公司可行性研究报告的要求和结构

公司可行性研究报告的要求和结构

华润(集团)有限公司企业开发部

编写可行性研究报告的基本要求和框架

在中国投资所有项目,政府的主管机关、审批机关都需要提交可行性研究报告。可是,编写可行性研究报告绝不但是供政府部门审批用的。更重要的是,它是投资者决策的依据,是一个项目的总体计划。一份好的可行性研究报告需根据所掌握的资料、过往经验、已有的技术,对将来的投入、资产、产品、经营、回报等作出尽可能全面和准确的预测。

可行性研究报告要求内容客观、中肯、详实、有前瞻性。

对不同性质的项目,可行性研究报告有不同的形式,内容不尽相同。为便于我部投资业务人员和各部门在实际操作时有明确的依据,特制定本可行性研究报告的基本要求和框架,供实际投资业务人员参考掌握。各部门及业务人员可根据具体的项目对可行性研究报告的内容作必要的增删调整,灵活应用。

第一部分总体情况

一、目录

详列本报告各章节段落的标题名称及页码。

二、报告摘要

简述本报告的核心内容,项目名称、项目合作各方、地址、产品、产量、投资总额、估计回报、项目总体评价等最重要的信息。

三、进行可行性研究的基本原因及考虑

1)项目的来源和提出

2)我集团的发展方向、发展策略、项目与我集团的发展方向与策略的吻合

程度

3)项目与我集团及已有的业务和资产的配合程度、可否产生协同优势

4)我集团的人才、资金、经验、网络、和其它资源对项目的支持程度和放

大作用

四、总论

1)建议的项目名称、性质

2)可行性研究报告的编制依据

3)可行性研究的范围

4)编制指导思想和规划设计的原则

5)项目构成

6)项目的主要经济技术指标

7)本研究报告的结论

8)建议

第二部分项目外在因素分析

一、行业状况

1)行业的性质

2)该行业国内、国外的总体状况、规模

3)国内、国外前十大行业领导者的状况

4)行业技术的技术的演变

5)行业的增长性

二、市场情况与拟建项目的规模

1)具体产品的介绍、产品的特点、产品的选择

2)产品过往的生产销售情况

3)未来产品的市场预测、产品的增长性

4)类似的产品、产品的可取代程度

5)合作各方在该行业、该产品的经验,特长

6)当前和潜在的主要竞争对手分析

7)技术进步对产品前景及市场竞争势态的影响

8)建厂规模的建议

三、政策法规

1)国家对行业的总体指导方针、发展策略

2)国家法律和政策对该行业和具体产品的规限、基本要求

3)产品进口、出口的鼓励或限制措施,关税税率

4)国家和地方对行业和产品的税费(利得税、增值税、销费税、其它税项)

的规定

5)地方对合资企业的限制和优惠措施、政策,地方政府的书面保证和承诺

6)国际上对该行业(或相关行业)、该产品(或相关产品)的公约和协定,中国

是否参加(签署)了这些公约,作了哪些承诺

7)环保要求

8)宗教、民族、国民生活习惯、社会舆论对行业和产品的影响

四、技术来源和支持

1)国际上现行的主要技术流派、技术的使用者及拥有者

2)各技术的特点和成本,对人才、原材料、环境的要求和影响,对生产过

程、生产成本、产品质量、产品数量的影响

3)技术的获得程度、难易程度,安全性、可靠性如何保证

4)如何配合和跟上不断变革的技术发展

5)国内和国际上对各主要技术的使用有何法律或行政性的限制,国际上有无

条约或公约规限这些技术的创造和使用,中国有无加入或签署这些条约或公约

6)技术的选择

五、选址与建厂条件

1)对所在地各种软硬环境的要求,包括但不限于

2)对原材料的要求

3)对交通运输和通信条件的要求

4)对能源、水等的要求

5)对经济基础、消费水平的要求

6)对配套设施的要求

7)对人员素质的要求

8)对土地及其它资源的要求

9)对环境及环保条件的要求

10)对其它方面的要求

六、厂址的确定

1)可供选择的厂址的几个方案

2)各厂址的地理位置、地理概况、人文历史概况

3)各厂址所在地的经济状况(人口、按性别年龄学历职称工种和区域的人口

分布、经济总量、经济的行业分布、前十大行业、前十大税收和盈利大户、经济上的优势和劣势、人均收入、按行业的人均收入、就业情况、各岗位各工种的工资水平,其它)

4)各厂址及其所在地的交通状况(与市中心的距离、与中心城市的距离、与

中心城市的交通方式、铁路、公路、高速公路、港口、码头的可使用程度、方便程度、收费水平、距离等)

5)各厂址所在地的资源状况(水源、河流、煤炭、所需的主要原辅材料的生

产、供应、价格、质量等)

