2017-2021年商业保理行业发展预测分析

中投顾问对商业保理行业发展因素分析

一、有利因素

（一）政策利好

2016年1月27日，李克强总理在主持召开国务院常务会议，确定金融支持工业增效升级的措施，首次提出要大力发展应收账款融资。

2016年2月16日，中国人民银行、发改委、财政部等八部委联合发布《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，从加强货币信贷政策支持、营造良好的货币金融环境，提高资本市场、保险市场对工业企业的支持力度，推动工业企业融资机制创新，促进工业企业兼并重组，支持工业企业加快“走出去”，加强风险防范和协调配合等六个方面提出了一系列支持工业转型升级、降本增效的具体金融政策措施。目标是突破工业转型发展面临的融资难、融资贵的瓶颈，推动金融业增强服务能力，支持工业加快转型升级。

（二）融合创新

我国商业保理行业的最大亮点是与电子商务、互联网金融和资产证券化的融合创新，这个领域也是保理业务增长最快的领域。例如，某大型电子商务平台下属保理公司，其保理业务已实现全程在线化管理，2014年第一年作业，保理业务量就达到120多亿元，2015年业务量达到350亿元，基本实现对平台供应商的全覆盖，平均放款速度在供应商申请后3分钟左右，年化利率控制在9%左右，有效满足了平台供应商的融资需求。

（三）发展空间大

作为逆周期的信贷机制，商业保理的角色越来越重要。根据国家统计局发布的数据，截至2015年12月底，全国规模以上工业企业应收账款余额达到11.45万亿元，这意味着保理的发展空间和规模很大。

从传统来说，使用保理业务的多是制造业、贸易和服务业中的中小型企业。但现在这种情况发生了改变，商品贸易行业、建筑行业都在使用保理，它们的业务量相当大。同时，使用保理方式的企业类型也从中小型企业变成了大型企业和跨国公司。

未来我国商业保理业务需求仍然很大。这种需求主要基于两点：其一，赊销已成为近几年最主要的贸易结算方式。其二，我国企业应收账款规模至少在20万亿元以上，应收账款融资市场空间巨大。虽然我国保理业务特别是银行保理业务已经有较大规模，但其服务渗透很不充分，民营小微企业很难得到银行保理服务，因此，商业保理已成为非常必要和有益的补充。

二、不利因素

（一）配套机制缺乏

目前，国内商业保理机构的融资渠道有限，融资成本较高。特别是外汇结转限制使得商业保理机构的海外业务发展受到较大制约。同时，由于不被允许进入银行征信系统查询信息，又缺乏再保险机制，商业保理机构往往缺乏风险识别和转移手段。

（二）外部环境不完善

长期以来，保理一直被界定为银行开展的一项金融业务，而商业保理则被排除在管理体制之外。这使得商业保理的社会认知度大大降低，从而阻碍了该行业的发展。同时，社会信用体系不健全，市场信用环境不佳，应收账款逾期和三角债现象普遍，商业保理机构承担的信用风险较大。

（三）行业监管缺失

目前，商业保理行业没有明确专门的监管主体。同时，缺乏法律、法规和政策的统一规范和管理，行业组织也未建立，整个行业仍处在自然发展状态中。特别是应收账款催收等业务游离于法律规范的边缘，存在较大的法律风险和操作风险。

（四）对接不畅

传统的金融机构，绝大部分的银行都是对商业保理公司融资需求不太明确，所以也没有办法为大家匹配上比较合适的融资方案。

中投顾问对2017-2021年中国保理行业规模预测

2014年，中国保理业务量达3万亿元，占全球保理业务量的17%；2015年，中国保理业务量达2.87万亿元，同比下降1.71%；2016年上半年，中国保理业务量达1.03万亿元。

综合以上因素，我们预计，2017年我国保理业务量将达到1.96万亿元，未来五年（2017-2021）年均复合增长率约为5.09%，2021年保理业务量将达到2.39万亿元。

图表中投顾问对2017-2021年中国保理业务量预测

数据来源：中投顾问产业研究中心

中投顾问对2017-2021年中国商业保理行业规模预测

2015年，中国商业保理融资业务量超过了2,000亿元，较2014年增长了1.5倍。截止到2016上半年，我国已累计注册商业保理公司近4,000家，较2015年底增长了60%；完成商业保理业务量3,000多亿元。

综合以上因素，我们预计，2017年我国商业保理融资业务量将达到9,000亿元，未来五年（2017-2021）年均复合增长率约为50.42%，2021年融资业务量将达到46,070亿元。

图表中投顾问对2017-2021年中国商业保理融资业务量预测

数据来源：中投顾问产业研究中心

保理行业半年工作总结,半年总结

保理行业半年工作总结,半年总结保理行业半年工作总结第一部分行业发展一、保理行业现状保理是基于应收账款进行的融资、管理、催收、坏账担保业务，进行保理的一个前提便是应收账款。2014年末的全国规模以上工业企业的应收账款总量达到了10.5万亿的规模，占流动资产的比重为24%，受到大环境的影响增速在下滑，但是量已经创造了新高，占流动资产的比重也在上升。当然这只是规模以上工业企业的应收账款，占中国企业数量的75%的小微企业并没有在统计范围内，而这部分企业应收账款的规模依然不小，他们是供应链中N+1+N的N，我们接触到的就有平海科技和爱德森项目。这些应收账款的规模成为了商业保理的市场。而2014年1-3季度我国的保理业务量为2.09万亿，2014年全年我的商业保理业务量为800亿，较2013年200亿的规模增长4倍。保理的规模远远小于应收账款的规模，商业保理更是零头都不到，由此可见商业保理的市场依然非常广阔，依然是一片蓝海。伴随着这片蓝海产生的是保理公司数量高速增长，2014年就有1220家，预计今年年底将达到1500家的总量，业内人士非常看好保理的市场发展，希望通过保理公司实现传统

