互联网金融成为国家战略的现实意义

互联网金融成为国家战略的现实意义

141090046 胡景轩

在金融市场中，信息是价格发现的基础，决定了金融资源配置的效率。信用是指能够履行诺言而获得的信任。金融市场中的信息与信用密切相关，因为信息披露和明晰市场主体的信用状况。充分有效的信息反映了清晰准确的市场主体信用状况，有利于信用文化的形成，降低交易成本、风险，提升市场效率；反之亦然。

信息与信用相辅相成，社会信用体系是否健全（金融市场的信息是否充分），是判断金融市场效率、完善程度以及抵御风险能力的关键性指标。而支付宝作为一个第三方支付平台其产品与服务的核心即是“信任”，这无疑是在我国社会信用体系尚未完善的当下对构建全民信用体系的一种努力，在我看来这正是支付宝最重要的现实意义所在。

信息与信用的重要性，在支付宝这一平台上主要体现在以下方面：

1.支付宝要求实名注册，绑定手机号/邮箱号等，向系统提供真实有效身份信息后方可正常使用平台。信息是信用产生的基础，由支付宝官方提供的这层身份信息校验为广大使用者构建了最基本的信任关系，即任何一个账户都有实际存在的人与之对应，任何一个人都在系统可以锁定的范围之内。

2.支付宝这类第三方支付平台兴起的背景是国内银行提供的网上服务各自为政，各大银行网银系统之间的互通性极低。为满足持有不同银行网银的消费者，商家还需支付给各大银行运营费，压缩了利润空间；此外，还有部分无良商家收到网银款后拒绝发货，使得消费者权益受到损害。在这一情况下，支付宝凭借其巨大的资金池和免费为用户提供的各类保险来担保用户的利益，在实现支付这一中介功能的同时降低了社会交易成本并提高了交易效率。归根结底来说，这是通过提供更准确及时通用的信息（跨行交易所需各类信息）来完善信用体系（各大银行之间不互通的网银系统即为信用系统的缺陷之处）的典型范例。

3.进一步来说，支付宝近期增设了“蚂蚁花呗”、“芝麻信用分”等信用财富。用户如在过往生活中无负面信用记录即可享受租房押金减免、酒店入住免押金免查房、轻松租车、透支购物等以往只能通过高等级信用卡/会员卡方能享受的服务。我认为这是线上信用文化构建的一大突破。支付宝平台以自身公司的资产和信誉作为担保，向交易双方提供了诚实可靠的交易平台，并以诸多优惠政策吸引用户自觉投身于这一信用体系的建设。现在，支付宝已经初步成功地向广大用户灌输了“我的信用愈好，我能享受的优惠与便利越多”这一理念，这是目前还处于起步阶段的国家信用体系尚未完成的一点。

依据定义，互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融包括众筹、P2P网贷、第三方支付、数字货币、大数据金融、信息化金融机构、互联网金融门户等。时值中国金融业改革如火如荼的当下，体制变革孕育的重大金融创新已经发生。网络加快了信息传播速度，使得信息披露更加充分有效，降低了交易成本，提升了交易效率，进一步完善了金融市场的结构。

成为国家战略的互联网金融的现实意义在以下几个方面得以彰显：

1.互联网金融具有轻应用、碎片化、及时性理财的属性，相较于传统金融机构和渠道能够更好地为中小微企业提供融资等服务，而惠及扶持中小微企业的发展显然符合近期政府出台的系列金融、财税改革政策，也有利于中国经济的长远发展。

2.互联网金融摆脱了传统金融模式对时间、场所的限制，资金供求双方可以完全通过网

络平台来完成交易，消费者更容易找到适合自己的金融产品，借贷方也拥有了更加多元灵活的融资渠道；这样的交易方式削弱了信息不对称程度，显著降低了交易成本。

3.互联网金融依托于大型数据库分析（有赖于充分完全的信息披露体制），借助计算机的帮助，风险分析、信贷过程可以大幅缩短，显著提升交易效率。

4.互联网金融的发展可以激励传统金融转型升级，最终形成互联网金融与传统金融协同互动，互联网金融与实体经济产融互动的良性发展格局。

5.互联网金融天生具有难于监管、风险控制能力弱等问题，将互联网金融上升到国家战略层次可以促使有关部门加快制定相关法律，解决目前信用风险大、网络安全风险大、存在洗钱套利等违法操作空间的突出问题。在合理引导的基础上，互联网金融可以依靠自己的力量获得飞速发展（以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金），并且反过来克服目前信用风险大的问题（前文所述支付宝正在努力建设生态良好的信用文化体系），成为整个中国社会信用体系建设的一大突破口。