09-101号：深圳证券经营机构监管信息动态2009年第7期(总第17期)

深圳证券经营机构监管信息动态

2009年第7期

（总第17期）

深圳证监局 2009年8月20日充分发挥分类监管导向作用提升证券公司规范运作水平

在中国证监会的领导及深圳证监局的组织推动下，2009年深圳辖区证券公司分类评价工作已顺利结束。日前，中国证监会正式下达了深圳辖区17家证券公司的2009年分类结果。总体而言，今年深圳辖区证券公司的分类结果与去年相比有所进步，其中，A类公司由5家增加至6家，B类公司由9家增加至10家，7家公司分类评级上升，1家公司下降，9家公司持平。深圳证监局认真统计分析了今年分类评审中各公司的主要扣分项和加分项，对于其中反映出部分证券公司在日常经营管理方面存在的问题，特提请辖区各证券公司予以高度关注。此外，深圳证监局近期整理了2008年下半年以来证监会下发的各类文件，对其中一些时限性较强且

较为重要的监管要求进行了梳理，其落实情况可能对明年的分类评价造成影响，需要辖区各公司在下半年工作中予以重视，并加紧落实。

一、2009年分类评价主要扣分项目

（一）经纪人管理及营销活动方面

今年分类评价工作中，深圳辖区有8家证券公司因经纪人管理漏洞和营销活动不规范在分类评价中被扣分，累计被采取责令改正、监管谈话、通报批评等监管措施达到9家次，占全部监管措施的70%左右。主要涉及的违规事项包括：营销人员违规代客理财引发纠纷、诉讼乃至群体性事件；违规招聘无从业资格人员、外部人员展业；非现场开户、非投资者本人签订证券交易委托协议；违规开展港股开户见证业务；分支机构负责人未审先任；营业部未经批复迁址等。

为此，深圳证监局提醒，经纪人管理及营销活动已成为近年并将是今后相当长的一段时间里证券公司的主要风险来源，各证券经营机构在积极拓展业务、发展营销队伍的同时，应当高度关注营销工作给公司带来的新问题、新风险，注重内控制度的建立和完善，同时深刻领会中国证监会，特别是各地派出机构的监管要求，做好经纪业务各项规范工作。

（二）承销保荐、并购重组财务顾问业务方面

今年，深圳辖区有4家证券公司因在上市保荐、持续保荐及并购重组财务顾问过程中存在违法违规情况，被发行部、上市部

采取监管措施并在分类评价中予以扣分。涉及违规事项包括：保荐项目披露信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，不符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第四条的规定，在发审委会议上未获通过; 保荐项目未在招股说明书中披露代办股权转让系统挂牌事宜;财务顾问项目材料质量低下，未发行督导义务;项目公告财务资料过期，财务顾问未尽责等。

根据新修订的《证券公司分类监管规定》，对于证券公司在承销保荐及财务顾问过程中存在违法违规情况的，不仅对其被采取的监管措施进行扣分，还可能影响到相关市场竞争力指标的加分。因此，深圳证监局提醒各公司应认真梳理上市保荐、持续保荐及并购重组财务顾问业务流程，加强投行业务的内部管理，科学制定奖惩机制，加强合规培训，进一步提高保荐代表人、财务顾问主办人合规意识，做到切实履行上市保荐、持续保荐及并购重组财务顾问的法定职责与义务。

（三）基金代销业务方面

2008 年9月至12月，基金部组织各证监局、证券业协会对全国基金销售机构进行现场检查，对深圳辖区11 家证券公司出具了反馈意见函，其中，有5家公司因存在相对严重的问题，在分类评价中被扣分。5家公司中，4家公司在基金销售适用性落实方面存在问题，1家公司存在盘后交易嫌疑。