重资产抵押融资的转型。保理行业内的企业股东背景复杂，有国企央企、民营还有电商系，总体格局呈自由竞争态势。进入2015年，上市公司也开始着手创建自己的保理公司，像伊利集团、格力地产、海尔集团都开始设立自己的保理公司，管理应收、应付账款，打通自己所在行业的供应链。二、P2P行业开始洗牌我们主要合作的资金方——P2P行业开始得到风投的青睐，资金不断涌入。爱投资、开财宝、理财范等平台都得到了不同程度的资金支持。P2P是个烧钱的行业，除了用自有资金补充融资防止流标之外，还需要砸钱到技术层面，据我的了解，一个平台要将技术部分搭建好至少需要XX万的资金规模，还不算广告投入。从现在百度搜索的情况看，爱投资、财多多等平台都在广告上开始砸钱，这无疑都增加了平台的成本，同时也加剧了行业的竞争。类比前几年团购网站的千团大战，到如今剩下的只有美团、糯米、大众点评，其余的都销声匿迹，沉默死亡，死亡率高达86%。剩下的这三家也是在腾讯、百度、阿里的支撑下死磕出的。现在的P2P 行业也是如此，谁能拿到不断的资金、保证钱能烧的持久，平台少出险或者兜的住风险，谁就能成为最后的王者。第二部分业务现状一、从0到1的突破 2014年11月19日，保理公司正式成立，经过最初的探

商业保理项目调研

商业保理业务调研一、保理的定义及分类保理是指销售商（债权人）将其与买方（债务人）订立的货物销售（服务）合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、应收账款管理与催收等综合性商贸服务。保理业务分类方式众多，主要有：按地域划分，可分为国内保理和国际保理。国内保理是债权人和债务人均在境内的保理业务，国际保理是债权人和债务人中至少有一方在境外(包括保税区、自贸区、境内关外等)的保理业务。按是否有追索权划分，可分为有追索权保理和无追索权保理。有追索权保理是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，保理公司可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资；无追索权保理是指应收账款在无商业纠纷等情况下无法得到清偿的，由保理公司承担应收账款的坏账风险。按是否通知买方划分，可分为明保理和暗保理。明保理是指将应收账款债权转让事实以书面形式通知买方，暗保理是指不将应收账款债权转让事实通知买方。按保理商类型划分，可分为银行保理和商业保理。前者是银行从事保理业务，后者即商业保理公司从事保理业务。通常而言，银行保理更侧重于融资，银行在办理业务时仍然要严格考察卖家的资信情况，并需要有足够的抵押支持，还要占用其在银行的授信额度，所以银行保理更适用于具备足够的抵押及风险承受能力的大型企业。商业保理机构则更注重提供调查、催收、管理、结算、融资、担保等一系列综合服务，更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等。

从这一点上来说，银行保理主要为大型企业服务，商业保理专注于某个行业或领域的针对性服务，更适用于中小微企业。相比与银行保理，目前商业保理还处于开创局面的发展阶段。本次调研以商业保理业务为调研主题。商业保理业务大致流程可参考如下示意图：二、商业保理业务的溯源及发展保理业务最早起源于14世纪的英国毛纺工业。19世纪后期，国际贸易促进了美国东部沿海的经济发展和贸易需求，现代保理业务应运而生。由于市场信用环境不佳、三角债现象普遍，政策法律等方面的不完善，我国商业保理业务在2012年之前发展缓慢，2012年之后由于市场需求的不断增加和主管部门政策的出台，我国商业保理市场开始发力，2012年也被称为中国商业保理行业的元年。

12种商业保理业务

12种商业保理业务【导读】12种商业保理业务？商业保理业务有哪些？西安商业保理哪家好？我司主要涉及的业务范围有：票据业务、资产管理、基金管理、融资租赁、商业保理、企业融资服务方案策划等多项综合性的金融服务。很多人不知道商业保理有哪些业务，今天小编就针对商业保理为大家整理汇总了相关的资讯和知识，希望当票友遇到商业保理方面的问题时候，能给大家帮助； 01直接保理代为买方提前垫付大部分款项促成赊销，保理公司常见的主要业务方式。 02反向保理代为买方盘活供应链网络，保理公司取得批量优质客源。 03联合保理多方保理商资金互补组团为超大型的AR项目融资或资源优势互补。

04再保理多方保理商应收账款债权的再转让，资金实力和风控营运能力得到互补。 05居间保理保理公司作为代理机构、分销渠道进行运作，扩大业务量；部分资金实力薄弱资源优势宏厚的保理公司，根据市场需求提供营销渠道的特色服务。 06工程保理保理公司量身定做非标准产品，依项目回款特点而设计，与行业的资金使用、资金需求规律相适应；融资规模与应收项目款规模相关，不受企业规模限制。 07产业链保理保理公司利用集团产业链优势，基于真实交易背景的实体经济与金融业务结合起来，对接与整合商流、物流、信息流、资金流和人力资源。 08协议保理保理公司服务的买卖双方企业合作关系比较紧密且融洽，为促成赊销达成稳定交易关系，共同承担保理融资利息。 09链式保理保理公司透彻分析行业运营规律后提前满足卖方备货阶段的融资需求，帮助卖方扩大贸易机会、减少资金占用。

10应收租金保理保理公司依照租赁期限、租金可调的业务特点而设计，突破一般应收账款对应产品固定付款条件的限制。 11保证担保保理公司将贸易信保/担保作为增信措施，减少应收账款坏账风险，提高保理核定额度，为企业解决融资门槛。 12循环池保理保理公司将小急频账款打包成可操作的保理产品，池内应收账款可置换、池内回款资金符合条件下可支取使用。投资需谨慎我司是一家多元化的金融服务集团公司，公司总资产已达近百亿人民币。我司现拥有200余员工主要包括金融分析师、财务分析师、会计师以及经验丰富的投资顾问。集团总部设立与西安、并在香港、上海、广州、深圳、杭州等地区设有多家分支机构。集团主要涉及的业务范围有：票据业务、资产管理、基金管理、融资租赁、商业保理、企业融资服务方案策划等多项综合性的金融服务公司，是目前金融领域内有发展潜力的企业。我司成立至今，始终坚持：学习、创新、人本、实践的企业文化，牢固树立“诚信、共赢、创新”的经营理念，以科学的管理方式，全身心服务于每一个客户，倾力打造好品质的金融服务平台。 ————详情请进入官网咨询了解————

