金融市场教学大纲
金融市场教学大纲
（2006年8月修订、审定）
第一部分大纲说明
一、课程性质与任务
“金融市场”是一门相对独立的现代金融理论与实务课。它以市场金融和证券金融为基础，对市场和证券金融中的票据、股票、债券、投资基金、金融衍生品等金融工具的发行和流通，以及由此而形成的各个子市场及其运作机制进行深入研究，成为市场经济条件下各宏观经济部门和微观经济部门（包括政府、企业、家庭和个人等）必须掌握的重要金融形式和方法。
二、与相关课程的衔接
金融市场是现代金融的重要组成部分，也是金融系统的核心。虽然课程教学内容具有一定的独立性，却又同其他课程有着密不可分的逻辑和知识联系。学习金融市场，其先修课为西方经济学、货币银行学和金融发展史。故在学习顺序上，应尽量安排在这些课程之后开设。
三、课程教学的基本要求
1、必须使学生对金融市场的概念、基本架构及其构成要素、基本理论基础和研究基本方法，金融市场的基本原则、目标、功能、作用等有较准确的认识和理解。
2、使学生掌握金融市场上各个子市场尤其是货币市场、债券市场、股票市场、投资基金市场、外汇市场、保险市场、金融衍生市场等的功能、作用及运行机制。
3、使学生掌握观察和分析市场金融问题的正确方法，培养辨析市场金融理论和解决金融市场实际问题的能力；树立正确的金融意识和全新的金融理念，努力提高广大学生在金融科学方面的理论和知识素养；通过掌握金融市场的基础知识、基本理论与方法、基本运行机制，分析我国金融市场的具体实践问题。
四、教学方法与教学形式
1、通过基本文字教材的准确叙述和音像教材的概要讲解，使学生对金融市场的基本内容有深刻认识和全面了解。
2、文字教材的编写要全面系统、条理清晰、深入浅出、通俗易懂、便于自学；音像教材的制作要形象、活泼，结合实际进行案例分析。
3、学习者应坚持课前预习，课后复习。
4、在教学过程中，将综合利用自主学习、网上教学、电视录像课、电话答疑、IP课件等手段进行教学辅导，进行实时和非实时教学交互。
5、在可能条件下，教学过程中还应进行必要的社会调查。
6、教学过程要统一布置一定的复习思考题和4次左右平时的作业。
7、本课程课内72学时，4学分，一学期开设。
8、文字教材为王兆星、吴国祥、张颖编著的《金融市场学》（第四版），中国金融出版社2006年9月版。
五、教学中应注意的问题
1、努力提高对学习金融市场课程重要性的认识。从世界金融发展的历程来看，金融发展有银行主控型金融体系和证券主控型金融体系之分。在市场经济条件下，银行主控型金融体系正在向证券主控型金融体系转化，金融市场将成为金融的核心，并逐渐发展成为整个市场体系的枢纽。随着我国金融体制的不断深化和继续改革开放，金融市场将成为继银行体制改革完成后新的金融改革重点，在金融全球化的大背景下，金融市场将成为金融国际化的前沿，学习并
掌握金融市场知识，将成为从事经济管理工作的基本前提和必备素质。这就要求我们认真研究金融市场问题，努力掌握金融市场的运作规律，提高运用和驾驭金融市场的本领，推进我国经济金融的改革、长期发展与稳定。
2、坚持理论联系实际的观点与方法。学习理论的目的在于应用，学习金融市场理论的出发点应是运用于我国金融市场改革与发展实践。一方面，我国金融市场的发展只有很短的历史，从整体上还处于学习阶段，这就要力戒保守僵化、故步自封，把金融发达国家和地区的经验作为人类文明的成果加以吸收。另一方面，必须坚持马克思主义为指导，紧密结合中国实际来研究问题和解决问题，以应对国际金融市场对我国金融市场发展带来的正反两个方面的影响。
3、坚持启发式教学方法，把一味传播知识转化到引导学生质疑知识、创造知识上来。现代远程教育的对象为在职成人，是对“职业人”的教育，许多学生有一定的工作实践经验，已经具备一定的理解问题和判断问题的能力，启发式的教学方法对他们尤为重要。现代远程教育又是以自主学习为主的教育，大力提倡学生认真阅读文字教材，独立思考，大胆探索，提高分析和解决问题的能力。教师应在采用启发式教学的基础上有重点、系统地进行指导，督促和辅导学生自学并独立完成作业。
第二部分编写原则与编写内容
一、编写原则
1、金融市场是面向广播电视大学学生编写的，所以，必须充分考虑到现代远程教育的特点，要适合学生自学。考虑到电大学员的基础知识程度和不脱产学习的具体条件，要尽量立足于帮助学生自学，注重提高学习者的能力和素质。
2、考虑到金融市场的内容相对集中和成熟，并且会逐渐成为我国金融体制改革的核心内容，故在编写过程中，要同我国当前金融改革实践紧密结合、适当照顾到影响我国未来金融改革发展方向的市场好金融问题。
二、编写内容
课程在方法论上遵循从个别到一般，再从一般到个别的认识规律，先从宏观上阐述和分析金融市场的一般理论，构成金融市场整体的相互联系、相互依存的单个要素；然后再将其融为一个整体，阐述和分析金融市场的基本结构、整体运行机制和总体功能；进而分别阐述和分析构成金融市场体系的重要子市场；最后是金融市场主要流派介绍。本课程的内容大致可以划分为三个部分：第一部分即第一章金融市场概论、第二章金融市场的参与者和第三章金融市场的交易工具，集中研究金融市场的基本要素与整体功能。第二部分包括第四章货币市场、第五章债券市场、第六章股票市场、第七章证券投资基金市场、第八章外汇市场、第九章保险市场和第十章衍生金融市场，集中剖析金融市场体系中最重要的子市场。第三部分是对金融市场主要流派进行简单介绍，主要目的是拓宽理论思路。课程的学习重点是第一和第二部分。
第三部分各章节教学内容和教学要求
第一章金融市场概论
（一）教学要求
1、掌握金融市场的概念，了解市场的类型及其在经济体系中的作用，熟悉金融市场的内涵；熟悉金融与金融市场之间的关系，对金融市场在经济体系中的地位与作用有清醒认识，明白金融市场是储蓄转化为投资的渠道。
2、掌握金融市场的微观与宏观经济功能。
3、熟悉金融市场的参与者与交易对象，了解金融市场的类型。
4、对金融市场的发展趋势有清醒认识。
（二）教学内容
第一节金融市场的概念与功能
一、金融市场的概念
1、金融市场的定义
2、金融市场的内涵
二、经济与金融市场
1、经济体系中的资金流量
2、市场在经济体系中的作用
3、市场的类型
4、金融市场是储蓄转化为投资的渠道
5、金融市场的地位
三、金融市场的功能
1、金融市场的微观经济功能
2、金融市场的宏观经济功能
第二节金融市场的参与者与交易对象
一、金融市场的参与者
1、金融市场主体
2、金融市场媒体
二、金融市场的交易对象
1、金融工具的演进
2、金融工具的特性
第三节金融市场的类型
一、按交易对象划分
二、按交易方式和次数划分
三、按交割方式划分
四、按交易与定价方式划分
五、按金融工具的属性划分
六、按交易作用范围划分
七、将金融市场各子市场连接在一起的因素
第四节金融市场的发展趋势
一、国际化和全球一体化趋势
二、金融市场内部有了空前发展和变化
三、发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场
四、国际融资证券化
五、金融创新增加了金融市场的不可预测性
第二章金融市场的参与者
（一）教学要求
1、深入理解企业在金融市场上的地位与作用，了解企业在金融市场上的活动领域与方式；了解政府部门、家庭或个人、机构投资者和外国投资者在金融市场上的重要作用，熟悉各自的运作特征与活动领域。
2、了解商业银行及其主要业务，熟悉商业银行在金融市场上的活动范围。
3、了解经纪人在金融市场上的重要地位与作用，掌握各类经纪人的活动领域与范围。
4、了解证券公司、投资银行和商人银行之间的区别与联系，掌握证券公司的职能与业务。
5、熟悉保险公司的性质、职能与业务，了解金融市场上的其他金融机构。
（二）教学内容
第一节金融市场的参与者之一——企业、政府、家庭、机构投资者和外国投资者
一、企业
1、企业与金融市场
2、企业在金融市场上的活动领域与方式
二、政府
1、政府与金融市场
2、政府在金融市场上的主要活动
三、家庭
1、家庭在金融市场中的地位与作用
2、家庭在金融市场中的活动领域与方式
四、机构投资者
1、机构投资者在金融市场活动的范围与方式
2、主要的机构投资者
五、外国投资者
1、外国投资者及其投资方式与范围
2、外国投资者的作用
第二节金融市场的参与者之二——商业银行
一、商业银行及其主要业务
二、商业银行在金融市场上的活动范围
第三节金融市场的参与者之三——经纪人
一、经纪人及其主要业务
二、货币经纪人
1、货币经纪人的定义与种类
2、货币经纪人的获利途径及功能作用
三、证券经纪人
1、证券经纪人的定义及其同客户之间的关系
2、证券经纪人的种类
四、证券承销人
1、证券承销人及其资格确定
2、证券承销
五、外汇经纪人
1、外汇经纪人的定义
2、外汇经纪人存在的必要性及其活动方式
第四节金融市场的参与者之四——证券公司、投资银行和商人银行
一、证券公司、投资银行和商人银行之间的区别与联系
二、证券公司的职能
三、证券公司的主要业务
1、承销业务
2、代理买卖业务
3、自营买卖业务
4、投资咨询业务
四、证券公司设立的条件及管理规则
1、美国登记制
2、日本特许制
3、欧洲混合制
4、我国证券公司设立的条件及审批制度
