叨菜式期货交易技巧
叨菜式
交易思路理念：
我一直都认为这个市场没秘籍，即便是技术，也都是有迹可循的。关键是用的人。转型失败，现在还是做短线，一如既往，在小品种上叨菜吃。赚不了大钱，按月能赚个两三万。资金量也没法放大，复利估计也难实现了。就当是一份钓鱼的工作吧，只要有波动，总能钓鱼吃饭。以日内的短线突破为准，每个月差不多亏个五六天大部分的时间都赚钱虽然不大小胜积累成大胜日子还算安稳。
那我就来个彻底的全面的开个帖子吧，不只是讲理念，也讲实战，讲我具体怎么做的，也算是给自己写个交易日记，同时和易家的朋友做个交流，如果感兴趣的，就不必发消息了，直接到本帖留言吧，我每天下午收盘半小时内都在，能帮上忙的我就一定帮忙。
闲言少叙啊，为啥叫叨菜式，也是几个朋友喝酒聊天之后的戏谑，因为我确实没赚过大的点啊，有时候能叨着十几点就不错了，赚的就是那么一两根K线的钱，比之趋势波段，确实很猥琐，所以就被戏称叨菜，一筷子叨那么一点菜。
我开始学做期货的时候，也的确是想抓住很多行情，有盘整策略，有趋势策略，有加仓策略，等等但是尽管我很努力，却一直未有稳定盈利，毕竟是辞职做期货，钱耗光了就没退路了，最后我选择了唯一的，最简单的方式，对我自己来说，也就是从选择最简单的坚持开始，才开始盈利。
1, 首选短线是没有立场的，因为做的短，就那么一会儿的钱，都是跟着盘子走的，何必要提前有多空的主观呢？
2，止损的关键在于进场，进场的位置好，那止损压力就小，不要光纠结自己的执行，在无序波动里，止损自然多啊，不是自己手快手慢的问题，是自己进场位置不好而已。
我主要精力就是盯着快爆发的位置做好狙击,因为我又不隔夜赚的就是几分钟的钱何必想那多大趋势呢。
叨菜的机会天天都有但是不会多我看三个品种一天下来可能也就十几次到头次数一多就赚不到钱了。
如进场这单赚了那我就休息了不会再追着做下一个机会，尤其是进场确实有五六个点以上的利润，赚了就停手，因为行情一天不可能一直都爆发啊，顶多两三个爆发的点
需要时间和专注还有一次一次做对有盈利的奖励然后巩固了信念。
为什么这么多人从短线入手，我后来也参照我自己的经历和现状，做了点总结。首先，短线资金利用率高，就拿一万元资金来说，国内很多入市的，都是小资金起步，一万元，可以选择的空间很有限的，做别的，都难，而短线，至少可以选择RB ,M ,WS,SR，TA，这些品种来做个尝试了。其次，风险相对可控，毕竟不隔夜，规避了隔夜跳空，小资金是扛不住回调太大的。还有，就是预期容易达到，比如，我每天预期就是500元，短线比较容易达成预期，再就是短线获得的反馈直接点，当天当时就落袋为安。
我每日坚守的目标——不是为了每天都赚钱，而是为了月结算单是盈利的。我认真统计过自己每个月的操作：
有将近50%的交易日是小亏小赚，有剩下的25%的交易日是小亏即便是日内也有盘整的时候没法勉强。而还有剩余25%的交易日，是送钱行情，这样的交易日，贡献了主要的盈利。类似下图这种行情，盘整后爆发启动的行情，做成一波是一波，做成就不要做了暴利就停手。
我一直都认为，做日内追求每天都赚钱，其实是一件很困难的事情。
13年底开了个叨菜群，一边盘中讲课，一边又重新整理下自己的交易。在看着叨菜群的朋友们经过一个多月的培训之后，都能基本实现盈利之后，我对自己的叨菜更有信心了。既然我的手法能让朋友们在我的指导下短期就能获得收益，那说明我对市场的理解，我的手法是能在市场生存的，是有价值的原来的转型想法，就暂时打消了。即便我再有想法，再佩服羡慕趋势的魅力，但是我根本扛不住拿单熬夜的煎熬，至少目前阶段，我不具备那种心态，大富贵自然是险中求，不愿意承担太多风险，尤其是隔夜风险的我有什么依据去羡慕那些趋势高手呢。
2013年下半年心理波动的多半原因是有点羡慕搞大趋势的几个高手，一度产生了转型的思路和具体的方法，分兵两路，来回尝试，结果很不理想，所幸叨菜维持住了转型的损耗。
2014年的计划，把单量加大了，飘单做的更猛了，今年的目标希望是有一天能把单子飘的破五，今年不动摇不学习不求进步，坚守坚忍，今天是第一次破三希望今年能有一次破五一次破十。
另回复下发消息问我的坛友，我的止盈，不是机械的赚三五个点走，我一般是分批次出场的，三五个点平一半，剩下的飘下去，飘到均线不行了才会出场，进场和止损是固定的，出场是分批的，这样的优势是大行情来的时候能获取飘单的暴利，14年叨菜过万的收益，都是靠飘单的。
希望参考叨菜的朋友们注意到这点，为什么要飘单？有两个好处：
1，减少进场减少止损
进场必然带来损耗，单子走的好的情况下，一拿到底，可以减少来回进出倒腾的损耗。
2，放大盈利
盈利的行情，往往是走的很顺畅的，既然走的好，那守住止损的底限就是了，放单去飘。
再备注下：
叨菜是很简单的事情我应该不会再开群讲授了，因为经过这次，发现难度不在叨菜手法，而在于坚持一致性执行，衡量交易手法成熟的关键在于一致性执行，今天这样做明天那样做再好的手法也会变形啊，没有任何手法是完美的在交易中最完美的是一致性执行。最简单的盈利法，找自己的交易记录，查询看看自己赚钱的方式，赚钱的图形，牢牢记住然后在图上找，出现了就做简单重复。
抱歉：
我刚才了解了下，辅导群的朋友还是不能做到完全赚钱，这是我的缘故啊，我对自己的手法太自信了。我觉得只要能坚持都可以，但是在坚持的过程中，往往最难的是人心啊。叨菜简单我能做好人心复杂应对不暇，这点我束手无策，不要追求完美，不要追求无懈可击，牢记住叨菜的要诀：
1 大局观先看好行情处在启动还是处于盘整盘整等启动启动找启动点
2 启动点看启动的好不好准备好进场启动的好就进场
3 进场守好止损位置不到止损位置就拿着半仓飘单拿到均线走坏出。
保持简单保持专注
这是叨菜的核心，至于技术，其实就那反复一种。
还有飘单，分批出场，这样可以将震荡中的损耗降低，毕竟，说到底，日内单边少，一个月有几次大的就不错了。按周能不亏，按月赚钱，是个合理的叨菜目标。
楼主的这个系统看着简单，但是对行情的快速识别，耐心，一击不中后的心态，如何止盈等等并不是一个新手能够马上学会的，没有长期的操作，理念的理解以及贯彻，稳定盈利是很遥远的。
嗯总得三五个月的练习啊。
看完楼主的帖子对楼主的无私表示敬佩不已！这里说说我从楼主做法中所得到的。说明白了楼主的交易理念就是：抓住经反复验证的，容易操作的，能够稳定盈利的特定形态。说白了就是：做自己熟悉的，拿所有波动中自己能准确把握的。若水三千，只取一瓢。我觉得新手或者像我这样的亏货有一个共同的特点就是：想抓住行情的全部！稍微做久一点懂得取舍之后，想抓住行情的50%，等自己真正醒悟之后才发现，只用抓住行情的1%也能赚钱。楼主用实际行动证明了这一点。
之前我的错误也是想去抓住行情的全部，后来想，抓不住全部我总能解释全部吧，拼命的找各种方法去解释行情，什么压力支撑，趋势均线，什么什么反转，什么顶什么底。看了楼主帖子之后觉得要想做好期货其实不必那么劳神费力，只用去抓住自己确定的那1%，其它的99%让它跑去吧，这才是大彻大悟的正路。现在我已经把楼主的理念融合在了自己的交易思路当中，希望能够早日叨到自己的那份菜！
再次感谢楼主的无私！
我开始学做期货的时候，也的确是想抓住很多行情，有盘整策略，有趋势策略，有加仓策略，等等，但是尽管我很努力，却一直未有稳定盈利，毕竟是辞职做期货，钱耗光了就没退路了，最后我选择了唯一的，最简单的方式，对我自己来说，也就是从选择最简单的坚持开始，才开始盈利手哥，您的方法做十次单成功几次？
一般有个六成看状态啊有时候心静的时候胜率高有时候烦躁了也亏钱。
兄弟为何不放量做到100手,为什么放量不赚钱,原因是什么?
单量太大了瞬间进出未必能行云流水可能会出现卡顿我的水平也就是三十万多了未必行这也是我被取笑的原因啊叨菜赚小钱啊。
但是不试的话不知道哪个波是最大呀，只有走出来才知道。
你可以反复看一年的1分钟图日内大部分情况下一天最多不会有三个机会的。
交易架构: 1分钟图表，
交易头寸：小资金搞短炒仓位满仓和重仓差不多因为又不抗进去不对就出来了。
楼主的方法一定要重仓，可惜我仓位始终不敢放大，半仓就会很紧张！
也不一定非要重仓差不多就行但是我一般都是半仓。
楼主，请问，比如一般情况下，螺纹一次开几手，每次赚3到5跳。
我是10张一开的
菜粕开几手
菜粕20张
交易品种: 进场一般都是找三四个小品种(PTA，螺纹钢，豆粕，菜粕) 目前看菜粕最好叨菜，尽量选主力品种啊不然挣不到啊。三个品种我都觉得够多了短线要求精确盯多了关键点位抓不住。.