我国商业保理行业发展现状分析

中投顾问·让投资更安全经营更稳健我国商业保理行业发展现状分析商业保理发展规模中投顾问在《2016-2020年中国商业保理行业深度调研及投资前景预测报告》中指出，我国新增商业保理公司数量、保理业务量和融资余额等主要指标连续多年保持成倍增长态势。截至2015年12月底，全国共有注册的商业保理企业2514家，其中2015年新设立的商业保理公司1294家，新增企业数量是2014年的1.44倍。2015我国商业保理融资业务量超过2000亿元，较2014年增长了 1.5倍。按照总体开业比例20% 计算，500余家已经开业的商保理公司2015年大约服务了31500家中小企业，平均每家中小企业客户获得保理融资额为635万元，商业保理正在成为中小企融资的重要渠道之一。图表 2011-2015年商业保理公司数量数据来源：中国服务贸易协会商业保理专业委员会

中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页图表 2012-2015年商业保理公司融资业务量及增速数据来源：中国服务贸易协会商业保理专业委员会商业保理业务领域作为提供创新型贸易融资和风险管理解决方案的现代信用服务业，商业保理具有逆经济周期而行的特点，是最适合成长型中小企业的贸易融资工具，在缓解中小企业融资难融资贵、健全商务信用体系等方面能够发挥重要作用。规模快速增长的同时，商业保理行业领域也在不断扩展，业务模式、产品不断创新。围绕供应链核心企业的上下游，商业保理已经深入众多制造行业、农业、商贸流通、物流、建筑工程、旅游、融资租赁等行业。商业保理盈利水平根据商务部《关于商业保理试点有关工作的通知》，商业保理公司最大杠杆为10倍（开展业务时风险资产不得超过企业净资产的10倍）。由于商业保理公司的成立时间普遍较短，且各保理公司股东背景、资源禀赋差异较大进而导致了其杠杆水平分化很大，杠杆高的可以达到4-6倍，低的甚至只有1倍左右。中投顾问在《2016-2020年中国商业保理行业深度调研及投资前景预测报告》中指出，保理融资利率根据实际预支金额的大小，参照当时市场利率水平而定，通常要比优惠利率高2-2.5%。平均而言保理融资的年化利率在10-15%，利差则在3-4%，高于融资租赁，但低于小额贷款。

商业保理公司经营管理与风险控制办法

商业保理公司经营管理与风险控制办法一，商业保理公司经营规则与管理内容 1，商业保理公司应当建立以股东会、董事会、监事会、高级管理层等为主体的公司治理结构，明确职责划分，保证相互之间独立运行、有效制衡，形成科学高效的决策、激励和约束机制。 2，商业保理公司应当建立健全内部控制制度，防范、控制和化解风险，完善业务管理办法和操作规范，保障公司安全稳健运行。 3，商业保理公司应当根据其组织架构、业务规模和复杂程度建立全面的风险管理体系，完善风险资产分类管理制度和反洗钱制度，及时识别、防范和化解业务风险。 4，商业保理公司应当严格审核基础交易合同等资料的真实性与合法性；审核债务人的资信、经营及财务状况，合理判断应收账款质量，包括出质、转让情况以及账龄结构等；审查因提供服务或出租资产所产生的应收账款，以及初始债权人和债务人为关联公司的应收账款。5，商业保理公司应当将逾期90天未收回或未实现的保理融资款纳入不良资产管理。 6，商业保理公司风险资产不得超过净资产总额的10倍。 7，商业保理公司应当计提不低于融资保理业务期末余额1%的风险准备金。 8，商业保理公司可以通过银保监会监管的银行和非银行金融机构获得融资，也可以通过发行债券、股东借款、再保理等合法途径获得融资。融资来源必须符合国家相关法律法规规定。9，商业保理公司应当建立健全集中度风险管理体系，商业保理公司受让同一债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的50%；受让以其关联企业为债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的40%。商业保理公司对关联公司提供服务时，定价应当合理、公允，交易条件不得明显优于非关联公司。 10，商业保理公司办理保理业务时，应当在保理合同中原则上要求卖方开立用于应收账款回笼的保理专户等相关账户。商业保理公司应当指定专人对保理专户资金进出情况进行监控。 11，商业保理公司应当执行国家统一的财务会计准则和制度，真实记录并全面反映业务活动和财务状况。建立业务台账，记载商业保理业务收支情况，编制财务会计报告。年度财务会计报告须经具有相应资质的会计师事务所审计。 12，商业保理公司在开展应收账款转让等业务时，应当按照有关规定在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统对应收账款的权利状况进行查询、登记公示。 13，商业保理公司及其从业人员对办理商业保理业务中知悉的客户的商业秘密和个人隐私，应当依法保密。二，风险管理（一）业务主管部门政策业务监管 1，金融监管局作为商业保理公司的监管部门，应当与人行营管部、银保监局等建立协调机制、信息共享机制和商业保理公司重大风险事件预警、防范和处置机制，有效防范和处置风险。 2，金融监管局不断完善商业保理公司业务统计制度和信息化监管手段，通过现场检查、非现场监管和监管谈话等方式，持续深入了解商业保理公司的运营状况，分析、评价商业保理公司的风险状况，判断商业保理公司是否符合相关法律、法规规定和满足审慎经营要求。3，金融主管部门负责本辖区内商业保理公司的日常监管，建立本辖区内商业保理公司业务统计制度、重大事项通报制度和风险防范化解机制，配备专业的监管队伍，通过现场检查、