6)各厂址及其所在地的土地状况(土地供应量、平均价格、各项相关收费、

可使用程度、需投入的整治成本、拟使用的土地的属性(划拨、征用、转让、入股等)、拟使用的土地的权属、价格、需办理哪些手续、可否办理土地产权证书、可否转让、可使用年限、是否规定了特定用途、周围有无进一步发展的空间、该区的总体规划、地质状况等等)

7)各厂址周围的其它情况(通信、商业、供水、供电、垃圾处理、污水处

理、其它相关服务及设施)

8)各厂址所受到的各种限制(例如楼宇高度、面积、厂区范围、道路、出入

口、噪声等)

9)所在地的鼓励政策(税收、各项费用、贷款、资助、人员流动、人员户

口、子女入学、政府对行业和项目的态度、受限制的原辅材料供应、资源和资产作价、人员处理和招聘、各种审批手续的办理、原料和产品的进出口审批或许可证配额的使用、其它)

10)项目在当地的作用和影响(就业、税赋、产值、利润、相关产品流通、

对相关行业的带动力、对资金流转的带动力、对提高当地在全市全省全国的知名度、对调整产业结构的作用、对消耗当地多余或过剩资源的作用等等)

11)厂址的最后确定(以上各因素的综合结果)

七、总体布局与交通运输

1)总平面布置(主厂房、辅助厂房、配套生产设施(锅炉房、电厂、变电

所、空压站、水泵房、污水处理站、其它污染物处理场、垃圾处理或堆放场等等)、仓库、道路、绿化、办公楼、生活设施(食堂、浴室、倒班宿舍、职工宿舍等等)

2)竖向设计

3)物流走向

4)交通运输(铁路线、码头、装卸区、货物和车辆缓冲区,车辆进出流向)

八、环境保护

1)厂区环境基本状况

2)主要污染源和污染物

3)国际上通行和国家规定的标准

4)设计拟采用的标准

5)控制污染物治理方案及其效果(污水处理、除尘除杂、垃圾处理等)

6)资源开发利用对生态和环境产生的影响

7)资源开发利用对经济技术指标的影响

8)环境影响分析

9)环保投资

10)建议

九、职业安全、卫生与消防

1)国外的流行做法及国家的有关规定

2)主要设计依据

3)主要危害因素成因及分析

4)主要防护措施及预期效果

5)消防设施及安排

6)职业安全卫生投资

十、项目潜在的外部机会(OPPORTUNITY)与风险(THREAT)

提出和讨论存在和可能出现的机会与风险,包括技术、市场增长性、产品周期、人才、资金、销售方式、产品责任、汇率变化、政策法律、领导人变动、环保、国际公约等因素的影响。

第三部分项目内在因素分析

(非量化因素)

一、项目背景资料

1)拟合作的企业、机构名称、地址、联系人、负责人、以及这些企业和机

构的背景、过往业绩介绍

2)拟合作的企业的股东构成、各股东的基本情况

3)项目背景及投资建设的必要性和意义

二、生产工艺与设备选型

1)生产纲领

2)生产工艺流程

3)生产工艺子框图及简述

4)工艺设备选型

5)选定的生产工艺和设备在国内国外的使用情况、使用经验

6)生产定员

7)技术、工艺、设备的估价或成本

8)主要工艺技术经济指标

三、辅助设施与公用工程

1)锅炉房及发电厂

2)机修车间

3)给水、排水工程

4)采暖、通风、除尘、制冷、空压站及热力管道

5)供电

6)仪器、仪表及控制系统

7)土建工程

8)辅助设施与公用工程的估价或成本

四、资源综合利用、节能节水

1)国内国外综合利用的例子与成效

2)资源综合利用方案

3)节能、节水

4)相关的成本与回报估算

五、组织机构与职工定员

1)企业组织架构

2)工作制度

3)员工来源、员工使用和招聘

4)职工定员

5)员工工资及福利制度

六、实施计划与人员招聘培训

1)项目规划与实施时间表(政府审批立项、有关批准证许可证的取得、组建

筹建班子、委托聘请设计者、进行和完成详细设计、设计方案的审定和批准、基础建设动工与进度、设备定购制造和交货、设备安装调试、试生产、合格验收等等)

2)人员培训

3)项目投产规划

七、质量保证

1)原辅材料的质量指标

2)产品的质量指标

3)包装的质量指标

4)售前售后服务的质量指标

5)环境的质量指标

6)国内外同行业或相类似行业的相关质量指标和保证体系

7)保证质量的具体措施和体系

八、产品销售

1)可供选择的多种市场定位、目标对象、定价

2)经比较确定的市场定位、目标对象、定价

3)可供选择的多种销售渠道、销售方式

4)经比较确定的销售渠道、销售方式

5)品牌的建立与维护

6)售前售后服务体系的建立

(量化因素)

