东方证券股份有限公司
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关于调整股份报价转让业务内核小组的说明
因原内核委员肖兵、王力斌离职，我公司拟对股份报价转让业务内核委员会委员进行部分调整，增加任大卫和李爽两名委员。新的内核委员在保证工作质量的同时，更能兼顾工作效率，对我公司股份报价转让业务起到更好的推动和促进作用。现将调整后的内核小组名单及简历列示如下（排名不分先后）：
1、马骥：男，1970年生，硕士学位，毕业于中国社会科学院研究生院，具有十多年证券承销业务经验。1995年起任职于华夏证券，2000年起任职于联合证券，任总裁助理兼投资银行总部总经理。2006年加入东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”），现任东方证券投资银行总监、总裁助理、投资银行总部及购并业务总部总经理。参与或主持过国祥股份、浙江东日、浙江医药、凯地丝绸、东大阿派、上海医药、江淮汽车的新股发行，雅戈尔、申能股份、南京新百、古越龙山、轻纺城的配股，丰原生化增发等，具有丰富的投资银行业务经验及独到见解。
2、尹璐，女，1969年生，硕士学位，注册保荐代表人。1999年加入南方证券有限公司，历任研究部研究员，投资银行业务总部上海部副总经理。2002年加入华鑫证券有限责任公司，任投资银行部副总经理。2005年加入东方证券，任投资银行业务总部业务董事，现任投资银行业务总部质量控制部总经理。先后主持和参与了青岛海
尔1997年配股、广电电子增发、上海机场可转债、青岛海尔增发、江苏春兰增发销售工作、北京振冲工程股份有限公司的辅导和首次申请发行A股的申报工作，以及浙江美欣达、申达股份和东方创业的股权分置改革等项目，具有丰富的投资银行业务经验。
3、陈刚:男，1976 年生,管理科学与工程博士。2005年加入东方证券，现任东方证券研究所所长助理，行业首席分析师。长期从事行业和上市公司的研究业务，积累了丰富的行业及管理经验，多次获得《新财富》最佳行业分析师奖项。
4、周军：男，1972年生,管理学博士，高级工程师。2003年起从事行业研究，历任中国电信上海研究院市场研究室主任、北京无限讯奇科技有限公司产品部和企发部总经理。2008年加入东方证券研究所从事通信和互联网行业研究。著有《数据挖掘技术》一书，在国家核心期刊发表《论企业知识管理系统》等论文十数篇。
5、李爽：男，1982 年生，华东政法大学国际经济法学硕士研究生，执业律师。曾于2008年7月任职于北京君合律师事务所上海分所并专职从事证券业务。2010年加入东方证券投资银行总部任高级经理。曾参与盈德气体集团有限公司香港上市项目、中南房地产借壳大连金牛项目等。
6、王炜，男，1976 年生，硕士学位。2005年加入德邦证券有限责任公司投资银行部。2010年6月加入东方证券投资银行部。曾主持和参与了苏州罗普斯金铝业股份有限公司首次公开发行股票并上市项目；南宁化工股份有限公司非公开发行股票项目；南宁化工股
份有限公司、沈阳商业城股份有限公司、沈阳惠天热电股份有限公司、江西联创光电科技股份有限公司等股权分置改革项目以及都市股份吸收合并海通证券等多起资产重组项目，具有丰富的投资银行业务实践经验。
7、张勇，男，1977年生。工商管理硕士，注册保荐代表人。曾就职于上海华晖会计师事务所、广发证券上海业务部。2001年加入东方证券从事投资银行业务，现任资深业务总监。先后负责并参与上实发展、置信电气、柘中建设、老凤祥等企业的首次公开发行并上市、再融资、重大资产重组等工作；负责并参与了上海国际信托等多家企业的改制辅导及财务顾问工作，具有丰富的投资银行业务执业经验。
8、任大卫：男，1984 年生，大学本科，注册会计师。2006年加入安永华明会计师事务所上海分所从事审计业务。2010年加入东方证券股份有限公司投资银行业务总部从事投资银行业务。
9、罗勇坚：男，1977年生，双学士学位，原系上海市广发律师事务所执业律师、合伙人，2007年开始专业从事投资银行法律服务，先后负责或参与了卫宁软件、华宏科技、瑞明工业、中泰钢构、海达橡塑首发以及太仓港建投6亿企业债券发行项目。2011年加入东方证券，现任东方证券投资银行业务六部业务总监，目前主要负责或参与公司的改制、辅导、私募融资等财务顾问工作，具有丰富的投资银行业务经验。
10、苏跃星：男，1981年生，本科学历，注册会计师，2011年通过保荐代表人胜任能力考试。2003年8月加入普华永道中天会计
师事务所有限公司审计部从事审计业务，曾参与中国中冶、中国银行、交通银行等首发项目的审计工作，主持过多家跨国公司审计项目，具8年审计业务经验。2011年5月加入东方证券投行部任业务总监，目前主要负责或参与公司的改制、辅导、私募融资等财务顾问工作，具有丰富的投资银行业务经验。
11、叶瑛：女，1982年生，硕士学位，具有律师资格。2007年加入国浩律师集团（上海）事务所证券法律事务部从事IPO及重组业务。2010年加入东方证券投资银行业务总部从事投资银行业务。2007年以来，先后经办世茂股份、金枫酒业、老凤祥等上市公司的重大资产重组项目，并参与了多家拟上市公司的改制及辅导工作，具有丰富的投资银行业务经验。
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2012年5月13日
创课—大学生创新创业基础章节测试答案.pdf
一、单选题 (共 30.00 分) 1.创业的本质：（）与（）的结合。 A.专业知识、市场需求 B.负有创业精神的个体、巨大价值的创业机会 C.创新、机会 D.异想天开、勇于实践 正确答案：B 二、多选题 (共 30.00 分) 1.中国为什么要"双创"？ A."大众创业、万众创新"是"中国模式"经验的内涵拓展 B."大众创业、万众创新"符合全球性技术及产业变革发展趋势要求 C."大众创业、万众创新"是新常态下经济增长的新动力 D."大众创业、万众创新"是实现人生理想和自身价值的有效途径 正确答案：A B C 三、填空题 (共 40.00 分) 1.四次工业革命的主导思想是: 工业1.0--（）工业2.0--（）工业3.0--（）工业4.0--（）A.机械化 B.电气化 C.自动化 D.网络化 正确答案： 第1空： 机械化
