基于层次分析法的供应链金融核心企业选择研究

基于层次分析法的供应链金融核心企业选择研究

【摘要】供应链金融业务开发最直接和常规的切入点就是核心企业，这也是国际银行业的一般做法，本文从银行开展业务的角度,研究了供应链金融的核心企业选择问题,并将层次分析法运用到供应链核心企业的选择中。

【关键词】供应链金融;核心企业;层次分析法

1引言

目前,我国中小企业企业已突破4200多万户,占企业总数的99.8%；创造的最终产品和服务价值占GDP得58%，生产的商品占社会销售额的59%，上缴税收占总额的50.2%，解决了全国城镇就业量的75%以上的企业，承担了中国68%的进出口额。十八大以来，我国政府提出“大众创业，万众创新”，目的一是稳定经济增长，推动我国经济的全面深化改革；二是增加社会就业，保持社会稳定。中小企业对国民经济的发展和社会的发展的巨大贡献成为不争的事实。但是,由于中小企业普遍存在规模小、抗风险能力差等原因,融资难、融资贵已经成为困扰中小企业发展的突出问题。我国中小企业在寻求融资时主要表现在三个方面:一是企业规模有限，融资方式受限，因此融资渠道单一。;二是融资成本高，由于中小企业天生的高风险，想要获得资金支持，资金方一般都会提高贷款利率；三是企业抵押物少不能满足一般贷款的要求。

供应链金融业务的出现后首先为中小企业融资的理念和技

术瓶颈提供了解决方案，使得中小企业融资相反对传统融资方式变得更加容易，供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险可控的手段创新，中小企业的收益——成本比得以改善，并表现出规模经济。

2供应链金融概述

2.1供应链金融

关于供应链金融定义版本很多，从商业银行拓展业务的角

度来看，供应链金融是指通过对该核心大企业上下游的整个链条进行审查，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，为核心企业周围的中小企业提供金融产品和服务的一种融资模式。从供应链融资的功能角度，目前对供应链管理中缺乏对资金流的管理，核心大企业在现实中对供应链的管理重点在物流和信息流的管理，将供应链中资金流的管理增加进来，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链供应链金融弱势企业提供新型信贷融资服务的服务产品创新模式。

3供应链金融中核心企业对中小企业融资的影响

在供应链金融的融资模式下,处在供应链中的中小企业一旦获得

银行的资金支持,将信贷资金及时注入企业,也就相当于资金进入

了整条供应链,使得整个供应链的所有企业资金流宽裕，像润滑

剂一样激活了整个供应链链条的运转。通过借助银行信用支持,

为中小企业的发展赢得了更多商机。由于供应链金融业务改变了

过去商业银行等金融机构对单一企业主体的授信模式,围绕某一家核心企业,从原材料采购,到制成中间产品及最终产品,最后到销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条,将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体,全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务,通过相关企业的职能分工与协助,实现整个供应链的不断增值。因此,商业银行等金融机构对供应链金融业务中核心企业的选择和界定就显得尤为重要。

3供应链金融核心企业的选择

3.1核心企业的定义

核心企业是指供应链上拥有该供应链的瓶颈约束资源，决定供应链的运行节拍与效率，在物流、信息流、工作流等资源配置方面胜任组织协调工作，能够实现并提升整体供应链核心竞争优势的企业。

3.2层次分析法概述

层次分析法（Analytic Hierarchy Process，简称AHP）是将与决策总是有关的元素分解成目标、准则、方案等层次，在此基础之上进行定性和定量分析的决策方法。

3.3评价指标的选择

笔者以为对供应链金融核心企业的选择应从核心企业的基本素质、核心企业的偿债能力、核心企业的营运能力、核心企业的盈利能力、核心企业的创新能力、核心企业的成长潜力和信用记录这7个方面构建指标体系(见表1)

3.4基本步骤

3.4.1 建立判断矩阵

建立判断矩阵是AHP 决策分析中一个关键的步骤。判断矩阵表示针对上一层次中的某元素而言，评定该层次中各有关元素相对重要性程度的判断，其形式如下：

据前面建立的评价指标体系，我们组织10 位专家针对5家

公司的情况，由他们根据经验判断确定各指标系中标度对应情况，填写各指标的标度值，并建立了该行业中小企业统一的判断矩阵。在此基础上根据判断矩阵求出针对该行业的核心企业选择评价

指标权重并进行一致性检验。

(1)计算信用评价指标权重并进行一致性检验，见表2。

表2

（2)组织专家为核心企业各指标评分。

根据该企业的背景情况、企业的财务报表和其他信用评价情况，召集信用评价专家针对该企业实际情况召开座谈会，由他们根据经验和指标层指标实际比率给企业的情况评分。

（3）计算企业信用综合评分值，确定企业信用等级。根据专家

的初始得分结果，结合指标权重，计算各指标合成得分，并将评

分结果汇总，见表3。

表3

该企业的综合情况得分为V:

其他企业的计算方法如上。

4结论

依据本文构建的供应链融资模式的核心企业选择评价指标体系，利用层次分析法对核心大企业的实际情况进行综合评价。评价结果表明在供应链融资模式下的指标体系下，其信用等级较高，表明企业信用程度良好，在正常情况下偿还债务没有问题。该公司资金、资产质量尚可，各项指标处于中上等水平，经营处于良性循环状态，不确定性因素对其经营与发展的影响很小，银行可以考虑为其提供信贷支持。因此，该核心企业可以作为银行重点开展业务发展的的对象，从银行获得贷款以环节上下游中小企业

的资金困境，从而定量地证明了供应链融资的优越性及其对改善中小企业融资困境的有效性。

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