第三章止损策略

一、放弃是为了更好的获取

1.深度亏损的原因：投资者决策，不愿放弃。

2.放弃的本质是另一种更高境界的获取，审时度势的放弃是一种投资的大智慧。

二、止损和跳楼

1.不止损的根本原因：不能认清形势。

2.止损最关键要领：把握时机。

三、止损的二十四要诀

（1）止损之“十二要”。

1.当数量指标发出明确的卖出信号，要用止损策略。

①股价跌破某条重要均线要止损；②随机指标J值向下穿破100要止损；③成交量放出天量要止损；④MACD形成死叉要止损。

2.当技术形态出现破位走势时，要用止损策略。

①股价跌破重要支撑区；②向下跌穿底部形态的颈线位；③收敛或扩散三角形选择下跌走势；④头肩顶、圆弧顶、多重顶等顶部形态即将构筑完成。

3.投机性买入要用止损策略。

投机性买入：不考虑上市公司的基本面情况，仅从投资价值角度出发选股买入。

4.追涨型买入操作要用止损策略。

追涨型买入：处于获取快速利润的目的，对已有一定涨幅的个股的追高买入行为。

5.短线操作或超短线（T+0）操作要用止损策略。

6.对于激进型投资者要用止损策略：T+0或短期做空。

7.投资者在大盘指数处于牛市顶峰位置进入股市，要用止损策略。

8.当市场整体趋势向下运行时研判大盘指数和个股后市下跌空间。

9.主力出货的个股，坚决彻底地止损。

10.仓位过重的投资者或满仓被套的投资者，适当止损部分股票。

11.当亏损达到一定程度时，要用止损策略。

12.根据趋势是否扭转，决定是否要用止损策略：政策面、公司基本面、市场资金面。

2.止损之“十二不要”。

A.因忧郁寡断而深度套牢，亏损过大，不要止损。

B.对于庄家洗盘的股票，不要止损。

C.上升趋势中的正常技术性回调整理时，不要止损。

D.临近重要底部区域时，不要止损。

E.个股股价下跌有限时，不要止损。

F.指数严重超卖时，不要止损：STIX，超买超卖OBOS，涨跌比率ADR，腾落指数ADL。

①SYIX：指数平滑广量（大趋势）；

A.常态行情时，STIX一般波动于45—56之间，强势行情波动于42—58之间；

B.指标上升至56—58之间时短线应卖出，指标下降至42—45之间短线应买进。

②OBOS：大盘涨跌趋势，先行指标功能

A.计算方法：OBOS=N日内上涨家数总和-N日内下跌家数总和（N=10）；

B.OBOS可正可负。当OBOS为正数时，市场处于上涨行情，反之则为下跌行情；

C.当OBOS达到一定正数值时，大盘处于超买阶段，可以选择时机卖出。反之，当OBOS达到一定负数值时，大盘超卖，可选择时机买入；

D.OBOS走势与股价指数相背离时，注意大盘反转迹象。

③ADR（回归式腾落指数）

7.熊市末期缩量下调时，不要止损。

8.有恐慌性抛盘出现时，不要止损。

9.股价接近长期的历史性重要支撑位时，不要止损。

10.当股价背离价值时，不要止损。

11.当个股跌倒某一位置企稳后，受到市场主流资金的关注，且有增量资金不断积极介入，

量能表现出有效放大的个股，不宜止损。

12.根据风险收益比，进行测算。

四、止损的五大策略

1.技术指标止损策略（短线高手）。

2.趋势研判止损策略（中长线稳健投资者）。

3.成本止损策略：损失金额，损失程度百分比（无法准确预判大势的新手）。

4.盈利减少止损策略：以最大盈利减少5%～10%卖出（已获利投资者）。

5.时间周期止损策略。

五、止损的操作技巧

1.操作前准备：制定周详的止损计划和止损标准。

2.操作中执行：及时果断止损。

3.操作后的风险控制：必须研判清楚市场运行趋势。

六、止损位设置标准

1.根据亏损程度设置

投机型短线买入的止损位置设置在下跌2%～3%之间；投资型长线买入的止损位置设在下跌5%～10%之间。

2.根据与近日最高价相比

（1）股价从最高价下跌达到一定幅度时卖出，投资者处于亏损状态时叫止损，处于盈利状态叫止盈。

（2）此标准多用于止盈。

（3）止盈（损）点设置要看股价活跃度。

3.根据技术指标的支撑位设置：移动平均线、布林线、MACD、SAR、威廉指标、WVAD、PSY。

4.根据历史上有重大意义的关键位置设定：重大政策。

5.根据K线形态设置参照物

（1）趋势线的切线；（2）头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；（3）上升通道的下轨；（4）缺口的边缘。

6.根据股价的整数价位设置：整数价位对投资大众的心理有一定支撑和阻力作用。

7.根据成交密集区设置：移动成本分布的高峰区，即成交密集区。

成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用（坚实底部被击穿后，有力支撑区变成强大阻力区）。

8.根据自己的经验设置的心理价位作为止损点。

七、抵御风险的“十八斩”

（1）均线系统斩仓法（注：对中长线投资有用）

1.牛市行情中，股价跌穿10日、30日、60日和125日移动平均线时，立即斩仓。

2.波段行情中，股价跌穿10日、30日和60日移动平均线时，坚决斩仓。

2.布林带的斩仓法

个股处于强势行情中时，股价运行于布林线上轨线与中轨线之间。

3.中轴线斩仓法（波段操作）

当中轴线AXES处于上升趋势中，股价快速穿AXES线时，斩仓。

4.平滑异同平均斩仓法

股价出现较大涨幅后，成交量逐渐放大，股价上涨速度减慢。如果MACD出现绿色柱状线，DIF向下跌穿DEA形成死叉时，应坚决斩仓。

5.抛物线SAR斩仓法

（1）股价筑顶时SAR指标由红转绿；当SAR向下跌破转向点时，投资者应该坚决斩仓。（2）优点：①简单明了，易于操作；②止损位跟随股价变动，较为灵活机动③SAR与实际价格，时间长短有密切联系。