第五节金融市场的参与者之五——保险公司
一、保险公司的性质与职能
二、保险公司的主要业务
第六节金融市场的参与者之六——其他金融市场中介机构
一、其他金融机构的特殊地位与作用
二、其他金融中介机构的种类
1、专业性银行
2、金融资产管理公司
3、信用合作社
4、会计师事务所
5、律师事务所
6、投资顾问咨询公司
7、债券评级机构
第三章金融市场的交易工具
（一）教学要求
1、了解并掌握金融市场上各类交易工具。
2、熟悉货币头寸、票据、国库券、可转让大额定期存单等货币市场交易工具的特征。
3、了解债券的分类，掌握债券的性质与特点。
4、了解股票的类别，股票与股份公司，掌握股票的因素与特点，以及同债券的区别与联系。
5、了解基金证券、外汇、保险单和衍生金融工具的分类，掌握其性质与特征。
（二）教学内容
第一节金融市场交易工具之一——货币市场交易工具
一、货币头寸
1、货币头寸与银行货币头寸管理
2、货币头寸的特点
3、货币头寸的价格
二、票据
1、票据的性质与特征
2、票据的分类
3、汇票、本票、支票及其异同
三、国库券
四、可转让大额定期存单
第二节金融市场交易工具之二——债券
一、债券的性质与特点
1、债券包含的要素
2、债券的特点
二、债券的分类
1、按发行主体不同划分
2、按利息支付方式划分
3、按有无担保划分
4、按本金偿还方式划分
5、按筹集资金方法划分
6、按债券在市场上的活动范围划分
7、按筹资的目的划分
8、按投资人的收益划分
9、按期限长短划分
10、按发行国家和地区划分
第三节金融市场交易工具之三——股票
一、股票与股份公司
二、股票的要素与特点
1、股票的要素
2、股票的特点
三、股票的类别
1、普通股和优先股
2、记名股票和不记名股票
3、有面额股票和无面额股票
4、资产股、篮筹股和成长股
5、收入股和绩优股
6、强势股和弱势股
7、投资股和投机股
8、周期股和稳定股
四、股票与债券的区别与联系
第四节金融市场交易工具之四——基金证券
一、基金证券与投资基金
二、基金证券与债券、股票的区别与联系
第五节金融市场交易工具之五——外汇
一、外汇的界定
二、外汇汇率及其标价
1、外汇汇率
2、直接标价法和间接标价法
三、汇率的决定
第六节金融市场交易工具之六——保险单
一、保险单的性质与特点
二、保险单的分类
1、按是否载明保险标的物的价划分
2、按承保时间起止划分
3、按保险合同是否载明保险人和被保险人的权利义务等条款划分
第七节金融市场交易工具之七——衍生金融工具
一、衍生金融工具的性质与特点
二、衍生金融工具的分类
1、按基本特性划分
2、按合约买方是否具有选择权划分
3、按合约的标准化程度划分
第四章货币市场
（一）教学要求
1、了解同业拆借市场的参与者和交易原理，熟悉同业拆借市场的期限与利率。
2、理解回购协议交易原理及其风险，熟悉回购利率的决定。
3、了解商业票据的历史与发行要素，掌握商业票据市场的新发展。
4、掌握银行承兑汇票原理及其交易过程，熟知银行承兑汇票价值分析。
5、了解并掌握大额可转让定期存单市场、短期政府债券市场和货币市场共同基金市场的交易原理。
（二）教学内容
第一节同业拆借市场
一、同业拆借市场的形成与发展
二、同业拆借市场的交易原理
三、同业拆借市场的参与者
四、同业拆借市场的拆借期限与利率
第二节回购市场
一、回购协议交易原理
二、回购市场及其风险
三、回购利率的决定
第三节商业票据市场
一、商业票据的历史
二、商业票据的发行要素
1、发行者
2、面额及期限
3、销售
4、信用评级
5、发行商业票据的非利息成本
6、投资者
三、商业票据市场的新发展
第四节银行承兑汇票市场
一、银行承兑汇票原理
二、银行承兑汇票的市场交易
1、初级市场
2、二级市场
三、银行承兑汇票价值分析
1、从借款人角度看
2、从银行角度看
3、从投资者角度看
第五节大额可转让定期存单市场
一、大额可转让定期存单市场概述
二、大额可转让定期存单的种类
1、国内存单
2、欧洲美元存单
3、扬基存单
4、储蓄机构存单
三、大额可转让定期存单的市场特征
1、利率和期限
2、风险和收益
四、大额可转让定期存单的投资者
五、大额可转让定期存单价值分析
第六节短期政府债券市场
一、政府短期债券的发行
二、政府短期债券的市场特征
三、国库券收益计算
第七节货币市场共同基金市场
一、货币市场共同基金的发展
二、货币市场共同基金的市场运作
三、货币市场共同基金的发展方向
第五章债券市场
（一）教学要求
1、了解债券的发行与流通，掌握债券的发行方式、承销方式、交易方式和形式。
2、深入理解债券的价格及收益率掌握影响债券价格的主要因素。
3、理解债券利率的风险结构和期限结构。
4、了解债券定价原理，学会债券投资风险分析。
（二）教学内容
第一节债券市场概述
一、债券的一级市场
1、债券的发行方式
2、债券的承销方式
二、债券的二级市场
1、债券二级市场的结构
2、债券的交易方式
3、债券的交易形式
三、长期国债市场
四、公司债券市场公司债券的转让市场
第二节债券的价格及收益率
一、债券发行利率及发行价格的确定
1、债券的发行利率
2、债券的发行价格
二、债券转让价格的确定
1、债券转让价格的形成
2、影响债券转让价格的主要因素
3、债券实际转让价格的计算
4、债券收益率及其计算
第三节债券利率的期限结构
一、利率的风险结构
1、违约风险
2、流动性风险
3、税收因素
二、利率的期限结构
1、预期假说
2、市场分割假说
3、偏好停留假说
第四节债券定价原理
一、债券定价的五个原理
二、久期
三、凸度
第五节债券的投资风险分析
一、债券的投资风险形式
1、利率风险
2、购买力风险
3、信用风险
4、收回风险
5、突发事件风险
6、税收风险
7、政策风险
二、债券投资风险的评价与管理
1、债券的评级
2、债券的风险管理
第六章股票市场
（一）教学要求
1、了解股票的发行与流通，掌握债券的发行方式、发行价格、发行程序和交易方式。
2、了解股票价格指数的意义与种类，熟悉股价指数的计算方法及其各种股价指数之间的内在联系。
3、能用用收入资本化法分析股价。
4、了解股票价格的形成基础，掌握影响股价变动的主要因素。
5、学会股票投资的风险分析，了解风险防范的主要方法。
（二）教学内容
第一节股票市场概述
一、股票的一级市场
1、股票发行的审批制或注册制
2、股票的发行方式
3、股票的发行价格
4、股票的发行程序
二、股票的二级市场
1、股票流通市场的形成及其功能
2、股票流通市场的组织方式
3、股票流通市场的参与者
4、股票流通市场的交易方式
5、股票的场外交易市场
三、股票价格指数
1、股票价格指数的意义及种类
2、编制股票价格指数的基本要求
3、股票价格指数的计算方法
4、各种股票价格指数之间的内在联系
第二节用收入资本化法分析股价
二、收入资本化法
三、股息贴现模型
四、利用股息贴现模型指导股票投资
第三节普通股票的定价
一、股票价格的形成基础
二、用股息贴现模型确定股票价格
1、零增长模型
2、不变增长模型
3、三阶段增长模型
4、多元增长模型
三、影响股票价格变动的主要因素
1、宏观经济因素
2、政治因素与自然因素
3、行业因素
4、心理因素
5、公司自身因素
6、其他因素
第四节股票投资的风险分析
一、风险的种类
1、市场风险
2、非市场风险
二、风险的成因
1、外部客观因素
2、主观因素
三、风险的度量
四、风险的防范方法
1、分散系统风险
2、回避市场风险
3、防范经营风险
4、避开购买力风险
5、避免利率风险
第七章证券投资基金市场
（一）教学要求
1、了解证券投资基金的内涵与特征，熟悉证券投资基金的分类及各自特点。
2、掌握证券投资基金市场的运作机制。
3、熟悉证券投资基金的价格与净资产价值，了解我国发展证券投资基金的政策导向。
（二）教学内容
第一节证券投资基金市场概述
一、证券投资基金的内涵
二、证券投资基金的特征
第二节证券投资基金的分类及其各自的特点
一、根据基金单位是否可以增加或赎回划分
二、根据其组织形式不同划分
三、按经营和投资目标不同划分
四、按投资对象不同划分
五、按投资币种不同划分
第三节证券投资基金市场的运作机制
一、证券投资基金的募集
1、自行发行
2、通过承销机构代理发行
二、证券投资基金的价格
三、基金的净资产价值（NAV）
四、当前我国发展证券投资基金的主要政策
第八章外汇市场
（一）教学要求
1、了解外汇及其特点，汇率及其标价，掌握外汇市场的概念及特点，深入理解外汇市场的作用。
2、掌握外汇各种交易方式的特点、作用和运作机制。
3、了解汇率的决定基础，掌握影响汇率变动的因素。
（二）教学内容
第一节外汇市场概述
二、外汇与汇率
1、外汇及其特点
2、汇率及标价
二、外汇市场的概念
三、外汇市场的特点
1、外汇市场的结构特点
2、外汇市场的运行机制特点
四、外汇市场的作用
第二节外汇市场的交易方式
一、即期外汇交易
1、即期交易的方式
2、即期交易的报价
二、远期外汇交易
1、远期外汇交易的特点
2、远期外汇交易的类型
3、远期外汇交易的不同目的
4、远期外汇交易汇率的形成
三、掉期交易
1、掉期交易的形式
2、掉期交易的作用
四、套汇交易