我发现品种越少做的越轻松，盯少点多花点功夫就差不多了。
我现在就只盯菜粕一个品种了。。但有时还是不能找到感觉，旋风兄给点建议，之前你在练习
稳定前，也是只盯一种的还是怎么练习的？
我觉得菜粕不如螺纹或者豆粕我开始是只盯着螺纹后来多了但是其实多了之后算了下收
益和一两个品种一样的我现在就又回归螺纹豆粕了。
交易工具：MA(10，20，60)均线, 有个长期均线, 60线就很重要.一个屏幕把软件分屏幕四个品种.
交易软件：文华易盛资讯易盛设置2 4 挂单 1 3 对价进场，现在用文华下单，不看盘口，也不炒单。
交易心理：
开宗明义啊，如果做不到以下三点的，我不建议运用叨菜式做法来做尝试，否则后果自负啊。
人之蜜糖我之砒霜。
1，控制不住自己的就别看了，因为我的做法，筷子不是一直出手，是出一次，就起来歇歇，抽烟喝茶还是干嘛都行，就别在桌子前坐着。
2，图大钱的就不必看了，以我的风格，也就是每月两三万，好的时候，有过五万，但是单量受限，不好放大，要是想赚几千的，不难，想赚太多的，我也在找方法。
3不能做到坚守小品种的就不必看了，股指铜啥的，我自己都不做的，只在小品种上叨菜。
但是短炒有瓶颈，就是眼中的机会太多了，容易过度交易。我就克制自己，只做经过盘整准备，均线
爆发的形态，我原来有三四种进场方法。后来我就调整到自己只做一种形态通过这种方法才算慢慢的做
起来。后来也做过几次放量，但是失败了，就老实了。方法可行，必然会增强信心，但是一定要克制的一
件事情就是不乱做，不贪多。我做完一单，要是运气好的话，止盈有十几跳，我基本就起来喝茶活动活
动，暂时远离交易。
如果你只做一招加上天天简单重复自然就进入良性循环了慢慢的也就有一种好的交易习惯 ,耐得住寂寞 ,只做熟悉的形态. 刚开始信号多有点经验了信号其实就不多了.
我个人的经验啊图要是走的太乱看不懂就不做了反正机会多看不懂就放弃，其实我的东西很简
单就是宁少不多只盯着自己会的那一种去做就行.。
我盈利也兴奋的很，用河南话说，就是赚点钱就兴的很.但是短炒有瓶颈，就是眼中的机会太多了，容易过度交易。我就克制自己，只做经过盘整准备，均线爆发的形态，我原来有三四种进场方法,后来我就调整到自己只做一种形态通过这种方法才算慢慢的做起来.，后来也做过几次放量，但是失败了，就老实了。方法可行，必然会增强信心，但是一定要克制的一件事情就是不乱做，不贪多。我做完一单，要是运
气好的话，止盈有十几跳，我基本就起来喝茶活动活动 ,暂时远离交易.
克制自己只做胜率最高的唯一机会就行慢慢的减少无谓的试单。
我也是一直在自我坚持自我激励我也深知在交易中欲望太多必然招致亏损为此我小心翼翼专注
守一。
也就是无论这一分钟内怎么波动不管它，盯紧它的收盘价再决定平仓。。
我有时担心直接回涨，几点的小利润都没了。。见不得小利润！！---也就是不敢持仓！
回顾你成长历程，有这种心理影响不，乍克服的？
利润少的时候我也比较胆小的但是一旦走出几点的利润我就会等到K线收盘了大概过了半年多
吧才适应了.
是啊，我现在就这情况，开仓正常后，特别已经有三两点或五点以上利润后，稍有回调就想跑，总想着不被止损！就拿不住！可复盘时就发现，这样是很难赚到的，赚小赔大，一两次不搞好就把前几次小赚的全吐回市场了！
你需要几次赚到钱的大单这样你就有信心了.
你说到我心坎上了！没赚过钱的人，也就没有赚到钱的自信！这个过程你经历过没有，花了多少时间跨过了！？现在需要这种信心！回顾走过的路，都小搞小赚最后止损大于赚的，到最后还是交了学费！
一年多吧其实也就是个良性循环的问题你只要拿到过一次大点的利润就会发现其中的好处一个月有那么三五天拿到大利润当月就不会亏钱了
旋风兄在成长的过程里，有没有从多少手再过度多少手的经历？是到稳定盈利后直接开20手吗？中间可否分享一下心态的变化，及不断变化的心路，谢谢！
最难的是1手做到2手 2手做到5手每次突破都耗尽不少时间
老兄，对你来说今天豆粕，和螺纹应该都有机会吧
机会天天有啊不怕机会少就怕机会太多我也时刻在克制交易机会不是每个都要去做我做多了也亏钱啊。
均线缠绕的时候老是在K线站上均线上似乎快要发散时开仓，然后又止损，连续做了几次都是这样，很伤脑筋啊。
我有个原则每天最多犯错三次如果做三次都没做成那就休息了。
试单失败后，看出不对苗头，就休息，旋风兄确实已经做到克制再找机会的欲望了。。
这一点至今我还没克制住，有时一止损，就想搞回，一想搞回，就越止损！有好几次情绪失控。。
继续跟随旋风兄学习，不断反省，直到改变自己！谢谢你的回复，即使是只言片语！辛苦了！
尽量简单点只会做一种这样进步的快我的水平也就这样了要是啥都追求那我也必然亏货了。试着克制自己养成良好的交易习惯。
你做盘的四个小时里，都会认真的盯盘看完吗？
专注三个月必然进步尤其是专注盘整快结束的那个时间点。
交易进场：
多多观察和记住价格爆发之前的均线形态和价格形态，还有盘口的变化，要记住。只做最
高胜率机会，排除掉假突破多的机会，做到精，做到简，只做一种形态，熟能生巧。
如果你发现了这类机会，你的准备状态是如何的，目不转睛长时间的关注盘口变化吗。
从大往小看从图上看到进场价格才看盘口的。
您一般突破时用的是对价，还是最新价开仓呢？
用最新价。
您是设的突破后的一档还是突破时的点位，比如说压力点：2322 是2322开仓还是2323开仓？谢谢 22 23 都行我一般都是23进场或者22快破的时候
看不懂就不做至少不会亏钱啊重点是熟悉爆发前是什么形态这样你盯两三个知道重点在哪里做准备就更好了 .
我至多三个品种开盘大概看看均线的位置那个好就重点盯哪个品种盯多了做不好而我一旦亏钱的时候我就减少品种只做一个降低仓位慢慢的调整状态.
只在爆发点做假突破就砍了.
要求进场精确进去之后除非走出大阴大阳否则直接就出场了走出大阴大阳 2K不怕前K可以拿着看看，如果破立马走运气好能赶上十几跳一般都是三五跳。
还有，为啥要突破时挂单成交呢，快突破时不是应该用追的吗，再挂单不是不容易成了，价格就跑了。
先挂到那里能成就成不成不必撤单直接再追进去确保万无一失。
请教楼主一个小问题，盘整后爆发，你如何知道哪一次是盘整哪一次是爆发，假突破也是突破后回来才是盘整啊，如果每一次突破都做，可能次数太多，到底如何判断盘整与真突破，我觉得是个大难题。
我只在均线爆发的初期做好准备进场假突破至少一半是假突破做好止损的准备也不怕做精就在于做唯一的机会
关键就在这里了我一般只做经过盘整之后爆发的行情这样胜率会高很多，整理之后的发散在这样的位置做胜率高点。
重点是提前准备好，这个准备的过程很关键从大到小，我的顺序是这样的：先从图上找到位置和价格，然后盘口盯着破，破了就进去。得结合着1分K看关键价格理解快破的时候准备进场。快破的时
候卖价入场当然最理想了但是如果进不去对着敲进去。
不要太追求好价格我给你打个比方啊，比如你看好的价格是68，到了65 66的时候你做好准备、
67 就要观察好，68破了就进，如果没进去，继续 69 70 更得进去，为什么？因为价格已经过了
68 说明你的进场点是正确的啊，怎么会错过呢。
开仓点一定是行情启动的位置进场点只要有个小盘整形态被突破了都差不多.进场的瞬间在于提前的准备我都是提前几分钟准备好进场。
当时这单入场时是预备给多少个点的止损，万一没拉开。
我入场一般有三个状态啊
1，进场就瞬间拉开，这当然最好，就不必说了。
2，进场瞬间走反，比如21做空，进场就到20,19，甚至18，那也好，说明没进好，就砍了。
3，进场盘着，进场盘着，就背靠进场点位，容许两三个点之间晃动，晃动的不成功就砍了。
我最做不好的就是突破入场然后再入场点这里反复来回扫特别是RB和M这种盘口厚的来回震几下就出来了然后就看着行情刷刷刷刷的走~~~
这样的位置其实留两三个点的空间没问题的。
复盘时感觉静态中看的格外清楚，一到实盘还是抓不住，经常爆发点走出来后才匆忙杀入，有时就杀到反弹上，止损砍了！这个过程确实是让人抓狂，看似如此简单，真运用起来，差距还是十万八千里啊。。经常煎熬！继续学习关注旋风兄的每次回复!