对于此次基金销售检查中普遍反映出证券公司基金销售适用性相关制度及信息管理平台建设等方面存在的不足，深圳证监

局提醒各公司应当认真落实整改，进一步建立健全客户服务和管理制度，做到为客户提供适当性产品和服务，切实保护客户权益。

（四）信息系统安全事故方面

2008年以来，深圳辖区大部分证券公司均能按照规定要求及时上报信息系统故障事件。其中，有4家公司因事故影响时间较长、范围较广，在分类评价中扣分。

下一步，深圳辖区各公司还应继续做好信息系统故障、客户投诉、重大风险隐患等各种风险事件的上报工作。与此同时，各公司应当进一步深入推进信息技术治理工作，做好信息系统安全事故的防范工作，完善相关应急预案，保证各类信息系统故障得到及时有效处理。

（五）自律管理措施方面

今年分类评价首次将协会、交易所、登记公司的自律管理措施纳入评价范围，深圳辖区证券公司因被上述自律组织采取自律管理措施而扣分共计4家次。涉及扣分事项包括：未在规定的时间内将新股发行配售结果上传，被中登公司采取约见谈话措施; 因交易规则允许的卖空未及时补足债券，被中登公司采取欠库扣款措施; 因回购质物不足，被中登公司采取欠库扣款措施；因资金交收违约透支，被中登公司处以罚金。各公司对此应引以为戒，避免出现违反相关自律规则的情况。

二、2009年分类评价加分项目情况

（一）专业评价

中国证券业协会已于去年正式颁布《证券公司专业评价实施办法（试行）》，并已对7家证券公司进行了专业评价。今年分类评价工作中，根据协会建议，机构部对长江证券、中信建投、申银万国三家公司各加1分。深圳辖区有公司曾经于去年12月向协会提出专业评价申请，但协会未能及时安排，至今辖区仍未有证券公司完成协会的专业评价。为此，深圳证监局提醒辖区有条件的公司应当在专业评价问题上加强与协会的沟通，积极申请专业评价，并做好充分准备，尽早安排。

（二）创新业务

根据《证券公司分类监管规定》，证券公司创新成果评价期内在行业推广的，单项或累计最高可加5分。今年分类评价工作中，国信证券因集合资产管理计划电子合同综合管理系统创新，由机构部在复核评议时加2分，成为全国惟一一家因创新成果加分的证券公司。

深圳辖区证券公司的创新能力一向位于全国前列，深圳证监局提醒辖区各公司应注意尽早将创新项目提请机构部或证券业协会进行论证，在创新成果的认定程序上，对于涉及证监会行政许可审批的创新成果，可提请证监会机构部进行论证;对于不涉及证监会行政许可事项的，可由证券业协会组织专业评价对其创新成果和行业推广价值进行论证。

（三）资本实力

今年的分类评价结果反映出深圳辖区证券公司在资本实力

上仍显不足。截至2009年6月底，全国证券公司的平均净资本是30.10亿元，而深圳辖区证券公司扣减中信证券后，平均净资本为25.28亿元，其中有9家证券公司净资本位于全国平均值以下。近年来，深圳辖区证券公司资本实力与综合治理时期相比已大为增强，但全国其他证券公司通过上市及多渠道融资，资本实力也在不断提升。而另一方面，随着一些证券公司的业务规模扩张和牌照增加，对净资本的要求也进一步提高。因此，深圳证监局希望辖区各公司重视对资本的补充和积累，鼓励券商之间收购合并等方式的重组以壮大实力。同时做好对净资本的压力测试和敏感性分析，不仅要测算安全边际，还要注意业务规模扩张、牌照增加等对净资本涉及分类评价加分因素的影响，未雨绸缪，早做准备。

（四）市场竞争力

今年深圳辖区证券公司在市场竞争力指标上表现优异，有9家公司在各项业务的市场竞争力指标上获得加分，平均加分值为3.44。与此同时，深圳辖区还有一些公司，排名相对靠前，如果进一步提升也有望进入加分行列。因此，深圳证监局希望各公司能认真对照市场竞争力加分指标，客观分析各项业务的市场竞争环境及目前排名情况，有针对性地确定公司下半年的业务主攻方向，力争在明年的分类评价中取得更好的成绩。