1、套汇交易的效应及条件
2、套汇交易的主要方式
五、套利交易
六、套期保值交易
1、套期保值的分类
2、套期保值应该遵循的原则
七、投机交易
1、外汇投机的形式
2、外汇投机与外汇投资的区别
第三节汇率的决定与变动
一、汇率的决定基础
1、金本位制下的汇率决定基础
2、纸币本位制下的汇率决定基础
二、影响汇率变动的因素
第九章保险市场
（一）教学要求
1、了解保险市场的构成要素，尤其是供给方和需求方。
2、了解保险市场的结构，掌握保险市场的功能。
3、掌握保险运行的基本原则及其具体内容。
4、理解保险商品及其定价，掌握保险市场运作方式。
（二）教学内容
第一节保险市场概述
一、保险市场及构成要素
1、保险市场供给方
2、保险市场需求方
3、保险市场交易对象
4、保险市场媒体
二、保险市场结构
三、保险市场功能
第二节保险运行的基本原则
一、最大诚信原则
二、保险利益原则
三、近因原则
四、损失补偿原则
五、代位原则和分摊原则
第三节保险商品及定价
一、保险商品的种类
1、财产保险
2、人身保险
二、保险价格的厘定
1、保险费率构成
2、财产保险费率的厘定
3、人身保险费率的厘定
三、保险市场运作
1、保险营销
2、保险承保
3、防灾防损
4、保险理赔
5、再保险
6、保险投资
第十章衍生金融市场
（一）教学要求
1、了解衍生金融的概念，理解衍生金融市场的形成，熟悉金融衍生工具的种类。
2、了解衍生金融市场的特点，掌握衍生金融市场的功能。
3、了解金融远期市场、金融互换市场、金融期货市场、金融期权市场的内涵、商品种类、市场特征及其特殊作用。
（二）教学内容
第一节衍生金融市场概述
一、衍生金融的概念
1、衍生金融市场的形成
2、金融衍生工具的种类
二、衍生金融市场的特点与功能
1、衍生金融市场的特点
2、衍生金融市场的功能
第二节金融远期市场
一、金融远期市场概述
二、金融远期合约的种类
1、金融远期合约的分类和特点
2、远期利率协议
第三节金融互换市场
一、金融互换概述
二、金融互换的种类
1、货币互换
2、利率互换
第四节金融期货市场
一、金融期货市场概述
二、金融期货合约的定义和市场特征
1、金融期货合约的定义
2、金融期货市场的特征
三、金融期货合约的种类
1、利率期货
2、外汇期货
3、股票价格指数期货
四、金融期货市场的功能
第五节金融期权市场
一、金融期权市场概述
1、金融期权的定义和要素
2、期权的类型
二、金融期权的盈亏发布
1、看涨期权购买者的盈亏分布
2、看跌期权购买者的盈亏分布
3、看涨期权出售者的盈亏分布
4、看跌期权出售者的盈亏分布
三、新型期权
1、平均价格期权或亚式期权
2、回溯期权
3、挡板期权
4、数字期权或二元期权
第十一章金融市场主要流派介绍
（一）教学要求
1、了解有效市场的概念和条件，熟悉有效市场的三种形式，明确市场有效性对管理层和投资者的不同意义。
2、了解可行集和有效集概念，了解有效集的定义、位置与形状，熟悉最优投资组合的选择和无风险借贷对有效集的影响。
3、了解资本市场线和证券市场线，理解多因素CAPM模型：APT模型的内涵，熟悉套利定价模型的几个公式。
（二）教学内容
第一节资本市场效率理论
一、有效市场的概念
二、有效市场的条件
1、假设条件
2、充分条件
3、必要条件
三、有效市场的三种形式
四、研究市场有效性对管理层和投资者的意义
1、对管理层的意义
2、对投资者的意义
第二节现代资产配置理论
一、可行集
二、有效集
1、有效集的定义
2、有效集的位置
3、有效集的形状
三、最优投资组合的选择
四、无风险借贷对有效集的影响
1、无风险贷款对有效集的影响
2、无风险借款对有效集的影响
3、无风险借款对投资组合选择的影响
第三节资本市场线
一、资本的假定
二、资本市场线
1、分离定理
2、市场组合
3、共同基金定理
4、有效集
三、证券市场线
第四节多因素CAPM模型：APT模型
一、因素模型
1、单因素模型
2、两因素模型
3、多因素模型
二、套利组合
三、套利定价模型
1、单因素模型的定价公式
2、两因素模型的定价公式
3、多因素模型的定价公式
金融市场学名词解释汇总
第一章金融市场概述 金融市场：是指以金融资产为交易对象以金融资产的供给方与需求方为交易主体形成的交易机制以及关系的总和。 证券资产化：是指吧流动性比较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行货投资银行的集中以及从新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。 货币市场：又名短期金融市场短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产期限在一年或一年以下的金融市场。 回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为 资本市场：又名长期金融市场、长期资金市场是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。 直接融资：是指资金需求方直接从资金供给方获得资金的方式，反过来说，就是投资者不通过信用中介机构直接向筹资者进行投资的资金融通形式。 间接融资：是指资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。 聚敛功能：就是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。 配置功能：是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率低部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高。 第二章同业拆借市场 同业拆借市场：也看称之为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金的融通的市场。 有形拆借市场：主要是指有固定的交易场所，有专门的中介机构作为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆借市场。 无形拆借市场：主要是指没有固定场所，不通过专门的拆借中介机构，而是通过现代化的通讯手段所建立的同业拆借网，或者通过兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。 有担保的拆借市场：是指以担保人或担保物作为安全或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。 无担保拆借市场：是指拆借期限较短，资金拆入方资信较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的拆借市场 头寸拆借市场：是指金融机构为了扎平票据交换头寸补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。 同业借贷市场：源于商业银行等金融机构直接因为临时性或季节性的资金余缺而进行相互融通调剂，以利业经营，它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。 隔夜拆借市场：一般是头天清算时拆入，次日清算之前偿半天拆借市场：具体又可分为午前和午后两种。 指定日拆借市场：一般是2~30天，但市场上也有1个月以上（1年以内）的拆借交易品种。 同业债券：是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或者资金数额较大的拆借。在金融机构直接可以转让。 SHIBOR:是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台受权进行计算发布并命名，由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利无担保批发性利率。 LIBOR:是伦敦银行同业拆放利率的缩写，由伦敦银行家协会负责对外公布，是国际货币市场最为重要的短期参考利率。 第三章票据市场 票据：是指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限，方式等）向债权人（或债权人制定人活持票人）支付一定金额货币的义务。 汇票：是由出票人签名出具，要求受票人（付款人）与见票是或于到期日，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。 本票：又称期票，是出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给收款人或其指定人或持票人一定金额的书面凭证。 支票：是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给收款人的票据。 融资性票据：主要是指市场主体之间在没有真实贸易背景的情况下，纯粹以融资为目的的凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。 