不要光看K的形态你观察观察均线的启动位置，尤其是大均线，小均线的启动和角度，K线无序，均线是相对稳定的。只做启动的行情，盘整的就别做，给你讲点我判断盘整的经验吧，均线缠绕上涨失
败下跌失败那就不用做了，基本判断为盘整。
是啊，这个图有看到，当时还划了一个线，可没搞进去，下午开盘才搞，不下砍1跳出来了，等我出来后，后面缓慢下行20来点啊。你这个单子抓了多少点。。总是一不留神就下破了，有时真反应不过来。
你在盘整的时候做好准备不是行情启动了准备要先一步准备好。
就是这个启动点不好判断，不知真假，如能判断出来，就会提前画线下单等那了。旋风兄，也是价到那下破点，再手动开进去还是会提前挂好单等着，因为你判断的精准一些！有时限价搞时没成交就下去了，对价进有时又很吃亏。
说你一句啊对价还是限价都无所谓的，守好一个品种，做进去对了至少十个点，你对价限价，无非一两个点，做不进去，损失才大呢。
进场后的问题：到底进场后该如何应对，如果不触及止损，是否就得一直拿着这个单子？
别人的我不评价因为每个交易员都不同就我自己的进出场而言我再简单说下
1，进场只做一种形态的，我总结的就是经过一个小整理的爆发，前提是走出明确方向
2，进场，关键点位破了就进去，进去一般瞬间都会给利润，要是进场不给利润，我就做好止损准备了
3，出场，我没赚过特别大的点位，做多，进场只要走出阳K，就有利润，可以看看，到走不动的时候就出场了，一般只要出场，短期就不做了。
（1）盘口：
盘口的破，其实就是价格，易盛看几天就明白，关键价格，盘口单子压不住了，就是破了。我看突破是提前准备好进场价格然后再用盘口看着目标价格到了就准备进场.盘口我只是在下单的时候看看平时不看的看盘口对我来说就是准备好进场价格之后在盘口爆发的瞬间做进去爆发也就是进场价格被突破了做进去.
短线的入手，从哪里开始的呢，我是从盘口开始的，因为盘口最直接，最开始我选择的品种是早籼稻，那时候早籼稻还算火，盘口很简单的，上下挂就行，来回就赚点差。
比如早籼稻、
卖出 2660 单量 1000、买入 2559 单量 800，这会还看不出来什么。
但是到了早籼稻，卖出 2560 单量 200、买入 2559 单量 800，那就能看出点了。
到卖出 2560 单量120、买入 2559 单量1000的时候，那就可以动手了，在59多单挂，或者直接60
拍成就赚了一点了而单子快的时候，可以有三四个点了。
楼主是实在人！请教一下，60单子变少后再挂59做多，这样不是难成交吗？
挂单不一定每次都能成一半手快一半运气但是好位置挂单不成就对价去做。
上午我做了下螺纹给你看下盘口的感觉 85感觉下不去了盘口位置好到了就做进去。
这几张图是看86要被吃掉，挂的85的多单吗？还是追的86.
85挂了要能成交就最好要是成不了86也行啊关键是做进去。
如果是蹭点话，盘口动得比较慢的情况下，怎么止损呢？
这个有个主动思维在里面短炒进去不赚钱那就是错了等不起的，这是蹭点做法赚不了大钱两三个点两三个点的累积。
（2）平台突破：
比如看好20这个价格，这个价格是平台突破点，我在21挂上进场，或者在20 盘口快破了做进去，在19就做好止损了。价格的水平突破，不拘泥于多大的水平平台，看均线走向发散，在这个区域，有个水平突破就果断做入了。这个注意力要集中放在容易爆发的位置附近在这附近做好准备一般不会错过的而不是随时保持注意力注意力如果不聚焦不好爆发啊.
（3）均线：
理解均线启动的爆发，尤其是均线角度很好的时候，就一定要做进去.
判断盘整我的经验是一次上涨失败一次下跌失败均线缠绕就算盘整了.
很长时间的无序波动不容易分辨清楚，总是以为突破不断地开仓后才发现是假的。
可以借助均线来判断这个问题，可以利用均线形态只做均线形态爆发时候的位置这样容易抓大的 ,也过滤掉无序波动。用一个大点的均线一看就看清楚方向了 . 均线的作用是帮你定一个大方向啊.大概的形
态是这样的均线缠绕折腾完之后走向一个粘合爆发位置 . 我要是做我会在均线都站稳了发散进场。均线角度尤其是小均线的角度很好的时候很强这种位置把握大点 .
理解均线启动的爆发尤其是均线角度很好的时候就一定要做进去 .拿我个人的心得来说吧.
1，首选短线是没有立场的，因为做的短，就那么一会儿的钱，都是跟着盘子走的，何必要提前有多空的主观呢？
2,止损的关键在于进场，进场的位置好，那止损压力就小，不要光纠结自己的执行，在无序波动里，止损自然多啊，不是自己手快手慢的问题，是自己进场位置不好而已.
重点还是要找好形态的叨菜而已不能一直下手我总结两种进场位置的优劣你可以参考下
1 均线无序缠绕 K线走出长期的盘整这个时候的突破假的多
2 从纷乱中逐渐走向收敛再从收敛走向爆发均线方向尤其是小均线方向已经启动那这样的位置把握就大点.
当然不管怎么做都有可能是错的因为即便你过马路遵守红绿灯可是也难免有车子冲过来啊所以止损是必须在进场就准备好的 .
止损出场：
做交易不止损是不可能的，因为止损本身就是交易的一部分。做到100%不失控也现实，因为人性本身就有弱点。这三年多我给自己的底限是：
1，日内连续三笔止损，当日关机走人
说明我没踩好节奏或者方向看的不准，手气不好，那就认输了，关机出门，喝茶打牌洗澡，都行，就是不继续做了。
2，连续三天亏钱，当周停止交易。
我总觉得短线是需要点盘感和运气的，如果三天都连续亏钱，那好运气不在我这边，我就认命了，休息一周。等好运气来临。行情周而反复，总有一段行情属于你无能为力的，我不奢求自己能征服所有的行情，我只做我能做到的就是了。
3，和媳妇吵架，如没哄好，就不做单。
我也是个感情动物啊，情绪不稳定，容易失控，就不做了。
当然不管怎么做都有可能是错的因为即便你过马路遵守红绿灯可是也难免有车子冲过来啊所
以止损是必须在进场就准备好的 .
进场的同时都挂好止损单了，止损设置在进场价格前一个价格。平仓这块下单的同时就准备好平仓价格了，一般下单要求是看好图上的价格看好盘面的将要破的那个瞬间，如果进去不破，就止损了，叨菜，好的进场是进去的瞬间就破了。止损固定不变的进场的价格就是止损价格。因为进场点比较明确进去不能走出一根方向K线那就说明失败了就停止了，立即止损。、
关注止损，我的建议，进场价格让一个价格就是止损价格了，可以设置好的，或者用文华画线下单设置好很方便的。其实我现在已经不用自动挂好了早期是自动挂好的现在都习惯了所以 1 3 就搞定了 1进手就放在3 不对直接就处理了早期是自己止损不过关才条件单的.出场的时候尤其是止损看看盘口。
进场瞬间走反，比如21做空，进场就到20,19，甚至18，那也好，说明没进好，就砍了。进场盘着，进场盘着，就背靠进场点位，容许两三个点之间晃动，晃动的不成功就砍了。
进场，关键点位破了就进去，进去一般瞬间都会给利润，要是进场不给利润，我就做好止损准备了
出场，我没赚过特别大的点位，做多，进场只要走出阳K，就有利润，可以看看，到走不动的时候就出场了，一般只要出场，短期就不做了。
止盈出场：
平仓我一般控制在2跳之内其实大部分都是平出或者1跳的因为下单下的在快破的价格做进去的，平仓 ,是根据进场来定的，进去一般走个1分钟的K就出场了，除非走出大阴大阳否则进去赚了就走。手动进去就主动做好出场准备了，通常是进场赚个1分钟K的钱就走了。所以我赚钱的方式很猥琐啊就赚1分钟K的最多也就是三分之二。还有一点挺重要的，开仓后什么才平呢？
止损的不用说，开仓后反跳1、2点就平，若是走3点回2点，再走3点回2点，该拿到什么时候呢？由于做的点位比较细腻走出三五个点稍微一停就得出场了。进去要是不亏，有大额利润保护，拿着稍微看看。
唉，我现在是3跳盈后，绝对不允许变成浮亏，3跳变成2跳或者1跳就出来吧，不能再变成亏损的了。
我也是这样啊除非是进场就瞬间走出十几点的行情毕竟日内变数太多啊搞不好就回去了.
进场有个三五跳一般我都平仓了除非是很极端的力度单就是进场就走出十几跳才可能拿拿的，而走出三五跳的盈利再回来底限是平推。
进去后马上没有大的利润，几个点就要跑啊，否则变亏。
是的我拿单子除非是进场走出很多利润才会看看。
交易实例：
这个图一目了然其实叨菜一点都不难三五天就能看明白，难在哪里难在人性都贪都想多而不想少啊好讲讲我今天做的单子吧我把做单的图和思路都整理了发出来大家看看啊。
一目了然啊 7602进的 7610出场的。
我进场一般都是找三四个小品种
今天运气好进去十个点果断平仓休息
叨菜拿单方式，进场有大阴大阳，均线又是攻击形态，我会选择稍微拿着看看。
今天的菜粕很经典我截个图下来巩固加强下自己的手法
大点要是一直横着的突破那假的多因为没有一个上攻的势做支持.
标准位置，攻击形态。
今天早上做完这笔我就休息了。我可能有点迷信啊，要是突然运气好，赚一把大的，我就全天关电脑休息了，不然，容易亏回去，道理说不清楚，但是发生过这样好几次，也就开始这样了，偶尔若是爆赚一笔，
就休息。
我叨菜谋生的手段已经被你破解了（图片来自surpass999）
今天下午在菜粕上叨了一小口。谢谢旋风兄的指点，让我看到了希望（图片来自surpass999）
25是在这进的么？第二根收十字星，第三根收阳线，还不平推出来么.