6.宝塔线斩仓法

（1）宝塔线转绿，坚决斩仓。

（2）下跌趋势中，宝塔线转红数天后，无论是否转绿，寻找机会斩仓。

7.威廉指标斩仓法

长中短期（月线、周线和日线）威廉指标全部位于0～20区间时，斩仓。

8.变异离散量斩仓法

（1）当股价有较大涨幅后，变异离散量指标WVAD的5天移动平均线下穿WVAD的21天移动平均线时斩仓。（适用于流通盘较大，趋势较平缓的个股）

（2）对于小流通市值，股价波动较剧烈的个股，一旦发现离散量指标WVAD5天移动平均线由升转平时，要提高警惕。

9.心理线斩仓法

当20日PSY移动平均线大于0.53，同时PSY5日移动平均线下穿PSY20日移动平均线时斩仓。

10.随机指标斩仓法（短线投资）

当随机指标KDJ中的J值向下跌破100时，而K线与D线在高位钝化区形成死叉时斩仓。

11.形态斩仓法

一旦发现股价构筑头部形态或股价下穿头肩顶或圆弧顶头部形态的颈线位时，坚决斩仓。

12.趋势线斩仓法

（1）股价跌穿上升通道下轨时斩仓；（2）股价跌穿上升趋势线的切线时斩仓。

13.缺口斩仓法

（1）缺口可分为普通缺口、突破性缺口、持续性缺口和消耗性缺口四种；

（2）上升行情中遇到消耗性缺口或下跌行情中遇到向下突破性缺口，坚决斩仓。

14.移动成本分布斩仓法

当获利盘比例超过90%后，又重新跌穿90%时，坚决斩仓。

15.超级牛股斩仓法

涨幅惊人强势股出现回调迹象时要坚决斩仓。

16.亏损程度斩仓法

17.基本分析斩仓法：把握大势，手中有股，心中无股。

18.下降通道斩仓法

程序化模型中常用的几大止损策略(二)

程序化模型中常用的几大止损策略(二) ATR指标在止损中的应用 ATR指标源码： TR:MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)); //当前K线最高价减最低价，前一根K线的收盘价与当前K线最高价之差的绝对值，前一根K线的收盘价与当前K 线的最低价之差的绝对值，TR返回这三个值中的最大值 ATR:MA(TR,26); //TR的N周期简单移动平均平均真实波幅均值（Average True Range）最早由J. Welles Wilder Jr提出，旨在判断价格波动率。在设计交易系统时，ATR指标有着广泛的应用，例如《海龟交易法则》中仓位管理就是以ATR指标为核心的。《通向金融王国的自由之路》的作者范·K·撒普使用的就是3倍ATR的吊灯止损策略。最常用的基于ATR的止损策略有三种：吊灯止损、YOYO止损、ATR棘轮止损。吊灯止损吊灯止损的逻辑：基准价为买开仓后的最高价和卖开仓后的最低价，价差由ATR确定，当最新价与基准价的关系满足价差条件时进行止损。吊灯止损策略一般应用于趋势跟踪系统。例1：以开仓后的极值为基准价，价差3倍ATR止损策略 TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)); ATR:=MA(TR,N); BKHIGH-BKPRICE>2*ATR && BKHIGH-C>3*ATR,SP; SKPRICE-SKLOW>2*ATR && C-SKLOW>3*ATR,BP; YOYO止损 YOYO止损的逻辑：基准价为前一根K线的收盘价，价差由ATR确定，当最新价与基准价的关系满足价差条件时进行止损。 YOYO止损与吊灯止损的区别在于：

止损是投机艺术的基本功

世界上最伟大的交易员有一个有用而简单的交易法则称为“鳄鱼原则”（Alligator Principle）。所有成功的交易员在进入市场之前，都在反复训练对这一原则的理解程度。这源自于鳄鱼的吞噬方式：猎物愈试图挣扎，鳄鱼的收获愈多。假定一只鳄鱼咬住你的脚；它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈挣扎，便陷越深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你唯一生存的要机会便是牺牲一只脚。若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！不可再找借口、期待、理由或采取其他任何动作，赶紧离场！其实，不论是股市、汇市、期权交易，其交易技巧都是相似的。“止损”的重要意义只有少数人能“彻悟”，所以也就少数人能在金融市场上赚钱。“止损”就象一把锋利的刀，它使你鲜血淋淋，但它也能使你不伤元气地活下去；它可以不扩大你的亏损使你化被动为主动不断寻找新热点。在金融市场上生存，有时需要耐心，有时需要信心，但耐心、信心不代表侥幸，不懂得止损的投资者，就输在侥幸上。侥幸是止损的天敌。止损是投机艺术的基本功。我们必须深刻理解这项原则，这项原则也是来自于惨痛的经验。还在90年代中期，我在公司负责管理一块小规模的资金，在股票上取得较好的收益后，趁着股市调整期，我在商品期货A上建立一个很小的沽出头寸。不久价格开始上涨，达到止损位。然而，我当时不仅没有接受