背书：是指持票人在票据背面签名该票据权利转让给受让人的票据行为。 汇票承兑：是指汇票的付款人在持票人作出承兑提示后，同意承担支付汇票金额的义务，并在汇票上做到期付款的承诺记载。 贴现：是一种票据转让的方式，是指汇票持有人为了取得现款，讲未到期的商业票据转让给银行，银行在扣除一定贴息之后将余额支付给持票人的票据行为。 转贴现：又称重贴现，是指办理贴现的商业银行需要资金时，将已贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，已满足其资金需求的行为。 再贴现：是指在中央银行开立账户的银行在需要资金时，将其持有的贴现收到的未到期的票据转让给中央银行进行资金融通的行为。 保证：是指汇票债务人以外的第三人，担保特定的票据债务人能够履行票据债务的票据行为。追索权：是指持票人在遭到拒付（拒绝承兑或拒绝付款）时，有权向前背书人以及出票人请求偿还票据上的金额。 商业票据：是指以大型企业为出票人到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证，它是一种商业证券。 短期融资券：是指具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其最长期限一般不超过一年。 银行承兑汇票：是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金融给收款人或持票人的票据。第四章债券市场 债券：是债券的发行人为了筹措资金向债券投资者出具 的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照 约定的日期偿还本金的一种债务凭证。 政府债券：是政府为了筹措资金而向债券投资者出具的， 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 公司债券：是公司为了筹措资金而向债券投资者出具的， 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 国内债券：指得是，由本国政府或本国公司发行的债券， 如由中央政府发行的国债，地方政府发行的地方政府债券 各类公司债券（含金融机构）发行的公司债券（含金融债 券）等。 国际债券：是国际机构外国政府或外国公司发行的的债 券，其主要特点是债券发行人与债券发行市场部不在同一 个国家或地区。国际债券包括外国债券和欧洲债券。 外国债券：指的是，由国际机构外国政府或外国公司在 某国债券市场上发行的，以该国货币作为计价货币的债 券。 欧洲债券：欧洲债券指的是，由国际机构外国政府或外 国公司在某国债券市场发行的，以第三国货币作为计价货 币的债券。 可转换公司债券：是指在一定条件下可以按照一定的转股 比例转换成债券发行人股票的债券。 可分离交易公司债券：的全程是“认股权和债权分离交易 的可转换公司债券”，这是一种特殊的可转换公司债券， 它与普通的可转换公司债券的本质的区别在于，其投资者 在行使认股权利后，该债券依然存在，其持有者仍看将该 债券持有到期获得本金以及相应的利息，而普通的可转换 公司债券的投资者一旦行使了认股权利，该债券就不存在 了。 商业银行次级债：是由商业银行发行的，本金和利息的清 偿顺序位于股权资本之前但却位于一般负债之后的债券。 混合资本债券：是由商业银行发行的本金和利息的清偿 顺序位于股权资本之前但却位于一般债务和次级债务之 后的债券。 信贷资产支持证券：是由在中国境内的银行金融机构作为 发起人，将信贷资产交于受托机构，由受托机构以资产支 持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生 的现金来支付资产证券收益的一种结构性融资工具。 企业债：是由我国境内具有法人资格的非金融企业依照法 定程序发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券。 中期票据：是一种较为特殊的债券，该种债券在监管机构 批准之后，可以在注册期限内分期发行。中期票据的期限 一般都在5-10年之间，符合中期债券的期限范围。 债券发行市场：就是债券发行人向债券投资者发行债券的 市场，也可称为债券一级市场。 债券流通市场：就是债券投资者在进行债券交易的市场， 也可称为债券二级市场。 债券的赎回：是一种权利，它赋予了债券发行人提前赎回 债券的权利，这意味着债券发行人在需要的时候，可以提 前偿还与债券相关的债务，从而主动地调整自身的债务机 构，提高经营效益。 债券的回售：也是一种权利，与债券赎回所不同的是，它 是一种面向债券持有人的权利，它赋予了债券持有人要求 提前获得本息偿付的权利，这这意味着债券持有人在需要 的时候，可以要求债券发行人提前偿还债券本金和利息。 价格招标：的标是债券的发行价格，即通过投标人各自报 出债券的认购价格来确定债券最终的发行价格。 收益率招标：的标是债券的利率，即通过投入各自报出债 券的利率来确定债券最终的票面利率。 荷兰式招标：是以募集完发行额为止的所有投标者报出的 最低中标价（或最高的中标利率）作为债券最终的发行价 格（或票面利率） 美国式招标：是一募集完发行额为止的所有中标者各自报 出的中标价格（或中标利率）作为各个中标者认购债券的 价格（或利率）。 混合式招标：具有荷兰式招标和美国式招标的双重特征， 按照这种招标规则，全场加权平均中标价格（中标利率） 即为债券的发行价格（或票面利率）。 债券的回购交易：就是债券的交易双方在进行债券交易的 同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。 质押式回购：就是正回购方（资金融入方）在将债券出质 给逆回购方（资金融出方）融入资金的同时，双方约定在 将来某一日起由正回购方向逆回购方返还本金和按约定 回购利率计算的利息，逆回购方则向正回购方返还之前出 质的债券。 买断式回购：就是正回购方先将债券出售给逆回购方，并 约定在将来某一日期向逆回购方返还本金和按约定回购 利率计算利息，以购回之前出售的债券。 第五章股票市场 股票：是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本向出 资人发行的，用以证明出资人的股东身份和权力，并根据 股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的书面 凭证。 普通股：是指在公司的经营管理赢利以及财产分配上享 有普通权力的股票，它构成公司资本的基础，是股票的一 种基本形式。 优先股：与普通股票对应，是指股东享有某些优先权利的 股票。 累积优先股：是指当公司经营状况不好，无力支付优先股 固定股息时，可以将股息累积下来，待公司经营好转，盈 余增多的时候，在补发这些股息。 非累积优先股:是仅用当年利润分发股息，而不予以累积 补发，也就是说如果当年赢利水平差，利润不足以分配优 先股股息，则公司当年就不必分派股息，以后年度亦无需 补发。 参与优先股：是指不仅能取得固定股息，还有权和普通股 一同参与利润分配的股票。 可赎回优先股：是指股份有限公司可以按照一定的价格赎 回的优先股。 不可赎回优先股：是指不能赎回的优先股。 可转换优先股：是指股东可以在一定时期内按照事先确定 的一定比例将优先股转换成普通股票的优先股。 无面额股票：又称之为比例股票、份额股票，是指在股票 票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比 例的股票。 B股：又称为境内上市外资股，原本是指人民币标明票面 全额，由我国境内公司发行，在深圳、上海证券交易所上 市，供境外或港澳台投资者以外币认购和交易的股票。 国有股：是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产 身份向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折 算成的股份。 法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团 体以其依法经营的资产向公司投资所形成的股份。 社会公众股：是指我国境内个人和机构，以其合法财产向 公司投资所形成的股份。 股票价格指数：是由证券交易所或金融服务机构编制的， 用来描述股票行市的价格水平变化的指标。 股票市场：是股票发行和交易的场所，是资本市场的重要 组成部分，是公司筹集资金的主要场所之一，在整个国民 经济中处于非常重要的地位。 创业板市场：又称二板市场，是指主板之外的，专为暂时 无法上市的中小企业和新型高科技公司提供融资途径和 成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是 多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重 要的位置。 