22进去的回来22没破啊
明天TA就不做了今天运气好赶上了居然叨着硬菜了明天得好好休息.这个形态很有代表性盘整很
久盘整很久均线慢慢的从粘合走向启动一旦启动必须做进去这样的行情一般都有大机会只是今天
这么大我没想到.
啊更简单明了了。
我发现还是螺纹最好做
哈今天的螺纹太标准了啊。
我就是这样做的啊你把我看透了（江湖小虾米图片发表于 2013-9-24 21:49）
今天我人品爆发了一波上涨一波下跌都赚到了十一花掉的钱今天回来了，我是专等简单行情今天等到了。3607 一直没出阳线就收盘出了。
多单是91吗？我入在91 可惜没拿住呵呵，
92
兄台多单哪里出的？
2:04的阴线收盘破前K了就出了
从大往小看从图上看到进场价格才看盘口的。
我的手法被你看破了
不只是专注品种更是专注手法分享下我今天的RB操作吧。
期货交易策略及技巧
期货交易策略及技巧 第一节期货交易的原则 以下是期货交易的十条基本准则。有经验的期货交易者认为，这些准则是一名期货新手走向成功之道在期货市场得以生存下去的关键。 一、先学习，后行动 一些新手常犯的错误，就是在进入市场时不知道他们要干什么，他们对市场不甚了解，他们从不肯花点时间观察一下市场是如何运作的，然后再拿他们的钱去冒险。通常人们做一件事情，总要先观察，后行动。如果你要学跳舞，你就得先看看人家是怎样跳的，然后你再去试一下。交易员应该认真地审视他们的交易系统的每一个细节。要明白这个系统可能出现的错误，或可能成功的各种方式。这一受教育的过程应该包括确定你的交易动机、策略、如何执行交易、交易频率和交易成本。在交易的容和交易的方法上，也要考虑你自己的个性特点。动机是十分重要的。一些成功的交易者所以能在期货市场中长期坚持下来，是因为他们喜欢交易。他们不让赚大钱的欲望搅乱他们的交易决断。一些成功的期货交易者认为，一心想赚大钱不是期货交易的好动机。如果使用交易预测系统进行交易，就应该对交易预测系统进行反复的测试，以便确定有多大的赔钱的概率。他们必须知道他们在方法论上的优势，工作习惯上的优势以及专业化方面的优势。假如他们无法知道这些优势，他们将冒极大的风险。 二、要及时减少损失 遭到亏损时要当机立断，中止交易，减少损失；当你的交易头寸得到盈利时，就让它进一步增长。这是一个古老的信条，很多交易员重复这个信条。很多新手常犯的毛病是赔钱的头寸抓住不放，他们幻想市场会逆转。当他们的头寸一得到盈利时过早出市。他们过于急切地得到初步的盈利，而失去了使盈利进一步增长的机会，他们生怕已经到手的利润跑掉。成功的交易员总是利用少量赚钱的交易来补偿一些小额的亏损，新手的通常心理趋势是一有盈利就赶快出市，见好就收，而不是让利润继续增长。为了扩大盈利，期货界的新手要学会克制满足于小额利润的欲望。 三、循规守纪至关重要 一些使用反复测试过的交易分析系统的、循规守纪的交易者总是赚钱的。那些缺乏行为准则的人往往不能坚持一贯的交易行为，在交易过程中三心二意、朝令夕改，缺乏一惯性，会把所有的盈利机会毁掉。一些好的交易系统的优势需要恒心来体现，如果对一种交易系统和交易计划随意改动或放弃某个交易系统时，也许这正是这个交易系统要赚钱的转折点，因此保持一种一贯的交易和行为是十分重要的。
初学期货心得体会总结
初学期货心得体会总结 通过初学期货总结，用一些简单的技术分析已经足以应付市场的很多状况了，正如当初感觉这么被万人传诵的“道氏理论”为啥仅仅三条一样的心得体会总结。下面是学习啦小编为大家收集整理的初学期货心得体会总结，欢迎大家阅读。 初学期货心得体会总结篇1 期货投资是这学期我接触的一门很新奇的科目：作为一个学管理的学生，对于会计、投资、股票、风险、期货等一系列的经济名词自然不陌生，但是实战或是具体操作从来也没尝试过。期货实验进行了短短4周的时间，我个人觉得学会了一点儿东西，不仅仅是关于如何进行期货交易，还包括个人对生活态度的剖析。 第一节课，老师为了培养大家对期货投资的兴趣，要大家做游戏，随着价格波浪的起伏，我们可以选择买卖，而且还要记录盈亏，大家做的都很认真。最后我核算了结果，发现自己赚了3000多块钱，心里感觉还是挺美的，也对这个实验有了期盼。紧接着我们开始了真正的期货投资：老师给每个同学的账户里存50万，可以利用它进行买卖。老师让我们先进行农产品买卖，引文价格波动小，风险相对要低。我买的是连玉米1106、沪铜1106和大豆，但是手数都很少，误打误撞在下课平仓之前赚了1万多。最开始下单后，始终眼睛紧盯着持仓明细的界面，时不时的刷新，
看着各项交易盈亏的起落，心都悬着，也有些明白了电视剧中股票投资者的心理。赚了高兴，亏了心急，大家第一次操作都很兴奋，教室里净是些“哎，涨了，涨了，赶紧平仓啊!”，“完了，跌了，我刚买的!”。周围有同学开玩笑说：“幸亏不是自己的钱，这要是心脏不好，可千万不能玩这个!”总之，第一节课，非常的尽兴。 一、“短线与长线的比较” 课后，我大概了解了一些期货交易具体时间，抽课余时间时不时进行一些交易。由于前一次买的铜和玉米成功了，我继续做这两种期货的交易。开始脑袋总是转不明白——一直是先买，看到价位合适就卖出，也许这就是初入行的通病。和很多同学一样，在期货投资中我喜欢天天到实验软件里看看，同时看见有的期货种类赔了喜欢留仓，盘算着“放长线钓大鱼”——例如沪铜1106，我买入了20手，在开始买进经历了一次小小的价格上涨后一直在跌，看着亏了13万，我想总会涨上来的，但最后跌了2000多，还同时持有其他种类的期货，占用的保证金太多，我被平仓了。开始以为是系统出了问题，后来很多同学都出了这个问题，经过交流才明白，我的账户也由54万变成了38万。 看着那个空荡荡界面有种说不出的感觉——这也就是成也萧何败也萧何!我不仅没钓到大鱼，连鱼竿也折了。因此，我认为，现在我们毕竟对期货认识还不够深刻，做“长
期货交易策略教案范本
七夕，古今诗人惯咏星月与悲情。吾生虽晚，世态炎凉却已看透矣。情也成空，且作“挥手袖底风”罢。是夜，窗外风雨如晦，吾独坐陋室，听一曲《尘缘》，合成诗韵一首，觉放诸古今，亦独有风韵也。乃书于纸上。毕而卧。凄然入梦。乙酉年七月初七。 -----啸之记。 百度文库专用 《期货交易策略》 第一篇期货交易策略和战术 3 第一章什么叫操作策略为?什么那么重要? 3第二章好技术系统只是成功的一半 4第三章务求简单 5第四章赢家和输家 6第二篇价格趋势的分析和研判 7 第五章操作工具 7第六章差不多分析和技术分析分道扬镳时8
第七章把注意力集中在长期趋势上 9第八章趋势是你的朋友10 第九章什么缘故投机客（几乎）老是做多？11 第三篇操作时机 13 第十章三个重要的投机特质：纪律、纪律、纪律 13第十一章市场走势总是几经消化汲取了消息15 第十二章每个人都有一套系统15 第十三章顺势/逆势：双重操作方法 16第十四章善用周而复始的季节性波动19 第十五章留着利润最好的仓位，清掉最赔钞票的仓位20 第四篇操作实战 22 第十六章J．L. 利物莫那个人22
第十七章市场无好坏之分22 第十八章损失一定要加以操纵和设限24 第十九章逮到超级行情的激情25 第二十章市场不坑人28 写在前面 我一生以追求投机获利做为我的专业生涯。但我依旧认定自己既是学生又是实务派人士，怎么讲在现实里，一个人绝可不能从市场、价格走势和交易策略中停止学习。经历这些年，我仍关怀从市场上获利----猎取暴利。但在衡量巨大的财务风险、紧张情绪、寂寞、孤立、自我怀疑，甚至莫名的恐惧，因此这全是期货操作者的经常伴侣，你不应该只以获利为满足。暴利必须成为你的目标。这确实是本书所要陈述的。本书内容涉及策略以及从市场攫取暴利的战术。本书要谈的是如何在市场立即发动大行情之际登上列车，同时在能力所及之范围内稳坐到行情结束。本书内容也包括教你如何在赚钞票的操作赚得更多，在赔钞票的操作
期货交易的理念和方法
遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.360docs.net/doc/917976875.html, 期货交易的理念和方法 1、成功的期货投资者的必备素质 （1）正确的投资理念——顺势与止损 （2）稳定有效的交易方法 （3）良好的交易习惯 （4）以上三条素质的获得需要经历长期刻苦的学习 2、成功的期货投资者的特点 期货是与普通投资不同的风险交易领域，因此这个市场上的成功者也必然具备与其它行业成功人士不同的特点： （1）成功的期货投资者通常受过良好的教育，但是学历与赢利不成正比例；
（2）遇到过重大挫折而不气馁； （3）不贪钱； （4）热爱投资事业； （5）性格坚强且爱独立思考。 反之，喜欢合群扎堆、遇事没有主见，做错交易喜欢推卸责任的人；看重面子的人；太想钱的人；怕孤独的人都不大可能在期货投资上成功。 从交易方法上看，成功的期货投资者有两种类型： （1）第一种是拥有自己设计的经过长时间模拟和实战考验的交易和风险控制系统的投资者。他们拥有自己的的交易系统，并且能把握系统的成功率和死穴，赚钱时是系统意料中的事，亏钱时认识到这是系统中的死穴，在20%的失败概率下该亏钱的就亏，心里很舒服，没有压力，因为知道自己设计的系统每次发出的信号有80%的成功率。 （2）第二种就是“半桶水”的期货投资者。“半桶水”是指自
