财务管理开卷试卷

期末考试

《财务管理试卷》（开卷）

(课程代码：16专业：会电、财管学习形式：统招、双证年级：)

本试题需在【答题册】作答。(试题总分100分)

一、简答题（共3题，第1、2、3小题分别为8分、10分、12分，满分30分)

1.（8分）你认为应收账款在企业生产经营中具有哪些作用？（不少于200字）

2.（10分）举例说明，金融环境对企业财务管理有哪些影响。（不少于200字）

3.（12分）试述项目投资决策中使用现金流量的原因。（不少于200字）

二、论述题（共2题，第1小题15分，第2小题18分，满分33分）

1.（15分）管理是公司运作的手段，与公司的生产管理、技术管理、劳动人事管理等相比较而言，财务管理具有哪些特征？（不少于350字）

2.（18分）如何理解财务管理课中“资金成本”这一重要的概念？（不少于350字）

三、计算题（共5题，第1、2、3、4、5小题分别为8分、5分、8分、10分、6分，满分37分)

1. （8分）甲公司年生产销售乙产品10万件，单价100元，变动成本率为80%，固定成本总额为100万元；该公司负债总额为1000万元，年利息率5%，所得税税率为40%。要求计算：（1）息前税前利润；（2）经营杠杆系数；（3）财务杠杆系数；（4）总杠杆系数。

2. （5分）某企业现有资金总额2000万元，其中银行借款100万元，长期债券500万元，普通股1000万元，留存收益400万元；上述四种资金的资金成本分别为5%、6%、12%、11%，试求该企业的加权平均资金成本。

3. （8分）某公司本年需耗用乙材料1800千克，该材料采购单价为20元，年度单位储存成本为4元，平均每次进货费用为25元。要求：

（1）计算乙材料的经济进货批量；（2）计算经济进货批量下的相关总成本；（3）计算经济进货批量下的平均资金占用额；（4）计算最佳进货次数。

4. （10分）某企业计划利用一笔长期资金购买股票，现有甲、乙两家公司的股票可供选择：甲公司股票现行市价为每股8元，上年发放的股利为每股0.15元，预计以后每年将以6%的比例增长；乙公司股票现行市价为每股7元，上年发放的股利为每股0.60元，该公司采用固定股利政策。若该企业所要求的投资必要报酬率为8%，要求：（1）分别计算甲、乙两家公司股票的价值；（2）若该公司只能投资一家公司的股票，试对这两种股票做出分析决策。

5.（6分）某企业某年度提取盈余公积后的净利润余额为2500万元，下一年度计划追加的投资额为2000万元；该企业的目标资本结构为自有资金占80%，借入资金占20%，实行剩余股利政策。试计算该企业当年可发放的股利额。

课程代码1621391第页(共1页)

1