股票发行市场：实际就是指发行人在申请发行股票时遵循 的一系列程序化的规范。 核准制：是指发行人在发行证券时，不仅要充分公开企 业的真实信息，而且还必须符合有关法律和证券管理机构 规定的必要条件。 注册制：是指发行人在准备发行证券时，必须将依法公开 的各种资料完全、准确地向证券主管机关呈报并申请注 册。 询价：是指交易的一方为购买或出售某种商品，向询价对 象口头或书面发出的探询交易条件的过程。 初步询价：是指发行人以及其保荐机构向询价对象进行询 价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相 应的市盈率。 包销：是指证券公司将发行方的股票按照协议全部购入， 或者在承销期结束时将售后剩余股票全部自行购入的承 销方式。 余额包销：是指承销商先按照规定的发行额和发行条件， 在约定的期限内向投资者发售股票，到销售截止日，如果 投资者实际认购总额低于预定发行总额，则未出售的股票 由承销商负责认购，并按约定向发行人支付全部款项的承 销方式。 全额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行的股 票，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。 代销：是指证券公司代发行人发售股票，在承销期结束时， 将未售出的股票全部退还给发行人的一种承销方式。 证券交易所：是由证券管理部门批准的，为证券的集中交 易提供固定场所和有关设施，并制定各项规则以形成公正 合理的价格和有条不絮的秩序的正式组织。 做市商交易制度：又被称之为报价驱动制度，是一种市场 交易制度，其核心是做市商以其自有资金和证券与投资者 进行双向交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过 买卖价差获取利润。 竞价交易机制：又被称之为委托驱动制度，其特征是：开 市价格由集合竞价形式，随后交易系统对不断进入的投资 者交易指令，按价格优先与实践优先原则排序，将买卖指 令配对竞价成交。 市价委托：是指定交易数量而不给出具体的交易价格，但 要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上 最有利的价格进行交易。 限价委托：是指客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指 令时，对买卖的价格做出限定。 停止损失委托：又称停止委托，在金融投资市场中，为减 少可能损失或保护其未实现的利润。看涨时以比目前市场 较高的价格买进，或看跌时以比目前市场较低的价格卖出 的委托，以期损失达到最小。 停止损失限价委托：是停止损失委托和限价委托的结合， 当时价达到指定价格时，该委托就自动变成限价委托。第 三市场：是指在证券交易所上市的证券但是在场外市场进 行交易而形成的市场。 第四市场：是指一些较大的机构投资者不需经过经纪人或 做市商，而只是彼此之间利用电子通讯网络直接进行的大 宗股票买卖所形成的市场。 股票上市：是指公开发行的股票经过证券交易所批准在交 易所内公开挂牌买卖，又称交易上市。 撮合成交：是指由券商将买方和卖方的竞争性报价分别输 入电脑主机，由电脑主机按照价格优先，时间优先的原则 进行排序并撮合成交的方式。 竞价成交：是指通过买方或者卖方的竞争性报价达成股票 交易契约的方式。 清算：是指在股票成交后买卖各方通过证券交易所的系统 所进行的股票和资金的轧差和结算。 交割：是指股票买卖双方相互交付资金和股份的行为。 保证金交易：又称为信用交易和垫头交易，是指证券交易 的当事人在买卖证券是，只向证券公司交付一定的保证 金，或者只向证券公司交付一定的证券，而证券公司提供 融资或者融券进行交易。 保证金买长交易：是指投资者买进价格看涨的某种股票， 但只支付一部分保证金，其余的由经纪人垫付，并收取垫 款利息，同时掌握这些股票的抵押权。 保证金买短交易：是指投资者看跌某种股票，缴纳给经纪 人一部分保证金，通过经纪人借入这种股票，并同时卖出。 第六章证券投资基金 证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的 资金集中起来，形成独立财产，由证券托管人托管，基金 管理人管理，并以证券投资组合的方式进行证券投资的一 种利益共享、风险共担的集合投资方式。 封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了 基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并 进行封闭，在一定期限内不再接受新的投资。 开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或 股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出 售基金单位或股份，并可应投资者的要求赎回发行在外的 基金单位或者股份的一种基金运作方式。 契约型基金：是指把投资者、管理人、托管人三者作为当 事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一 种基金。
最新国家开放大学电大专科《金融市场》2020期末试题及答案(试卷号：2027)-
最新国家开放大学电大专科《金融市场》2020期末试题及答案（试卷号：2027）: 国家开放大学电大专科《金融市场》2020期末试题及答案（试卷号：2027）一、单项选择题（每小题1分，共io分。每小题有一项正确答案.请将正确答案的序号填写在括号内） 1. 按（）可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A. 交易范围 B.交易方式 C.定价方式 D.交易对象 2. 金融市场的宏观经济功能不包括（）o A.分配功能 B.财富功能 C.调节功能D.反映功能 3. （）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A.佣金经纪人 B.居间经纪人 C.专家经纪人 D.证券自营商 4. 回购协议中所交易的证券主要是（）o A.银行债券 B.企业债券 C.政府债券 D.金融债券 5. 金融市场的客体是指（）o A.交易者 B.交易对象 C.金融中介机构 D.金融市场价格 6. 股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为（）。 A.场内交易市场 B.柜台市场 C.第三市场 D.第四市场 7. 下列（）不是影响债券基金价格波动的主要因素。 A.利率变动 B.汇率变动 C.股价变动 D.债信变动 8. 以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。 A.各国中央银行 B.外汇银行 C.外汇经纪商 D.跨国公司 9. 财
产保险是以财产及其有关利益为（）的保险。 A.保险价值 B.保险责任 C.保险风险 D.保险标的 10. 票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。 A.产生票据权利义务关系的原因 B. 票据产生的原因 C. 票据转让的原因 D. 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因二、多项选择题（每小题2分，共20分。每小题有两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内） 11. 在经济体系中运作的市场基本类型有（）o A.要素市场 B.服务市场 C.产品市场 D.金融市场 E. 劳动力市场 12. （）都是不需要经纪人的市场。 A.公开市场 B.议价市场 C.店头市场 D.第四市场 E.次级市场 13. 一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（）o A.商业银行 B.中央银行 C.投资信托公司 D.养老金基金 E.保险公司 14. 票据具有如下特征（）o A.有因债权证券 B.设权证券 C.要式证券 D.返还证券 E.流通证券 15. 优先股同普通股相比，其优先权体现在（）o A.公司盈余优先分配权 B.优先认购新股权 C.剩余财产优先请求权 D.新股优先转让权 E.企业经营管理优先参与权 16. 债券投资者的投资风险主要由哪些风险形式构成？（） A.利率风险 B.购买力风险 C.信用风险 D.税收风险 E.政策风险 17. 影响股票价格的宏观经济因素主要包括（）o A.经济增长 B.利率 C.股息、红利 D.物价 E.汇率 18. 一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（ A.股权式衍生工具 B.债权式衍生工具 C.货币衍生工具 D.利率衍生工具 E.汇率衍生工具 19. 远期合约的缺点主要有（）o A.