知自己的水平有限，不可能像第一种成功的期货投资者的建立自己的交易系统，但却敢于根据别人验证过的、成功的交易系统，一丝不苟、前后一致的跟着做，像简单得不能再简单的“格兰威尔移动平均线八大法则”，因此能保证相当的成功率。 3、期货行情的分析方法 能否正确地分析和预测期货价格的变化趋势，是期货交易成败的关键。因此，每一个期货交易者都必须十分重视期货价格变化趋势的分析和预测。分析和预测期货价格走势的方法很多，但基本上可划分为基本因素分析法和技术分析法两种。 （1）基本面分析方法 基本面分析法是通过分析期货商品的求购状况及其影响因素，来预测期货价格变化趋势的方法。 商品价格的波动主要是受市场求购和需求等基本因素的影响，即任何减少供应或增加消费的因素，将导致价格上涨；反之，任何增加供应或减少商品消费的因素，将导致库存增加、价格下跌。然而，随着现代经济的发展，一些非求购因素也对期货价格的变化起到越来越大的作用，这就使得投资市场变得更加复杂，更加难以预料。影响价格变
期货学习心得范文
期货学习心得范文 期货学习心得 每个人进入期货市场，都只有一个目标就是做一个成功的投资者。那怎样才算是成功呢，对我来说，就是在期货市场积累自己的第一桶金到无数桶金，把期货作为值得自己奋斗终身的事业，享受赚钱的喜怒哀乐的全过程，这样才算成功。 上过股指期货的课之后，我有希望把我所学到的东西分享给大家，希望大家多给意见：所谓期货，顾名思义，就是规定未来一定时期交货的商品，但实际上是一种可以反复转让、反复买卖的标准化合同。我觉得股票与期货相比的话，还是期货更好赚钱，像我这种保守的人还是会选择期货。 正像熊市中有人赚钱一样，牛市中也有人亏钱。为什么呢？因为牛市中同样有风险。股市如战场，证券投资和行军打仗的道理是一样的，投资者同样也需要认清隐藏在顺境背后的风险。前一段时间股市转暖，个股行情此起彼伏，很多投资者因此得意忘形，对市场风险置若罔闻。 事实上，涨市中比跌市中更要强调风险。首先，在弱市中，投资者资金市值的减少往往是非常现实和残酷的，这时，即使没有人提醒，
投资者也会清醒的认识到风险控制的重要性。而在强市中，投资者往往会因为行情好而麻痹大意，从而导致投资失误。 其二，在熊市中股价不断下跌，投资者很自然地把控制风险放在第一位；在牛市行情中，股价不断地上涨，风险也就逐步集聚，但多数投资者在盈利后，总是想赚取最后一分利润，不能及时获利了结，保住胜利果实，结果必然是竹篮打水一场空。根据市场环境，投资者要重点掌握好以下几种风险控制原则：一、控制资金投入比例。 二、适可而止的投资原则。三、选股要回避"险礁暗滩"。四、分散投资，规避市场非系统性风险。五、克服暴利思维。 我觉得投资者在投资过程中必须掌握好这五种风险控制原则，这样才能更好的从中赚取利润。通过学习，我觉得只要把握好风险控制，期货比股票会赚的更多，这就是为什么期货永远是世界上最体现以小搏大，也是最能赚大钱的行业。 通过这次的实训，我学到了很多关于期货的内容，希望还有机会参与此类实训活动。 期货投资 姓名：
农产品期货考试重点总结
一．期货贸易的产生与发展 期货贸易的产生（一）物物交换的商品交易方式W----W（二）现货交易方式W----G（三）现货远期合约交易方式W----G（四）期货交易方式W---期货合约CBOT(Chicago Board 0f Trade)或CBT 二．期货贸易及其特点 一、期货贸易的特点1.期货交易是在专门的期货交易所内进行的。(交易集中化) 2.期货交易中的期货合约是标准化的。数量、等级、交割地点、交割月份 3.期货交易大多是一种买卖期货合约的交易，期货交易中实货交割的比例很小。 对冲（offset)：也称平仓或了结，指通过买（或卖）期货合约，取得另一个与交易者最初交易部位相反、数量相等的交易部位。如：某交易者在3月份时买进4张6月份交割的小麦期货合约，那么，…… 某交易者在3月份时卖出4张6月份交割的小麦期货合约，那么，…… 交易部位(position)：是一种市场约定，人们称期货合约的买方有一个多头（买空）部位，期货合约的卖方有一个空头（卖空）部位。期货合约进行实货交割的比例很小，一般只占2%--4%。使得期货交易从实货商品中独立出来，成为货币和期货合约之间互相换位的交易。 期货价格应该真实地反映所交易商品的现货价值。 4.期货交易是由场内经纪人代替众多的买方和卖方在期货交易所的交易场内达成交易的。 5.价格决定的公开竞争性公开喊价制度期货市场具有：公开性、平等性和竞争性 6.期货交易是由期货交易所提供履约担保的。 7.交易保证制度的特殊性----期货保证金具有的杠杆作用。交易保证金额为合约金额的5%----10%。 三．期货交易的定义：买卖双方支付一定数量的保证金，通过期货交易所进行的在将来某一特定时间和地点交割某种特定品质、规格商品的标准化合约的买卖。四．期货交易与现货交易的区别1.交易对象不同。现货交易和现货远期合约交易的对象都是现货商品期货交易的对象是标准化合约。因而使期货交易实质上属于金融投资活动。2.标准化与非标准化的区别。 3.价格决定的公开竞争性与非公开竞争性的区别。期货价格具有公开性、准确性和灵敏性。 4.履行合约的风险不同。（期货交易风险小） 5.保障制度不同。（前：私下、约定俗成；后：保证金制度） 6.交易范围不同。（前：地方性市场；后：国际性市场） 7.报酬和风险的不同。 五．期货交易与股票交易与房地产交易的区别 1.从所需资本来看。（前：保证金；中、后：全额款）2.从交易成本来看。（前:少许手续费；中：佣金；后：印花税等）3.从流动性（投资时间限制性）看。（前：有限制；中、后：无限制）4.从投资的风险看。5.从交易的灵活性看。（前：较灵活；中、后：只能先买进后卖出）6.从回报率看（按投资金额计算的）。7.从影响因素看。（期货变动受整个国际市场影响较大）六．期货合约的定义期货合约：就是一种契约。它是由期货交易所统一制定的、有法律效力的、规定在将来某一确定时间和地点交收一定数量与质量的商品的标准化合约。它是期货交易的对象。 七．期货交易合约的结构1.交易单位。蒲式耳（bu)是一个计量单位。它是一种定量容器。如我国的斗、升。在CBT,bu是容量单位。1bu=35.24升，1bu标准重量=27.215公斤2.最小变动价位。3.每日价格最大波动幅度（涨跌）限制4.交割月份。 5.交易时间 6.最后交易日。 7.交割等级。 8.交割时间及最后交割日。 9.交割地点与交割方式。10.交易手续费。11.交易代码。12.合约名称。13.交易保证金。 八．期货商品（一)定义期货商品：就是指期货合约中所载的商品。 条件1商品质量等级规格容易划分确定2期货商品必须是交易量大价格容易波动的商品3期货商品必须是同时拥有众多的买者和卖者的商品4期货商品必须是能储藏相当长一段时间也能方便进行运输的商品
期货交易技巧之几何角交易策略
期货交易技巧之几何三角交易策略 期货市场地成功,需要通过运用简单、常用地方法,严格操作才能得以实现.本文介绍了一种简单而有效地交易方法——对称三角交易法则,交易者对这种模式及其强大地市场预测能力已有了解,但一直以来都有些主观.本文地目地是寻找并掌握一种工具,以求消除在“对称三角”模式下进行交易地主观性.本文提及了两个非常重要地概念：一是一个反复出现地周期性趋势,可以大大提高交易地选择和进入时机；二是详细地离场战略.请记住,离场战略是当前期货交易中最重要和最容易被忽视地,毕竟最后是离场而不是入场,来最终确定交易地盈亏.什么是三角形交易 三角形交易实际上是一种结合了三个交易系统地交易方法.它消除了波动突破和趋势跟踪系统地缺点,并利用周期性循环趋势,以改善对开平仓时机地把握.这种方法还消除了期货交易地一个主要障碍——市场方向地选择,交易者只需确定即将向一个方向移动地显著性趋势.本文将告诉你如何判断这一点以及如何运用它. 对此有一个要求,那就是你能拿到最常见和最活跃期货合约地每日图表.交易者必须每天分析图表以寻找一个特定地称为对称三角形地模式,我将在稍后地章节对此定义.此模式在视觉上被确认后,将运用规则来确定形成是否真实有效.运用我们地交易规则,消除了很多经常以图表为基础地交易和执行纪律地主观性. 我列举了最近发生在市场中三角模式地实际案例图表.在你感觉适用、并明白如何运用之前,不要进行实盘交易.本文假设你已有一些交易经验,并熟悉错综复杂地不同地命令类型,因此不会就此再作出解释. 对于想直截了当了解此方法地人来说,下面地图表展现了一个适用于大豆市场地三角交易法例子.如何选择和实施此方法将在此被详细描述,我们也将讨论期货交易中最重要也是最容易被忽视地方面——离场策略. 波动突破系统地问题 大多数机械波动突破系统地问题是确定衡量地尺度,以确定市场波动在扩大或缩小.比如,你使用地是哪一个前段时间进行比较,两周前还是两个月前？从这一
