山东财经大学东方学院2021年普通专升本统一考试金融学基础名词解释题库

密级★启用前考试类型：专业综合能力山东省2021年普通高等教育专升本考试专业综合能力测试题库及参考答案

院校科目及题型：山东财经大学东方学院《金融学基础》名词解释

该题库为本校专升本专业综合能力测试题库的一个题型的题库，该考试科目有多个常见题型题库。该科目为闭卷考试，时间120分钟，考试后需要将试卷和答题卡一并上交。

注意事项:

1.答题前，考生务必用0.5毫米黑色签字笔将自己的姓名、考生号、座号填写到试卷规定的位置上，并将姓名、考生号、座号填(涂)在答题卡规定的位置；

2.答题必须用0.5毫米黑色签字笔作答，答案必须写在答题卡各题目指定区域内相应的位置；如需改动，先划掉原来的答案，然后再写上新的答案；不能使用涂改液、胶带纸、修正带。不按以上要求作答的答案无效。

一、名词解释

1．风险溢价。

答:风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险。财务动荡的公司所发行的“垃圾”债券通常支付的利息高于特别安全的美国国债利息，因为投资人担心公司将无法支付所承诺的款项。

风险溢价是金融经济学的一个核心概念，对资产选择的决策，资本成本以及经济增值（EV A）的估计具有非常重要的理论意义，尤其对于当前我国社保基金大规模地进入股票市场问题具有重要的现实意义。

2．市场组合

答:市场组合:股票市场所有资产的组合在一定意义上可以代表社会所有风险资产的集合。这样的风险资产组合称为市场组合。

3．逆回购协议

答:逆回购协议就是证券持有者（即证券卖主）为与证券买主达成一笔证券交易，在签定的合约中规定卖主在卖出一笔证券后须在某个双方商定的时间以商定的价格再买回这笔证券，并以商定的利率付息。这对于买主来讲，就是个逆回购协议。

4．三元悖论

答:三元悖论认为，在开放经济条件下，一国的经济目标有三种：货币政策的独立性、汇率的稳定性和资本的完全流动性这三者，一国只能三选其二，而不可能三者兼得。具体来说：在固定汇率制度下，资本的自由流动，会使一国的货币供应量受资本进出的影响，使本国无法维持与国际利率水平的差距，货币政策失去独立性；要维持货币政策的独立性和资本自由流动，就必须允许汇率自由浮动；如果既要维持固定汇率制度，又要执行独立的货币政策，就要限制由于国内外利率不同而发生的资金流动。

5．欧式期权

答:欧式期权（European Options）即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。对比美式期权，二者的区别主要在执行时间上。

美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易曰到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。

6．特别提款权

答:特别提款权（SDR）,亦称“纸黄金”，最早发行于1969年,是国际货币基金组织根据会员国认缴的份额分配的，可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资产。其价值目前由美元、欧元、人民币、日元和英镑组成的一篮子储备货币决定。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与

黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。因为它是对国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权。

7．SIP

答:SIP是指常备借贷便利。常备借贷便利的利率即为再贴现利率，再贴现率与存款准备金率、公开市场操作同为央行的三大货币政策工具。常备借贷便利可以作为财务健全银行的后备流动性来源。当市场利率高于再贴现利率时，商业银行可以向央行申请常备借贷便利。

8．商业银行中间业务

答:银行的中间业务是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。中间业务不占用或很少占用银行资产，除结算、租赁等极少数业务之外，也不直接涉及银行自身资产负债金额的变化，但能为银行增加收益。

这类业务主要有以下5个方面:结算业务、代收业务、信托业务、租赁业务和信用卡业务。

9．金融抑制。

答:所谓金融抑制就是指政府通过对金融活动和金融体系的过多干预抑制了金融体系的发展，而金融体系的发展滞后又阻碍了经济的发展，从而造成了金融抑制和经济落后的恶性循环。这些手段包括政府所采取的使金融价格发生扭曲的利率、汇率等在内的金融政策和金融工具。

10．终值

答:在未来某一时点上按复利计算的本利和，也称为“终值”，。

11．菲利普斯曲线

答:菲利普斯曲线是用来表示失业与通货膨胀之间交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低;通货膨胀率低时，失业率高。菲利普斯根据英国1861-1913年间失业率和货币工资变动率的经验统计资料，提出了一条用以表示失业率和货币工资变动率之间交替关系的曲线。这条曲线表明:当失业率较低时，货币工资增长率较高;反之，当失业率较高时，货币工资增长率较低，甚至是负数。后来的经济学家对菲利普斯曲线进行了修正，修正后的菲利普斯曲线表明了失业与通货膨胀之间的交替关系。其政策含义是如果想让失业率保持在较低水平，就必须忍受较高的通货膨胀率;如果想使价格保持稳定，就必须忍受较高的失业率。

12．费雪效应。

答:费雪效应是名义利率随着通货膨账率的变化而变化。名义利率、实际利率与通货膨账率三者之间的关系是：l+r=（l+R）（l+a）。通货膨账率变化时，为了求得公式的平衡，名义利率——也就是公布在银行的利率表上的利率会随之而变化。名义利率的上升幅度和通货膨胀率完全相等，这个结论就称为费雪效应或者费雪假设。

13．通货膨胀目标制

答:根据伯南克的观点，通货膨胀目标是由官方公开宣布未来一段时间内需要达到的通货膨胀目标或区间，明确承认低的、稳定的通货膨胀率是货币政策的首要长期目标。一般认为，通货膨胀目标制是一种以保持低的和稳定的通货膨胀为目标的货币政策制度或政策框架，这一框架以价格稳定为货币政策的首要目标，目标是实现和保持较低的通货膨胀率。在通货膨胀目标制下，传统的货币政策体系发生了重大变化，在政策工具与最终目标之间不再设立中间目标，货币政策的决策依据主要依靠定期对通货膨胀的预测，由政府或中央银行根据预测提前确定本国未来一段时期内的中长期通货膨胀目标，中央银行在公众的监督下运用相应的货币政策工具使通货膨胀的实际值和预测目标相吻合。

14．利率走廊

答:利率走廊是中央银行通过设定和变动自己的存贷款利率，构建形似“走廊”的利率操作空间，将同业拆借利率限定在利率区间的一种新型货币政策。其中，走廊上限为中央银行对商业银行的贷款利率，商业银行以此利率申请抵押贷款补充流动性；下限为中央银行对商业银行的存款利率。商业银行同业拆借利率之所以会被限定在走廊之中，并不是政策强制的结果，而是利率走廊机制本身所具有的“自动稳定器”的功能，这种功能来自于金融机构的套利行为。