农村金融学

农村金融学

第一章农村金融学引言：方法与框架

【农村正式金融组织】

那些获得国家正式金融业务许可并受到国家金融法规监管的金融组织，包括各类国家正式承认的商业性金融组织、政策性金融组织和合作性金融组织。

【农村非正式金融组织】

那些未获得国家正式金融业务许可并且未受到国家金融法规监管，因而其经营处于地下状态的金融组织，包括各种抬会、农村基金会、地下钱庄等，我们一般也称为民间金融组织。

◆农村金融学的研究对象是什么？这些研究对象与一般金融学的研究对象有何区别？

农村金融学是一门以农村各类经济主体资金借贷行为和各类金融组织资金运作规律为基本研究对象，全面探讨农村金融市场、农村金融机构和农村金融工具的社会学科。

在这个定义中，所谓“农村各类经济主体”，既包括一般意义上的农民和农户，也包括农村各类中小企业组织以及各类农村基层行政组织，而且随着农村产业机构和运作机制的转型，农村的中小企业、基层行政组织以及各类专业性的合作组织的资金运营规模迅速提升，在农村金融市场上的重要性也逐渐凸显出来。

定义中的“各类金融组织”，不仅包括正式金融组织，还包括非正式金融组织。其中正式金融组织是那些获得国家正式金融业务许可并受到国家金融法规监管的金融组织，包括各类国家正式承认的商业性金融组织、政策性金融组织和合作性金融组织；非正式金融组织是指那些未获得国家正式金融业务许可并且未受到国家金融法规监管，因而其经营处于地下状态的金融组织，包括各种抬会、农村基金会、地下钱庄等，我们一般也称为民间金融组织。

就农村金融学的研究范畴而言，其社会科学性质决定了农村金融学在研究对象方面不可能脱离对于人类行为的研究。具体而言，农村金融学着重于农村社区中的农民和农户的行为研究。由于经济结构、文化传统和运行机制的特殊性，农村社区的农民和农户具有其他经济行为主体不具备的特征，其储蓄和投资行为不能用一般主流经济学框架去理解和解释。同时，在探讨农村金融学的时候，特别关注农村金融组织与农村经济主体之间的相互关系，以及这种相互关系给农村经济主体带来的影响。这种关系是一种动态的互动关系，农民和农户等经济主体的行为影响了农村金融组织的运作模式，同时农村金融组织的运营也给农村经济主体的投资行为带来了积极或消极的后果。

举例：农民的信用意识和契约观念。传统小农经济条件下农户的信用观念很强，信用行为受到农村社区的公众舆论的强大影响和约束；而在农村经济转型时期，农村人口流动性增强和传统群体结构变化导致农民的信用行为在一定程度上扭曲。因此，农村信用社等金融组织如何正确地运用传统文化下的信用意识，是一个艰巨的课题。在农民与农村金融组织之间互动，在多次的动态博弈中，农民和农村金融组织同时积累了大量关于信用的知识，这对我国农村金融体系的正常运转和有序发展非常重要。

◆理解农村金融组织中正式金融组织和非正式金融组织的作用。

目前在农村金融领域中堪称正式金融组织的只有农村信用社。近年来农村信用社的改革力度明显加大，各地根据实际情况在原有农村信用社的基础上组建了农村合作银行和农村商业银行，重新

构建了农村金融的框架体系。

对于非正式金融组织，目前中央改变了完全取缔和完全抑制的政策，在肯定非正式金融体系对农村增长和农户生产经营的重要作用的基础上，正在采取措施对农村非正式金融组织进行规范化和管理。

随着农村信用社农户小额信用贷款和联保贷款的开展，正式金融机构对农户和农村企业的信贷服务涵盖广度虽然比以前有所改善，但是其服务的深度仍然是有限的。与此对应，农户和农村中小企业对民间信贷组织活动的依赖度较高，民间信贷对其金融服务需求的满足程度较高，作用较为突出。