股指期货交易的心得体会
股指期货交易的心得体会 股指期货交易之一：质疑期市高风险论 我就以我的一个朋友老徐的经历来论述这一观点吧。老徐是公司里的一个客户，资金数万，个人资质在我看来也远高于其他客户， 当大多数人还在奉行短线交易时他已经在进行长线投资了，而我认 识到长线投资的重要性是在两年之后，他认为要想在期货中获取高 利润，付出高风险是很正常的事，在这样的思路下，他的下单量很重，曾经在大豆的一次空头行情中下重仓获利不菲，这更加让他确 信下重仓承担高风险，获取巨额利润的交易思路，他经常反驳我质 疑重仓交易的一句话是：仓位大小是一样的，止损大了获利也大。 他曾经在98年一次下30手空单，但终因无法承受压力而在当日平仓，但平仓之后是3个跌停板，那种懊悔之心相信大家都能体会，如果当时下一半15手，恐怕结果就不会是因压力而平仓错过这大好 机会。但这并不是最遭的，由于仓重，他的止损又大，即使遵守了 顺势而为，严格止损这两大原则，期货的高杠杆率及技术上的失误 再加上一点坏运气仍然迫使他连续止损十多次，这时期货的高风险 就凸显出来，资金迅速降到了6千元，可是他并没有意识到错在哪里，而是抱怨运气太背了，怎么做怎么错，最后一笔交易就是用这 6千做的，知道他下了几手吗，10手(透支交易)，价格先是顺着他 的方向小幅下跌，接着整理，再接着反方向涨了回来，止损之后只 剩下几百了，至此，原来投入的资金全部亏光，尽管他坚持长线交 易是非常正确的，但仅有的几次机会都由于各种原因错过了，而在 整理时他却进场了，不可能太大的止损与价格的大幅振荡合起来结 果就是亏损，而重仓又起到了加重损失的作用，最终没有等到期待 中的大行情资金就已经亏光了，尽管进场时机是他失败的一个直接 原因，但根本原因则是他高风险高回报的交易思路，其实期望在期 市中获取高回报本来就是贪婪的表现。 希望获得年收益2-3倍的超额利润，而行情是有限的，就只能通过加大仓位来实现，而这样止损也必然会非常大等于是不允许自己
农产品期货投资的策略有哪些
农产品期货投资的策略有哪些 农产品期货投资的策略一企业参与农产品套期保值业务至少有 三大好处： 1.能够锁定生产成本，实现预期利润 大豆、小麦生产企业可以利用期货交易为种植的大豆进行套期保值，规避价格风险;还可以根据大豆期货价格信号调整大豆生产计划。大豆榨油企业和粮库可以利用期货市场锁定大豆采购成本，既可以 保证大豆按时供应，又回避了大豆价格涨价带来的风险。 2.能够降低流通中无形费用，稳定产销关系 大豆和豆粕期货在大交所、小麦在郑交所集中进行，平等竞争，市场透明度高，有良好的市场规则和秩序，期货合约易于转手与清算，流动性强，效率高，交割仓库管理健全，商品质量有保证，所 以通过期货市场进行大豆、豆粕和小麦现货交收，能够降低流通中 无形费用。 3.交易持仓规模大，能够提高合约兑现率 大豆、豆粕和小麦现货交易存在的最大问题之一，就是合同兑现率不高，农产品期货市场组织化和规范化程度高，进场交易的必须 是交易所的正式会员，并缴纳一定的履约保证金，加之大连和郑州 交易所也负有履约担保的责任，因而使合约的履约有了切实的保证。同时，大豆、豆粕期货品种一般有五个合约月份，交易和持仓的巨 大规模完全能满足国内套保需要。 农产品期货投资的策略二、设立专业机构——期货部是从事期 货投资的组织保证。 1.粮油企业一旦决定参与期货交易，应设立期货投资部，统一负责本企业的期货交易，并与生产计划、原材料采购部门加强业务沟通。
2.期货部实行主管领导指导下的部门经理负责制，交易指令下达人员1-2人，分清主次，部门经理根据企业领导班子制定的方案和企业生产采购或销售计划灵活运用交易技巧，以规避价格风险，锁定生产利润为主要目的，同时追求适度投资利润，出现既定亏损应迅速止损。 3.重视人员培训，试行模拟交易，使实战经验和专业知识不断提高。 4.对期货部实行提成奖励机制，与交易效益挂钩。 农产品期货投资的策略三、系统了解农产品期货合约内容及交易特性是期货投资的前提。 农产品期货合约在设计过程中充分考虑了我国农产品现货的流通特点，使农产品期货价格能与现货价格接轨。以大豆为例： 1、交割标准品占流通量80%以上的国产三等非转基因黄大豆，一等、二等和四等为替代品。 2、大豆交割品的技术检验以纯粮率为主要标准。 3、大豆期货合约交易价格为含增值税，但不含包装的价格。大豆卖方交割增值税为13%，向相对应的买方客户开具，采用标准麻袋包装。 农产品期货投资的策略四、全面掌握交易所及代理期货公司的基本制度是获胜的基础。 大商所和郑交所的基本制度经中国证监会审核通过，代理期货公司都应严格执行。 1.保证金制度： ①交易保证金：大豆、豆粕和小麦合约价值的5-8%。 ②交割保证金：按进入交割月份前一个月第一个交易日起到交割月份的第五个交易日，交易保证金从10%逐步提高到50%。
一个9个月获利10倍的期货交易系统包含交易规则及策略
一个9个月获利10倍的期货交易系统，包含交易规则及策 略。 盘手网俱乐部盘手网，以丰富的期货、股票行业资源优势，整合各方资源，以投资者的需求为核心，打造一个共同学习，共同进步的平台。欢迎广大投资者交流、探讨。 【官方咨询QQ：2360179927】文前小编有言盘手网俱乐部文末的点击阅读文章，以及关注回复数字文章每周一更新，大家也可关注本公众号，查看更多文章。 我总的操作策略就是：以最小的风险（成本价止损的技巧），获取最大的利润（盈利加码），同时抓住最大的机会（箱体，平台，找波动大的品种）。 操作实践检验：本人9个月获利10倍，没有一个月亏损。 我的方法已经可以稳定盈利，完全严格操作，权益回撤一般不会超过20%。 铁木真同学公布了自己的操作方法，很值得让人学习，其十多年的交易所总结出来的东西，的确有很大的借鉴价值，但是系统是人做的，如果你不理解他的系统，你就无法驾驭！下面我从几个方面分析一下 铁木真的系统。 1开仓 这个在其系统中相当明确，就是一个简单的突破信号。要么
突破昨日高点，要么突破当日一小时高点。明确，具有一致性。（三重网/N字+拐点） 2平仓 主要采用移动止损的平仓方法。在获利后用一小时K线低点上移作为移动止损平仓。其平仓信号多采用止损信号，没有主观的止盈，容易把握一致性，其余平仓方法主要从止损策略中细谈。（ATR中轨，2倍盈利后采用一倍ATR跟踪止损）3止损策略 这个在其系统中用的较多。具体分为：1）开仓初始止损：开仓的时候设置一个距离突破点较近的一根中K低点，如果止损太大，其多控制在8-10个价位（ATR中轨）。2）开仓有了一定的盈利后，这个盈利被其定义为8-10个价位，止损被移到略有盈利的价位，在一定的程度上减少了试错的成本（1倍ATR跟踪止损）。3）移动止损，这个在系统的平仓中已经说过。 4止盈策略 这个主要用移动止损代替，唯一一个就是当日无太大的盈利可能主动平仓。 3止损后 若价格继续往原开仓方向波动时的再次进入策略，这个也很简单，突破日内新高开仓。 6过滤
《期货操盘高手实战交易技巧》,标注重点内容
《期货操盘高手实战交易技巧》，划重点，深入研读 在百度百科上看到介绍《期货操盘高手实战交易技巧》一书，作者李鹏云（微博@松霖侃财经），陆续在一直播上看过他的一些直播，干货挺多。 上个月入手了一本，用了一个月时间看完，《期货操盘高手实战交易技巧》主要讲了两部分内容，第一部分是期货投资技巧和和投资技术，第二部分是操盘手的必备素质和投资心理磨练。本书最大的特色在于k线图配的多而且细，比较便于学习。 我标注了一些重点内容，供重点研读的朋友借鉴。 资金的配置与管理。 实际上，在投资当中，资金管理反而占据较大的比重，我在以往的投资经历中发现，很多投资者出现被套的现象，而这种现象的产生是投资者的技术不好吗？并不是的，我认为恰恰是缺乏
对资金进行管理造成的。——《期货操盘高手实战交易技巧》第2章 期货操盘手的心性训练。 精英操盘手们也是曾经经历过一次又一次的失败的，也是通过客观的认清自身、不断的实践总结来提高水平，更是经历了漫漫长夜，从克服浮躁到冷静沉稳的历练。——《期货操盘高手实战交易技巧》第9章 震荡行情的判断与运用。 期货市场上的交易若是能够顺应大的趋势，那么交易会变得简单一些，也更加容易获得利润。但是期货市场中经常会出现模棱两可的中间状态，即震荡行情。交易者最难以掌控的市场就是震荡市；在震荡市中，交易者难以操作的就是震荡行情，从而面对的是交易判断难度加大，部分指标失灵。总结历史走势，可以发现市场形成震荡行情的原因。————《期货操盘高手实战交易技巧》第7章 看涨K线组合分析期货价格 看跌K线组合分析期货价格 形态不一的持续与反转形态 ————《期货操盘高手实战交易技巧》第3章 MACD和K线组合应用技巧 ————《期货操盘高手实战交易技巧》第6章