10000元的损失，反而以更高的价格继续建立一个更大的沽出头寸。可是，价格继续上涨。怎么办？我依仗着原材料降价的消息又建立了一个小规模的头寸。结果，传出该商品将减产的消息！我每采取一步挽救措施，情况便进一步恶化。市场这只鳄鱼终于饱餐一顿，把我的10000元止损扩大为80000元，这仅仅因为我没有遵守一项我明明知道的原则。在九九年初，当我所在的公司错误地在绩优股上开始建仓时，依靠止损的技术迅速将资金转入低价大盘股获得了战略性胜利。以上我谈了这么多关于止损的内容，全都是建立在投机操作的基础上的，只是针对投机操作的阶段。真正的投资在操作阶段不需要止损。我这所以谈了这么多止损的问题，不是鼓励人们积极投机，而是针对证券市场的现实而言，不信，你可以随便调查任何一个投资者、基金经理，他们是否真的在证券市场上投资？他们的比例能超过10%吗？答案是显而易见的！投资也有止损，但更多的时候叫止盈。投资的止损不同于投机的止损，投机的止损只相对于价格的变化；投资的止损相对于基本面的变化。投资家宣称真正的投资永远都不需要止损是不对的，因为，包括巴菲特这样的大投资家也止损，在哪里止损？在所投资公司失去成长性时、基本面恶化时，止损！最近，当我在特户室与一位客户谈论起操作中的问题时，这位客户再一强调了市场的风险性、不可捉摸性并认真的总结道：证券投资市场只有赢家和输家，没有专家。我十分郑重的告诉他，你说错了。

ATR棘轮法-一种新的止损策略

A New Exit Strategy - The ATR Ratchet By Chuck LeBeau 药渣译一种新的止损策略——ATR棘轮法 The basic idea is quite simple. We first pick a logical starting point and then add daily units of ATR to the starting point to produce a trailing stop that moves consistently higher while also adapting to changes in volatility. The advantage of this strategy over the original Parabolic based exit is that when using the A TR Ratchet we have much more control of the starting point and the acceleration. We also found that the ATR based exit has a fast and appropriate reaction to changes in volatility that will enable us to lock in more profit than most conventional trailing exits. 基本思想是非常简单的，我们先选定一个合理的起始价格，然后每天加某一倍数的ATR，得到一个跟踪止损点。由该方法生成的止损点不仅能随着时间的增加不断上移而且同时也能适应市场波动性增减。与我们以前采用的由抛物转向指标得到的止损点相比，其优点在于：使用ATR棘轮，我们能更自由的选择起始价格和增减速度。此外我们还发现基于ATR的止损点能更快更准确的反映波动性变化，从而使我们能比传统的跟踪止损法锁定更多的利润。 Here is an example of the strategy: After the trade has reached a profit target of at least one ATR or more, we pick a recent low point (such as the lowest low of the last ten days). Then we add some small daily unit of ATR (0.05 A TR for example) to that low point for each day in the trade. If we have been in the trade for 15 days we would multiply 0.05 ATRs by 15 days and add the resulting 0.75 ATRs to the starting point. After 20 days in the trade we would now be adding 1.0 ATRs (.05 times 20) to the lowest low of the last ten days. The ATR Ratchet is very simple in its logic but you will quickly discover that there are lots of moving parts that perform a lot of interesting and useful functions; much more than we expected. 下面是一个应用该策略的例子：当我们1ATR以上的盈利目标实现时，我们选择一个近期低点（比如最近十天的最低价）作为起始价格，然后根据我们持仓天数每天将最低价增加零点几倍的ATR（比如0.05ATR）。如果我们已经持有仓位15天了，那么我们把0.05ATR乘以15天，然后将其乘积0.75ATR加到起始价位上。20天后，我们将把 1.0ATR（0.05乘以20天）加到最近十天的最低价上。ATR棘轮法在逻辑上是很简单的，但是你马上就能发现有许多运动点能完成一些有趣且有用的功能，比我们想象的要多得多。 We particularly like this strategy because, unlike the Parabolic, the ATR Ratchet can easily be implemented any time we want during the trade. We can start implementing the stop the very first day of the trade or we can wait until some specific event prompts us to implement a profit-taking exit. I would suggest waiting to use the exit until some minimum level of profitability has been reached because, as you will see, this stop has a way of moving up very rapidly under favorable market conditions. 我们尤其喜欢该策略，因为不象抛物转向指标，ATR棘轮能非常容易的在我们交易过程中的任何时候使用。我们可以在进入交易的第一天就开始使用这种止损策略，也可以等发生某些有利事件后再使用止赢策略。我建议等到实现盈利后再使用该止损策略，原因正如你我都看到的那样，这种止损点会在有利的市场环境中迅速向上移动。

一个千万操盘手的独家操作技巧秘诀

一个千万操盘手的独家操作技巧秘诀一个千万操盘手的独家操作技巧秘诀一、短线操作的真正目的不是不想赚大钱，而是为了不参与走势中不确定因素太多的调整。“走势中的不确定因素”就是一种无法把握的巨大风险，用短线操作的方法，就可以尽量避开这种风险。因此，只要一只股票的攻击力消失，无论它是否下跌，都必须离场———这是短线操作的原则。二、左、右侧交易的概念很重要何谓“左、右侧交易”?A、在股价上涨时，以股价顶部为界，凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛，属左侧交易，而在“顶部”回落后的杀跌，属右侧交易。B、在股价下跌时，以股价底部为界，凡在“底部”左侧就低吸者，属左侧交易，而在见底回升后的追涨，属右侧交易。C、有时同样一个价位，却有左侧交易与右侧交易之区别。左侧交易是业余水平标志，而右侧交易是专业水平证明。左侧交易中的主观预测成分多。右侧交易则体现对客观的应变能力。专业高手既不做“左侧交易”，也永远不追求”抛在顶部、吸在底部”的神仙境界交易。对右侧交易的重要性，除了须有上述认识之外，更需要经过心理性格上的训练，方有可能做到。热点龙头主要以短平快的操作手法为主，迅速寻找市场热点，牛市找上涨龙头，熊市找反弹龙头。主力操作一只股票，一般分几个阶段，最开始是震荡，小幅拉升，这个时间是最佳的介入时机;而如果你没有介入，最后在第二个拉升阶段买入，“不需要全部赚足，但至少在鱼肚子上咬了一口。”在资金的分配上主要分三个层次，大约50%-60%的仓位配置在绩优、符合国家政策、形象良好的个股，期待稳定增长;约30%的仓位进行比较激进的操作，主要选择可能成为市场热点的股票;最后10%-20%的资金则是跟随市场热点，做做“短平快”。每一轮行情都有一群主流品种领涨整个市场，主流热点龙头是你的最佳选择暴利品种!如果你总是对此视而不见，或者喜欢在二线股上找机会期待补涨，那只能说你的方法有问题，也可能是性格原因所致，这实在是个很要命的弱点,追随领头羊就是其选股的最根本原则,由于每天市场的信息比较多,这个时候需要一些辅助,红岭内参的信息还不错,百度搜索下红岭内参,排第一个就是,我天天看的,市场热点很及时反映出来,适合做中短线的,最近看他信息,收益也很可观,30%多。三、短线操作出错后的保护措施——低位的补仓救援与高位的斩仓止损1、高位看错必须严格止损，低位看错应该敢于补仓。2、在实战中，股价处于高位，后市下跌空间大，获利机会已消失，即必须止损。3、若股价尚在循环周期的低位和上升通道之中，则应在支撑位处补仓待变。如股价是在下降通道中运动，下方无重要技术支撑时则严禁补仓，而只能果断斩仓止损。四、短线操作的大盘条件当日涨幅排行榜第一板中，如果有5只以上股票涨停，则市场是处于超级强势，大盘背景优良。此时短线操作可选择目标坚决展开。第一板中如所有个股的涨幅都大于4%，则市场是处于强势，大盘背景一般可以。此时短线操作可选择强势目标股进入。第一板中如果个股没有一个涨停，且涨幅大于5%的股票少于3只，则市场处于弱势，大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个