电气化 第3空： 自动化 第4空： 网络化 第二章 一、单选题 (共 60.00 分) 1.对任何事情，你都应该尝试从不同角度、不同位置、不同群体等方面去观察与思考，往往会有意想不到的发现。这种培养创新思维的方法是（）。 A.换位思维 B.分解综合 C.头脑风暴 D.移植思想 正确答案：A 2."创新"一词是1912年由美国哈佛大学经济学家（）在德文著作《经济发展理论》中首次提出的。 A.亚当·斯密 B.约瑟夫·熊彼特 C.彼得·德鲁克 D.杰弗里·蒂蒙斯 正确答案：B 二、多选题 (共 40.00 分)
1.提高创新能力的途径有很多种，你可以通过（）进一步深化你的创意，努力将其转化成创新。 A.参观考察 B.科研立项 C.创新竞赛 D.模拟训练 正确答案：A B C D 第三章 一、单选题 (共 100.00 分) 1.创业，需要经历一个从无到有、创建自己的事业的过程，系统性较强，环环相扣。通常需要经历五个主要环节，识别机会、（）、创建新企业、新企业的运营与管理和、收获回报。 A.吸纳资金 B.整合资源 C.招贤纳士 D.市场调研 正确答案：B 2.杰弗里·蒂蒙斯的创业过程模型，是一个倒三角形，两边是（）与（），下面是（）。它是一个不断循环的过程，创业者需要不断在这三者之间追求动态平衡，这就是创业的三大核心要素。 A.技术、资金、团队 B.机会、资源、团队 C.团队、资源、机会 D.资源、人脉、团队 正确答案：B
各大证券公司佣金一览表
各证券公司佣金一览(申请加精) 2009年08月11日 各证券公司佣金一览 川财证券：‰，限电话委托交易。400元开通费。 宏源证券：年费600元，对40万元以下的场外交易(电话委托、网上交易、远程交易)中小散户实施。 金信证券：5月1日至7月31日所有客户免收佣金。3个月后按累计交易金额分档收取， 100万元以上的客户协商收取。 山西证券：300万元以上‰至‰，100万元-300万元‰至‰，30万元-100万元‰至‰，15万元-30万元‰，中小散户最低‰，网上交易‰。 国泰君安 根据当地市场情况,对不同资金规模、交易规模的客户,对不同交易方式的客户采取不同的价格策略；对现场客户按最高佣金标准；对机构客户、重要大户要通过一对一地谈判确定佣金标准,原则上不低于‰；对网上交易客户，原则上不低于‰；对电话等非现场客户原则上不低于2‰。 新设不到一年、客户基础较差的营业部可根据自己情况机动把握，不受公司佣金控制标准限制。北京、上海、深圳、广州四城市营业部的佣金定价方案由分公司根据当地市场状况制定，经营销管理总部审批后实施。 申银万国 各营业部可以根据实际情况决定佣金收取方式。 1、按客户类型或委托方式实行固定比率的佣金收取标准。如:对现场交易的散户实行3‰的佣金率； 2、按客户资产的多少及其交易周转率的估计,实行固定金额的佣金收取标准,即收取"年佣金"或"月佣金"等方式； 3、按客户累计交易量实行超额递减佣金率的收取方式。
华夏证券 只规定3‰的上限。要求营业部根据客户交易量大小、场内场外交易方式等标准,以及营业部所处地区的当地成本和竞争对手情况来制定佣金价格。 海通证券 公司不设统一标准,授权营业部自行制定。对于非现场交易方式收取的佣金标准应该相对较低。 银河证券 现场交易客户佣金标准为‰；网上交易客户佣金标准为‰。机构大户客户无具体规定,由营业部自定。如果营业部所在地有同业协会的指导价,则按指导价执行。 国通证券 将客户分为A、B、C三类,分别提供不同的收费标准。 1 A类客户:在营业部占用固定座位或大户室等资源的大中客户。 2 B类客户:不占用固定座位或大户室,且不采用固定佣金标准按渠道收费的客户。 3 C类客户:只使用国通场外交易方式(如电话委托和网上交易),并不占用公司任何其他资源(如不占用专线、不赠送电脑等)、资金存取相对稳定的客户部分营业部采用。 注:上述收费除3‰收费标准是包含交易所经手费、监管费及风险金外,其余均为国通证券公司净收费标准,交易所经手费、监管费及风险金另计收。 中信证券：由营业部根据盈亏平衡自行制定。 南方证券：由各营业部根据实际情况自定。 大鹏证券：交易方式，非现场交易为‰，现场交易则根据资金量和交易量累计制定，最低为‰，最高为‰。
证券投资学题库答案
个人收集整理勿做商业用途 投资学题库 单项选择题： 1在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行地证券称为(D ). A ?股票 B .银行本票 C .基金证券 D .金融证券 2 .将有价证券分为上市证券与非上市证券地依据是(D ). A .募集方式 B .证券发行主体地不同 C .证券所代表地权利性质 D .是否在证券交易所挂牌交易 3. 普通开放式基金份额属于(B ). A .上市证券 B .非上市证券 C .公司证券 D .私募证券 4. 发行人通过中介机构向不特定地社会公众投资者公开发行地证券是(B ). A .商品证券 B .公募证券 C .私募证券 D .货币证券 5. 证券持有者在不造成资金损失地前提下，可以用证券换取现金.这表明了证券具有(C ). A .期限性 B .安全性 C .流动性 D .收益性 6. 通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让地基金是(A ). A .开放式基金 B .圭寸闭式基金 C .公司型基金 D .契约型基金 7. 随着(D )地成立和第一期股本地认定和筹集，中国第一家近代意义地股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .江南制造总局 B .安庆军械所
