煤炭项目投资分析报告

煤炭项目

投资分析报告规划设计/投资分析/产业运营

煤炭项目投资分析报告

能源局2019年3月26日发布公告，截至2018年12月底，安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿3373处，产能35.3亿吨/年，分别较2017年增加5.7%、减少13.7%；已核准（审批）、开工建设煤矿1010处（含生产煤矿同步改建、改造项目64处）、产能10.3亿吨/年（各省份相加数值为10.56亿吨），其中已建成、进入联合试运转的煤矿203处，产能3.7亿吨/年。与2017年数据相比较，在产、建设、试运转煤矿数量分别减少534、146、0处，产能净增加1.91、0.37、0.16亿吨，整体产能维持平稳增长，数量在有序下降。

该煤炭项目计划总投资13569.99万元，其中：固定资产投资10161.56万元，占项目总投资的74.88%；流动资金3408.43万元，占项目总投资的25.12%。

达产年营业收入30038.00万元，总成本费用23174.13万元，税金及附加254.75万元，利润总额6863.87万元，利税总额8065.36万元，税后净利润5147.90万元，达产年纳税总额2917.46万元；达产年投资利润率50.58%，投资利税率59.44%，投资回报率37.94%，全部投资回收期4.14年，提供就业职位583个。

认真贯彻执行“三高、三少”的原则。“三高”即：高起点、高水平、高投资回报率；“三少”即：少占地、少能耗、少排放。

......

煤炭项目投资分析报告目录

第一章申报单位及项目概况

一、项目申报单位概况

二、项目概况

第二章发展规划、产业政策和行业准入分析

一、发展规划分析

二、产业政策分析

三、行业准入分析

第三章资源开发及综合利用分析

一、资源开发方案。

二、资源利用方案

三、资源节约措施

第四章节能方案分析

一、用能标准和节能规范。

二、能耗状况和能耗指标分析

三、节能措施和节能效果分析

第五章建设用地、征地拆迁及移民安置分析

一、项目选址及用地方案

二、土地利用合理性分析

三、征地拆迁和移民安置规划方案第六章环境和生态影响分析

一、环境和生态现状

二、生态环境影响分析

三、生态环境保护措施

四、地质灾害影响分析

五、特殊环境影响

第七章经济影响分析

一、经济费用效益或费用效果分析

二、行业影响分析

三、区域经济影响分析

四、宏观经济影响分析

第八章社会影响分析

一、社会影响效果分析

二、社会适应性分析

三、社会风险及对策分析

附表1：主要经济指标一览表

附表2：土建工程投资一览表

附表3：节能分析一览表

附表4：项目建设进度一览表

附表5：人力资源配置一览表

附表6：固定资产投资估算表

附表7：流动资金投资估算表

附表8：总投资构成估算表

附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表附表10：折旧及摊销一览表

附表11：总成本费用估算一览表

附表12：利润及利润分配表

附表13：盈利能力分析一览表

第一章申报单位及项目概况

一、项目申报单位概况

（一）项目单位名称

xxx公司

（二）法定代表人

贾xx

（三）项目单位简介

公司始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。

公司经过长时间的生产实践，培养和造就了一批管理水平高、综合素质优秀的职工队伍，操作技能经验丰富，积累了先进的生产项目产品的管理经验，并拥有一批过硬的产品研制开发和经营人员，因此，项目承办单位具备较强的新产品开发能力和新技术应用能力，为实施项目提供了有力的技术支撑和技术人才资源保障。公司已拥有ISO/TS16949质量管理体系

以及ISO14001环境管理体系，以及ERP生产管理系统，并具有国际先进的

自动化生产线及实验测试设备。

公司坚守企业契约精神，专业为客户提供优质产品，致力成为行业领

先企业，创造价值，履行社会责任。为了确保研发团队的稳定性，提升技

术创新能力，公司在研发投入、技术人员激励等方面实施了多项行之有效

的措施。公司自成立以来，一直奉行“诚信创新、科学高效、持续改进、

顾客满意”的质量方针，将产品的质量控制贯穿研发、采购、生产、仓储、销售、服务等整个流程中。公司依靠先进的生产、检测设备和品质管理系统，确保了品质的稳定性，赢得了客户的肯定。公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、快速高效的资源整合能力，形成了为客户提供整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展，