期货交易心得
期货交易心得 世界上没有什么东西，比亏光一切更能教会你不该做什么。等你知道不该做什么才能不亏钱时，你开始学习该做什么才能赢钱，你懂了吗？你开始学习了！——2004年下半年，我经历了短炒生涯中的一个重要的转折点。那时手上的钱亏的差不多了，可对自己的技术却充满信心，总觉得技术已经成熟，再来一次一定会赢（相信很多朋友都有类似的阶段）。 于是去找我所在的期货公司老总，看看有没有机会。老总出奇的爽快，让我出2万，他给我加到20万搞。输赢对半分，手续费还有一定的提成，亏2万结束。我那时候穷啊，又觉得这是一个好机会不想错过，问家里面拿了2万就去搞了。刚搞了2天就出现问题了，输赢一下子放大之后心态出现很大的变化。以前3、4手一搞的豆粕一下搞到了50手一搞。跳2，3个点都紧张兮兮的。老子是穷人啊，没见过什么世面。一下子从操5块钱的麻将变成了操100块的麻将，当然慌了。该胡大的时候不敢做大，人家平庄自模我也受不了，不输才怪了。 勉强撑了一个月，终于暴了。事后统计，当天盈利最多的也就3000多，亏损最大的时候有10000多，明显不成比例 最后履行协议，我的2万是彻底完了。最后找老板聊天，老板说：我比你还觉得悲哀。我培养了三四十个短线客，没有一个是成功的。 我和老板套近乎，咱们还是校友啊，呵呵。老板人真的很好，又借了我2万让我继续搞。老子总算得救了，没有那2万我真的不知道该怎么办了。 2005年没什么大的动静，那2万最多的时候亏到过8000。随着手法的不断成熟，也杜绝了一夜暴富的心态。每个月多能赢个几千，也不断提点钱出来解决生活了。那时才尝到了出精的味道。 05年下半年，我通过了一定的关系内地的一家期货公司搞到了一个2％的账户，开始了又一次的融资。 当时我的心态已经比较谨慎了，只打了5000进去先搞搞。2％的保证金对心态要求很高，2000做一手胶啊，每天输赢20％都是很正常的。虽然那时我在正常保证金账户上已经能够稳定盈利了，但做透支账户还是不能适应，老是大起大落，不断的2000，1000的入金。到了2006年初总共入金10000，帐上只剩了1000
克罗谈期货交易策略
（选自《克罗谈期货交易策略》） 1、只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能进场。一定要找出每个市场中持续进行的主趋势，而且顺着这个主控全局的趋势交易，否则就不要进场。 交易策略首要的因素就是找出每个市场的主要趋势，顺着趋势的方向进行交易。顺势而为的仓位会给你带来可观的利润，所以千万不要提前下车。整个趋势行走的过程中，会有很多起伏，如果你能够在行情反向时控制好损失，并坚持这么做，一年下来你的利润将会非常可观。 2、假如你正要顺势交易，建仓点有3个：第一个是趋势的新突破点，第二个是横向盘整显著走向某个方向的突破点，第三个是上涨主趋势的回调点或下降主趋势的反弹点。也就是说，在上涨主趋势中，回调遇到支撑时买入，或者回调到距离最近高点45%～55%（或者开始回调的第3天～第5天时）买入。在下跌主趋势中，反弹遇到压力时卖出，或者反弹到距离最近低点的45%～55%（或者开始反弹的第3天~第5天时）买入。除此，要是你判断趋势错误，或者决定置眼前的趋势于不顾，稍后又硬要在上涨主趋势中卖出，在下跌主趋势中买入，你很可能会发生巨大的亏损。 3、顺势而为的仓位，可以给你带来很大的利润，所以千万不要提前下车。在这个过程中，你要拒绝很多诱惑，不要一见到小波动，就像做短线，不要逆势交易。除非你很会做短线，而且设置了止损点，否则不要轻易做短线。 4、只要所建仓位和趋势一致，而且市场已经证明你是顺势交易，你可以在第2条所讲的技术性回调（反弹）处加仓（金字塔式）。 5、保持仓位不动，直到你用客观的分析发现，趋势已经反转，或者就要反转。这时
就要平仓，而且行动要快！你可以根据电脑趋势跟踪系统所发出的趋势反转信号，一路设置止损点；或者依据回调（反弹）45%～55%进场时，情况不对，赶紧平仓。如果随后的市场趋势告诉你，行进中的主趋势依然不变，平仓行动过早时，你要重新上车。在认真和客观的前提下，同样当技术性回调（反弹）时，再次建立顺势而为的仓位。 6、但是如果趋势反向，也就是没跟你站在同一边（不是原先所想象的那样），那怎么办？在这种情况下，“要快点跑”。 就技术层面而言，交易者的资格往往十分接近，经验也不相上下，唯一能够区别赢家和输家的地方，在于他们能不能持之以恒，严守纪律，应用一流的策略和有效的技术。
期货交易策略分析
一．套期保值交易策略分析 （1）定位不明确套期保值者的目标：在管理价格风险后专心致力于经营，获取正常的经营利润 （2）认为套期保值没有风险套期保值的风险a基差风险 b保证金追加风险 c操作风险d流动性风险 e交割风险 企业在套期保值中 (3)认为套期保值不需要分析行情 常见的问题 (4)管理运作不规范 (5)教条式套期保值 1. 管理与经营风险：a.资金管理风险 b.决策风险 c.价格预测风险 套期保值风险分析 a.交割商品是否符合交易所规定的质量标准 b.交货的运输环节较多，在交货时间上能否保证 2. 交割风险 c.在交货环节中成本的控制是不是到位 套期保值风险 d.交割库是否会因库容问题导致无法入库 e.替代品升贴水问题
f.交割中存在的增值税问题 3.操作风险 a.员工风险 b.流程风险 c.系统 风险 d.外部风险 4.基差风险 5.流动性风险 基差逐利型套期保值 核心：不在于能否消除风险，而 在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润 传统套期保值理论的发展 a.最佳套期保值比率取决于套 期保值的交易目的以及现货晒场和期货市场的价格的相关性 b.最佳套期保值比率等于套保期 限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数 组合投资型套期保值 推导：套保期限内，保值者头寸 价格变化为X R Q -V V ， 头寸价格变动方差为2222X Q X Q V R R ρσσσ σ=+- 222Q X Q dV R dR ρσσσ=-,0dV dR →得到最佳套保比率X Q R ρσσ= (其中 X σ为现货价格变动 标准差，Q σ为期货价格变动标准差) c.期货价格的波动性往往要远大
位顶级高手谈期货心得
位顶级高手谈期货心得 王向洋 14年期货生涯，多次获得全国期货实盘大赛冠军，曾创造的最高收益率为5个月54倍。 期货中国网访谈精彩语录： 比赛时操盘的冒险精神强很多。 在和高手过招中你会思考他为什么要这样下单，他下一步会怎样做，不知不觉地你就会把对手的优点学过来了。 在这些高手中我比较欣赏江西的陈栋梁。 执着和自信是期货交易者成功必备的素质。 在期货市场想不交学费就取得成功是不可能的。 在进入期贷市场的初期我也有过爆仓的经历。 我觉得期货市场就是一个战场的翻版。 以我多年的交易经验，盈利加仓符合顺势原理，成功率较高。 在具体交易时，都是先看技术指标，后找基本面辅助。 震荡行情对于趋势交易者一直是个难题。 我没有专注做一两个品种，也很少做品种组合。 我会关注外盘相关品种的走势，这对我判断国内商品价格的趋势有很大帮助。程序化交易我没有使用过，因为它会限制我的思维。但我不会反对別人使用它。我不会很快参与新品种的交易。 我最大感悟是什么都可以丟，但勇气和信心决不能丟。 商品重新回到牛市的轨道还是很有希望的。 杨洪斌：1995年踏足期货市场，亲身经历了中国期货市场的兴衰，多年的实盘操作经验，历经坎坷和挫折，在2000年后浴火重生，逐步能做到稳定赢利。2005年后，形成了对中国期货市场的独到视角，实盘操作业绩更是迅猛提升，形成了自己的风格，完善了其理财信仰和投资哲学，从此，纵横各项实盘比赛，享受投资快乐。 杨洪斌是第四届“中期杯”实盘大赛桂冠得主，交通银行杯大赛311%收益率的亚军。在第八届中期杯大赛中，由杨洪斌指导的帐户长期位居榜首。 期货中国网访谈精彩语录： 如果对价格的规律没有深刻的理解，想要做到稳定盈利是不可能的。 一个人一生有一两次好的运气已经是上帝厚爱了。期货不能靠赌。 在期货中成功是需要时间的，就像星星之火要想燎原需要一个过程。 如在期货中遭遇失败，一定不要抱怨市场。 期货投资一定要关注价格的变化。 我确信，日内交易是有局限性的，可以盈利但是管理资金的数量有限。 不应以每天价格的波动来判断价格长期的走势。 我认为短线盈利的操作方式难度较大。
期货交易投资心得体会