《市场营销学》课程教学大纲
《市场营销学》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程名称：市场营销学 课程英文名：Marketing 适用专业：管理类专业 课程性质：专业必修课 二、教学目的及要求 市场营销学是在西方发达国家诞生并发展起来的一门新兴学科，是现代企业经营管理经验的总结。随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立与完善，研究和掌握市场营销理论并加以运用，已不仅仅是工商企业和经济部门的事，而且包括文化、教育、卫生、科技在内的各行各业都在探讨如何针对目标市场的需要，组织好本单位的工作。因此，通过《市场营销学》的教学，目的是使学生比较系统地、全面地、客观地了解和掌握市场营销学的基本理论，吸收和借鉴当今国内外市场营销理论的新观点、新方法，对市场营销学的内容有一个比较全面的认识，以适应社会发展和本人发展的需要。 教学要求：重点突出，通俗易懂，注重适用性、实用性。 四、教学环节 1、课堂授课：以教学大纲为依据，以文字教材为基础，结合中外企业的典型案例，主要讲述本课程的重点、难点、疑点，帮助学生了解和掌握本课程的知识点。 2、研究讨论：理论联系实际，提倡研究型学习，积极组织开展形式多样的课堂讨论，培养学生思考问题、分析问题、解决问题的能力。 3、案例分析与作业训练：根据课程要求，组织学生设计和分析企业案例，并通过作业训练，深化对教学内容的理解和掌握。 4、自我阅读：自我阅读是学生系统掌握学科知识、扩大理论应用能力的重要方式，在各个教学环节中都应注意培养与提高学生的阅读理解能力。
5、考核：考核是检查教与教学效果的重要形式，是教学环节不可缺少的组成部分，是保证教学质量、培养合格人才的重要手段，必须予以高度重视。 总成绩＝平时成绩（20％）+考试成绩（80％）。 五、教学内容 第一章市场营销导论 学习目的和要求： 1.熟悉市场营销及其相关概念，明确市场营销职能，掌握市场营销的任务； 2.了解市场营销学的产生和发展，掌握市场营销学的内容体系和研究方法，理解市场营销 的重要意义； 3.正确认识市场营销观念的变化过程。 第一节市场与市场营销 1.市场的概念与类型 2.市场营销的定义与相关概念 第二节市场营销学的产生和发展 1.市场营销学的产生 2.市场营销学的发展 3.市场营销学在中国的传播和发展 第三节市场营销学与相关学科 1.经济学与市场营销学 2.心理学与市场营销学 3.社会学与市场营销学 4.管理学与市场营销学 5.其它学科的贡献 第四节市场营销的重要性与研究方法 1.市场营销的重要性 2.市场营销的研究方法 本章重点：市场的含义、市场营销的重要性与研究方法 本章难点：市场营销的内涵及核心概念 第二章市场营销哲学的演变与新进展 学习目的和要求： 1.了解市场营销哲学的演变； 2.掌握在不同的社会发展时期，不同的社会经济背景下，企业的营销观念必然随之发生变 革和进步，了解市场营销观念的最新发展动态； 第一节市场营销观念 1.市场营销管理 2.市场营销观念 第二节市场营销组合理论扩充与演变 1.市场营销组合的扩充 2.4C理论
《金融市场》学习心得
《金融市场》学习心得 金融金融是现代经济市场的核心，而随着世界经济一体化、金融全球化的发展趋势不断明显，金融市场在市场经济中的重要地位也日渐突出。金融市场不仅推动着各国经济发展，在促进产业结构调整，合理分配社会资源，提高经济效益等方面也发挥着越来重要的作用。而通过学习《金融市场学》这门课程，使我对金融学有了更多更深刻的理解。而我国在加入世界贸易组织后，外国的金融机构大量进入，致使我国金融市场原有的旧格局被打破。在新的形势下，如何适应国际金融市场的发展的潮流，如何应届金融市场开放后带来的巨大挑战，这就是我们所面对的一个十分紧迫的课题。 十九大报告中指出：要建立结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。综合运用财政、货币政策，提高宏观调控水平。这就要求我们要了解金融基本知识，掌握国际国内金融发展变化规律，并在工作中加以应用，以促进经济社会又好又快发展。从《金融市场学》的视角看，金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。随着世界经济一体化趋势与世界经济差异化发展博弈的日益深化，金融自由化向更广的层面和更深的层次不断拓展和发展。同时，伴随着国际贸易的扩张和发展，国家间资金流通和信用融通的规模、速度、方式也产生了极大变化，国家间的货币兑换、汇率利率等内部及外部的变动和波动，在国家间经济往来乃至全球稳定中的重要作用更加凸显。因此，我们在搞好本职工作的同时，认真学习《金融市场学》知识，提高特别是对国际经济形势的判断把握和宏观财经数据的
分析能力就显得尤其重要。 我认为学习国际金融知识有三个方面的现实意义。 一是扫盲。学习《金融市场学》有助于我们更好地理解各种国际金融信息，了解生活在的全球一体化世界。在财经类报纸上或在金融机构大厅里看到每天的外汇行情时，不同国家货币间的汇价是如何决定的？汇率的变化是什么原因造成的？什么是欧元，欧元为什么要取代欧洲许多国家的货币？1997年7月泰国爆发货币危机后，为什么亚洲那么多国家先后都卷入了危机？美国次级债的演变，怎么影响股票？类似这样的基本金融常识在学习《金融市场学》的过程中能找到这些问题的答案。 二是明智。学习《金融市场学》有助于更深刻地理解全球化背景下国际和国内经济金融问题产生的根源，认识一国经济和金融政策的潜力和局限性。诸如：如果日元贬值到1美元比140日元时，人民币汇率是否应该贬值？我国可维持的外债规模是多少，举借外债的币种结构如何安排才算合理呢？在资本市场对外开放的场合，如何降低国际投机资本对我国经济的冲击，以保持金融市场的稳定？等金融方面的问题。 三是提高。通过学习金融市场知识，可充实投资知识、提高理财能力。国际资本的流动，对冲基金的兴衰，人民币汇率的变化，在影响国际市场股票价格的同时，也牵动中国股票、期货市场的神经。在不影响工作的前提下，体验一下股海的起伏，感受一下外汇、期货的波动，研究一下即将推出的股指期货，以提高自身在区域财政与金融
金融市场学期末复习卷子答案
《金融市场学》期末复习资料 一、解释下列名词 金融衍生工具债券基金证券同业拆借市场回购协议股票行市银行承兑汇票普通股债券现值投资基金远期外汇交易金融期货金融期权看涨期权看跌期权远期升水套期保值交易 1、同业拆借市场的支付工具有（本票），（支票），（承兑汇票），（同业债券），（转贴现），（资金拆借）。 2、金融衍生工具具有（风险性），（流动性），（虚拟性），（定价的高科技性）的特点。 3、套利有（抛补套利），（非抛补套利）两种形式 4、可转换公司债券具有（债券性），（股票性），（期权性）三大基本特征 5、股票有几种交易方式（现货交易）（期货交易）（信用交易）（期权交易）。 6、（本票）是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 二、单项选择题 1．按（?D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。 A．分配功能B．财富功能C．调节功能 D．反映功能4．（ A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场5．（C ）金融市场上最重要的主体。 A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场7．（B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。 A．投资银行B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。 A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性9．（ A ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A佣金经纪人 B．居间经纪人C．专家经纪人 D．证券自营商10．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。 A．官方利率B．市场利率 C．拆借利率D．再贴现率11．一般来说，（ C ）出票人就是付款人。 A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票12．（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 A．资产股B．蓝筹股C．成长股 D．收入股 13．下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）。 A．普通股B．优先股C．企业债券 D．基金证券14．