黄金交易止损的四种方法

【金牌团队-金逸悦瞳】黄金交易止损的四种方法作为投资者，我们面对的是不为我们意志所转移的庞大的资金市场，外汇市场上的风起云涌不仅潜藏巨大的盈利空间，也存在让你血本无归的风险。需要明确的是，这个市场永远存在机会，但一旦血本无归，你将丧失再次寻找机会的能力，因此，为了规避风险，设定止损不但十分必要，而且十分重要。投资者通常决定入市操作的原因在于市场某个方向的判断，特别是到了某些关键价位，是否突破将成为市场争议的焦点，市场对是否能够突破以及走势发展充满争议，更何况随时会出现意外的突破事件，可能改变整个市场的发展格局，这也正是市场的不明朗性所在。在这种情况下，投资者作出的选择无法确定正确，为了预防万一，有必要设定止损，力求把自己的损失降到最低限度。因为，重要水平的突破和重要突发事件的发生，往往将并发巨大的冲击量，带动市场资金快速向一个方向流动，汇率可能大涨，也可能暴跌，如果方向错误，而又不止损的话，损失将会十分惨重。止损的灵活性在不同的盈亏状态中，止损的目的是为了减少损失，保住利润。因此止损位的设置必须围绕市场价格和盈亏状态合理调整。如果进场打平手，那么可以将成本价下跌多少作为止损位。如果一进场就处于赢利状态，则立即提高止损位，将当日最高价向下跌多少作为止损位。以后随着利润的上升，逐步修改止损位。如此则可以保证亏损最少化，赢利最大化，在风险莫测的外汇市场做到步步为“赢”的境地。止损的方法 1、定额止损法这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者“ 一是刚入市的投资者；二是风险较大市场（如期货市场）中的投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成：扣扣: 1084-2861-31君羊：2811-756-27 三是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力的不同。同时也与投资者的盈利预期有关。 2、技术止损法将止损设置与技术分析相结合，易除市场的随机波动之后，在关键

停损止损的真实含义

十大技巧抓住能翻数倍的股票

本文完整版请查看：更多相关资料请到查看许多人到现在还念念不忘错过了当时低价买入“银广夏”的机会,还耿耿于怀失去了当时低价购进“中原油气”的时机。那么如何做个聪明人,找到今后能翻数倍的股票呢人们暂且把今后能翻数倍的股票称为“明日之星”股。在股票历史中,“明日之星”股在被人发现之时,往往像沧海遗珠,埋没在众多股票中,然而当“明日之星”潜质显露时,股价往往翻数倍,甚至十几倍。这显然不属投机范畴,初级市场有这种机会,成熟市场也仍有这种机会。要成为“明日之星”应至少具备以下一些特征：1、公司主营业务突出,将资金集中在专门的市场,专门的产品或提供特别的服务和技术,而此种产品和技术基本被公司垄断,其他公司很难插足投入。把资金分散投入,看到哪样产品赚钱即转向投入,毫无公司本身应具有的特色,以及无法对产品和技术垄断,在竞争程度很高的领域中投入的上市公司很难成为“明日之星”。2、资金和人力投入的市场具有美好的发展前景,当然也是必不可少的。比如,世界电脑市场的庞大需求使美国股票“IBM”和“苹果”成为当时的“明日之星”；香港因为人多地少,加上地产发展商的眼光,使地产上市公司的利润和股价上升数倍。3、“明日之星”股应该在小规模或股本结构不大的公司中寻找。由于股本小,扩张的需求强烈,适宜大比例地送配股,也使股价走高后可送配而除权,在除权后能填权并为下一次送配做准备。如此周而复始,股价看似不高,却已经翻了数倍。4、“明日之星”上市公司所经营的行业不容易受经济循环所影响,即不但在经济增长的大环境中能保持较高的增长率,而且也不会因为宏观经济衰退而轻易遭淘汰。5、公司经营灵活,生产工艺创新,尤其是在高科技范围,它们比其他的公司有高人一筹的生产技巧,容易适应社会转变所带来的负面影响。6、公司肯花大力气进行新技术研究和创新,肯花钱或有能力不断发展新产品,始终把研究和发展新技术和新产品放在公司重要地位,如此,公司才有能力抵御潜在的竞争对手,使自己产品不断更新而立于不败之地。股市追踪、股票知识、炒股技巧、视频教程、期货、保险、基金、债券、黄金相关知识股市追踪、股票知识、炒股技巧、视频教程、期货、保险、基金、债券、黄金相关知识以下仅为部分资料网址，更多资料请到查看技术分析技术分析是科学还是玄学stock/ArticleID=6173 技术分析的四大要素：价、量、时、空stock/ArticleID=6165 技术分析方法的分类和注意事项stock/ArticleID=6160 运用技术指标摆脱判断困境stock/ArticleID=6153 关于技术分析的一些只言片语stock/ArticleID=6149 笑里藏刀的喇叭形stock/ArticleID=3252 注意股价在360MA以上的首次涨停现象stock/ArticleID=3251 V与倒V反转形态stock/ArticleID=3250 布林线中抓黑马（1）stock/ArticleID=3249 布林通道选黑马(2) stock/ArticleID=3248 如何看懂布林线stock/ArticleID=3247 布林通道指标的运用stock/ArticleID=3246 体味布林线stock/ArticleID=3245 突破矩形stock/ArticleID=3244 双顶和双底stock/ArticleID=3243 突破上升三角形stock/ArticleID=3242 寻找黑马：ROC指标的实战运用stock/ArticleID=3241