2018年中国商业保理行业发展前景研究及风险分析报告

目录前言 (7) 第一章全球保理行业发展状况 (8) 第一节全球保理行业总体状况 (8) 一、世界经济对保理行业的影响 (8) 二、2016年全球保理行业总体情况 (9) 三、FCI会员单位保理业务情况 (11) 四、2017年全球保理初步数据统计 (12) 第二节全球保理行业发展趋势 (13) 第二章我国商业保理行业发展环境 (16) 第一节行业监管迎来重大变化 (16) 一、行业发展逐步得到重视 (16) 二、部分地方政府陆续出台试点管理办法及扶持政策 (17) 三、行业标准规范研制取得重要进展 (17) 第二节企业应收账款状况分析 (18) 一、全国规模以上工业企业应收账款情况 (18) 二、上市公司应收账款情况 (27) 第三节商业保理行业融资环境 (31) 一、资产证券化成为保理公司重要融资渠道 (31) 二、金融资产交易所债权融资计划取得积极进展 (40) 三、私事基金不得为保理提供资金 (41) 第四节商业保理行业法律环境 (42) 一、保理司法判例分析结论 (42) 二、仲裁、调解或可成为商业保理案件新的解决机制 (43) 第五节商业保理行业征信环境 (43) 第六节商业保理行业信息化建设 (44) 一、保理系统应用进一步普及 (45) 二、交易在线化进一步发展，操作平台化趋势明显 (46) 三、新技术的应用促进商业保理的创新发展 (47) 第三章我国商业保理行业发展状况分析 (48) 第一节商业保理企业注册情况分析 (48) 一、2017年商业保理企业注册情况 (48) 二、全国商业保理公司地域分布情况 (54) 三、商业保理公司注册资金情况 (62) 四、商业保理企业股东背景情况 (65) 第二节被调研企业经营状况分析 (69) 一、基本情况 (69) 二、经营情况 (80) 三、保理服务的行业领域 (86) 四、融资情况 (92) 五、政策诉求情况 (92) 第三节应收账款转让登记情况分析 (93) 一、银行业用户按年份和地区划分的应收账款转让登记情况 (93) 二、商业保理用户按年份和地区划分的应收账款转让登记情况 (94)

某商业保理公司的可行性研究报告

关于设立天津XX商业保理有限公司的可行性研究报告二〇一三年八月

根据《商务部关于商业保理试点有关工作的通知》（商资函〔2012〕419号）、《商务部关于商业保理试点实施方案的复函》（商资函〔2012〕919号）、《天津市商业保理业试点管理办法》（津政办发〔2012〕143 号）及相关法律法规的规定，天津三江投资有限公司拟作为出资人，申请设立天津XX商业保理有限公司（拟用名，以下简称为“公司”或“本公司”），开展商业保理业务。现依据相关文件要求，就设立本公司的可行性出具研究报告如下。第一章拟设立商业保理公司情况第一节拟设立公司基本信息 1、公司名称（拟）：天津XX商业保理有限公司 2、公司注册地址：天津空港经济区 3、公司法定代表人： 4、公司注册资本：壹亿元人民币 5、公司股东出资情况：如下表

6、公司经营范围：以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销售分户（分类）账管理；与本公司业务相关的非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；商业保理相关咨询服务；法律法规准予从事的其他业务。 7、公司经营年限：30年第二节企业机构设置及人员配备一、本公司机构拟设置结构如下：

二、各部门职责 1、综合管理部： 1.1根据公司经营的实际情况，制定公司各项基本管理制度并负责制度执行情况的监督、检查。 1.2负责建立公司人力资源管理体系，制定与公司战略发展目标相适应的人力资源规划。 1.3 根据公司生产经营要求，完善公司组织结构，合理进行人员配。 1.4 组织和实施公司人力招聘、培训、绩效考核、激励、薪酬、晋升、劳动关系管理等工作。 1.5 了解国家及地方劳动法律法规，处理劳资关系，负责员工工资、

保理行业分析

一、信托公司同融资租赁的合作融资公司作为“类金融机构”，可以通过负债开展业务，这一点是融信合作主要切入点之一。信托公司操作融资租赁业务的方式灵活多样，其中最主要的有三种。一是融资租赁集合信托模式。信托公司与租赁公司合作，借助租赁公司的项目资源、专业管理经验，信托公司发行融资租赁集合信托计划，在资金运用上由信托公司将资金贷给租赁公司用于购买设备，租赁给承租人使用并收取租金。二是租赁资产收益权受让集合信托模式。租赁公司为了盘活资产，可将一个或多个租赁项目未来的租金收入形成租赁资产的收益权进行转让，信托公司通过发行租赁资产收益权受让集合信托计划，以信托资金受让该租赁资产的收益权，信托期满后，由租赁公司溢价回购租赁资产收的收益权，获取信托收益。前两种模式的差别在于时点，第一种信托融资在租赁业务开始之前，而第二种是在已经完成租赁关系构建之后信托资金再介入。三是租赁资产证券化模式。将租赁资产信托给受托机构，由信托公司作为受托机构，以资产支持证券的形式向投资机构发行收益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券的结构性融资活动。二、信托与保理的合作商业保理业务是指供应商与保理商通过签订保理协议，供应商将现在或将来的应收账款转让给保理商，从而获取融资，或获得保理商提供的分户账管理、账款催收、坏账担保等服务，与应收账款（收益权）信托业务相似。从事商业保理业务的企业可以通过银行和非银行金融机构和股东借款、发行债券、再保理等合法渠道融资。信托公司亦是其融资的渠道之一。信托公司直接涉足自贸区内保理业务的操作性不强，更可能通过注册在自贸区内的融资租赁公司兼营保理业务，特别是有追索权的保理业务。融资租赁公司在开展业务时，当