公司产品已覆盖全国各省市。公司与国内多家知名厂商的良好关系为公司

带来了新的行业发展趋势，使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳

定盈利、巩固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基础。

（四）项目单位经营情况

上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入33662.49万元，同比增长27.89%（7341.69万元）。其中，主营业业务煤炭生产及销售收入为28810.47万元，占营业总收入的85.59%。

根据初步统计测算，公司实现利润总额7077.24万元，较去年同期相

比增长1703.79万元，增长率31.71%；实现净利润5307.93万元，较去年

同期相比增长799.38万元，增长率17.73%。

上年度营收情况一览表

上年度主要经济指标

二、项目概况

（一）项目名称及承办单位

1、项目名称：煤炭项目

2、承办单位：xxx公司

（二）项目建设地点

某某产业示范园区

（三）项目提出的理由

能源局2019年3月26日发布公告，截至2018年12月底，安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿3373处，产能35.3亿吨/年，分别较2017年增加5.7%、减少13.7%；已核准（审批）、开工建设煤矿1010处（含生产煤矿同步改建、改造项目64处）、产能10.3亿吨/年（各省份相加数值

为10.56亿吨），其中已建成、进入联合试运转的煤矿203处，产能3.7

亿吨/年。与2017年数据相比较，在产、建设、试运转煤矿数量分别减少534、146、0处，产能净增加1.91、0.37、0.16亿吨，整体产能维持平稳

增长，数量在有序下降。

（四）建设规模与产品方案

项目主要产品为煤炭，根据市场情况，预计年产值30038.00万元。

坚持把项目产品需求市场作为创业工作的出发点和落脚点，根据市场

的变化合理调整产品结构，真正做到市场需要什么产品就生产什么产品，

市场的热点在哪里，创新工作的着眼点就放在哪里；针对市场需求变化合

理确定项目产品生产方案，增加产品高附加值，能够满足人们对项目产品

的需求。项目承办单位计划在项目建设地建设项目，具有得天独厚的地理

条件，与xx省同行业其他企业相比，拥有“立地条件好、经营成本低、投

资效益高、比较竞争力强”的优势，因此，发展相关产业前景广阔。

（五）项目投资估算

项目预计总投资13569.99万元，其中：固定资产投资10161.56万元，占项目总投资的74.88%；流动资金3408.43万元，占项目总投资的25.12%。

（六）工艺技术

投资项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据

所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。项目建成投产后，项

目承办单位物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原

材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合

理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。验收

材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量

不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。

对于生产技术方案的选用，遵循“利用资源”的原则，选用当前较先

进的集散型控制系统，控制整个生产线的各项工艺参数，使产品质量稳定

在高水平上，同时可降低物料的消耗；严格按照相关行业规范要求组织生

产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的项目产品和良好

的服务。遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则，积极

采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和

提高项目产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。

建立完善柔性生产模式；投资项目产品具有客户需求多样化、产品个性差

异化的特点，因此，项目产品规格品种多样，单批生产数量较小，多品种、小批量的制造特点直接影响生产效率、生产成本及交付周期；项目承办单

位将建设先进的柔性制造生产线，并将柔性制造技术广泛应用到产品制造

各个环节，可以在照顾到客户个性化要求的同时不牺牲生产规模优势和质

量控制水平，同时，降低故障率、提高性价比，使产品性能和质量达到国

内领先、国际先进水平。

（七）项目建设期限和进度

项目建设周期12个月。

该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资12719.85万元，占计划投资的93.74%。其中：完成固定资产投资9140.88万元，占总投资的71.86%；完成流动资金投资3578.97，占总投资的28.14%。

项目建设进度一览表

（八）主要建设内容和规模

该项目总征地面积35284.30平方米（折合约52.90亩），其中：净用地面积35284.30平方米（红线范围折合约52.90亩）。项目规划总建筑面积57160.57平方米，其中：规划建设主体工程40420.12平方米，计容建筑面积57160.57平方米；预计建筑工程投资4874.52万元。