C .福州船政局 D .上海轮船招商局 &根据我国政府对WTO地承诺，外国证券机构直接从事B股交易地申请可由(B )受理. A .中国证监会 B .证券交易所 C .证券业协会 D .国家外汇管理局 9?目前（A ）已经超过共同基金成为全球最大地机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资.资料个人收集整理，勿做商业用途 A ?保险公司 B .商业银行 C .主权财富基金 D .证券经营机构 10. 下列关于社保基金地描述中，正确地是（C ）. A ?通过公开发售基金份额筹集资金 B .企业及其职工在依法参加基本养老保险地基础上自愿建立 C ?由社会保障基金和社会保险基金组成 D ?将收益用于指定地社会公益事业地基金 11. QFII制度是指允许合格地境外机构投资者在一定地规定和限制下汇入一定额度地外汇 资金，并转换当地货币，通过严格监管地专门账户投资当地（A ），其资本利得、股息等经 批准后可转为外汇汇出地种制度?资料个人收集整理，勿做商业用途 A .证券市场 B .基金市场 C .信托市场 D .房地产市场 12. 2002年12月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立地第一家中外合资证券公司 （A ） 获中国证监批准正式成立.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .华欧国际证券有限公司 B .中国国际金融有限公司 C .海富通证券公司 D .湘财证券 13. 2006年9月8日经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交 易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立（C ）.该交易所地 成立，将有力推进中国金融衍生产品地发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代地重 大意义.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .中国金属期货交易所 B .中国外汇期货交易所
东方证券公司简介
东方证券公司简介 公司概况 东方证券股份有限公司（以下简称公司）是一家经中国证券监督管理委员会批准的综合类证券公司，其前身是成立于1998年3月的东方证券有限责任公司。公司现有注册资本金为32.93亿元人民币（含1500万美元），员工1200余人。公司资产质量优良，业务品种齐全，涵盖了证券承销、自营买卖、交易代理、投资咨询、财务顾问、企业并购、基金和资产管理等众多领域。 公司以上海为总部所在地，在上海、北京、天津、长春、沈阳、抚顺、成都、武汉、长沙、南京、苏州、杭州、广州、深圳、汕头、南宁、桂林、北海、济南、福州等20个城市设有57个分支机构，形成了依托上海、立足中心城市、辐射全国的大型证券公司的经营网络。 公司控股东证期货、汇添富基金两家子公司。 2009年1-9月，公司呈现良好的发展势头，实现营业收入30.82亿元，净利润总额15.34亿元。9月末，公司总资产为223.91亿元，净资产为77.45亿元，净资本为63.35亿元。资产负债配置计划执行情况良好。在证券公司分类评价中，公司被评为A类A级券商。 经营理念 “规范经营”是公司历来始终恪守的经营准则。公司治理结构健全，合规管理和风险管理体系完善，客户资产实现第三方存管，账户管理规范安全，资产质量优良，经营稳健，管理严密，在行业内和客户中树立了良好的信誉。 公司不断加大“开拓创新”的力度。集合理财、定向理财、资产证券化、权证交易等业务均处于行业前列，QDII、股权直接投资、股指期货、融资融券等业务正在积极筹备。 健康稳定的“可持续发展”是公司的一贯追求，公司成立11年来资产规模不断扩大，市场占有率稳步上升。 公司着力打造具有向心力和凝聚力的企业文化，提炼出和谐、创新、进取、竞争等企业文化的核心价值观，为公司发展提供强大的精神动力。2009年9月，公司成功举办“庆国庆、迎世博”公司第二届职工艺术节文艺汇演，充分展示了员工风采，鼓舞了员工士气。 公司将以创新促发展，迈向一流券商行列，发展成为一家真正的现代金融服务企业。 公司荣获由全球商业杂志《财富》(中文版)与华信惠悦咨询公司联合评选的第四届“卓越雇主：中国最适宜工作公司”。
起底33家券商资管量化
起底33家券商资管量化 理财周报 2014年11月10日 04:32 起底33家券商资管量化：主力国金17款产品最多，国泰君安孙佳宁接棒章飚 目前已有33家券商合计对外发行量化对冲集合理财产品85款。其中，国金证券发行17款居首，中金公司、国泰君安分列二三位 传统投资渠道信用风险承压、金融工具多元化促使量化对冲在国内快速发展，券商资管也是其中主力之一。 据理财周报记者不完全统计，目前已有33家券商合计对外发行量化对冲集合理财产品85款。其中，国金证券发行17款居首，中金公司、国泰君安分列二三位。 量化对冲采用程序化选股，对人才素质要求很高。沪上一家券商资管人士向记者坦言：“量化团队每个人都要求懂编程、交易，招的都是数理化背景的高端人才。” 除了人才外，策略也是各家券商资管的核心竞争力。在量化投资江湖中，每个人的心中都有一套量化模型。 国金证券资产管理分公司投资总监石兵在接受理财周报记者采访时直言，公司核心人员稳定，不断开发新的策略是公司的竞争优势，最多的产品有6个策略同时运行。 国泰君安资管量化团队上半年调整以后，孙佳宁于7月加入接盘，带领公司量化对冲实现新的突破。 券商资管扎堆进入 从2011年国泰君安业内首推券商量化对冲集合理财产品至今3年有余，券商资管量化对冲市场不断发展壮大。据理财周报记者不完全统计，目前已有33家券商合计对外发行量化对冲集合理财产品85款。 其中，国金证券发行17款居首，产品涵盖慧泉量化专享系列、慧泉量化对冲系列、慧泉精选对冲系列以及慧泉ETF套利系列；中金公司发行11款居第二位，产品主要集中在对