关于设立XX商业保理公司可行性研究报告

关于设立XX商业保理公司可行性研究报告关于设立 XXXX(以最终核准名为准) 商业保理有限公司的可行性报告 2013年10月目录第一章出资人基本情况......................................................3 第一节主要出资人简述........................................................3 第二节自然人出资人简述......................................................4 第二章拟设立商业保理公司情况..........................................4 第一节拟设立公司经营情况...................................................4 第二节企业管理机构设置及人员配备.......................................5 第三章拟开展商业保理业务情况.............................................6 第一节保理业务市场分析......................................................6 第二节国内保理行业现状及前景.............................................10 第三节基本业务流程及操作规范.............................................15 第四章设立企业风险控制制度说明..........................................16 第五章小结........................................................................18 附件1:保理业务管理办法.......................................................20 附件2:保理过程管理流程......................................................27 附件3:保理业务风险审查管理办法. (65) 2 第一章出资人基本情况

商业保理八大业务模式

商业保理八大业务模式解读商业保理指由非银行金融机构开展的保理。具体是指销售商将其与买方订立的货物销售（服务）合同所产生的应收账款转让给保理公司，由保理公司为其提供贸易融资、应收账款管理与催收等综合性商贸服务。本文重点为您讲解商业保理的八大业务模式。双保理业务模式 01 国际保理通常为双保理。在双保理模式下，由出口商与出口国所在地的保理商签署协议，出口保理商与进口保理商双方也签署协议，相互委托代理业务，出口保理商根据出口商的需要提供保理服务。 FCI发布的《国际保理业务通用规则》（General Rules For International Factoring,简称GRIF）详细介绍了国际保理业务处理的规则。国内保理商可以通过加入FCI或IFG成为会员，开展国际保理业务。同出口企业签署保理协议后，保理公司向进口保理商申请核准进口商信用额度。进口保理商一旦核准进口商信用额度，在核准额度内的有效应收账款的信用风险由进口保理商承担，保理公司可以据此对出口商融资。但是，保理公司并不是就高枕无忧了。根据GRIF规定，进口保理商有反转让应收账款的权利，进口

保理商可以将已受让的应收账款再次转让回来，并解除其对反转让应收账款的所有义务。在双保理模式下，即使已核准应收账款，也不能保证进口保理商承担信用风险。因此，保理公司不能因为双保理而放松应收账款审查。为了降低由此带来的风险，保理公司应了解贸易双方，确保出口商的履约能力，避免因货物质量问题而使进口商提出抗辩，还应了解进口商的资信和支付能力。反向保理业务模式 02 世界银行的Leora Klapper在《反向保理在中小企业供应链融资中的作用》（The Role of “Reverse Factoring” in Supplier Financing of Small and Medium Sized Enterprises）详细阐述了反向保理的机制。同普通保理不同，反向保理模式中，保理公司选择信用良好的企业作为核心企业，同核心企业签署合作协议，对其供应商提供保理融资服务。反向保理重点审核核心企业的信用和交易记录。核心企业通常为大型企业，信息透明度高，反向保理可以规避卖方欺诈风险，降低了获得历史交易信息和信用信息的难度和成本。保理公司通过同核心企业合作，可以与核心企业的多家供应商开展保理业务，降低营销成本。赊销信用风险管理业务模式 03

商业保理公司可行性实施报告

关于设立上海博握（以最终核准名为准）商业保理有限公司的可行性报告

2013年10月

目录第一章出资人基本情况 (3) 第一节主要出资人简述 (3) 第二节自然人出资人简述 (4) 第二章拟设立商业保理公司情况 (4) 第一节拟设立公司经营情况 (4) 第二节企业管理机构设置及人员配备 (5) 第三章拟开展商业保理业务情况 (6) 第一节保理业务市场分析 (6) 第二节国保理行业现状及前景 (10) 第三节基本业务流程及操作规 (15) 第四章设立企业风险控制制度说明 (16) 第五章小结 (18) 附件1：保理业务管理办法 (20) 附件2：保理过程管理流程 (27) 附件3：保理业务风险审查管理办法 (65)

第一章出资人基本情况第一节主要出资人简述发起人：注册时间：注册地址：注册资本：人民币万元法定代表人：经营围：金融港（中国）集团有限公司、中智金融集团有限公司是该商业保理公司的主要投资人。是两家以金融服务及大宗商品运营的民营企业。公司成立以来，坚持发扬“客户至上，信誉至上，互惠互利”的精神，坚持实行优质服务，有着丰富大宗商品运营经营经验，凭着高度的敬业精神、良好的信誉，诚信为广大客户服务。公司现为多个大宗商品运营经验，在大宗商品上下游贸易、存储、物流经营过程中做好完善金融及配套服务。公司有一支素质良好，技术水平过硬的职工队伍，公司通过人性化管理，量化式的奖惩制度，激励每一个员工用自己辛劳的汗

水换取成功的明天，在这样的良好发展中，员工们解放思想，开拓创新，吃苦耐劳，逐步走出一条联系多方面渠道，采取优势互补的方针，建立经济共同体的成熟之路使公司成为一家资本雄厚、规模效益明显、管理先进和团队优秀的现代企业集团。第二节自然人出资人简述：性别：基本情况：（学历、工作简历）第二章拟设立商业保理公司情况第一节拟设立公司经营情况因长期涉足大宗商品经营行业，发现此类行业资金流动量大，上下游客户的往来款项占用了大部分的流动资金，如回款不及时，则经营状况遇到瓶颈。为了解决社会资金占压成本的问题，有限公司决定注资成立资商业保理公司，公司基本情况如下：