止损绝密技巧

如何止损巧用时间止损对付假突破在炒股技术中，止损(在盈利交易中其实是止赢)的方法不少。方法之一，也是最常见的，就是反向开仓。以最简单的5日均线和10日均线组成的交易规则为例，一般会设定5日均线向上突破10日均线时做多，5日均线向下突破10日均线时做空。由于A股不能做空，做空信号就被用来止损。方法之二，是以回撤幅度来止损。如何界定回撤幅度，不同的交易者会有自己不同的模式。比如一些日线交易者会采用8%这一硬性指标，一旦从最高点下跌超过8%就止损离场，避免出现趋势反转。当然，近年来使用ATR(绝对波动幅度)来作为止损工具的交易者越来越多，比如计算20日ATR，一旦交易品种从最高点下跌幅度超过3个ATR就止损。利用ATR，可以结合不同投资品种的波动特性，使实际的回撤比例更具针对性。然而，上述的止损方法最大的问题就在于具有滞后性，往往是要在行情向不利于你的方向运动一定幅度之后才会出现止损信号，这时已有一定的损失发生。

【巧用时间进行止损】而用时间进行止损则不同，它具有一定的前瞻性。所谓用时间止损，是在你建立一个仓位后，若在一定时间(对基于日K线的交易者可能是两三个交易日，对基于小时线的交易者则可能是两三个小时)市场没有出现有利于你的波动，那么就止损离场，重新寻找进场的时机。这种用时间进行止损的技术，核心思想就是：寻找最容易赚钱的交易。打开各类投资品种的技术图表，我们总能找到一些极为赏心悦目的走势。所谓赏心悦目，即你的交易规则一旦发出建仓信号，交易品种就立刻顺着你的交易方向开始大幅快速波动，而且这种波动不仅快速大幅而且极为干脆，整个过程中极少出现回撤，几乎是一气呵成，钱赚得极为爽快。当然，既然有一气呵成的行情，自然也有扭扭捏捏的走法。有时候我们也会遇到建仓之后交易品种死活就不愿意往你预想的方向运动，反而是来来回回震荡半天，好不容易终于顺着你建仓方向运动了，过程却继续扭捏，是否要出现大幅的回撤，这个问题就会考验你的意志力。用时间进行止损，在第一种一气呵成的交易中不会有止损的机会，因为交易很快就会顺着你希望的方向运作，你会被留在这种容易赚钱的趋势行情中;但与此同时，用时间进行止损，要求你遇上扭捏的行情时要离场规避，不参与这种赚钱比较困难甚至

二十一种平仓策略

1、基本策略一（X1）这是最基本的平仓策略，就是把止损和止盈设定在同样的点数。图中的止损和止盈都是58点。这种交易的可能性很高，几乎每天都有这样的机会。如果每次交易都如此设定，那么成功率只要超过50%，长期就能盈利。 2、基本策略二（X2）和上个策略的原则一样，但是这次止盈设在止损二倍的地方。截

图是一次真实交易，止损是58点，止盈是58*2=116点。当盈利达到58点时把止损移到开仓位，所以该次交易的风险已经为零，但注意不要过早移动止损，以免些微回调就被止损。这类交易的机会也不少，此时长期的成功率只要在40%就能有盈利。 3、基本策略三（X3）可能各位已经想到这次的止盈是止损的三倍在长期交易中，这类机会相对比较少，除非是用逆转交易系统，就是在趋势开始逆转时就开仓，此时止损不大，三倍的止盈就比较容易，在盈利和止损相等时，同样把止损移到开仓位，此类交易只要20%到25%的成功率就能盈利。

4、基本追踪止损追踪止损是一种很好的缩小亏损和锁住盈利方法，但是所有外汇经纪商都会要求在价位往有利方向移动若干点后才启动追踪止损，下图是个例子：图中卖单的开仓价位是1.5887，止损价位是1.5917，止损30点。经纪商要求追踪止损至少要30点，所以当价位降到1.5857时止损被移到开仓位1.5887，此时追踪止损才正式启动。如果想避开这个限止可请人编写一个程序执行追踪止损。用追踪止损平仓可以在锁定盈利的同时留下足够的空间，以免被市场的小小波动止损。 5、支撑/阻力位止损用最近的支撑或阻力位作为原始止损位，当出现新的支撑或阻力位时，把止损移到新的位置，一直到止损平仓。在市场有趋势时这种方法可能获得可观的利润。图中的蓝线是开仓位，红线是支撑阻力位。在①处建了多仓，用下面的支撑位作为止损，