从总体上看，当前正式金融由于存在垄断化、商业化等倾向，只能提供有限的农村金融服务供给，难以满足日益多样化的农村金融服务需求。在这一情况下，民间金融组织活动在现阶段满足农村金融需求中的作用是不可替代的。

第二章金融发展理论与农村金融发展

【农村二元金融结构】

中国金融体系中出现的双重二元对立结构，第一重二元对立结构是城市和农村金融体系的二元对立，相比城市金融体系而言，农村金融体系发展非常滞后，农村信贷供给和农民信贷可及性低，农村金融剩余向城市净流出；第二重二元对立结构是农村金融体系中正规金融体系和非正规金融体系的二元对立，农村正规金融体系受到国家政策和法律的保护，但其对农村金融需求的满足度低，金融服务的效率较低，而农村非正规金融体系虽然在满足农村信贷需求中起到重要作用，却难以获得国家的合法保护，从而使得非正规金融体系的融资成本提高，并在一定程度上积累了金融风险。

【农村金融市场不完全竞争论】

这种理论以信息经济学的最新成果为基础，从信息不完全和信息的公共品性质出发，认为政府一定程度的干预对于弥补市场失败是必要的，同时政府应该逐步放松对利率的管制和对金融机构的保护性措施，鼓励农村金融市场的竞争，对农村非正规金融持积极的扶持和鼓励的态度。

◆发展中国家二元经济结构和二元金融结构具有哪些基本特征？

二元经济结构特征：发展中国家经济在性质上基本属于一种二元经济结构：一方面是发达的现代工业部门，另一方面是落后的传统部门，尤其是传统农业部门。二元经济中的农业部门不仅为现代工业部门提供所需要的劳动力，而且为工业部门提供农业剩余。现代工业部门向传统农业部门索取农业剩余的途径，除了增加农民的税收之外，更主要的是通过扭曲价格机制和金融资源的剥夺。这一系列机制构成的因果链的最终目的是获取农村剩余、支持工业化。发展中国家的二元经济结构中，来自金融渠道的农业剩余往往占据很高比例。当大量金融机构从农村吸收储蓄，输送到城市以及国有企业部门而不是回馈农村经济的时候，这种现象为“系统性负投资”。这种农村地区资金流出的“虹吸”效果使得农村地区出现了融资真空，正规金融机构的退出和负投资使得农村经济发展受到严重影响。

二元金融结构特征：二元经济结构的背后，是二元金融结构在发挥着基础性作用。这个二元金融结构表现为城市中规模庞大的金融体系与农村弱小的金融体系相对峙，农村金融剩余向城市和工业部门单向流动与农村资金严重短缺以及农村金融出现真空并存，这是造成包括中国在内的许多发展中国家长期不发展的重要因素。

◆农村金融市场的基本特点是什么，这些特点是如何影响金融机构的行为的？

基本特点：

1. 分散小农生产，生产和消费的市场化程度极低；

2. 与分散化的小农生产相对应的是资金需求规模的有限性，这使得从事农村信贷服务的金融

机构难以在贷款上获得规模效应；

3. 与资金需求相对应的是发展中国家资金供应的有限性，资金的瓶颈约束经常是制约农村金

融发展的重要因素之一；

4. 在贷款回收方面，发展中国家农村金融机构对于信贷风险评估和借款者信用评估的困难，

使得贷款回收遭遇困境，不良贷款率往往处于非常高的状况。

导致三种不同农村金融理论：农村金融管制理论、农村金融发展理论、农村市场不完全竞争理论

试对不同的农村金融发展理论进行评述。

农村金融管制理论：

主张政府干预农村金融市场，进行必要的利率管制和市场准入管制，同时国家设立专门的非营利农村金融机构，向农村金融机构注入资金以扶持农村经济发展，对农村非正规金融持严格的限制态度。

产生于20 世纪六七十年代，在80 年代后已经不再是农村金融领域的主流理论。农村金融管制论对于政府功能和作用采取完全肯定的态度。对于20 世纪80 年代之前的发展中国家具有重要指导意义。