保理业务的新发展及前景分析

【摘要】20世纪80年代以来，现代保理业务有了较大的发展。受到经济下行的影响，2016年，国内保理业务和国际保理业务都出现放缓迹象，但与此同时，供应链融资与保理业务的融合、银行保理与商业保理的合作、自贸区创新保理的新发展等使得保理业务有了新发展。【关键词】保理新发展前景在当前经济形势不客观，买方市场条件下，商品贸易的竞争不仅体现在价格、质量等方面，更重要的体现在贸易方式上。现代保理业务作为一种综合性融资和管理业务，不但有利于扩大营业额、减少工作量和节约成本，还为企业提供了充足的风险保障，是企业能够选择一种较好的贸易结算方式。一、现代保理业务的发展特点（一）快速发展，国内保理业务快于国际保理业务 20世纪80年代以来，现代保理业务获得了快速发展。保理业务开始主要服务于国内贸易，随着发展的需要，国际保理保理业务也有了较大的发展，但其发展速度仍低于国内保理业务的发展。（二）服务的范围不断扩大保理业务产生初期主要适用于各国的服装及纺织品贸易，随着各国经济的不断发展和市场的变化，保理业务的范围也随之扩大至运输、电子、通信等行业。（三）发达国家为中心，发展中国家发展相对缓慢保理业务由于起源于美国，其业务的发展主要集中在欧美等发达国家，亚太地区次之，拉美和非洲等第较为落后，在一些发展中国家还有快速发展的空间。（四）是一种首选的短期贸易服务方式由于保理业务是建立在商品赊销和承兑交单的业务基础上的，较好的满足了当前市场需求，成为短期贸易发展的主要服务方式。在一些发展中国家或新兴市场，由于适用于普通商品，因此也成为更适宜的结算方式。二、保理业务在现行经济形势下的新发展近年来，中国宏观经济下行压力明显增大，主要是由于出口、投资和工业的回落。宏观经济的波动使得实体经济的应收账款规模持续加大，而保理业务恰恰是为企业应收账款提供融资和管理的服务，因此获得了新的发展机遇，并呈现出新的特点。（一）应收账款的增加刺激了保理业务市场需求由于有银行的保证和支持，银行可以为出口商提供应收账款的销售分户账管理、催收及坏账担保及贸易融资等多项综合性服务，有效缓解应收账款的“三角债”风险，保理业务将有较快的发展。（二）银行保理占主导，商业保理发展势头强劲保理业务由于是由银行引入，银行占据了保理业务的主要部分。据中国银行协会数据，2015年，银行保理业务量达2.12万亿元，同比增长65.46%，而商业保理业务量只有2000亿元。商业保理自商务部2012年批准在天津、上海、深圳等地启动试点来，业务量也迅速增长。2015年，一些大企业，如大型集团公司、央企国企、互联网及电商领域等，进入商业保理领域，特别是近期受到上市公司的热捧，商业保理的发展势头迅猛。（三）产品日益创新并丰富自1993年中国银行率先加入国际保理业务来，保理业务顺应市场发展趋势，不断创新保理产品、拓宽保理业务范围：一是在国际双保理的基础上，发展了国内双保理业务；二是保理产品与行业深度结合，形成了各具特色的产品；三是银行保理与商业保理进行合作；四是将银团贷款的筹组方式与保理业务结合起来。（四）风险控制面临新挑战

商业保理有限公司可行性研究报告

目录第一章拟设立商业保理公司情况 (2) 第一节拟设立公司基本信息 (2) 第二节企业机构设臵及人员配备 (3) 第二章出资人情况 (7) 第一节主出资人 (7) 第二节保理业务对现有业务的促进作用 (8) 第三章保理业务市场分析 (9) 第一节国内保理业务市场分析 (9) 第二节保理行业在工程建设的市场需求 (15) 第三节公司定位、业务开发模式和业务拓展模式 (16) 第四节工程保理的模式和流程 (19) 第五节资本持续抵补能力和未来的财务预测 (22) 第四章保理业务流程、操作规范及风控制度 (25) 第一节保理业务简要流程及操作规范 (25) 第二节保理风险控制制度 (27) 小结 (39)

根据《商务部关于商业保理试点有关工作的通知》（商资函…2012?419号）、《商务部关于商业保理试点实施方案的复函》（商资函…2012?919号）、《天津市商业保理业试点管理办法》（津政办发…2012?143 号）及相关法律法规的规定，天津三江投资有限公司拟作为出资人，申请设立天津XX商业保理有限公司（拟用名，以下简称为“公司”或“本公司”），开展商业保理业务。现依据相关文件要求，就设立本公司的可行性出具研究报告如下。第一章拟设立商业保理公司情况第一节拟设立公司基本信息 1、公司名称（拟）：天津XX商业保理有限公司 2、公司注册地址：天津空港经济区 3、公司法定代表人： 4、公司注册资本：壹亿元人民币 5、公司股东出资情况：如下表

6、公司经营范围：以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销售分户（分类）账管理；与本公司业务相关的非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；商业保理相关咨询服务；法律法规准予从事的其他业务。 7、公司经营年限：30年第二节企业机构设臵及人员配备一、本公司机构拟设臵结构如下：二、各部门职责 1、综合管理部： 1.1根据公司经营的实际情况，制定公司各项基本管理制度并负责制度执行情况的监督、检查。

商业保理融资模式与运营

商业保理融资模式与运营商业保理融资资金从哪来？这四大渠道你必须知道目前，我国已有政策支持保理公司进行杠杆经营。商业保理不具有银行保理的资金优势，资金来源是制约商业保理公司发展的一个瓶颈。解决了资金来源问题，可以为商业保理公司的发展夯实基础。比如《天津市商业保理业试点管理办法》规定，商业保理公司的营运资金为公司注册资本金、银行贷款等间接融资、发行债券等直接融资，以及借用短期外债和中长期外债。为防范风险、保障经营安全，商业保理公司的风险资产不得超过公司净资产的10倍。风险资产(含担保余额)按企业的总资产减去现金、银行存款、国债后的剩余资产总额确定。预计未来银行授信、P2P网贷平台、私募基金以及资产证券化将成为保理商的主要融资渠道。一、商业保理与合作银行模式解析商业保理与银行的合作，可以采取授信额度或者再保理等方式。根据银行对商业保理公司的信用等级情况，可给予一定的授信额度。在授信额度内，可以循环使用资金。（一）再保理模式再保理指的是保理公同将其受让的卖方对买方的应收账款再次转让给银行，由银行提供融资给商业保理公司，商业保理公司再将款项划至卖方账户行。应收账款到期后，卖方将收到的买方付款划付商业保理公司，由后者归还银行融资。再保理业务开展的过程中，银行可以从商业保理公司准人、基础交易卖方准人、买方评估、交易背景真实性审核、回款账户设置、资金流向监控等风险控制关键环节进行贷前、贷中、贷后的全流程风险防范。再保理通常作为一种授信增信的模式存在于银行和商业保理公司之间，是保理公司的一种融资方式。本质上是债权的再转让，即企业将其因贸易产生的应收账款债权转让给保理公司后，保理公司再将此转让后的权利义务转移给其他保理商的行为。