冲绝对收益系列；国泰君安位处第三，目前共有6款量化对冲产品运行，涉及君享套利系列、君享对冲系列和君享量化。 值得注意的是，尽管量化对冲在券商资管中占比很小，但是各家券商仍然看好其未来发展前景，推出相应的量化对冲产品。例如天风证券的天象量化套利1号、浙商证券的金惠转型成长量化对冲1号、东方证券资管的东方红量化系列等。 券商扎堆进入量化对冲市场，与当前的投资环境紧密相关。一方面，传统的房地产、信托等投资渠道正面临着强烈信用风险压力。信托理财产品兑付危机频发、房地产市场萎靡不振使投资者忧心忡忡，国内投资者特别是高净值人群的偏好逐渐倾向风险较低、波动较小的资产；另一方面，融资融券、股指期货、转融通等业务相继推出，使得量化对冲产品可选用的金融工具更加丰富，量化投资的盈利模式也会越来越多，未来的前景十分广阔。 国金证券资管分公司投资经理吴强直言，随着监管对券商创新的支持力度加大，金融衍生品工具不断推出，量化对冲产品已成为重要的财富管理手段之一。而金融市场工具多元化和庞大的市场需求是量化对冲产品受市场热捧的两大驱动因素。 量化对冲采用程序化选股，对人才素质要求很高。“量化团队每个人都要求懂编程、交易，招的都是数理化背景的高端人才。”沪上一家券商资管人士坦言。 据了解，目前国内的量化投资人才主要分成两类，一类是从海外成熟市场归国的海归人才，这类人才需要解决的是海外经验如何与中国市场衔接的问题。另一类则是国内培养的本土人才，其中大部分是统计、计算机专业出身，共同的特点就是比较年轻，对宏观经济了解不深，因此，行业目前急需了解海外市场，又适应中国市场，同时能够作出高回报策略的量化投资人才。 不过，各家券商资管量化团队的人数并不多，多数仅1名基金经理负责。理财周报记者统计显示，33家对外发行量化对冲集合理财产品的券商中，国金证券的负责人最多，包含石兵、吴强、徐蕴平、马肃平、沈洪敏、方俊6名基金经理；国泰君安、广发证券、长城证券、安信证券、银河证券各三人，分别是孙佳宁、钟玉聪、姚俊敏团队，袁克非、周进、霍玉琳团队，高继祖、龙娴、李倩团队以及王跃文、刘志晶、谢志存团队。
4399招股书披露19家“蔡文胜系”企业
4399招股书披露19家“蔡文胜系” 企业 蔡文胜 新浪科技讯 12月22日上午消息，4399拟在创业板上市的招股书中，披露了蔡文胜及其妻子控制或者有重大影响的企业情况，这19家可看做“蔡文胜系”的企业如下： 1、厦门隆领投资管理有限公司 蔡文胜控制的企业，投资管理 2、厦门隆领投资合伙企业(有限合伙) 蔡文胜及其妻子王宝珊控制的企业，股权投资 3、云游控股有限公司 蔡文胜妻子王宝珊及妻子的兄弟曾经有重大影响的企业，股权投资
4、厦门美图网科技有限公司 蔡文胜控制的企业，美图秀秀、美颜相机等相关软件的市场开发运营5、厦门美图移动科技有限公司 蔡文胜控制并担任董事长的企业，美图手机的销售 6、北京酷热科技有限公司 蔡文胜有重大影响的企业，该公司已经于2012 年5月注销，技术开发7、北京能动网络技术有限公司 蔡文胜通过隆领合伙间接控制的企业，生活日历应用服务 8、厦门海峡世纪信息有限公司 蔡文胜通过隆领合伙间接控制的企业，无实际运营 9、北京至美实力信息技术有限公司 蔡文胜通过隆领合伙间接控制的企业，电子杂志发行 10、厦门欣欣信息有限公司 蔡文胜通过隆领合伙有重大影响的企业，旅游电子商务 11、厦门飞博共创网络有限公司 蔡文胜通过隆领合伙有重大影响的企业，微博传媒运营 12、厦门享联科技有限公司 蔡文胜通过隆领合伙有重大影响的企业，网站运营 13、厦门易名科技有限公司 蔡文胜通过隆领合伙有重大影响的企业，域名投资、销售与管理 14、苏州至美信息技术有限公司 蔡文胜通过隆领合伙间接控制的企业，电子杂志发行 15 厦门光环信息科技有限公司
蔡文胜通过隆领合伙曾经有重大影响的企业，软件开发;动漫、漫画制作等 16 厦门同步网络有限公司 蔡文胜担任其董事的企业，ios/安卓移动应用商店，安卓手机无线管理 17 北京大杰致远信息技术有限 蔡文胜担任其董事的企业，大街网(招聘网站) 18、Baolink(BVI) 蔡文胜妻子王宝珊控制并担任董事的企业，股权投资 19、Longling Capital Ltd(BVI) 蔡文胜妻子王宝珊的兄弟王宝灿控制的企业，股权投资 文章来源于：https://www.360docs.net/doc/c515111392.html,/article-15539-1.html
龙虎榜-知名游资营业部操作风格分析
个股龙虎榜 知名游资营业部操作风格分析 通过对大智慧个股龙虎榜功能块中席位龙虎榜的分析，我们筛选出最近两个月上榜次数前10的一些知名游资营业部： 中国中投证券有限责任公司无锡清扬路证券营业部 国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部 国信系大本营（因为数量较多，归纳称为一类） 财通证券有限责任公司温岭东辉北路证券营业部 五矿证券有限公司深圳金田路证券营业部 海通证券股份有限公司南京广州路证券营业部 湘财证券有限责任公司杭州教工路证券营业部 西藏同信证券有限责任公司上海东方路证券营业部 经过分析我们发现国信系营业部在上榜次数中以卖方身份较多，原因在于其单一营业部资产质量较大，大部分托管资金来源于散户大户，而游资或私募资金较少，所以我们把国信几个主力营业部归纳为散户集中营。当其出现在买入席位上时，可以判断为是主力出货，散户接盘，相反处于卖出席位上时可以判断为是主力积极吸筹，散户抛出筹码。并且在新股上市第一天该席位出现在卖出榜较多，原因是单个营业部托管市值超过100亿以上，自然打新股时占份额较多，所以容易出现在卖出榜前列。 其中海通证券股份有限公司南京广州路证券营业部其买入卖出次数相近，且动用资金量较小，参考意义不大，我们将其从中剔除。 排名第一的中投证券无锡清扬路营业部是最近新起的一家游资，在多只活跃个股上都留下了它的身影，其中买入103次，卖出31次，比例超过3:1成功率60%，下图是其操作较为成功的重庆啤酒