基金证券体现当事人之间的（ C ） A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ）A．金融期货B．金融期权C．金融互换D．金融远期 16、回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。 A．银行债券 B．企业债券 C．政府债券 D．金融债券 17、（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。 A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单18、最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。 A．美洲银行 B．花旗银行 C．汇丰银行D．摩根银行 19、下列存单中，利率较高的是（ C ）。 A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单20．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C ）。 A．协议包销B．俱乐部包销 C．银团包销 D．委托包销21．决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（ D ）。A．债券的期值B．债券的待偿期C．市场收益 D．债券的面值22．利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（ C ）。A．市场是否是完全竞争的 B．投资者是否是理性的
《市场营销学》教学大纲
《市场营销学》教学大纲 一、理论教学内容 1、导论 2、市场营销观念 3、市场营销环境分析 4、市场购买行为分析 5、市场营销调研与推测 6、竞争性市场营销战略 7、目标市场营销战略 8、产品策略 9、品牌与包装策略 10、价格策略 11、分销策略 12、促销策略 13、市场营销的打算、组织与操纵 14、国际市场营销
二、实践教学内容 实训1：市场商机把握能力培养与训练 实训2：STP能力培养与训练 实训3：营销组合能力培养与训练 实训4：营销战略与整合营销能力培养与训练
三、学时分配
《市场营销学》教学大纲说明 一、本课程性质、作用和任务 市场市场营销学是一门建立在经济科学、行为科学和现代治理理论基础之上的应用科学。相伴着经济进展和企业经营治理需要而显现的《市场营销学》，是本世纪进展最快的治理学科之一。市场营销不仅是当代企业在迅速变化的市场环境和日趋猛烈竞争中求生存、求进展的治理利器，而且已逐步成为我们这一代人的一种核心思维方式。在社会主义市场经济条件下，市场营销理论、方法和技巧，不仅广泛应用于企业和各种非营利组织，而且逐步应用于社会经济生活的各个方面。面对全球经济和知识经济时代的全面挑战，现代营销的理论与实践正在不断创新，以适应新的、更为急剧变化的市场环境的要求。 本课程的教学任务在于使学生明白得和把握市场营销的差不多理论，比较系统地把握从事市场营销活动的差不多方法和策略，培养学生观看问题、分析问题、解决问题的能力；并为企业营销实践与市场运作提供理论基础与决策参考，为各级工商企业、治理部门、各类营销机构培养具备市场营销知识和技能、有开拓和创新精神、适应21世纪市场经济进展需要的高层次专门人才。 二、本课程与其它有关课程的联系与分工 本课程是建立在经济学、治理学基础之上的综合性、应用性边缘学科，属于治理学范畴，经济学、治理学为《市场营销学》提供了相应的理论基础；而《市场营销学》更注重的是实践与市场运作方法的研究。 三、课程的差不多要求 营销学是一门理论性和实践性较强的应用科学，其核心是研究动态市场上企业的市场营销问题。本课程中企业营销案例贯穿始终，课程中的方法和原理都具有可操作性。在教学中应按照专业培养目标的要求，重点讲授本门课程的差不多理论、差不多方法，并注重学生差不多技能的训练和培养解决实际问题的能力。 1、教学方法 本课程应采纳理论与实际结合，讲授与自学结合，案例分析与课堂讨论结合的“三结合”教学方法。 2、教学形式
金融学学习计划
金融学学习计划 一、本科阶段专业课程 1.大一（上）：现代政治经济学（每周3节）。 2.大一（下）：西方经济学（3节），初等会计学（3节）。 3.大二（上）：企业财务会计（3节），金融学（货币银行学）（3节），经济法（大二下信管学习）（2节），财政学（3节）。 4.大二（下）：国际金融（3节），保险学（3节），商业银行经营管理（3节），公司金融（3节），金融市场学（3节）。 5.大三（上）：国际结算（2节），计量经济学（3节），统计学（大三下信管学习）（3节），金融工程（3节）,国际商务（3节）。 6.大三（下）：国际税收（2节），银行会计（3节），国际投资（2节），金融计量与建模（2节），投资银行实务（2节），证券投资分析（3节），金融风险管理（3节）。 7.大四（上）：数据分析与SPSS应用（3节），金融统计与分析（2节），房地产金融（2节），理财规划（2节）。 8.大四（下）：现代金融理论专题（1~9周，4节）。 二、素质提升课程 1.中文写作与沟通 2.文化素质教育课： a.文学与艺术 b.历史与文化 c.哲学与伦理 d.基础社会科学（心理学导论） e.中国与世界 f.国际社会 g.物质科学（物理学概论） h.生命科学（现代生物学导论）[括号内为必修]。 三、金融课程详解 1.货币银行学：3学分，54学时，适用本科一年级；先修课程：西方经济学；选用教材：《金融学》蓸龙祺（高等教育出版社）；参考书目：《货币银行学》黄达（中国人民大学出版社），《货币银行学》姚长辉（北京大学出版社） 2.金融市场学：3学分，54学时，适用本科二年级；先修课程：宏微观经济学、货币银行学、财政学、高等数学；选用教材：《金融市场学》张亦春（高等教育出版社）；参考书目：《金融市场学》谢百三（北京大学出版社），《金融市场学》夏德仁、王振山（东北财经大学出版社） 3.国际金融学（双语）：3学分，54学时，适用本科二年级；先修课程：宏微观经济学、货币银行学；选用教材：《International monetary and financial economics》Joseph P.Daniels and David D.Vanhoose（影印本）；参考书目：《International finance》Thomas A.Pugel(中国人民大学出版社)，《International finance》Ephraim Clark（北京大学出版社），《国际金融》姜波克（高等教育出版社） 4.西方货币金融理论：3学分，54学时，适用本科三年级；先修课程：经济学、货币银行学、金融市场学；选用教材：《西方货币金融理论》伍海华（中国金融出版社）；参考书目：《20世纪西方货币金融理论进展与述评》王广谦（经济科学出版社），《就业利息和货币通论》凯恩斯（商务印书馆），《经济发展中的金融深化》罗纳德I麦金农（上海三联书店），《管制、放松管制与重新管制》艾伦·加特（经济科学出版社），《利息理论与政策》胡维熊（上海财经大学出版社） 5.金融监管理论与实务：3学分，54学时，适用本科三四年级；先修课程：保险学、商
金融市场学考试复习资料——张亦春、郑振龙版——重点概念整理
金融市场学复习资料 一、名词解释 1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。 2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。 3、投资基金：是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。 6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 7、外汇市场：狭义的指银行之间的外汇交易，包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 8、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。 9、直接金融市场：指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场，一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。 11、初级市场：又称发行市场和一级市场，指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。 12、二级市场：又称流通市场和次级市场，指证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。 13、包销：指金融资产的发行人与银行等金融机构协商，有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。 