从客观效果来看，这个时期政府管制型农村金融政策，在某种程度上促进了农村经济的暂时的恢复性增长，但是这种管制政策的负面效果是非常明显的。如，对农村信用社的管制，把合作性质的信用社转变为准政府金融机构。

农村金融市场理论：

重视农村金融市场的作用，主张政府最好不要干预农村金融市场，利率水平应该由市场决定而不是由政府管制，同时在资金方面应当尽量从农村内部筹集资金，同时采用各种市场化手段提高农村信贷的回收率。

20 世纪80 年代以来，以新古典经济学为理论基础的、主张放松管制和自由主义价值观的新自由主义思潮开始出现。保持正的实际利率水平成为该学派最核心的观点之一。该理论是新自由主义思潮在农村金融领域的反映，是对发展中国家过去几十年执行的政府干预政策的一种反动。

农村市场不完全竞争理论：

以信息经济学的最新成果为基础，从信息不完全和信息的公共品性质出发，认为政府一定程度的干预对于弥补市场失败是必要的，同时政府应该逐步放松对于利率的管制和对金融机构的保护性措施，鼓励农村金融市场的竞争，对农村非正规金融持积极的扶持和鼓励的态度。

20 世纪九十年代后一系列金融危机使经济学界开始反省完全的经济自由主义和金融自由化带来的消极后果，同时注意到政府的适度干预对于金融市场的稳健发展的重要作用。

这种理论在国家干预论和自由市场论之间保持了一种适度的均衡。针对发展中国家农村金融市场而言，具有明显的更为严重的信息不完全和市场分割的情形，因此政府的适度干预是非常必要的。斯蒂格利茨的不完全竞争和不完全信息理论对发展中国家农村金融的现状是比较有解释力的，也更

具有可操作性和现实性。

第三章农村金融学的逻辑起点

【供给型金融抑制】

由于金融机构资金供给不足导致农户在金融市场中处于弱势地位，农户难以从正规金融机构获得资金。

【需求型金融抑制】

由于农户自身金融借贷的需求强度不足，导致农户贷款意愿低，从而导致农村投资不足。

【价格性金融抑制】

农村金融市场中的利率管制。

【结构性金融抑制】

政府运用各种强制性的行政手段进行干预，限制农村金融机构之间的竞争，扶持带有国家性质的农村金融机构，而给予非国家的农村金融机构歧视性待遇，甚至不允许民间非正式的金融机构以合法的方式存在，同时对农村金融机构的金融产品和业务进行限制。