如图所示，重庆啤酒见底后第二个交易日21元附近该营业部席位开始买入，随后在上涨过程中多次加仓，最后一次出现在龙虎榜的卖出席位时正是重庆啤酒反弹以来的最高点40元，整体涨幅接近100%，充分显示了该游资对重庆啤酒手术刀般精准的操作。 排名第二的国泰君安上海江苏路营业部是一家很有实力的私募大本营，其首席分析师边风炜在媒体上具有很高的影响力。从其操作上看，买入76次，卖出38次，比例为2：1，但是买入资金上超过了第一名的中投清扬路营业部，其平均单次买入资金更是雄冠各大营业部榜首，可见其实力雄厚。并且操作成功率上达到70%，平均收益率达到2.16%，各项指标均列在席位排行榜榜首，其操作较为成功的股票有龙年第一妖股川润股份 如图所示，在2月17日其上涨初期13元附近就介入，随后在高位也进行了多次精准的买卖，最后一次出现在龙虎榜上是3月19日，按照前复权价计算卖出价位在21元左右，收益颇丰。 最近其操作较有代表性的股票是包钢股份，在3月14日大量买入，动用资金达到1.6亿元，同时我们发现当天个股龙虎榜中还出现了机构席位，随后5个交易日该股在大盘调整中出现了幅度接近20%的逆势上涨。该席位操作稳准狠，一般不轻易出手，只要投入重金一定会有很可观的回报。
600095中国银河证券股份有限公司关于湘财股份有限公司发行股份购买资2021-03-06
中国银河证券股份有限公司关于湘财股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 之资产减值测试的核查意见 中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”、“本独立财务顾问”）作为湘财股份有限公司（以下简称“湘财股份”、“上市公司”、“公司”）发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称“本次交易”、“本次重组”）的独立财务顾问，依照《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相关规定，对本次交易的业绩承诺实现情况及相关资产减值测试情况进行了核查，并发表意见如下： 一、交易标的评估基本情况 （一）评估概况 1、评估机构：中联资产评估集团有限公司（以下简称“中联评估”） 2、评估基准日：2019年10月31日 3、评估报告：哈尔滨高科技（集团）股份有限公司拟发行股份购买湘财证券股份有限公司股权项目资产评估报告（中联评报字[2019]第2348号） 4、评估对象：湘财证券股份有限公司（以下简称“湘财证券”）股东全部权益 5、评估范围：湘财证券在评估基准日的全部资产及相关负债 （二）评估方法的选择 本次交易采用市场法和收益法两种方法对湘财证券进行评估，最终采取了市场法评估结果作为本次交易湘财证券的最终评估结论。 （三）评估结论 根据中联评估为本次交易出具的《资产评估报告》（中联评报字[2019]第2348号），湘财证券在评估基准日2019年10月31日的合并口径经审计的归属于母公
司所有者权益账面值723,631.51万元，评估值1,063,738.32万元，评估增值340,106.81万元，增值率47.00%。 （四）交易价格 本次交易的标的资产为湘财证券99.7273%股份，经上市公司与交易对方协商，本次交易标的资产作价为1,060,837.82万元。 二、资产减值情况 （一）标的资产评估情况 公司已聘请中联评估对重大资产重组中采取市场法评估的湘财证券股权进行了评估，并出具了《湘财股份有限公司持有的长期股权投资湘财证券股份有限公司公允价值评估项目资产评估报告》（中联评报字[2021]第219号）。 根据资产评估报告，截至2020年12月31日，上市公司直接持有湘财证券股份有限公司总股本的99.75%；通过全资孙公司杭州新湘科技有限公司以司法拍卖形式间接持有湘财证券股份有限公司总股本的0.25%，上市公司通过直接及间接方式合计持有湘财证券股份有限公司100%股份。评估对象和评估范围为上市公司以直接和间接形式持有的湘财证券100%股权。 上市公司持有的长期股权投资湘财证券股份有限公司在评估基准日2020年12月31日的公允价值为1,276,328.35万元。 （二）标的资产减值情况 根据中准会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《湘财股份有限公司重组置入资产减值测试审核报告》（中准专字（2021）第111026号）： 根据中联评估出具的《资产评估报告》（中联评报字[2019]第2348号），湘财证券在评估基准日2019年10月31日的合并口径经审计的归属于母公司所有者权益账面值723,631.51万元，评估值1,063,738.32万元，评估增值340,106.81万元，增值率47.00%。 截至2020年12月31日，湘财证券股东全部权益价值估值1,276,328.35 万元，收购标的资产99.7273%股权价值为1,176,147.15万元（扣除2020年8月公
投资分析报告
投资分析报告 一、公司基本信息分析 1.简介： 北大医药股份有限公司是一个以研制开发、生产销售医药原料药及制剂产品为主体的专业生产经营企业,属医药行业.现已成为西部地区最重要的医药原料药生产及出口创汇企业和全国重要的原药生产基地.主营磺胺类、抗生素、维生素、解热镇痛类、喹诺酮类、抗感染类、抗焦虑类、抗结核类、抗病毒类、脑代谢用药类、降血糖类、抗过敏类、抗溃疡类等十二大类、一百多个原料及制剂品种。公司现有全部产品均已通过GMP 认证,其中多个产品通过了美国FDA 认证或欧洲药典员会注册登记。 2.主营业务： 研制开发、生产销售医药原料药及制剂产品 3.所属行业： 医药生物—化学制药 二、产业周期分析 化学制药产业概述 1.化学制药背景情况 化学药品的生产过程，由原料药生产和药物制剂生产两部分组成。原料药是药品生产的物质基础，但必须加工制成适合于服用的药物制剂，才成为药品。在中国，制药工业还