14、代销：是发行人自己承担全部发行风险，只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。 15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。 16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。 17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。 18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。 19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。 20、金融市场的聚敛功能：指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。 21、资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。 22.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。 23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。 第二章 1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。 2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。 3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。
金融市场学期末考试题含答案
金融市场学模拟试题一 一混合选择题（每题2分，合计20分） 1. 银行汇票是指（）。 A.行收受的汇标 B.银行承总的汇票 C.行签发的汇票 D.行贴现的汇票 E.商业承兑汇票 2. 股票的未来收益的现值是( ). A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 E. 3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是（）。 A．市盈率定价法 B．资产净值法 C．现金流量折现法 D．市场竞价法 E.牌板定价法 4. 在下列竞价原则中，首要的原则是（）。 A.时间优先原则 B.市价优先原则 C.价格优先原则 D.客户优先 E.限价优先 5. 地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的区别是（）。 Ａ.发行者Ｂ.偿还担保 Ｃ.免税Ｄ.发行方式 E.发行主体 6. 影响黄金价格的经济因素( ) A.是美元汇率趋势 B.是通货膨胀 C.是利率水平 D.是石油价格的变化 E.是黄金共求数量的变化及工业需求 7. 技术分析的优越性( ) A.可以确定金融工具的最佳买卖时机； B.技术图形和技术指标数值易于获得； C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的； D.是一种理性分析并具有连续性； E.以上观点都不正确 8. MACD的优点（）. A.自动定义目前市场趋势向上或向下，避免逆势操作潜伏风险。 B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。 C.若错反熊市当牛市，损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。 D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号，即讯号来得慢些。 E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。 9. 下列属于操纵市场行情的行为（）。 A.虚买虚卖； B.联联手操纵； C.连续交易； D.散布、制造虚假信息； E.个人联合买卖某一证券。 10.有关外汇市场管理，正确的是（）。 A.分为对外汇市场上参与者管理和对交易对象的管理；
市场营销学课程教学大纲
市场营销学课程教学大纲一、课程基本信息课 程代码：课程名称：市场营销学课程性质：专业课 课程类型：选修课计划学时：30 计划学分：2 适用专业：全院专业先修课程：编制时间： 2012.12 编制人：教研室审议：系审核：二、课程性质和任务性质：市场营销是一门建立在经 济科学、行为科学和现代管理理论基础上的应用科学。它研究以满足市场需求为中心的企业营销活动 过程及其规律性，即，在特定的市场营销环境中， 企业以市场调研分析为基础，为满足现实和潜在的 市场需求，所实施的以产品(Product)、定价(Price)、 地点(Place)、促销(Promotion)为主要决策内容的市场 营销管理过程及其客观规律性。市场营销学的研究 内容具有全程性、综合性、实践性的特点。任务： 通过本课程的教学，应使学生比较全面系统地掌握 市场营销学的基本理论、基本知识、基本技能和方法，充分认识在经济全球化背景下加强企业营销管 理的重要性，了解分析市场营销环境、研究市场购 买行为、制定市场营销组合策略、组织和控制市场 营销活动的基本程序和方法，培养和提高正确分析 和解决市场营销管理问题的实践能力，以使学生能 够较好地适应市场营销管理工作实践的需要，更好
地服务于国家创新体系建设和社会主义市场经济建设。三、课程特色 1、课程设计上，将市场营销和物 流理论与实践加以有机结合，同时，在阐述市场营 销学和物流学成熟的且具有前瞻性理论的基础上， 联系广东省地方实际，并以此为基本点展开教学及 研究活动，是我校培养经济管理类特别是物流管理 专业本或专科生中不同于其他独立学院的一种创新 模式。2、教学内容上，充分体现市场营销理论与市 场营销策略和方法并重。在遵循实用性、方法性、 思想性、简明性的原则上，介绍市场营销理论及实务。为了拓展学生的视野，在教学过程中，把相关 概念和理论的来龙去脉、演变过程、发展趋势为学 生做一个简明而系统的介绍。为了提高学生分析问 题和解决问题的能力，在教学过程中，把多年来研 究的相关课题中实证内容进行介绍与学生共享。四、知识能力培养（一）基本知识 1 基本概念：市场营销、顾客满意、市场导向、营销环境、产品生命周期、4P 基本方法：市场营销调研、市场细分、产品组合、品牌组合（二）应用能力分析市场营销环境，研究市场购买行为，制定市场营销组合策略，组织和控制市场营销活动的能力。（三）自
北京林业大学会计教学计划
29会计学专业本科培养方案 专业英文名：Accounting 专业代码：120203K 学科门类：管理学（工商管理类） 一、培养目标 培养德、智、体、美全面发展，适应21世纪社会发展和社会主义市场经济建设需要，掌握管理学、经济学的理论知识，熟悉有关经济法律法规，掌握系统的会计基本理论知识以及较全面的会计实践规律，具备基本的会计操作技能，富有创新意识和开拓精神，具有良好职业道德，能胜任政府机关、企事业单位的会计核算与财务管理，以及从事会计科学研究和教学工作的应用型高级专门人才。 毕业生可在企事业单位、政府部门、机关团体、中介机构等，从事财务管理、会计核算和审计等工作。 二、培养方式 本专业人才培养方式采用“知识获取、能力培养、素质养成”并重的方式，既注重教师传授知识和学生自学获取知识，也注重学生的能力培养和素质养成，力求使学生在知识、能力、素质三方面得到全面、协调发展。专业培养方式具体包括课堂教学、实践教学、毕业论文（设计）、大学生素质拓展等多种培养方式。在培养过程中，尽力发挥学生的主动性和自觉性，更多地采用启发式、研讨式的教学方式，加强学生的自学能力、动手能力、表达能力和写作能力的训练和培养。 三、依托学科和专业核心课程 1.依托学科 工商管理、经济学。 2.专业核心课程 中级财务会计、成本会计学、管理会计学、高级财务会计、财务管理学、审计学、企业会计实务。 四、主要实践教学环节 主要由会计电算化模拟实习、会计学综合实习、毕业论文以及综合拓展环节组成。会计电算化模拟实习，通过计算机软件模拟训练，使学生系统了解会计电算化的软件基本结构和原理，能够应用财务会计软件进行账务处理。会计学综合实习，通过到实际业务单位实习，使学生掌握会计工作的具体操作程序和方法，强化处理会计业务的技能，增加感性认识、动手能力，满足毕业后尽快适应会计工作的需要。毕业论文培养综合运用知识和技能分析问题和解决问题的能力，写作能力和创新能力。综合拓展环节包括军事训练、志愿服务与公益劳动、大学生素质拓展活动、大学生科技创新活动等，旨在提高综合素质、学术素养和创新能力。 五、毕业生应具有的知识、能力、素质 具有管理学、应用经济学和会计学的理论知识；熟悉国内外与会计相关的方针、政策和