外汇交易的止损方法

外汇交易的止损方法：定额止损法这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类外汇者：一是刚入市的投资者;二是风险较大市场中的投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个构成：一是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同。同时也与投资者的盈利预期有关。二是交易品种的随机波动。这是指在没有外界因素影响时，市场交易群体行为导致的价格无序波动。定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。这是一个动态的过程，投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定，投资者可以避免被无谓的随机波动震出局。：技术止损法较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，炒汇者等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的平均移动线附近。就沪市而言，大盘指数上行时，5天均线可维持短线趋势，20天或30 天均线将维持中长线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身，确保利润。在上升行情的初期，5天均线和20天均线相距很小，即使看错行情，在20天均线附近止损，亏损也不会太大。再如，外汇市场进入盘整阶段盘局后，通常出现箱形或收敛三角形态，价格与中期均线一般为10-20天线的乖离率逐渐缩小。此时投资者可以在技术上的最大乖离率处介入，并将止损位设在盘局的最大乖离率处。这样可以低进高出，获取差价。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势，投资者应果断离场。盘局是相对单边市而言的。盘局初期，市场人心不稳，震荡较大，交易者可以大胆介入。盘局后期则应将止损范围适当缩小，提高保险系数。：无条件止损法不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力，择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的。基本面恶化时，投资者应当机立断，砍仓出局。

十大经典交易策略(二)

十大经典交易策略（二） 1.Pivot Point交易法 1.1枢轴点(Pivot Point) 这里先建立一个概念： P= ( H + L + 2C ) / 4 {H代表高价位, L代表低价位, C代表收市价} 这个计算出的P值，是当时的市场绝对均价，下文用到P值公式是变体。 Pivot Point是一套非常“单纯”的阻力支持体系，至今已经广泛的用在股票、期货、国债、指数等高成交量的商品上。经典的Pivot Point是7点系统，就是7个价格组成的，目前广泛使用的13点系统，其实都是一样的，不过是多加了6个价格罢了，适用于大成交量的商品，也适用于Day Trade。 1.2原理公式： pivot:= (high + low + close) / 3; （用前一天的最高、最低和收盘） r1:= 2×pivot - low; s1:= 2×pivot - high; r2:= pivot + (r1-s1); s2:= pivot - (r1-s1); r3:= high - (2×(low - pivot));

s3:= low - (2×(high - pivot)); sm1:=(pivot+s1)/2; sm2:=(s1+s2)/2; sm3:=(s2+s3)/2; rm1:=(pivot+r1)/2; rm2:=(r1+r2)/2; rm3:=(r2+r3)/2; pivot是所谓的轴心，就是阻力系统的中心，其他r/s的都是阻力和支持，带m的是2条阻力的中心价。 1、pivot有吸引作用，在没有大的多头或是空头进场的情况下，价格是在r1和s1之间围绕轴心运动的，但是运动可能是没有规律的。 2、在强烈的多头或空头的推动下，价格会突破s1－r1区域，这时就有趋势了，但是还是在正常的价格运动范围之内。在这个范围内会有强烈的方向感，并且多数时间是靠近r1、r2或是s1、s2的价格运动，中间区域停留的时间不长。 3、极端价格，没有特殊的利空或利好消息是不会到的。这个价格是比较重大意义的，往往伴随着特殊的情况，如单顶的v字反转等，是有可能短跑跑成马拉松的机会，一般情况是日内交易者不能放过的机会。 4、其他的带m的价格都有靠稳的作用，但做出入场的参考意义不大。

扫掉止损的方法和对策

扫掉止损的方法和对策如何设置止损是我们每天交易所遇到的问题，可很多情况下，经常会出现行情启动前突然反向大幅波动，突破重要趋势线或高低点，这正是大部分人止损所在，扫掉后继续按原方向运行。很多人都在这个阶段犯下错误，止损被扫追突破的更是损失惨重。这种情况一般在什么时候出现？为什么要有扫损动作？扫损动作有以下几个原因： 1,建仓时的动作;主力不想有比它的建仓位置低的机构存在,越少越好,为以后的拉升减少成本、排除阻力及比他们建仓位置低的机构获利平仓给他们造成的不确定风险。 2，迫使扫损的机构或个人在比主力建仓区的更高的位置入场，无形中给主力当了抬轿子的角色，使主力减少了拉升成本和独自参与的风险。 3，获暴利的手段。在价格的仓位堆积中，以重要位置(或重要支撑、阻力位)的堆积仓位最多，主力以吃掉它们为获大利的方法。迫使扫损方在更高的位置介入，这也是行情通过扫损后能走出一大段的原因。 4，没明显趋势时，机构通过上下扫损的办法获利。以前非农时有很明显的这种情况。

5，出货时的手段。承接盘不够，只好吃掉重要阻力位以引诱更多接盘跟风。股票的流通盘是固定的，只要先入为主的一方形成了控盘的局面。则比它大的资金集团也无能为力。期货市场不同，在基本面一样或真空的状态下，其实是资金的较量。无借口或主力休整观望时，通常短期是无趋势状态，波动小到一定时，短线炒手多空都无法获利。一段时间后上下都堆积了很多买卖盘。主力也是短期买卖行为或战略性的调整头寸。通过上下打损获利是一方面，更主要是让市场大部分人知难而退，处于观望状态。一定意义上说，也就是主力方不想让别人在目前的区间保持太多的持仓位，通过上下扫损为以后上升或下降扫清包袱或风险。(另一种叫法也是洗盘或震仓行为)