包括传统中药的生产。制药工业既是国民经济的一个部门，又是一项治病、防病、保健、计划生育的社会福利事业。 2.化学制药产品类型 化学药品根据其原料来源和生产方法的不同，可分为植物化学药、化学合成药、抗生素、半合成抗生素、生物化学药等。大多数国家将生物制品如血清、疫苗、血液制品等也列入制药工业范畴。此外，兽药也属于制药工业的产品。化学药品通常按治疗用途和药理作用分类，约有30个大类，如抗感染药、抗寄生虫病药、解热镇痛药、、心血管系统用药、激素类和计划生育用药等。 行业市场情况 1.行业发展基本情况占医药行业比重最大(65%)的化学制药工业，XX年全行业实现平稳增长，前三季度化学制药工业的总产值与去年同比增长达到%，销售率为%，均高于行业平均水平，也好于往年。从化学制药行业的29家上市公司中期公布的报表来看，业绩增长明显放缓，平均主营收入为与去年同比下降了3%，但这些上市公司由于控制了营销和管理费用，净利润仍然实现%的增长幅度，效果比较显著的是华北制药、丽珠集团、恒和制药等。另外，化学制药行业上市公司的重组兼并力度也有所加强，一方面由于国家鼓励优势企业重组兼并，做大做强，以对抗加入WTO后的国外大型企业，另一方面国外公司为了更快进入国内医药市场，走
东方证券：自营资管业务优势明显 推荐评级
公
司
报 告
东方证券 (600958)
经营业绩大幅增长 自营资管业务优势明显
证券 2017 年 08 月 27 日
推荐（维持）
投资要点
现价：15.25 元
公
司
主要数据
事项：
公司収布2017年半年报，2017年上半年实现营业收入46.28亿元，同比大幅增 长59.98%；实现归母净利润17.55亿元，同比增长36.76%；EPS0.28元。
半
行业 公司网址
年
大股东/持股
证券 https://www.360docs.net/doc/c515111392.html, 申能集团/24.74%
平安观点：
报
实际控制人/持股 总股本(百万股)
? 业绩增长远超行业平均水平，主要受益于自营业务：公司上半年营收与净
6,215
利润分别为 46.28 亿元与 17.55 亿元，分别同比大幅增长 59.98%和
点
流通 A 股(百万股)
流通 B/H 股(百万股)
评
总市值（亿元）
3,126 1,027 839.41
36.76%，远高于行业平均水平。公司业绩大增主要依赖于自营业务收入 大幅增长，主要因为金融工具投资收益增加，同时其公允价值也大幅提升。
流通 A 股市值(亿元)
465.48
从业务结构上来看，自营业务已经成为公司最主要的收入来源，资管业务
每股净资产(元)
6.59
收入占比也有所提升，由去年的 13.0%略上升至 13.9%，而经纪业务、投
资产负债率(%)
79.70
行业务分别占比 14.8%和 13.8%，均出现了一定程度的下滑。
行情走势图
? 自营业务収展态势强劲，行业中保持一定优势：公司一直重视自营业务収
20%
东方证券
沪深300
展，上半年末自营交易业务余额 703.33 亿元，较去年年底增长 26.78%。
其中股票余额 119.45 亿元，较去年年底增长 50.94%。权益类自营方面公
10%
司业绩表现突出，排名位居行业前列；固收类自营业务収展良好，完成银 0%
-10%
行间债券交割总量 2.43 万亿元，名列券商前列；银行间做市业务排名全
证
-20% -30%
券
Aug-16 Nov-16 Feb-17 May-17
研
市场第一，幵成为四家首批获得债券通报价机构资格的券商之一。
? 子公司东证资管作为首家券商系资管公司，主动管理优势明显：公司主要 通过全资子公司东证资管开展资产管理业务。东证资管作为行业内首家券 商系资管公司，坚持主动管理路线，兼具券商资管和公募基金双条线业务
究
相关研究报告
优势。截止 2017 年 6 月底，东证资管受托资管觃模 1776.67 亿元，较年
报
《东方证券*600958*受自营拖累业绩大幅缩水
初增长 15.29%，净收入位列行业第五位；其中主动管理资产觃模占比高
告
布局直投和海外业务》 2016-10-28
达 96.14%，主动管理优势明显。此外，公司资管业务收益率大幅优于市
证券分析师
场，上半年主动管理型权益类产品回报率高达 27.18%，远高于同期沪深
缴文超
投资咨询资格编号 S1060513080002 010-******** JIAOWENCHAO233@https://www.360docs.net/doc/c515111392.html,. CN
300 指数回报率。
? 证券营业部完成全国布局，股基市占率有所提升：目前公司拥有证券营业 部 153 家，覆盖了 76 个城市和 31 个省自治区直辖市，是为数不多的完
陈雯
投资咨询资格编号 S1060515040001 0755-******** CHENWEN567@https://www.360docs.net/doc/c515111392.html,
研究助理
张译从
一般从业资格编号 S1060116080096 010-******** ZHANGYICONG918@https://www.360docs.net/doc/c515111392.html,. CN
营业收入(百万元) YoY(%) 净利润(百万元) YoY(%) ROE(%) EPS(摊薄/元) P/E(倍) P/B(倍)
2015A 15435 180.7
7325 212.8
24.4 1.39 11.0
2.3
2016A 6877 -55.4 2314 -68.4 6.3 0.37 41.0 2.3
2017E 9221 34.1 3085 33.3 6.5 0.50 30.7 2.3
2018E 10710
16.1 3802 23.3
9.0 0.61 24.9
1.8
2019E 12375
15.6 4671 22.8 13.0 0.75 20.3
1.7
请务必阅读正文后免责条款
【PPT模板】湘财证券营销方案 共(12页)