期货交易投资心得体会 转眼间这学期的期货实验就这样结束了，通过这学期的学习，使我从刚开始对期货的懵懵懂懂，成长到逐渐了解各种期货交易品种以及合约规则再到熟练的进行模拟期货交易，在这个过程中充满了乐趣与挑战，同时也让我学到了很多东西。以下就是我这段时间的学习感悟： 一、构建正确的的思维模式 （一）、在选择期货方面 在没学习这门课之前，对于我来说选择期货就是一个单纯的投机行为，盈利与亏损靠的只不过是运气，但是学习这门课之后，现在我在选择具体的期货合约时，会先浏览一下这个期货品种的新闻资讯，国内、国际市场环境，从供给和需求方面分析和预测它的价格走势，然后观察它相关的技术指标，回忆老师课堂上讲过的买入和卖出信号，如短期均线自下而上穿过长期均线时是买入信号，相反为卖出信号等，最后综合各方面因素做出相对理性和科学的判断。在这学期的期货模拟实验中，我做的最多的要属沪铜，因为它的价格高，变动大，比较有挑战性。我做的最成功也是盈利最多的一次时，我首先分析了沪铜的主要国际形势——欧债危机对它价格的走势造成不利的影响，然后我观察了它的技术指标，通过观察我发现K线的组合形态中出现了“两只乌鸦”并且在KDJ指标中，K线由上转下交叉D线形成死亡交叉，这是很明显的卖出信号，结合沪铜的整个大盘都处于下跌的状态，因此，我决定做空铜。由于前期的准备工作做得比较充分，新闻资讯和相关技术指标分析的比较合理，因此在这次操作中我盈利了将近一万元。值得注意的是，对于期货来说KDJ和RSI相比于MACD 而言更具有准确性，因为MACD相对滞后，比较适合于股票的分析中。 （二）、在做人做事方面 还记得孙老师说过，学习任何东西都有一个主线，只要抓住这个精髓学习起来就会事半功倍。学习期货主要研究的是多空双方的力量对比，还有就是要留心观察异常现象。我想这不光应用在期货的模拟交易中，它还可以应用到生活的方方面面，在研究任何问题时我们都应该先去抓重点，抓主线，这样思路就会清晰起来。在以后面试时、参加工作开会发言时，都要注意思维的逻辑性，并且要找到数据支持观点。 无论做任何事情，哪怕只是一件小事也要重视，态度决定高度。记得第一次上期货实验课的时候，老师让我们分析一个具体的期货品种，分析它的价格走势以及如果自己操作是买入还是卖出，坦白讲刚听到这个题目大家都觉得有点无从下手，因为只是随堂的小提问还可能提问不到自己，因此大家也没有太重视。结果在老师提问时我们不能交出满意的答卷。究其原因，是开始时就没有足够重视这次提问。俗话说，机会是给有准备的人，一次小的提问错过了也许不会造成严重的后果，但机会来临时不会大张旗鼓的宣告自己是机会，它往往会悄悄的来又悄悄地走，因此很多时候当我们错过时才会回过头来捶胸顿足，这对于即将面临毕业的我们无疑是一个很好的警钟，
期货交易策略
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《期货交易策略》 第一篇期货交易策略和战术 3 第一章什么叫操作策略为?什么那么重要? 3 第二章好技术系统只是成功的一半 4 第三章务求简单 5 第四章赢家和输家 6 第二篇价格趋势的分析和研判7 第五章操作工具7 第六章基本分析和技术分析分道扬镳时8 第七章把注意力集中在长期趋势上9 第八章趋势是你的朋友10 第九章为什么投机客（几乎）老是做多？11 第三篇操作时机13 第十章三个重要的投机特质：纪律、纪律、纪律13 第十一章市场走势总是几经消化吸收了消息15 第十二章每个人都有一套系统15 第十三章顺势/逆势：双重操作方法16 第十四章善用周而复始的季节性波动19 第十五章留着利润最好的仓位，清掉最赔钱的仓位20 第四篇操作实战22 第十六章J．L. 利物莫这个人22 第十七章市场无好坏之分22
第十八章损失一定要加以控制和设限24 第十九章逮到超级行情的激情25 第二十章市场不坑人28 写在前面 我一生以追求投机获利做为我的专业生涯。但我还是认定自己既是学生又是实务派人士，毕竟在现实里，一个人绝不会从市场、价格走势和交易策略中停止学习。经历这些年，我仍关心从市场上获利----获取暴利。但在衡量巨大的财务风险、紧张情绪、寂寞、孤立、自我怀疑，甚至莫名的恐惧，当然这全是期货操作者的经常伴侣，你不应该只以获利为满足。暴利必须成为你的目标。这就是本书所要陈述的。本书内容涉及策略以及从市场攫取暴利的战术。本书要谈的是如何在市场即将发动大行情之际登上列车，并且在能力所及之范围内稳坐到行情结束。本书内容也包括教你如何在赚钱的操作赚得更多，在赔钱的操作赔得更少。本书也告诉读者在赚钱的仓位中以金字塔方式加码操作追求最大利润并控制亏损。我相信，可行的金钱管理策略和战术，与一流的操作系统或技巧对获利操作一样重要，这点可以从数百位操作者在现实中从事数万笔的操作中得到证实。 虽然理想上我个人希望二者兼具，但我仍偏好良好的策略和战术。我认为一流的战略和战术，加上平庸的操作，会比条件相反时操作得更好。本书一大部分内容会解说上述前提，因为我认为一流的策略和战术是一切成功操作的关键。-----Stanley Kroll
期货套期保值结论心得体会
期货套期保值结论心得体会篇一：期货投资心得体会 期货投资 姓名： 班级： 学号： 一、期货模拟交易目的 （一）了解期货交易品种 期货实务课程主要是对商品期货交易进行操作，通过本课程我了解到我国商品期货市场主要交易品种。我国商品期货市场目前上市的品种有上海期货交易所的铜、铝、橡胶、燃料油；郑州商品交易所的小麦、棉花、白糖；大连商品交易所的大豆、玉米、豆粕、豆油。 （二）了解期货交易规则 期货交易规则应包括开市、闭市、报价、成交、记录、停板、交易的结算和保证、交割、纠纷处理及违约处罚等内容。期货交易规则仍然是一种总的规定，根据业务管理的需要，交易所又制定了各种细则和管理办法，如交割细则，套期保值管理规定，定点仓库管理规定，仓单管理办法等。期货合约也是规则的组成部分。制定期货交易规则的目的是为了维持正常交易秩序，保护平等竞争，惩罚违约、制止垄断、操纵市场等不正当的交易行为。商品期货交易的了结（即平
仓）一般有两种方式，即对冲平仓和实物交割。 （三）进行实践操作的目的 通过统一安排在金融实验室所进行模拟期货交易实习，使学生比较直观、广泛地见习期货交易基本程序和具体方法，又使学生比较系统、全面地练习电子期货交易的基本程序和一般方法，从而加强学生对所学专业知识的理解，培养实际操作的动手能力，提高运用电子交易软件交易水平，也是对我们对所学专业知识的一次综合检验。 二、期货模拟交易的过程 （一）学习使用世华财讯软件 实验所使用的是世华财讯软件，它全面提供国内外期货、证券、金融实时行情，它的财经资讯丰富详实、分析系统强大准确，提供即时成交回报显示，即时成交反馈，贴近实战，以实时行情为基础，模拟真实期货交易。 （二）使用模拟软件进项交易 了解商品期货的各项信息，学习了模拟交易的方法，就开始进行模拟实战了。由于个人偏好的不同，我选择的品种主要是豆粕、PTA、铜。燃料油、大豆、天然橡胶、铝等偶尔进行短线操作。每次进行交易，我先登录世华财讯软件了解我所关注的期货品种的交易行情。根据观察其日K线、MA等一些简单的分析方法进行推测，判断该品种应该做多头还是做空头。交易量上保守为主一般购买5手，如铜等价格
投机交易策略分析
第二节投机交易策略分析 1. 期货投机是指以获取价差收益为目的的期货交易行为。 2. 投机交易的发展 1）技术手段的发展 a) 电子交易的优势: 提高交易速度; 降低交易成本;突破了时空限制，增加交易品种，扩大市场覆盖 面，延长交易时间且更具连续性;具有更高的市场透明度和较低的交易差错率。 b) 程序化交易最早起源于1975 年美国出现的“股票组合转让与交易” 2 ）投机者组织形态的发展 a) 期货市场上的投机者早期主要以个体形式存在 b) 机构投资者现已成为国际期货市场的主要力量。 c) 目前主要机构投资者有商品指数基金、期货投资基金、对冲基金、国际投行及 商业银行等，另外，证券公司、养老基金、共同基金、私募股票基金以及日内 交易公司等机构也纷纷将资金投向期货市场， d) 商品指数基金奉行"指数跟踪"的被动投资理论，期货投资基金奉行主动技资理 念。
3 ）投机交易方式的发展 a) 从早期单边、单品种的交易，逐步发展到价差交易、波动率交易以及指数化交 易等方式。 b) 价差交易也叫价差套利，包括跨期套利、跨商品套利和跨市套利。 c) 波动率交易是对商品价格波动率的方向作出预测，分为两类，做多波动率和做 空波动率，常使用的工具是期权，也可以通过"期货+止损"来构造类似策略。 d) 指数化交易是指买人并持有一揽子商品，主要是通过购买商品指数基金的形式。 e) 养老基金回报中，92 %归功于资产配置，证券选择仅为4.6% ，市场时机仅为1.8%。 3. 国际商品指数基金 1）国际商品指数最早开始于1957年的路透CRB 商品指数(RJ/CRB)，兴起于20世纪90年代的 高盛商品指数( GSCI)、道琼斯-AIG商品指数( DJ-AIGCI) 以及罗杰斯国际商品指数( RIC I)等。 2 ）商品指数基金2002年其总规模约9亿美元，2003年年底己达150亿美元，2005年年底猛增 至800亿美元，到2007年其总规模则达到了近1500亿美元。 3 ）商品指数基金一般以公募基金的形式存在，企业年金、养老基金和捐赠基金