传统农民有哪些行为特征？

1. 以亲缘关系为纽带的人际交往网络；

2. 以个体分散决策为基础的日常投资和生产方式；

3. 缺乏社会性保障前提下的风险规避型行为方式；

4. 以家庭为基本组织单位从而天然排斥商业化市场的运作机制；

5. 对家族声望与个人信誉的极端珍视。

◆传统小农经济下的农村社会有哪些特点？

1. 农村人口职业结构的单一性；

2. 农村产业结构的自我循环性和自我复制性；

3. 农村社会评价体系的历史延续性和评价机制的软性化；

4. 农村治理结构的非制度化，非正式制度成为农村社会治理的主要形式；

5. 农村权力结构中宗族势力与地方能人势力的结合；

6. 农村交往体系的差序格局（按照与自己亲缘关系的疏密来安排）。

◆传统小农经济条件下的农户借贷行为有哪些基本特征？

1. 借贷用途区分不明确，非生产型特征明显；

2. 由于交易成本的原因，农户借贷更加倾向于依赖民间的非正式金融体系；

3. 农户的借贷倾向与农户的非农收入呈明显替代关系；

4. 传统农户解决资金困境时遵循特殊的差序格局和圈层结构，从而导致传统农户保持对于现代商

业性金融体系的疏远。

◆试讨论农村信贷需求方面的主要特征。

我们分析时候更多关注农村金融供给不足，长久以来强调“供给型金融抑制”，对“需求型金融抑制”重视不足。

对于农户而言由于很多因素的制约，导致其投资需求强度不足，形成“融资惰性”。

农村信贷需求强度低的因素：

1. 就社会角度而言，农民在剧烈的社会制度变迁过程中面临着更多的风险和不确定性，其对

未来的预期更加不稳定。

2. 农村投资需求强度不足还有经济性的原因。农户的投资，如果一切投资一样，首先要考虑

追求较高的经济利益，但是农业与非农产业相比，长期处于弱质微利的状态，很难激发起

农民投资于农业的积极性。同时，市场经济发展农户面临更多选择，农户的投资根据受益

最大化原则计算多种因素对其预期收益的影响。

3. 体制层面的原因。体制内的正规金融部门在提供金融服务时，对于农户而言，交易成本过高，

交易规则约束太强，减弱了农户向正规机构借贷的意愿。

4. 政策方面的原因。政策给投资主体一种预期，政策变动性大，会给投资主体一种很不稳定

的预期，从而减少其长期投资行为。

◆如何理解农村非正式金融的存在以及高利率的现象？

1. 供给状况：即各种金融机构在农村金融市场上的供给状况。

2. 需求状况：即农村经济主体的投资需求。

3. 农村金融市场的竞争状况：这决定了是否存在一个市场化的均衡利率水平。

如果金融市场是垄断的或者垄断竞争的，则这种竞争的不完全性会导致金融市场中难以形成均衡的市场利率水平。目前农村信用社形成了垄断。加上国家对利率的管制，这导致农村正式金融体系的利率水平严重偏离市场利率水平。

4. 政府管制：即政府对存款利率和贷款利率的管制水平，管制越多，利率扭曲越大。

5. 市场分割状况：市场分割越严重，市场中的利率水平越偏离均衡利率。

农村的信贷市场十分分散。由于空间上的特征，农户在借贷时不可能花费大量的交易成本在不同的金融机构之间进行选择。市场分割状况导致农村的市场均衡的利率水平往往很难形成。

6. 风险结构：即各金融机构面临的风险状况。

利率越是偏离均衡水平，普通农户从农村正式金融机构那里获得贷款的概率越低。非正式金融组织的利率高主要是市场原因造成的，即在各种制度条件和供求条件约束之下，非正式金融组织面临着更大的风险，因而要求更高的风险补偿（风险溢价）。国家隐含担保的缺乏导致高利率和其他保护产权方法。

第四章合作理论与合作金融制度

【罗虚代尔原则】

罗虚代尔公平先锋社成立于 1844 年，是由 28 个纺织工人以每周节省下来的两个便士为股金，所成立的日用品消费合作社。其直接目的是供应社员的生活日用品，减轻商业中间盘剥，改善社员的家庭生活境况。原则：

1. 入社自愿，退社自由；

2. 民主管理，一人一票，管理人员由社员大会选举产生，社员大会是最高权力机构；

3. 现金交易，不赊购和赊销货物；

4. 为保证盈利，按照市价销购货物；

5. 如实介绍商品，不短斤少两；

6. 按业务交易量分配盈利；

7. 重视对社员的教育，提取教育基金，对社员进行合作思想和道德教育；

8. 政治和宗教中立。

以罗虚代尔原则为代表的合作制的一些基本原则是什么？

罗虚代尔公平先锋社成立于1844 年，是由28 个纺织工人以每周节省下来的两个便士为股金，所成立的日用品消费合作社。其直接目的是供应社员的生活日用品，减轻商业中间盘剥，改善社员的家庭生活境况。