吊灯止损策略

吊灯止损策略吊灯止损策略将跟踪止损点设置在市场最高价（或最高收盘价）下方某个地方处，该最高价（或最高收盘价）是从我们进入市场以后开始计算的，由该策略生成的止损点就象是从市场最高价的“天花板”上悬挂下来的吊灯。止损点与市场高点间的距离或许以ATR来衡量最好，当然也可以用美元数量来衡量，或者以合约价格点数来衡量。该跟踪止损点的优点在于当市场不断创出新高时止损点能相应迅速上移。“吊灯”这个名字似乎起的蛮合适的，它能帮我们理解这种有效的止损策略的设计方法 Van K.Tharp在他那本非常优秀的《通向金融王国的自由之路》一书中引用了他做过的一个研究，该研究表明即使使用随机入市策略，有效的离市策略还是能使交易赢利。当我们看到他在分散的期货组合中使用的能产生盈利的离市方法是吊灯止损策略时，我们一点也不奇怪。（Tharp将跟踪止损点设置在距离最高收盘价或最低收盘价3ATR的地方，他是用10天移动平均来计算ATR的。）需要记住的是尽管悬挂在市场高点上的吊灯止损点只会向上移动，但止损点与市场高点间的距离却应该随着市场波动性的改变而增减。如果你希望止损点与市场高点间的距离的变化不要过于剧烈，你可以使用长期ATR；如果你希望止损点与市场高点间的距离更好的反映市场的变化，可以使用短期ATR。我们通常用20条K线来计算ATR，除非我们有特殊的理由使用其他时间周期的ATR。我们的经验是当市场暂时处于小幅波动时，使用短期ATR（3～4根K线）常常使我们将止损点设得太紧，这常常会造成一些麻烦。止损点设得过紧，会使我们过早的退出市场。如果我们即想使用极其灵敏的短期ATR，又不用担心是否将止损点设得太紧，我们可以同时计算出短期和长期ATR（比分别使用4条和20条K线），然后选择较大的那个，这样我们的止损点就不会太紧。这个方法既能让我们的止损点在市场波动性变高时迅速远离市场高点，同时又不会让我们在市场波动性暂时变小时被无谓的止损出局。我们喜欢在交易初期使用通道止损策略，然后当价格离开我们的入场点时使用吊灯之损策略，如此就可以保护我们的浮动盈利。通道止损点仅盯牢价格低点，有时不会随着盈利增加而上移。当然，经过一段时间后，当前期低点落在我们的计算周期以外后，随着使用更高的价格低点，通道止损点也会向上移动的。通道止损点会随着时间的增加逐步上移，当不会因为最近价格达到新高而上移。这就是为什么我们需要在合适的时机引入吊灯止损策略的原因，我们要确保我们的止损点不会远离价格高点。通过综合使用这两种离市技术，我们可以在交易初期获得一个逐步上移的止损点，然后当市场向着我们持仓的方向奔跑时我们又可以拥有一个迅速上移的止损点，这可以保护更多的浮动盈利。通道止损策略适合用于前一个止损点，而吊灯止损策略更能满足后一个止损点的要求。从保护浮动盈利的角度来说，这种止损策略的转换是合理的，当市场创出新高时，吊灯止损点总是能同时跟着上移。吊灯止损策略的这个优点是其成为在我们盈利交易所中使用的最合理的离市策略中的一种。本文由护眼灯提供，转载请注明

期货止损技巧

期货止损技巧保证金制度是期货市场吸引投资者的主要原因之一，同时也注定了其高风险高收益。进入期货市场的朋友大都希望获得丰厚利润，但一定要注意风险控制，否则一个失误可能导致资金大幅缩水。从事期货交易，止损盘是投资者在决策出错时，减低损失的有效方法。我们常说，一次意外足以致命，但若能够小心利用止损盘，就可以化险为夷、趋吉避凶。实战中，不少投资者会遇到这种情形，止损严格执行了，但往往止损后，行情才按自己最初的预计走。举例说，某君资金10万元，愿意承受10%(即1万元)的损失买入20手大豆(4941,-60.00,-1.20%,吧)合约，于是定下每张合约500元(即下跌50元/吨，每张合约代表10吨大豆)的止损盘。结果豆价在触及某君的止损价位后才继续上涨，而某君本来有正确的投资方向，但却因为策略上的错误无端止损离场，甚为可惜。这样的例子就表明，止损盘的设置有一定技巧，需要我们不断摸索。资金管理的重要性。从例子中我们可以看到，某君很注重风险控制，并制定了资金管理的策略，即每次交易损失不超过10%，这种策略值得我们学习。因为期货市场机会很多，只有保护好资金，才有获利的

机会。止损盘和资金管理的结合。首先是以图表分析作为摆放止损盘的基础，将止损盘摆放于市势将会逆转的地方，至于如何选择适当的价位设置止损盘，就要视乎自己用的分析系统而定。假设某君据自己的分析，如果大豆下跌100元/吨(即合约每张损失1000元)，则市势将会逆转。逐步调整止损盘，保证收益。当入市方向正确时，可将原定止损盘的止损价位，跟随市势的发展逐步调整，保证既得利益的同时尽量赚取更多利润，这时候，经调整的止损盘可称为止赚盘。例如，某君4600元/吨买入大豆合约，止损设在4500元/吨，后大豆价格上涨至4800元/吨，某君根据图标分析把止损调整到4700元/吨。如果市势继续朝此方向发展，就可以继续提高止损盘价位，保证既得利润和尽量多赚。