【PPT模板】湘财证券营销方案共（12页）营销策划方案 市场部为了树立品牌形象，建设规模的、高质量的营销团队，开拓市场，逐步扩大营业部在当地的影响力，展现营销团队的潜在活力，开拓并巩固营销渠道，发展客户，创造营销奇迹特制定以下营销方案。 第一部分市场部战略定位 一、市场的范围 以南宁市区为中心，辐射到周边城镇，为中高端客户提供股票基金等投资产品和保守的理财咨询服务。 二、客户服务方式 1、基础服务主要包括:及时解决现场及非现场客户交易过程中的问题;客户提出的有关业务及证券知识方面的问题，及时给予清晰和全面的解答;积极同客户沟通，促进客户能够及时和细致了解公司新业务种类和服务产品;为客户提供多种交易方式;收集了解客户需求，及时反馈业务部门，促进完善客户服务内容。 2、亲情服务主要包括:法定节日或特殊节日营业机构管理人员通过广播或到客户群体中恭贺或者有能力的也可给客户举办一些活动;客户及家人的特殊日子发贺电、发贺卡、打电话、拜访、送鲜花等形式表示祝贺。这类服务三种客户的区别也不大，只是一般客户通常不进行客户及家人的特殊问候。 3、咨询服务主要包括:根据客户需求选择性的将各类研究 咨询张贴或转发客户;定期提供客户持仓个股分析报告;及时向客户提供高质量的资讯产品和信息，并根据客户需要为其度身定制资产配置方案;定期将研究机构的投资策略报告发送给客户;通过网络服务平台，对客户提供一对一咨询服务;客户专用电子信箱服务，为客户提供个股门诊单、周评报告、月度投资计划以及模拟投
资组合等;通过短信提供咨询建议;提供个股答疑、推荐以及跟踪个股服务;现场客户和非现场客户定期沟通。这类服务三种客户的区别就比较大，一般客户只提供基本的咨询服务，接受公共的咨询，而重要客户和核心客户一般都有一一对应的客户经理服务，核心客户的个性化咨询服务比重要客户更好。 4、增值服务主要包括:根据其需要提供各类研究报告，包括内部研究成果和外购报告;以短信营销和客户服务为信息平台，为高端投资者提供实时行情、股市资讯和在线交易同时提供自选股等个性化管理功能。提供及时、全面、权威的财经资讯，短信营销信息和客户服务平台作为补充可提供及时的公告信息、个股预警、个股资讯、成交回报、资金变动、中签通知服务;根据客户需求，编撰投资分析报告，如果客户资产量达到相当规模，可根据其需要提供全方位私户理财计划。这类服务三种客户的区别就更大了，一般客户基本不享受增值服务，重要客户享受及时的服务，核心客户则享受全面及时的服务。 第二部分团队的组建和管理 一、团队的组建 1. 通过与其他证券公司优秀客户经理接触，了解营销员在原 来券商的情况，引进有经验的证券营销员 2. 联系部分高校，建立校企实习培训基地，能够充分的挖掘 有潜质的营销员 3. 团队的建设 团队的管理与执行 制定一个有利于团队发展的工作目标是团队合作精神完成最终目标的必要条件。要尽快树立起营销员的业务信心，由于营销员换了一个新的工作网点，网点业务还不够熟悉，需要区域经理和他们一起营销、一起开户这样不但让营销掌握业务技巧，而且也增强了他们开展业务的信心。
证券公司排名
2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司 38 东海证券有限责任公司 39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司
44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司 71 世纪证券有限责任公司 72 中山证券有限责任公司 73 华融证券股份有限公司 74 红塔证券股份有限公司 75 首创证券有限责任公司 76 北京高华证券有限责任公司 77 联讯证券经纪有限责任公司 78 和兴证券经纪有限责任公司 79 华鑫证券有限责任公司 80 德邦证券有限责任公司 81 厦门证券有限公司 82 爱建证券有限责任公司 83 华宝证券经纪有限责任公司 84 瑞银证券有限责任公司
证券公司年最新度排名
2010年证券公司排名 标签： 证券经纪 杂谈 分类：资料收集 1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司
20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司 38 东海证券有限责任公司 39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司 43 南京证券有限责任公司 44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司
戏说系列no.2：托管单元是个什么鬼(附：88个券商托管单元编码汇总)
戏说系列NO.2：托管单元是个什么鬼？（附：88个券商托 管单元编码汇总） 你是否还记得“戏说系列NO.1股份性质——汽车市场与股票市场”？还好主页君没有忘记。话说他小盒子日理万机天天开会日日测试，最近还要加班做初始登记，以致饥肠辘辘精神恍惚无暇自顾。其实，小盒子每日都惦着戏说系列是否继续（呃，时间匆匆，拖延症严重，不知不觉竟想了一个季度……）。近日，小盒子终于痛下决心连夜下笔，给诸位白活一下新三板的托管单元（顺便介绍下交易单元），以及托管单元编码。上期中，主页君介绍了“股份性质”这一重要基础参数（诸位可以在公众号回复“股份性质”，或点击公众号右下角菜单“其他”——“戏说股份性质”获取）。其实，“托管单元编码”的重要性绝不亚于股份性质，是证券市场的三大基础代码之一。与股份性质类似，从挂牌前的初始登记到挂牌后的新增股份登记，从股份限售登记到股份解除限售登记，从送红股到转增股本，从股份持有到股份交易，只要您持有股票，“托管单元编码”便如幽灵般无处不在。那么，托管单元究竟是个什么鬼？根据《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南（2015年3月修订版）》，“证券托管单元：简称托管单元，是指结算参与人取得结算参与人资格后，向本公司申请设立的参与