原则：

1. 入社自愿，退社自由；

2. 民主管理，一人一票，管理人员由社员大会选举产生，社员大会是最高权力机构；

3. 现金交易，不赊购和赊销货物；

4. 为保证盈利，按照市价销购货物；

5. 如实介绍商品，不短斤少两；

6. 按业务交易量分配盈利；

7. 重视对社员的教育，提取教育基金，对社员进行合作思想和道德教育；

8. 政治和宗教中立。

◆合作金融制度有哪些基本特征？合作金融企业的激励机制、约束机制和内部治理结构与其它金融企业相比，有哪些比较优势？

合作金融制度又称为信用合作制度，是指合作社社员在信贷服务领域的合作和互助组织。

1. 合作社以人的结合为主，资本的结合为辅。人们出于各种目的而结合到一起（如克服贫困

状况、取得群体联盟的收益、降低市场中个体交易成本、扩大谈判力量等），希望通过互

助合作来改进生产和生活状况。

2. 合作社社员的地位平等。合作社是“我为人人，人人为我”的组织，因此合作社社员在取

得自己的利益的前提是为其他人增进利益。合作社中一般实行一人一票的制度，成员享有

平等投票权，决定合作社的各项事务。

3. 合作社是自觉、自助和自动的结合。合作社应根据全体社员的需要而组织，只有因需要而

产生的合作社，才能发挥自觉、自助和自动的精神。

4. 合作社规模具有开放性，不设定社员规模上限。合作社服务区域内，只要是承认合作社宗

旨及其章程的自然人，都可以自由加入，合作社一般不加拒绝，合作社的社员规模和股金

规模都没有最高限制。

5. 合作社不以追求利润为目的。企业的目的是追求最大利润，而合作社的目的是保护社员本

身的利益，满足社员在经济上共同的需要，不以利润为最终目的。但是，需要说明的是，

合作社为保证自身的可持续性，必须保证一定的利润规模。

6. 合作社盈余按照社员惠顾的交易量进行分配。合作社取得盈余，必须按照社员与合作社交

易量的多少比例分配给社员，这是合作组织的核心原则之一。

7. 合作社是社会经济体中的弱势群体自救自强的组织，目的是为了社员自身经济社会地位的

改善，与慈善组织不同，其经营方式与企业类似。

◆现代合作金融组织发生了哪些引人注目的制度变化？这些变化背后有哪些经济和社会动因？

1. 信用合作社逐步拓展其业务经营范围，其互助合作精神逐步淡化。

社员范围扩大：行业性合作金融组织发展非本行业社员；

业务范围扩大：超越本社区范围，甚至出现全球化趋势。

2. 合作金融组织的商业化倾向逐渐明显。

坏处：有可能损害社员的经济利益；

好处：利润增加，增大了与商业银行抗衡的能力。

3. 原有的一人一票制的民主管理原则慢慢改变，自治原则受到削弱。

对大股金社员进行票数加权；

管理权落到经理阶层手中；

经营运作受到政府行政干预，独立性和政治中立原则受到严重削弱。

4. 出现了合作金融组织在分配和股权处置上的股份化倾向。

盈余一部分按惠顾额返还给社员，一部分作为股金分红；

我国在资格股指外设置投资股，投资股可以分红。

合作金融制度之所以发生演变因为全球经济结构和经济交易方式发生了根本的变化，金融机构

之间的竞争日益加剧，合作金融组织面临的社会外部环境日益多变和具有挑战性。

第五章全球合作金融：比较制度分析

【德国三级合作银行体系】

德国的合作银行体系分为三个层次：从最底层的组织开始，第一层次是基层信用合作社和合作银行，总体数目截至 2000 年9 月底为 1850 家；第二层次是两家区域性合作银行，即德南中心合作银行和德西

中心合作银行；第三个层次是德意志合作银行，即 DG 银行。

德国的合作银行体系不是一种自上而下具有隶属关系的体系，而是一个自上而下提供管理服务的体系。上一级机构为下一级机构提供各种服务，包括资金清算、员工培训、业务咨询和代理业务等。德国

合作银行的这三个层次都是独立法人的经济实体。

◆从贷款期限、贷款规模、业务范围、行业自律等四个方面谈谈德国合作银行体系的运作特点。

德国的合作银行体系分为三个层次：从最底层的组织开始，第一层次是基层信用合作社和合作

银行，总体数目截至2000 年9 月底为1850 家；第二层次是两家区域性合作银行，即德南中心合作银行和德西中心合作银行；第三个层次是德意志合作银行，即DG 银行。