项目计划购置设备共计97台（套），设备购置费3441.09万元。

（九）设备方案

主要设备的配置应与产品的生产技术工艺及生产规模相适应，同时应具备“先进、适用、经济、环境保护、节能”的特性，能够达到节能和清洁生产的各项要求；投资项目所选设备必须达到目前国内外先进水平，经生产厂家使用证明运转稳定可靠，能够满足生产高质量产品的要求。项目承办单位在选择设备时，要着眼高起点、高水平、高质量，最大限度地保证产品质量的需要，努力提高产品生产过程中的自动化程度，降低劳动强度提高劳动生产率，节约能源降低生产成本和检测成本。

项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计97台（套），设备购置费3441.09万元。

第二章发展规划、产业政策和行业准入分析

一、发展规划分析

1、在产产能变化：全年产能净增1.91亿吨，矿井质量明显提升

产能增长5.7%，数量持续下降。能源局2019年3月26日发布公告，截至2018年12月底，安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿

3373处，产能35.3亿吨/年，分别较2017年增加5.7%、减少13.7%；已核准（审批）、开工建设煤矿1010处（含生产煤矿同步改建、改造

项目64处）、产能10.3亿吨/年（各省份相加数值为10.56亿吨），

其中已建成、进入联合试运转的煤矿203处，产能3.7亿吨/年。与2017年数据相比较，在产、建设、试运转煤矿数量分别减少534、146、0处，产能净增加1.91、0.37、0.16亿吨，整体产能维持平稳增长，

数量在有序下降。

未按法律法规规定取得核准（审批）及其他开工报建审批手续的

建设煤矿、未取得相关证照的生产煤矿，不纳入本次公告范围。

矿井平均规模持续提升。计算得出全国在产、建设、试运转煤矿

平均产能分别为105、102、182万吨/年，较2017年底增加22%、19%、4%，其中在产和建设产能较2017和2018年中数据均有较大幅度提升，试运转建设产能基本持平，表明不仅供给侧改革对在产小煤矿淘汰顺

利，大型矿井也开始进入建设的初步阶段。目前的建设矿井总量中，86%为生产状况和安全系数相对稳定的60万吨/年以上产能。

小型矿井数量占比仍高，未来仍有待优化。截至2018年末，全国

9万吨（含9）以下、9~30万吨（不含30）、30~60万吨（不含60）

煤矿产能数量分别为531、650、598处，占比16%、19%、18%；产能分别为3516、10338、21546万吨，占比1%、3%、6%。根据供给侧改革文件要求，作为未来重点需要淘汰的30万吨以下煤矿数量合计1181处，对应产能13854万吨，占生产矿井比重分别为35%、4%，较高的数量占比在未来仍有可能成为重大的安全隐患，未来存在进一步淘汰优化的

空间。

2018年的供改完成或有1.36亿吨来自非法矿井退出，其余非法矿

井未来存合法化空间。根据对2018年6月30日和2018年末在产产能

中的“首次公告+重新公告”之和进行梳理，则得到对应的产能数据分

别为1.91、1.34亿吨，合计规模3.25亿吨，与2018年全年新增在产

产能1.91亿吨相比，对应表内产能淘汰规模合计1.34亿吨，小于供

给侧改革完成口径的2.7亿吨。关于这1.36亿吨的差额，认为可能来

自于未列入能源局统计口径的非法产能的退出。

“2018年底，全国煤矿数量减少到5800处左右，平均产能提高到92万吨/年左右”，对应全年煤矿总产能约为53.36亿吨，与能源局本次发布的2018年末“在产+建设”产能合计规模为45.6亿吨相比，得出国内仍存在约1417处、7.76亿吨非法产能，平均产能55万吨/年。平均产能较大认为主要来自部分大型煤企的大型矿井（如中煤能源大海则已获核准，但未在建设列表；兖州煤业营盘壕等），未来或将存在一定分合法化的空间，但时间存在不确定性。

2、建设产能梳理：未来待新增产能弹性12.6%，新建矿仍是释放主力，重要增量看内蒙

根据2018年末数据，未来全国产能将待新增产能弹性12.6%。将已经开始实质上贡献产量的3.7亿吨/年联合试运转产能从10.3亿吨/年的建设产能中倒减后，目前仍在建设、尚未贡献实质产量的煤矿规模合计为6.6亿吨/年（各省份相加数值为6.82亿吨/年），对应有待新增产能4.93亿吨/年，较2018年弹性为12.6%。

