2020年污水处理行业市场分析报告
2020年污水处理行业市场分析报告
2020年9月
1. 生活污水补短板政策将带动行业出现三方面变革
发改委与住建部联合发布《加快补齐城镇生活污水处理短板》政策，要求2023 年县级及以上城市设施能力要基本满足生活污水处理需求，并提出：1）强化城镇污水处理厂弱项，实施污水处理厂升级和污水资源化；2）补齐城镇污水收集管网短板；3）加快推进污泥无害化处置和资源化利用；4）推动信息系统建设。
我们认为政策将在三个层面影响水处理行业发展：1）加速污水资源化；2）加速污水处理下沉；3）实现“水、泥”共治。
???加速污水资源化，释放千亿市场：此次出台的《方案》要求缺水地区、水环境敏感区域，要结合水资源禀赋、水环境保护目标和技术经济条件，开展污水处理厂提升改造，积极推动污水资源化利用，推广再生水用于市政杂用、工业用水和生态补水等。目前膜法技术是污水深度处理的最优方案，也是未来的发展方向，我们测算到2025 年，我国膜法再生水处理市场总投资将达 1071 亿元，此次出台的政策有望推动千亿市场空间加速开启。
加速污水处理下沉，乡镇水处理市场开始启动：《方案》要求没有污水处理厂的县城要尽快建成生活污水处理设施，现有污水处理
能力不能满足需求的城市和县城要加快补齐处理能力缺口。目前
大型城市已基本实现了90%以上的污水处理率，未来污水处理厂新建需求将下沉至三四线城市以及乡镇地区。可以预测，5万吨/日以下处理规模污水处理项目将成为主要竞争市场，污水处理能力+配套管网将创造950亿新增市场。
重视污泥治理，最终实现“水、泥”共治。《方案》鼓励在土地资源紧缺的大中型城市采用“生物质利用+焚烧”处置模式，也鼓励采用厌氧消化、好氧发酵等方式处理污泥。污泥处理一直是国内
污水处理的痛点之一，行业内一直有治水不治泥，等于未治水的
观点，此次政策重视污泥处置，并鼓励各地因地制宜地选择污泥
无害化和资源化技术路线，在一定程度上解决了行业痛点，污泥
无害化需求将开始逐步释放，最终实现“水、泥”共治。
2. 污水资源化变革有望率先启动，政策持续支持
我们认为此次出台的生活污水补短板政策带动的三个行业变革当中，污水资源化将是最先启动的变化趋势，因为1）污水资源化直击北方缺水地区的痛点，政策符合地方政府利益，执行阻力小；2）相比较小城镇污水处理&污泥无害化，污水资源化的技术成熟度、商业模式成熟度更高，存在政策出台即开始进一步推广的可行性。
污水资源化是指通过一定的技术手段，将水资源利用过程末端输出的污水处理产生再生水，使其具备或者恢复一定程度的使用价值，从而再次投入到生产生活中的相关用途之中（《我国污水资源化立法问题研究》）。污水资源化是解决水资源短缺、减少污水危害环境的重要途径。
2.1. 解决水资源短缺+减少水环境污染，污水资源化意义重大
我国水资源短缺，区域分布不均匀。1）根据国际标准，人均年水资源量
1700 立方米为水紧张警戒线，1000 立方米为缺水警戒线。2018 年，我
国人均水资源为 2008 立方米，整体略高于国际水紧张警戒线。2）虽然
高于水紧张警戒线，但我国水资源区域分布不均匀现象突出。人均水资
源较多的省份为西藏、青海、云南等，2018 年仍有 17 个省份人均水资
源紧张，11 个省份人均水资源短缺，其中最缺水的五个省市为：天津（113
立方米/人）、上海（160 立方米/人）、北京（164 立方米/人）、宁夏（215
立方米/人）、河北（218 立方米/人）。3）目前我国正常年份缺水量超过
500 亿立方米，全国 600 多座城市中 400 多座缺水，110 座严重缺水，水
资源短缺问题十分突出（《我国污水资源化利用的发展历程与推进建
议》）。
图1：我国水资源短缺（2020-2018 年）图2：我国水资源区域分布极度不均（2018 年）
5,000
2,500 2,000 1,500 1,000 500
各省人均水资源（立方米/人）水紧张警戒线4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
全国人均水资源量（立方米/人）水紧张警戒线
数据来源：国家统计局、市场研究部
备注：2018 年人均：西藏136805 立方、青海16018 立
方
数据来源：国家统计局、市场研究部
水环境污染仍然严重，水质型缺水进一步加剧了水资源短缺的矛盾。1）
2018 年全国流域中，V 类及劣 V 类水体占比 11%。根据《中国生态环境
状况公报》，2018 年，长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河、辽河七
大流域和浙闽片河流、西北诸河、西南诸河监测的 1613 个水质断面中，
Ⅰ类占 5.0%，Ⅱ类占 43.0%，Ⅲ类占 26.3%，Ⅳ类占 14.4%，Ⅴ类占 4.5%，
劣Ⅴ类占 6.9%。2）地下水污染严重。①2018 年，全国 10168 个国家级
地下水水质监测点中，Ⅰ类水质监测点占1.9%，Ⅱ类占9.0%，Ⅲ类占
2.9%，Ⅳ类占 70.7%，Ⅴ类占 15.5%。②全国 2833 处浅层地下水监测井
水质总体较差。Ⅰ～Ⅲ类水质监测井占23.9%，Ⅳ类占29.2%，Ⅴ类占
46.9%。
图4：2018 年七大流域和浙闽片河流、西北诸河、
西南诸河水质状况
图3：2018 年全国流域总体水质状况
数据来源：《生态环境状况公报》、市场研究部数据来源：《生态环境状况公报》、市场研究部
城市污水作为城市的第二水源，其再生利用意义重大。1）城市污水包括
居民生活污水和工业废水，水量约为城市总供水量的 80%-90%，是国际
公认的城市第二水源。城市污水作为潜在水资源，具有集中、量大、水
质较稳定的特点。污水资源化和循环利用是意义重大且行之有效的节水
措施（《污水资源化的思考》）。2）2018 年我国城镇总供水量 729 亿立方
米，城镇污水排放量 621 亿立方米，而再生水利用量仅 94 亿立方米，再
生利用比例 15.98%，城镇污水再生利用潜力大。
图5：2018 年全国城镇污水及再生水量：城镇污水再生利用潜力巨大
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
污水排放量（万立方米）
城市
再生水利用量（万立方米）县城
数据来源：《城乡建设统计年鉴》，市场研究部
2.2. 政策持续积极推进污水资源化
多项政策明确鼓励发展污水资源化。1）《循环经济促进法》、《水法》、《关于加快水利改革发展的决定》、《关于实行最严格水资源管理制度的意见》、《关于印发水污染防治行动计划的通知》以及《第十三个五年规划纲要》等政策文件明确提出鼓励使用再生水，积极发展污水处理回用，将再生水等非常规水资源纳入水资源统一配置。2）《关于非常规水源纳入水资源统一配置的指导意见》和《国家节水行动方案》等文件提出了再生水等非常规水资源纳入水资源统一配置的具体目标。3）“十三五”
全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划指出，我国应进一步统筹规划，合理布局，加大投入，实现城镇污水处理设施建设由“规模增长”
向“提质增效”转变，由“污水处理”向“再生利用”转变，全面提升