贷款期限有长期化的趋势。德国合作银行体系的长期贷款比例甚至达到信贷总量的三分之二以上。诺斯多夫莱夫艾森银行长期贷款的比重甚至高于四分之三。信贷的长期化趋势显示出合作银行

体系自身的优势和对成员的激励的增强

贷款规模趋向于小型化。这意味着德国合作银行更多地考虑到合作社成员的小额资金需要。哥

廷根诺斯多夫莱夫艾森银行贷款规模在5 万马克以下的贷款笔数占总笔数的80%以上。德国中小企

业的发展，德国合作银行体系功不可没。

业务范围包括：资金融通、合作银行系统资金支付结算、开发提供各类金融产品、提供证券、保险、租赁、国际业务等金融服务，保证和维护合作银行的共同利益，为基层合作银行和区域性中心合作

银行没有能力解决的业务项目提供支持。结算业务也占有重要地位，堪称欧洲进行直接转账最为广

泛的国家，并加入全球银行间金融电讯协会。普遍开展信用卡业务。基层合作银行和区域性合作

银行都经营股票、债券和投资基金业务以及为顾客代保管业务、代理业务和代办保险业务。

德国全国信用合作联盟（BVR）是合作银行的行业自律组织，它的会员包括基层合作银行、区

域性中心合作银行及德意志合作银行，以及一些专业性的合作金融公司。BVR 不是一个行业性的管理组织。严密完善的行业自律组织是保证德国合作银行体系稳健发展的重要制度保障。

◆简要描述日本农村合作金融体系的特色。

1. 日本农村合作金融体系有着比较浓厚的政府色彩，政府的制约和扶持力度都非常大。

2. 日本对农林渔业提供金融服务的合作金融体系组成非常复杂，功能划分非常细密。

3. 三级经济组织之间只有经济往来，没有行政上的隶属关系。

4. 根据立足基层、方便农户、便于管理的原则设立机构，以农村社区和社员为服务中心；同时，

其利率和分红既照顾会员利益，又兼顾集体利益，保证了合作机构的长期持续发展。

5. 从资金构成的角度来说，日本的农林中央金库的资本金全部来自中间层的各类信用联合会，是

纯粹的民间性的金融机构。

6. 从机构功能和金融业务领域来看，日本的农村合作金融系统既具有合作金融组织的特点，也兼

有商业银行的特点。（非会员，证券投资）

7. 比较健全的信用保险制度，以保证合作金融体系的稳健性。

第六章中国农村合作金融

【农村信用社的商业化和股份化趋势】

合作金融商业化

合作金融商业化的实质是商业金融对合作金融的替代。具体表现为以下三点：

1. 原则商业化。放弃了合作金融不以盈利为经营目的的经营原则，将商业化的盈利性原则凌驾于

合作制的互助性等经营原则之上。

2. 主体业务上, 对社员提供融资服务时, 要求社员按照商业银行的要求提供相应的担保和信用信

息，而对社员身份这一原本在合作制融资服务中的充分必要条件不予理会。

3. 金融组织的资金的整体运作上, 出现严重的存贷款剪刀差，合作金融组织的资金大量流向投资

回报率更高的行业和地区。

合作金融股份化

合作金融组织传统上股金不分红的做法已经慢慢被修正，年终盈余除按比例留作储备金或公积金外，其余部分按惠顾比例返还给社员和作为股金分红，开始注重股金分红对筹资的作用，有些合作组织还采取“保息加分红”的做法。

【省联社体制】

第四个是省联社模式，属于紧密型行业管理和纵向管理。

【社区银行】

我国农村信用社未来改革与发展的基本方向是什么？8、9 个方面

第一是明确农信社的功能定位，承认我国农村信用社的商业化和股份化趋势。这就要求决策当局不再执著于“合作制”的原教旨主义观念，而是与时俱进，适应时代的发展，寻找适合的改革目标模式。