新建矿井仍将是未来产能释放主力。从项目状态来看，这些建设产能中，新建、资源整合、改扩建、技术改造产能合计分别为28355、26264、8185、5445万吨/年，占未试运转建设产能比重分别为42%、38%、12%、8%，对应待新增产能分别为28265、12448、5596、2961万

吨/年，占未试运转建设产能待新增比重分别为57%、25%、11%、6%，新建矿井由于产能先进，项目批准和工程进度均相对较快，未来仍将是全国煤炭产能增加的主力。

山西在建产能规模最高，青海未来弹性最大。从各省份增长空间来看，其中山西、内蒙古、陕西、云南、黑龙江贡献绝对总额最大，分别13945、13060、5388、3130、2376万吨，对应增长弹性分别为13.4%、13.4%、9.7%、48.7%、27.0%；增长弹性最大的省份为青海、湖北、云南、福建、甘肃，对应弹性分别为123.1%、58.2%、48.7%、43.2%、36.3%。

不考虑资源整合矿，内蒙待增量最多。但若将产能释放存在不确定性的资源整合矿排除掉之后，内蒙古、山西、陕西、云南、新疆贡献绝对总额最大，分别12299、6255、2942、2737、2171万吨/年，对应增长弹性分别为12.6%、6.0%、5.3%、42.6%、13.7%；增长弹性最大的省份为青海、湖北、云南、甘肃、福建，对应弹性分别为123.1%、58.2%、42.6%、36.3%、32.3%。

3、主要产区细拆：产能向核心区加速集中，华中地区弱势难改

梳理2008~2018年全国各省份煤炭产量变化，新疆、陕西、内蒙古、宁夏、山西等省份均有大幅增长，中东部的产能在加速退出，产

能在向“三西”地区集中；但如果以上轮煤价开始下行的2012年作为

比较年份，观察2012~2018年全国各省份煤炭产量变化，除新疆、陕

西有增长之外，其余省份产量均在下降，产煤大省山西基本持平、内

蒙古下滑幅度较大。

在这一大的产量变化背景之下，我们也对国内主要区域进行分析，未来晋陕蒙仍将是核心产区，且产能向该区域集中加速；两湖一江的

微弱产能仍将继续收缩；东三省产能规模下降趋缓；华北/华东将稳中

微增；云贵川产能将加速释放。

（1）晋陕蒙：集中度提升加速，陕西全年增长较快，未来内蒙、

山西贡献增量规模最大

截至2018年12月31日，山西、内蒙、陕西在产产能分别为96320、85395、44378万吨/年，较2017年末增加5830、3170、6203

万吨，增长比例6.4%、3.9%、16.2%；三省占全国总在产产能比重

64.1%，较2017年末的63.2%进一步提升0.9PCT；且三省试运转矿井

产能分别为7450、12050、10930万吨/年，转

入正式生产后将贡献更多产量。

三省未来待新增产能比重合计占未来全国待新增产能65.7%，高于目前三省占在产产能占全国产能比重，表明集中度在进一步提升。其

中山西、内蒙古、陕西三省贡献待新增产能总量分别13945、13060、5388万吨，分别占总待新增产能比例合计28%、27%、11%，但三省新

增产能结构不同，其中山西省新建、资源整合矿井均有内蒙古以新建

产能为主，未来产能释放将更加顺畅；陕西省未来新增产能规模相对

较小。

（2）两湖一江：体量维持微弱，产能持续收缩

截至2018年12月31日，湖南、湖北、江西三省在产产能合计规

模2453万吨/年，较2017年下降1813万吨，合计减少比例42.5%，其中湖南省产能下降规模最大，湖北省在产产能规模仅为189万吨/年。

三省未来待增加规模合计仅为190万吨/年（联合试运转产能均为0），供给侧改革带来的去产能影响持续发酵，而快速发展的经济也将使该

区域对外煤炭依赖度更高。

（3）东三省：产能下降规模趋缓，将整体维持平稳

截至2018年12月31日，辽宁、吉林、黑龙江三省在产产能分别

为3964、2001、8790万吨/年，其中辽宁、吉林产能相对2017年已经

基本维持稳定，且未来基本没有新增产能（仅辽宁有210万吨试运转）；黑龙江省产能较2017年下降1001万吨、下降比例10.2%，目前黑龙江省尚有1229万吨/年的9万吨及以下小煤矿，未来淘汰将是大