本公司登记结算业务，并接受本公司管理及服务的基本单位。”怎么样，如果你不是结算参与人，也不是中国结算的同志，而是挂牌公司董秘、证券事务代表、券商从业人员、会计师事务所、律师事务所相关人士、普通投资者，等等，但是在工作和生活中有时又要接触到托管单元这个鬼的人，你看了上面的定义，知道托管单元是个什么鬼了吗？不懂，完全不懂？简单说，托管单元就是投资者在券商托管股份的一个席位（不过这个席位是券商向中国结算申请开立的）。还是不懂，再说地通俗点行不？打个比方，将证券市场比作一个有投资功能的大型花卉市场（比如历史上的郁金香，就是一种让无数人一夜暴富又倾家荡产的“魔花”）。交易所就是花卉市场的管理者，登记结算公司则扮演了花卉市场的安保、登记处、仓库、运输队、会计等多个角色，券商就是花卉市场里的摊主（不过这个摊主功能强大，不光卖花，还收购花哦），发行人就是花农，而各种花就是各类证券，买花的人就是投资者……无规矩不成方圆，这个花卉市场想要运转起来，自然也是有一套规则的。比如，这里的各种花都是需要有一定规格的（比如品种、编号等，相当于证券的类别、证券代码等），也都要放在标准化的花瓶（即证券账户，不过这可是一个大花瓶，可以放很多不同种类的花）里。同时，这个花卉市场的花具有投资功能，为了便于管理，避免拿在自己的手里被别人投了抢了没地方找，市场设立了一个登记
东方证券2018年财务分析详细报告-智泽华
东方证券2018年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 资产构成表 项目名称 2018年2017年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产22,686,967.22 100.00 23,185,998.83 100.00 流动资产0 0.00 0 0.00 长期投资401,526.33 1.77 7,635,048.2 32.93 固定资产208,759.4 0.92 196,187.22 0.85 其他22,076,681.49 97.31 15,354,763.4 66.22 2.流动资产构成特点
流动资产构成表 项目名称 2018年2017年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产0 0.00 0 0.00 存货0 0.00 0 0.00 应收账款0 0.00 0 0.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 交易性金融资产5,203,534.7 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 货币资金3,676,463.87 0.00 4,234,585.51 0.00 其他-8,879,998.57 0.00 -4,234,585.51 0.00 3.资产的增减变化 2018年总资产为22,686,967.22万元，与2017年的23,185,998.83万元相比有所下降，下降2.15%。
4.资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加5,203,534.7万元，递延所得税资产增加74,531.01万元，固定资产增加12,572.18万元，在建工程增加6,106.38万元，无形资产增加440.1万元，共计增加 5,297,184.37万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少224,293.52万元，货币资金减少558,121.64万元，长期投资减少 7,233,521.87万元，共计减少8,015,937.03万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降2,718,752.66万元。
投资学案例作业
投资学案例作业 （济宁MBA班刘现桥） 一、企业要运做上市，都要考虑那些因素，结合本案例进行分析，并谈谈 你的体会。 答：企业要运作上市，要考虑的因素很多，比如国家宏观经济形势和相关政策、证券管理部门关于对上市企业的硬性规定及习惯性思维、行业发展前景、企业发展战略、企业内部组织结构、资金、人才、管理以及投资者对行业和企业的态度认识等许多综合性的因素。结合本案例，在这里进行一个具体的分析： 1、国家的宏观经济形势和政策：上实际90年代，国家经济持续、快速、健康的发展，1996年秋天，沉寂了三年之久的中国股市开始复苏，全国新股上市工作开始明显加快了节奏，大、中型国有企业纷纷加入了申报上市的行列；江泽民总书记在9月份的讲话及党的十四届六中全会相关决议对于组建传媒类上市公司提供了可能性。国家政治经济大环境为为传媒行业的快速发展、为龙秋云的电广传媒企业进军资本市场提供了一个契机。 2、行业发展现状及前景：在西方发达国家，传媒业早已形成了庞大的产业规模，在为人们提供精神产品和信息传播的同时，也获得了丰厚的利润和高额的投资回报，属于最具发展前景的朝阳产业之一。1990年－2000年，中国传媒业实现了年平均超过30%的高速增长，作为一新兴产业，中国传媒业有着广阔的发展前景并会给投资者带来丰厚的盈利，满足了资本市场投资者的需求，这是电广传媒进入资本市场的一坚实后盾。 3、上级主管部门的支持：在中国，每一个企业上面都有很多主管部门，这些主管部门有直属性的、有分管性的、有行政上的、有经济上的，每个部门都在行使一定的权力，与上级主管部门搞好关系，得到它们的支持，许多工作才能去开展，上市工作更是如此，没有上级主管部门的同意支持，电广传媒上市更会举步为艰。本案例中，龙秋云上市想法首先得到湖南省广电厅厅长魏文彬的全力支持，然后又在湖南省广电系统得到共识。为此，湖南省广播电视厅正式发文，成立股份制上市工作领导小组和上市筹备办，由此拉开了电广传媒上市的序幕。此后时间，上市办人员几次通过广电部等中央主管部门申请上市指标，龙秋云也主动出击，向中央有关部门和省委、省政府反复汇报，取得理解和支持，"电广实业"A股的发行于通过中国证监会发审会联合审查。 4、证券管理部门对上市企业的硬性规定及习惯思维：国家证券管理部门对申请上市企业从企业性质、公司规模、组织结构、注册资本、财务指标等方面做了一些硬性规定，这些硬性规定企业必须具备。另外，证券管理部门还对行业、省份、年度上市企业的数量等情况会有一个权衡，还会对上市股票的质量比如市盈率等指标做一些补充规定，这些情况申请上市的企业必须考虑到，本案例中，电广传媒公司董事长龙秋云按照证券部的要求，从企业