九、投资估算与资金来源

1)编制依据

2)编制方法

3)投资估算

4)资金来源与资金筹措(股东现金投入、银行借款、实物投入等)

十、利润预测

1)每期的销售数量

2)销售产品的单价

3)每期的销售收入

4)每期的销售成本

5)各项期间费用明细

6)各项税费

7)各项汇率损益

8)总的利润预测

十一、现金流量预测

1)经营活动产生的现金流量预测

2)投资回报产生的现金流量预测

3)税赋产生的现金流量预测

4)投资活动产生的现金流量预测

5)融资活动产生的现金流量

6)各期的起止现金余额及现金变化预测

十二、财务分析及经济评估

1)基础数据(包括前期投入、固定资产、流动资产、注册资本、股东贷款、

其它贷款、各项资产明细、各项负债明细;每期的利润预测;每期的现金流量估算)

2)根据基础数据建立财务模型或数学模型

3)根据财务模型或数学模型进行财务评价(包括比率分析、回报分析、NPV

计算、敏感性分析等)

4)根据财务评价进行投资估算(VALUATION)并得出评价结论(CONCLUSION)

十三、项目的内在优势(STRENGTH)及弱点(WEAKNESS)

提出和讨论项目存在和可能出现的优势与弱点,包括技术、市场、人才、资金、产品链、竞争、销售网络、品牌、质量、经验、规模、地域、原辅材料、领导人能力等因素的影响。

第四部分其它

1)SWOT分析(S:STRENGTH,W:WEAKNESS,O:OPPORTUNITY, T:THREAT),重点讨

论如何利用项目面临的机会,利用自己的优势和强项,克服自己的弱点,抵销各项风险,引证项目投资的利弊。

2)根据项目的具体情况需进行分析或指出的其它问题

第五部分行动计划

详列本可行性研究报告之后,直至项目建成,正式投产这一段时期与项目有关的各项工作内容、进度、时间安排、所需的人力资源、资金以及其它资源的配合。主要工作包括(但不限于):

1)与合资合作伙伴洽谈,达成合资合作协议

2)向政府有关部门提交项目建议书、项目可行性报告,申请立项

3)与合资合资伙伴正式签订合资合资协议书、公司章程等法律文件

4)向政府外经管理部门提交所需的文件,申请批准成立独资或合资公司

5)向工商行政管理部门提交所需的文件,申请签发营业执照

6)按照合资合同及公司章程的规定,根据股东的提名,组建公司董事会,尽快

召开第一次董事会会议

7)按照合资合同及公司章程的规定,筹组总经理、副总经理等为主的经营领

导班子,由董事会正式任命上任,同时由董事会决定经营管理班子的职权、待遇、工作目标、考评措施、奖罚措施等

8)由总经理、副总经理为主的经营领导班子组建公司的其它机构,物色和招

聘其它人员

9)确定注册资本到位时间,资金到位后办理验资手续

10)给股东签发出资证明书

11)向税务部门提交有关文件,办理税务登记

12)向海关提交有关文件,办理海关登记

13)向质量标准部门提交文件,办理企业标准编码

14)向工商行政管理部门提交文件,办理法人代表登记

15)向外汇管理部门提交文件,办理外汇登记

16)向银行提交有关文件,办理开户及借款手续

17)向劳动、卫生、消防、环保、公安等职能部门提交文件,办理相应部门

的登记批准手续

18)购买、承让、征用或租用土地,向土地管理部门提交有关文件,办理土

地使用权证

19)购买、承让或租用建筑物,向房产管理部门提交有关文件,办理房产权

证书

20)向国家专利局等知识产权管理部门提交文件,办理专利、版权等知识产

权的过户登记手续

21)办理水、汽、电、暖、污水、通信等的入网使用手续

22)视需要向其它各有关部门提交文件,申请办理相关的批准证或特许证书

(例如向外经贸委、海关、外汇管理局申请办理进出口权审批手续)

23)催收股本金

24)如有实物投入需列出详细清单,先进行资产评估,并进行清点

25)签订技术转让合同、商标使用合同等文件,报政府有关部门批准

26)委托规划和设计单位,对厂区及各建筑物进行正式规划和设计,报政府

有关部门批准

27)确定建筑施工队伍,签订建筑施工合同、设备安装合同

28)办理动工建设厂房或其它建筑的审批手续

29)建设厂房或其它建筑物

30)确定供应商和采购办法,采购设备及其它器材

31)验收厂房等建筑物,安装调试有关设备,办理厂房等新建筑物的产权证

书

32)招聘员工,与员工签订劳动合同,培训员工

33)制定公司管理大纲、详细的规章制度

34)采购各种原辅材料

35)组织生产、组织销售

36)开展其它经营活动