三、下半年的机构监管工作要求

（一）落实“参一控一”政策

根据证监会要求，证券公司及其股东、实际控制人不符合“参一控一”监管要求的，应当在2009 年12 月31 日前，提交措施可行、时限明确的整改计划，承诺在规定时限（即2010年12月31日）前达到“参一控一”监管要求。2010年12月31日前或公司承诺期限届满后，仍不符合“参一控一”监管要求的证券公司，证监会将对其提出的新业务、新产品、新网点行政许可申请，实施冷淡对待（即不受理申请，已受理申请的，中止审核），并在分类评价中相应扣分。

而在证券公司股东、实际控制人达到“参一控一”监管要求前，除有利于落实“参一控一”监管要求的行政许可事项外，证监会将对相关的其他行政许可事项（如参与证券公司增资扩股等）实施冷淡对待。2010年底前仍未达到“参一控一”监管要求的证券公司股东、实际控制人，证监会还将通过适当途径通报其上级主管单位或者控股股东。股东、实际控制人参控证券公司不符合《指导意见》的规定，且证券公司在上述期限届满前申请上市的，应当在证券公司申请上市前完成整改。

（二）解决同业竞争问题

根据证监会要求，存在同业竞争问题的证券公司，应当在2009 年8 月31 日前提交措施可行、时限明确的整改方案，承诺在规定时限（2009年12 月31 日）前解决同业竞争问题。规定时限届满后，仍未解决同业竞争问题的证券公司，将在分类评价中相应扣分，并对该公司提出的新业务、新产品、新网点的行政许

可申请，实施冷淡对待。

（三）合规管理

督促证券公司健全合规管理制度，是今年机构监管重点工作之一，对于各公司下半年的合规管理工作，深圳证监局提醒各公司关注以下几点：

1、认真做好中期合规报告和年度合规报告的报送工作。根据证监会要求，各公司应于2009年8月31日前报送中期合规报告以及在2010年4月30日前报送年度合规报告。对于未按期完成合规报告报送工作、或者经分析发现合规管理存在重大问题的公司，深圳证监局将采取相应的监管措施。

2、做好合规管理培训工作。各公司合规总监、合规部门应当组织编写合规手册，并自行合理安排，对公司董事、监事、高级管理人员及各部门、分支机构负责人等进行合规培训。已经完成合规培训的公司应当做好工作留痕，将与合规培训有关的资料存档备查。

3、年内完成合规评估。由于《证券公司合规管理试行规定》2008年8月1日起才正式施行，证监会去年暂未对合规评估作强制性要求，今年辖区大部分公司是首次开展合规评估工作。深圳证监局希望各公司对此予以高度重视，并注意该评估不仅仅是对合规总监及合规部门的履职情况进行评估，而应当是对公司合规管理有效性进行全面评估。

（四）维稳工作

按照证监会的统一部署，今年证券期货监管系统维稳工作要

紧紧围绕资本市场稳定健康发展这一中心任务，全力以赴做好信息安全、舆论引导、信访处置、网络监控和安全保卫工作，全力维护资本市场安全稳定运行。深圳证监局在此提醒各公司做好以下几项工作：

1、建立新闻发布机制，对媒体关注和质疑的事项及时作出回应或澄清，消除负面影响。

2、继续推进IT治理，完善灾备体系建设，确保不发生重大技术事故。

3、高度重视信息技术系统的安全性建设，确保网上交易安全。

4、制定尽可能完备有效的应急预案，并通过经常性或定期的应急演练来测试应急预案的有效性和可操作性。

（五）风险控制指标动态监控

2009年2月5日，中国证券业协会发布实施了《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》，要求各公司在该《指引》施行半年内使动态监控系统建设、运行、管理等方面达到《指引》相关要求，如实现T+1日数据填报和显示，确保动态监控数据的真实、准确等。此外，深圳证监局于2008年12月底发布的《深圳辖区证券公司风险控制指标实时监控系统规范指引》，也对风险控制指标动态监控系统实现有关项目构成明细查询，业务系统和监控系统数据定期比对检验等功能提出明确要求。