商业保理行业盈利模式分析

商业保理行业盈利模式分析商业保理业务流程中投顾问在《2016-2020年中国商业保理行业深度调研及投资前景预测报告》中指出，商业保理业务主要涉及保理商、卖方、买方三个主体，一般操作流程是：保理商首先与客户即商品销售行为中的卖方签订一个保理协议。一般卖方需将所有通过赊销（期限一般在90天以内，最长可达180天）而产生的合格的应收账款出售给保理商。卖方将赊销模式下的相关结算单据及文件提供给保理公司，作为受让应收账款的依据。签订协议之后，保理商对卖方及买方资信及其他相关信息进行调查，确定信用额度。保理商将融资款项划至卖方作为应收账款购买款。应收账款到期日，买方偿还应收账款债权。图表商业保理业务的基本流程资料来源：中投顾问产业研究中心商业保理盈利模式商业保理公司的收入来源主要包括两部分：利差，保理公司的盈利主要来自利差。保理的利差大致在3%-4%。保理公司如果背景与竞争力比较好，获得利差更高。对于应收账款融资，应该按人民银行规定收取融资利息，利率按照同档期贷款利率（含浮动利率）计算。具体的保理融资利率根据保理业务实际预支金额的大小，参照当时市场利率水平而定，并在双方的《保理服务合同》中进行明确规定。保理融资年化利率一般为10%-15%，较高的有达到17%-18%，较低的可能做到8%-9%。中投顾问·让投资更安全经营更稳健

中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页保理服务佣金，包括了买方信用评估、回收和管理应收账款等服务。费率取决于交易的性质、金额、融资风险控制和提供服务的具体内容等，一般为应收账款净额的0.1%--3%。具体费率以双方签订的《保理服务合同》的约定为准。

商业保理行业研究报告

商业保理行业研究报告篇一：XX年商业保理行业分析报告 XX年商业保理行业分析报告 XX年6月目录一、保理行业简介 ................................................ (5) 1、保理流程 ................................................ ................................................... (5) 2、保理功能和分类 ................................................ (6) 3、商业保理公司与小贷公司、典当行的区别 ................................................ . (8) 二、保理行业历史 ................................................ . (9)

1、世界保理行业发展史 ................................................ . (9) 2、银行保理：二十年茁壮成长 ................................................ .. (11) （1）1987-XX年的培育期：保理诞生于我国外贸体制改革之未央 (12) （2）XX年后的高速发展期：我国保理紧跟入世步伐登上世界大舞台 (12) 3、商业保理：全面试点，萌芽初绽 ................................................ (15) 三、商业保理模式全解析 ................................................ . (16) 1、四维度解析保理业务模式 ................................................ (16) （1）管理融资 ................................................ ...................................................

商务部：商业保理企业管理办法(试行)

第一章总则第一条立法依据为规范商业保理企业经营行为，防范行业风险，促进商业保理行业健康发展，根据《合同法》、《公司法》、《物权法》和有关外商投资的法律、行政法规，特制定本办法。第二条适用主体在中国境内投资设立的商业保理企业适用本办法。第三条商业保理企业本办法所称商业保理企业是指专门从事保理业务的非银行法人企业。保理业务是指商业保理企业受让应收账款的全部权利及权益，并向转让人提供应收账款融资、管理、催收、还款保证中至少两项业务的经营活动。根据应收账款到期前是否预先支付相应对价，保理业务分为融资保理和非融资保理。根据受让人是否保留对转让人的追索权，保理业务分为有追索权保理和无追索权保理。第四条再保理企业本办法所称再保理企业是指主营业务为再保理业务、且融资保理业务达到一定规模的商业保理企业。再保理业务是指受让其他商业保理企业的再转让应收账款的保理业务。第五条应收账款本办法所称应收账款，是指企业因提供商品、服务或者出租资产而形成的金钱债权及其产生的收益，但不包括因提供金融服务形成的债权、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。第六条属地管理

商务部负责全国商业保理行业管理工作。地市级及以上地方人民政府商务主管部门负责所辖行政区域内商业保理企业监督管理工作。第七条行业自律全国性商业保理行业组织应在商务部的指导下，发挥行业自律作用，引导行业规范发展。第二章设立第八条设立条件设立外商投资商业保理企业应符合以下条件：（一）实缴资本不低于5000万元，主出资人申请前一年总资产不低于5000万元人民币，投资者及关联实体无违法违规记录；（二）经营期限一般不超过30年，在中西部设立企业的经营期限一般不超过40年。第九条设立程序设立外商投资商业保理企业应按照下列程序办理：申请人应向省级商务主管部门报送规定的申请材料。商务部门应自收到申请材料之日起，在规定时间内做出是否批准的决定，对于批准设立的，颁发外商投资企业批准证书，对于不予批准的，应说明理由。发放批准证书时，行业分类选择“租赁及商务服务业”项下的“其他商务服务”（国民经济行业分类第749款）。第十条申请材料设立外商投资商业保理企业时，申请人应提交下述材料：（一）公司章程及其附件；（二）投资各方的银行资信证明、登记注册证明；