第二是应该将农信社未来的改革目标定位于建立中国的商业性的社区银行。西方发达国家，银行数目很多，其中大部分是小的社区银行，在美国，这些社区银行的经营范围一般不跨州。我国银行中，大银行很多，但是社区性的中小银行比较缺乏，导致我国的银行体系结构不合理，难以满足中小客户的需要。

第三，省联社制度必须有新的定位，应该强调其服务功能，而不是强调其干预功能。我国省联社的制度尽管有一些积极的效果，但是弊端很大。其中最大的弊端是省联社对基层信用社的干预太多，甚至对具体的经营和人事安排都有干涉，这不利于信用社的经营管理的有效性。省联社功能的转变，不仅可以调整省联社和基层信用社之间的关系，而且可以加强基层信用社的人员培训、结算网络的

构建以及基于充分信息的监管。

第四是农信社应进一步使产权结构多元化，增加投资股的比重。现在，农信社的投资股的比重越来

越大，而资格股的比重降低，这表明农信社的股份化的倾向越来越清晰。产权结构的多元化既有利

于增强农信社的资金实力，又有利于未来农信社改造为股份化的商业性的社区银行。同时，在农信

社逐步股份化的同时，其内部的治理结构也逐步变化。

第五是治理结构逐步由合作制的模式到商业性的股份化的社区银行模式。原有的社员代表大会、理

事会和监事会的治理结构是不现实的。随着股份化的倾向越来越清晰，大的股份持有者必然要求更

大的话语权。建立股份制的社区银行之后，就可以建立比较完善的公司治理结构，出资人对农信社

的治理必然有更大的动力去监督。董事会、监事会和股东代表大会的相应职责就会清晰起来，聘用

总经理执行经营管理之责。总经理就不是任命制，而是采取董事会聘任的制度。

第六，农村信用社的垄断局面应该尽早结束。在农村，农信社实际上是垄断者。这是导致农信社效

率低下的原因之一。银监会于2006 年底提出“调整和放宽农村金融市场准入的指导意见”，主张

开放农村金融市场，建立村镇银行、农村资金互助合作组织，这对于打破垄断、改善竞争结构和提

高农信社效率有很大好处。

第七是未来应建立跨区的竞争体系。一些好的农信社，可以跨县跨区经营，目的是加强竞争，提高

效率。经营业绩良好的信用社进行跨区经营，可以给信用社一种正激励，鼓励其改善经营、提高竞

争力，而对于那些竞争力不强的信用社，跨区经营也构成一种竞争压力和挑战，促使其改善经营行为。

第八是建立全国性的农信社支付和结算网络。没有自己的结算网络，农信社就不可能与其他商业银

行竞争，这种竞争劣势极大地束缚了农信社的发展。这是基层信用社最常提出的问题之一，他们经

常抱怨监管部门没有给予信用社公平的竞争待遇。未来农信社应该使用全国联网的信用卡，进行全

国性的支付和结算，这样就可以与其他金融机构展开公平竞争。

◆新型农村合作金融发展的主要形态有哪些？资金互助社等

主要形态包括五种：

第一种是农民合作社内部的信用合作，这些农民信用合作组织由于有合作社的生产合作等作为基础，其发展势头比较良好，也得到各地政府的扶持。

第二种是由供销社发起的合作金融组织，这类农民信用合作数量也很可观，供销社体系对这些新型

农民合作金融组织持积极支持态度。

第三种是2007 年以来在银监会框架底下形成的农民资金互助组织，这类资金互助组织有些拿到了

银监会的牌照，截至2013 年底有49 家，但大量农民资金互助组织并没有得到银监会的合法性认可。

第四种是社区性的合作金融组织，比如在全国各地广泛存在的农村社区合作基金和社区发展基金，

一般由政府扶贫资金启动，但也吸引了大量农民的资金加入，这几年得到迅猛发展。

第五种是基于网络的新型合作金融形态，诸如P2P 这样的互联网金融形式，其本质具有合作金融的

性质，这种新型的互联网金融形态的合作金融发展潜力巨大。

◆合作社内部的资金互助的作用及面临的挑战是什么？