深圳证监局在此提醒各公司认真对照上述二个《指引》要求，进一步改进相关系统功能，并完善相关工作流程。另外，各公司

还应建立健全对净资本和风险控制指标的敏感性分析机制和压力测试机制，根据公司实际情况和自身能力定期进行压力测试，并向深圳证监局报送压力测试报告。

（六）账户管理

证监会机构部今年5月份转发了中登公司《关于建立证券账户管理长效机制、进一步加强账户信息比对的通知》，要求各公司做好资金账户与证券账户信息比对及资金账户数据报送工作，建立严格的内部考核及责任追究机制，采取有效措施确保数据报送完整、准确、及时，不得漏报、误报、瞒报。对于证券公司资金账户数据报送质量低下、资金账户与证券账户信息比对机制不健全，甚至存在新开不合格账户等违规行为的，中登公司将采取要求整改、约见谈话、书面通报、暂停或终止开户代理业务资格等处分措施，并按照证券公司分类监管的要求，提请监管部门采取相应的监管措施。

今年分类评价中已经将自律组织管理措施纳入扣分范围，账户信息比对及资金账户数据报送的落实情况将很可能成为明年分类评价的扣分点之一，深圳证监局提醒各公司对此予以关注。

（七）高管人员管理

2006 年11 月30 日发布的《关于实施＜证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法＞有关问题的通知》（证监机构字[2006]300 号）要求，在《证券公司高级管理人员管理办法》实施前，已取得任职资格的现任董事长、副董事长、监事会主席以及经理层人员尚未通过资质测试的，应当自《办法》实施

之日起 3 年内通过资质测试；已经取得任职资格的现任经理层人员以及证券公司现任法定代表人不具备证券从业资格的，应当自《办法》实施之日起 3 年内取得证券从业资格；逾期未通过资质测试和未取得证券从业资格的，不得继续在证券公司担任相应职务。

目前，离规定的2009年12月1日的最后期限还有3个多月，各公司如有仍未通过资质测试和证券从业考试的高管人员，应抓紧时间参加考试，以免对公司及个人造成影响。

（八）客户服务

1、认真落实创业板市场投资者适当性管理及投资者教育工作

投资者开通创业板交易申请工作已于7月15日正式启动。目前，深圳辖区17家证券公司已开通创业板交易的投资者占比仅为0.94％，大量投资者可能在创业板市场正式启动前后集中申请开通创业板交易，届时，各证券公司和营业部将面临时间紧、任务重、维稳压力巨大等困难。

证监会高度重视创业板市场投资者适当性管理与投资者教育工作，各公司应按照有关文件要求，统筹规划、合理安排、有序引导，抓紧做好相关准备工作，尤其是技术准备，并完善应急预案，避免引发矛盾纠纷。

2、建立健全客户投诉和纠纷处理机制

上半年，深圳辖区证券公司和营业部，转、销户投诉及经纪人投诉情况愈演愈烈。深圳证监局要求各公司切实加强信访工

作，力争在公司内部做到息访息诉。结合机构部相关文件精神，对辖区信访投诉将按以下原则处理：

单个营业部当月累计被有效投诉 3 次以上的，深圳证监局将组织现场检查，经查实存在不规范行为的，将采取相应监管措施，并在辖区内通报;同一证券公司下属营业部当月累计被有效投诉 3 家次以上的，深圳证监局将责成公司总部对相关营业部进行内部稽核;辖区单个营业部当月累计被有效投诉未达 3 家次以上的，被投诉营业部应进行自查整改，深圳证监局核实有关情况后，通报营业部所属公司，并要求公司进行内部责任追究。

3、建立健全交易监测和客户回访制度

各公司在做好客户服务的同时，也应当加强对投资者异常交易行为的监控，及时发现、及时处理、及时报告异常交易及其他涉嫌违法违规行为，配合交易所做好市场监督工作。

以上是辖区各公司在下半年工作中应当着重落实的各项监管要求，其中有些监管要求将很可能列入明年的分类评价指标，因此请各公司高度重视，认真对照、严格落实，针对其中存在的未规范事项和薄弱环节，应当专门制订方案和时间表予以规范和完善。希望各公司要以分类监管为契机，进一步强化内部管理，提升公司的综合竞争实力和规范运作水平，从而实现公司的可持续发展。

分送：深圳各证券公司