得税率）＝（EBIT-B方案的年利息）×（1-所得税率）A方案下的股权资本总额（净资产）B方案下的股权资本总额（净资产）

当息税前利润=计算出的EBIT时，选择两种方案都可以

当息税前利润＞计算出的EBIT时，选择追加负债筹资方案更为有利

当息税前利润＜计算出的EBIT时，选择增加股权资本筹资更为有利

长期投资、固定资产管理

19、年营业净现金流量(NCF)＝每年营业收入－付现成本－所得税

20、

21、

22、

23、

（,F

日增长费用＝日利息＋日保管费＋日仓储损耗

24、应收账款管理决策:

决策成本＝应收账款投资机会成本＋应收账款坏账准备＋应收账款管理费用

（其中:应收账款投资机会成本＝应收账款平均占用额×投资机会成本率

应收账款平均占用额＝

应收账款赊销净额应收账款平均周转次数

应收账款赊销净额＝应收账款赊销收入总额-现金折扣额

应收账款平均周转次数＝

360

应收账款平均周转天数

应收账款平均周转天数＝∑各现金折扣期×客户享受现金折扣期的估计平均比重）

决策收益＝赊销收入净额×贡献毛益率

方案净收益＝决策收益-决策成本（哪个方案净收益大，选择哪个方案） 应收账款收现保证率＝当期预计现金需要额－当期预计其他稳定可靠的现金来源额

当期应收账款总计余额

20、经营周期（营业周期）＝存货周期＋应收账款周期

现金周转期＝经营周期－应付账款周期

证券投资管理

21、零增长股票的估价模型P=每年分配股利最低收益率

21

22、 23、 24、 25262728利润管理293031、回归直线法的公式为22()n xy x y

b n x x -?=-∑∑∑∑∑,y b x a n

-=∑∑ 32利润=（p-b ）x-a 当利润为零时，x 为保本销售量，当利润大于零时，x 为保利销售量

33、 多品种下的综合贡献毛益率=∑(各产品贡献毛益率×该产品占销售比重)

34、 剩余股利政策：第一，看资本结构；第二，在此资本结构下，需投资股权资本多少，与现

有股权资本的差额；第三，最大限度的用税后利润来满足；第四，如有剩余税后利润，再派发

股利。

财务分析

一、营运能力分析

1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

2、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货，

其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2

存货周转天数＝360（365天）/存货周转率

3、应收账款周转率（次）＝赊销净额÷平均应收账款

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率

4、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产

5、固定资产周转率=主营业务收入÷固定资产净值

6、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

二、短期偿债能力分析

1、流动比率＝流动资产÷流动负债

2、速动比率＝速动资产÷流动负债＝（流动资产-存货）÷流动负债3

1

2

3

4

1

2

3

4