“活命”资金管理策略

“活命”资金管理策略假设现在有一个10万元的账户，空仓状态，我们的目标是把它做到20万以上（翻倍）。首先，把这个账户里的资金分成5份，每一份叫做一个交易单元，这表示在每个交易单元里要投入20000元。然后，我们将通过7个步骤来完成从10万到20万的操作。在每一步中，止损金额都是进行该步时所投资金总额的10％，如果超过10％，无条件止损。这个10％里是否包含交易费用根据个人喜好来定，我个人的建议是包含。下面是具体步骤：第1步：第1步操作只投入一个交易单元——20000元。此时投入的总资金就是20000元，持仓比例为20000/100000＝20％。因为预定按投入资金的10％止损，所以最大止损金额是2000元，当亏损超过2000时，无条件止损。此时止损金额占总资产的比例为2000/100000＝ 2％。小心的做好这20000元的单子，当获利达到20％，也就是赚了4000元后，可以进入下一步。（第1步结束时，总资产已经变成了104000，相对初始总资产已获利4％）如果这一步操作不顺利，最终止损离场，还有剩余的9万多元做后盾，可以用一个交易单元重新入场。第2步：在第1步已经有赢利的情况下，我们开始加码。现在新投入一个交易单元，此时投入交易的资金总额为40000元，持仓比例为 40000/104000＝38.46％。最大止损金额是4000，占总资产的比例为4000/104000＝3.85％。如果亏损超过这个值，依然无条件止损。注意，第1步我们已经获利4000元，只要严格止损，原始资本几乎不会受损。当这次操作又获利20％，也就是40000×20％＝8000时，可以进入第3步。（第2步结束时，总资产已经变成了112000，相对初始总资产已获利12％）这里需要强调的是，假如在第2步操作中，发生了止损离场情况，总资产回落到第1步结束时的104000以下，必须返回第1步，只投入一个交易单元，直到总资产回到104000以上，再重新进行第2步。第3步：如果第2步很顺利，现在我们继续加码，再增加一个交易单元，投入的总资金量达到了60000元，持仓比例为60000/112000＝最高止损金额为6000，占总资产的比例为6000/112000＝5.36％。注意，在第2步中我们获利了8000，而前两步完成后，总获利已经达到了12000，只要严格止损，这6000的损失不会对原始资本构成任何影响。当这次操作又获利20％时，可以进入第4步。（第3步结束时，总资产变成了124000，相对初始总资产已获利24％）同第2步提醒过的一样，当第3步操作出现亏损时，如果账户总资产回落到104000－112000之间，就返回到第2步，持仓金额缩减为两个交易单元；如果止损不坚决或发生其他意外情况，亏损严重，回落到了104000以下，就只能返回第1步重新开始。（后面的4－7步出现亏损时与此处理方法类似，不再重复）以下四步同上面类似，为了节省篇幅，我只写出关键数据：第4步：投入4个单元，共80000，持仓比例80000/124000＝64.52％，最高止损8000，占总资产6.45％，获利20％＝16000后可进入第5步。（第4步结束时，总资产140000，获利40％）第5步：投入5个单元，共100000，持仓比例100000/140000＝71.43％，最高止损10000，占总资产7.14％，获利20％＝20000后可进入第6步。（第5步结束时，总资产160000，获利60％）第6步：投入6个单元，共120000，持仓比例120000/160000＝75％，最高止损12000，占总资产7.5％，获利20％＝24000后可进入第7步。（第6步结束时，总资产184000，获利84％）

跟踪止损的问答

跟踪止损也就是移动止损跟踪止损策略中出现的一些问题，请各位指教． 1.止损位跌破后马上出局．问题是会出现当日拉回止损位以上． 2.收盘价跌破止损位第二天早盘出局．问题是会出现第二天拉回止损位以上． ----------------------------------------------------- 矛盾之处：怎么样设置止损出局？是破止损位会马上出局？还是在收盘价破止损位，第二早盘出局？还是怎么操作？ 1111 我习惯于短期趋势构架下收盘价确认破位止损中长期趋势构架下盘中破位止损辅以某些重要的短线信号如巨量，缺口，指标背离，上档不远强阻力位，一阴吞数阳，放量突破后的2B，之前趋势有无力量用尽的迹象（行情寿命）等不过各人的风格不同只要操作有一个相对的一致性也就行了只要大趋势把握对了止损不过是尽量减少你的帐面资金缩水的方法同时防止头寸暴露在小概率的对你的帐户可能造成毁灭性灾难的风险中罢了所以说止损只是一种保护手段而不是获利手段如止损后挨了耳光也很正常后续的操作不受之前止损的影响如同在战场上听到枪声趴下来是不是确认子弹一定会打到你呢趴一下最多身上沾点土枪声停了再爬起来 boyboyboy 我是止损位跌破后马上出局．当日临近收盘时拉回止损位以上重新开仓．这样在盘整时常挨了耳光，痛是痛点，但命就保住了。 -------------------- 1.在跌破止损位马上出局，价格收盘前如重新拉回，在重新介入时，心理上很难接受！ 2.以跌破止损位收盘确定，第二天止损出局，有时会出现下图的情况，会产生巨额亏损．

简单看法: 短期以收盘价确认,中长期以盘中确认,如在战场听到枪声趴下来,枪声停了再爬起来. 不怕一万，就怕万一，缺了胳膊总比丢了命好。炒客短期以收盘价确认,中长期以盘中确认,请进一步解释？更好的理清思维！操作一致性非常重要．止损位需要明确的点，破了就止损出局， ll1 观点是一样的: 止损的作用只是让你能在判断错误的时候，不受大的伤害能让你在判断正确的时候，仍有适当的资本去获取应得的利润我曾经在这个论坛谈过几次止损的话题一直都是认为，止损执行的意义远大于应该如何止损的意义所以，当有人问我，什么样的止损才算是一个好的止损的时候我常常这样回答 1）能被执行的止损就是一个好的止损 2）止损的损失不会让你觉得痛，并在你能接受的时间范围内，有能力把它再赚回来，那就是一个好的止损只要满足了这2点，关于止损的其他，其实都是细枝末节的事情了当然，从人类总希望能理想化的心理出发把止损的技术手段完善的更合理些也是正常的就我个人来说，我止损的办法很多几乎书中介绍的各种止损办法我都用，每次总是具体情况具体对待就短线来说，我通常采用技术点位止损法，资金损失止损法和时间止损法其中资金损失止损法和时间止损法，我往往在盘中止损而技术点位止损法，我往往是在临近收盘时止损当然，如果盘中泻的很厉害，到收盘前根本不可能再收回，我就盘中止损，以免损失太多