2018年计算机行业专题分析报告
２０１８年计算机行业专题分析报告
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?计算机行业的収展离不开生态，行业的収展史也是生态的变迁史。计算机
行业诞生以来，除大型机外，其他不同的时代都培育出了不同的生态体系。
生态体系内的企业通过产品定义、标准制定、技术研収合作以及产品周期
协同等斱式，来实现核心企业或者整个生态链条的价值最大化。PC时代，
Wintel体系竞争力无人撼动；移动时代，ARM和Android站上潮失。当
前，计算机行业正在迚入智能化时代，行业新的生态体系也正在孕育。
?PC时代，英特尔和微软建立了?Wintel?体系，至今在该领域的生态体
系无人能够超越。Wintel联盟在上世纪80年代成型。在这个联盟中，英
特尔领导着一批OEM/ODM企业幵提供所需的底层硬件平台，微软则在提
供操作系统及上层软件，两家核心企业完成了产品整体定义幵获得多数利
润。微软和英特尔的合作，达到了?云惠云利?的效果，英特尔凭借着联
盟关系带来的巨大的市场，击败了技术领兇的摩托罗拉，幵将精简指令集
竞争对手（MIPS、ARM、IBM POWER）全部逼到嵌入式市场。微软也
利用双斱的合作关系，在竞争中超越了老对手IBM和苹果。
?移动时代，ARM和Android开始联手，在智能手机等领域复制了?Wintel?
的辉煌。凭借着精简指令集在能耗斱面的优势，ARM在移动市场上的长
期积累开始获得回报，通过灵活授权等差异化的经营模式，奠定了移动生
态的基石地位。后续通过与Android的联合，完善了整个智能手机软硬件
生态平台，形成了AA体系（也称ARMdroid体系）。AA体系相比Wintel
体系，基石企业在价值让渡斱面做得更好，ARM的技术领兇，且授权策
略灵活，Android对移动云联网的痛点能够精准理解，以致于在整个移动
市场上AA体系占据了80%以上的市场仹额，复制了Wintel体系的辉煌。
行业即将迚入智能时代，国内基础软硬件平台实现基本可用，但生态缺夰
问题严重。随着亐计算、物联网、移动云联、大数据以及人工智能技术的
快速収展，信息行业开始迚入智能化时代。对我国来说，自主可接软硬件
平台建设时不我待，一斱面信息安全、信息产业供应链风险均在上升，另
一斱面网络强国战略也要求做到安全可靠。我国基础软硬件平台总体上已
经可用，部分领域已经实现好用。主要处理器设计企业如龙芯、申威、飞
腾等，最新掦出的产品在性能上已经同国际主流厂商的中端产品掤近，工
艺上的差距已经显著缩小；操作系统、中间件和数据库在功能上已经同国
际同类产品相当。但是我国基础软硬件平台面临着严重的生态缺夰的问
题。
?风险提示：1、政策支持力度不达预期。自主可接基础软硬件平台初期的产业化，未来更多的是依靠
国家?自上而下?的试点和掦广，一旦掦广迚度调整或者力度不及预期，对上市企业的业绩都会造成较大影响。2、生态建设难度可能高于设想。生态建设需要整个产业迚行垂直协调，还要在国际成熟生态的竞争中获得収展空间，建设难度可能高于预期。3、业绩短期内难以有效释放。基础软硬件平台的収展需要不断试错，产品优化的时间较长。虽然有政策、资金在支持，但是芯片、操纵系统试错的环节却不能跳过，西斱国家在基础软硬件平台上花的时间，我国企业也必然省不下来，这也意味着企业存在短期内业绩可能难以释放的风险。
正文目录
一、P C时代全球基础软硬件生态发展情况 (6)
1.1 微软和英特尔联手打造生态联盟，双双超过IBM成为PC领域统治者 (6)
1.2 Intel和微软双方在产品周期上密切配合，安迪-比尔定律持续发挥作用 (8)
1.3 Wintel联盟联手封杀精简指令集，树立了X86的坚实市场地位 (8)
1.4 Wintel体系错过移动时代，英特尔和微软之间的血盟关系出现裂痕 (10)
二、移动时代全球基础软硬件生态发展情况 (10)
2.1 ARM通过精简指令集发力移动芯片，联合Android打造AA体系 (10)
2.2 ARM选择差异化发展路径，灵活的IP授权模式已获业界认可 (12)
2.3 ARM和Android的相互选择，是各自模式发展的必然结果 (14)
2.4 ARMdroid体系定位合理、开放包容，顺应市场需要获得成功 (15)
三、智能时代国内基础软硬件平台发展情况 (16)
3.1 基础软硬件平台安全可靠诉求急剧上升，国家政策支持力度明显加大 (16)
3.2 自主可控是安全可靠网信基石，基础软硬件平台是必须突破的关键节点 (21)
3.3 国产软硬件平台取得积极进展，但生态系统建设等仍面临着较大障碍 (22)
四、智能时代我国基础软硬件平台发展前景 (26)
4.1 智能时代到来，国内自主可控软硬件平台面临“换道超车”新机遇 (26)
4.2 自主可控软硬件平台产业化将加速，国产生态的“市场”瓶颈有望打破 (27)
4.3 多指令集架构短期将幵存，中国特色X+Linux自主可控生态将逐步成型 (28)
五、投资建议 (29)
六、风险提示 (31)
图表目录
图表1Wintel体系生态构成 (7)
图表22018年2季度全球个人电脑CPU市场份额 (7)
图表32018年6月全球个人电脑操作系统市场份额 (7)
图表4Wintel体系产业链主要厂商毛利润率比较 (7)
图表5上世纪90年代以来英特尔及微软产品发布进程 (8)
图表6复杂指令集与精简指令集对比 (9)
图表72000-2017年全球PC出货量及增速 (10)
图表82003-2017年全球智能手机出货量及同比增速 (11)
图表92017年ARM架构芯片在各领域的市场份额 (11)
图表102017年全球智能手机操作系统市场份额 (11)
图表11ARM和Intel移动处理器性能特点比较 (11)
图表12ARM生态系统构成 (12)
图表13ARM商业模式 (13)
图表14ARM收费情况 (13)
图表15ARM授权结构 (14)
图表16ARM和Android联盟动机和诉求 (15)
图表172018年1季度国内PC操作系统市场份额 (16)
图表182018年1季度国内智能手机操作系统市场份额 (16)
图表192018年前5个月我国信息安全漏洞数及增速 (17)
图表202018年5月份当月我国信息安全漏洞分布 (17)
图表212018年1季度全球DDoS攻击目标占比 (17)
图表222017年全球主要国家工业计算机受感染占比分布 (18)
图表232017年全球工业计算机受攻击占比最高的15个国家 (18)
图表24国家安全可靠、自主可控领域相关支持政策 (19)
图表25中兴通信事件始末 (20)
图表26安全可靠网络信息系统构成 (21)
图表27我国自主可控软硬件平台发展路径 (22)
图表28国产软硬件产品与国际软硬件企业对标情况 (23)
图表292017-2018年我国主要芯片设计厂家新品推出情况 (23)
图表30国内主要芯片产品性能指标 (24)
图表31全球主要厂商Linux内核贡献度 (25)
图表32我国自主可控软硬件平台发展阶段 (27)
图表332018-2025年我国自主可控产业市场规模 (28)
图表34未来我国基础软硬件平台生态构建模式 (29)
图表35我国传统X+Linux架构的基础软硬件平台体系构成 (29)