关于新设立商业保理公司项目可行性研究报告

目录第一章出资人基本情况 (3) 第一节主要出资人简述 (3) 第二节自然人出资人简述 (4) 第二章拟设立商业保理公司情况 (4) 第一节拟设立公司经营情况 (4) 第二节企业管理机构设置及人员配备 (5) 第三章拟开展商业保理业务情况 (6) 第一节保理业务市场分析 (6) 第二节国内保理行业现状及前景 (10) 第三节基本业务流程及操作规范 (15) 第四章设立企业风险控制制度说明 (16) 第五章小结 (18) 附件1：保理业务管理办法 (20) 附件2：保理过程管理流程 (27) 附件3：保理业务风险审查管理办法 (65)

第一章出资人基本情况第一节主要出资人简述发起人：注册时间：注册地址：注册资本：人民币万元法定代表人：经营范围：金融港（中国）集团有限公司、中智金融集团有限公司是该商业保理公司的主要投资人。是两家以金融服务及大宗商品运营的民营企业。公司成立以来，坚持发扬“客户至上，信誉至上，互惠互利”的精神，坚持实行优质服务，有着丰富大宗商品运营经营经验，凭着高度的敬业精神、良好的信誉，诚信为广大客户服务。公司现为多个大宗商品运营经验，在大宗商品上下游贸易、存储、物流经营过程中做好完善金融及配套服务。公司有一支素质良好，技术水平过硬的职工队伍，公司通过人性化管理，量化式的奖惩制度，激励每一个员工用自己辛劳的汗

水换取成功的明天，在这样的良好发展中，员工们解放思想，开拓创新，吃苦耐劳，逐步走出一条联系多方面渠道，采取优势互补的方针，建立经济共同体的成熟之路使公司成为一家资本雄厚、规模效益明显、管理先进和团队优秀的现代企业集团。第二节自然人出资人简述姓名：性别：基本情况：（学历、工作简历）第二章拟设立商业保理公司情况第一节拟设立公司经营情况因长期涉足大宗商品经营行业，发现此类行业资金流动量大，上下游客户的往来款项占用了大部分的流动资金，如回款不及时，则经营状况遇到瓶颈。为了解决社会资金占压成本的问题，有限公司决定注资成立内资商业保理公司，公司基本情况如下：

商业保理公司的可行性研究报告

第一章拟设立商业保理公司情况第一节拟设立公司基本信息 1、公司名称（拟）：XXXX 商业保理有限公司 2、公司注册地址：XX 空港经济区 3、公司法定代表人： 4、公司注册资本：壹亿元人民币 5、公司股东出资情况：如下表股东名称股权比例出资额人民币（万元） XXXX 投资集团有限公司 100% 10000 合计 100% 10000 6、公司经营范围：以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销售分户（分类）账管理；与本公司业务相关的非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；商业保理相关咨询服务；法律法规准予从事的其他业务。 7、公司经营年限：30年第二节企业机构设置及人员配备一、本公司机构拟设置结构如下：二、各部门职责 1、综合管理部： 1.1根据公司经营的实际情况，制定公司各项基本管理制度并负责制度执行情况的监督、检查。 1.2负责建立公司人力资源管理体系，制定与公司战略发展目标相适应的人力资源规划。 1.3 根据公司生产经营要求，完善公司组织结构，合理进行人员配。股东会董事会总经理综合管理部稽核财务部保理业务部风险管理部业务评审委员会监事

1.4 组织和实施公司人力招聘、培训、绩效考核、激励、薪酬、晋升、劳动关系管理等工作。 1.5 了解国家及地方劳动法律法规，处理劳资关系，负责员工工资、劳动合同、社会保险等工作的日常管理。 1.6 根据公司实际情况，负责制订公司员工劳动纪律奖惩方案，并定期进行劳动纪律检查。 1.7负责公司综合统计分析工作及统计数据的上报工作。 1.8负责公司的文件档案管理。 1.9负责做好公司办公用品的采购和管理。 1.10撰写公司年度总结。 1.11负责做好公司领导安排的其它临时性工作。 2、稽核财务部： 2.1根据国家财务制度和财经法规，结合本公司的实际情况制定适用的财务管理办法。 2.2围绕公司的经营发展规划和工作计划，负责编写公司的财务计划和费用预算，积极开展融资，有效地筹划与运用公司资金。 2.3做好公司各项收入的收取与支出管理，做到各种收入及时收缴，支出费用及时到位。 2.4定期汇总公司经济运作情况，提出合理化建议，为公司经营发展决策提供参考依据。 2.5做好财务统计和会计账目、报表及年终结算工作，并妥善保管会计凭证、会计帐薄、会计报表和其它档案资料。 2.6监督稽核公司业务部门的业务活动，分析存在的问题，查明原因，及时解决。 2.7统一归口管理公司的各种票据和有价证券。 2.8上级安排的其他工作。 3、保理业务部： 3.1负责保理业务部的各项工作计划的实施和总结； 3.2根据公司规定和客户需求设计产品报公司业务评审委员会审批； 3.3制订和完善有关的规章制度、组织执行并进行检查； 3.4制订对所属业务领域内业务人员的专业培训计划与方案，提交综合管理部备案； 3.5承担对本公司客户的授信、保理、担保等各项业务的调查、评价、评审工作，并提出明确书面调查意见，交风险管理部审查； 3.6落实业务评审委员会审批条件，办理担保手续； 3.7做好保理的台帐登记工作； 3.8做好应收帐款管理工作。 4、风险管理部： 4.1负责公司保理业务的风险管理。 4.2负责制定和完善保理风险管理制度。 4.3审查客户资料的真实性、合法性、准确性、全面性。 4.4对保理业务的调查报告做出风险评价，将审查意见和结论写成“项目评审书”。 4.5负责回答评审人员的质疑。 4.6负责查实担保人的资质，资格及担保能力。查实买方的信用记录和道德品质等。 4.7做好帐款回收监督检查工作，及时发现未预见的风险及新出现的风险并及时采取防范措施。4.8对已经出现风险的保理业务提前介入并参与处置。 4.9组织准备保理业务会签和会审工作。 4.10监督落实保理管理制度的实施和检查。 4.11对风险管理的档案资料进行归类、整理、归档、保存。 4.12完成公司领导交办的其它工作。 5、业务评审委员会：