论金融危机与公允价值计量
论金融危机与公允价值计量
摘要:本文分析了公允价值与金融危机的关系,指出公允价值不
是金融危机的元凶,但作为会计界不能因此而置
身于危机之外,应该清楚地认识到公允价值计量的缺陷。并在此基础上提出了几点完善公允价值计量的对策。
关键词:金融危机公允价值市场
abstract:the paper analyzed the relationship between fair value and the financial crisis, pointed out fair value is not prime criminal of financial crisis, however, the accountant should not pay attention to crisis, should clearly recognize the deficiencies in the fair value measurement. and bring forward several measures to perfect it.
key word:financial crisisfair valuemarket
2008年9月在雷曼兄弟申请破产之后,美国金融形势骤然恶化,
世界各大银行相继出现不同程度的危机。曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值,一夜之间成为世人关注的焦点。因此分析金融危机与公允价值的关系,寻找危机爆发的主因,以便更好地化解金
融危机成为当务之急。
一、公允价值不是金融危机的元凶
会计是对过去的交易或事项进行反映,事实在前、反映在后这是无法颠倒的,作为反映经济活动的会计不可能对企业的经营、投资等活动具有防范于未然的能力,而最多只有亡羊补牢的本领。公允
国际金融危机的影响与对策
国际金融危机的影响与对策 主讲人：中国社会科学院副院长：李慎明 编者按当前，国际金融危机对世界政治、经济、安全的深层次影响继续扩大，激化了一些长期积累的矛盾，也引发了许多新的问题。中国社会科学院副院长李慎明围绕本期主讲话题，深入分析了国际金融危机对西方国家的新自由主义等思潮的冲击、国际金融危机爆发以来马克思主义在西方复兴的现状和前景，同时也对我国如何抓住机遇、应对挑战进行了多方面的阐述。 目前这场国际金融危机，已经给西方国家经济社会发展造成巨大的困难，并对西方思想理论界和各种社会思潮产生了深刻影响。可以说，从这次国际金融危机爆发直到21世纪前二三十年、乃至上半个世纪的世界格局，都可能处于一种激烈动荡、变动甚至跳跃的状态。从这个意义上讲，无论在国际还是在国内，我们都有着前所未有的机遇与世所罕见的挑战。抓住机遇、应对挑战，是当前的一项重要任务。 一、国际金融危机对西方国家的新自由主义等思潮的冲击 这场国际金融危机引起了西方国家的政治动荡和思想震动，促使不同阶级阶层和不同政治派别的人们在认识金融危机的原因、性质和后果的过程中，对西方的各种社会思潮进行反思和批
判。西方国家一些左翼学者批判了新自由主义理论和政策，认为新自由主义是导致金融危机的主要原因，金融危机给新自由主义以沉重打击，暴露了新自由主义意识形态和体制模式的局限。在此情势下，西方思想界和西方政要分别提出用凯恩斯主义或社会民主主义拯救自由资本主义，试图通过一些改良资本主义的理论和政策，实现凯恩斯主义或社会民主主义的复兴。实践已经证明并将继续证明，不论是资产阶级右翼奉行的新自由主义或是凯恩斯主义，还是资产阶级中左翼所奉行的社会民主主义，都不能从根本上消除资本主义社会所固有的矛盾和危机，都不能改变资本主义衰颓的历史大趋势。及时了解国际金融危机对新自由主义、社会民主主义等西方思潮的影响和冲击，有助于我们把握西方思想理论的最新动向，划清马克思主义与西方各种社会思潮的界限，更好地坚持以马克思主义中国化的理论成果武装头脑、指导实践。 二、国际金融危机爆发以来马克思主义在西方复兴的现状和前景 国际金融危机爆发后，马克思的《资本论》在西方国家热销，马克思主义成为西方学术界研究的热点，越来越多的人希望通过马克思主义认识金融危机产生的原因，寻找克服这场危机乃至消除资本主义罪恶的现实途径和办法。英国的《泰晤士报》还以“马克思重新回到了欧洲”为题发表评论说，金融危机使西方人突然
专题讲座：公允价值计量
会计专题讲座1——公允价值计量 新会计准则中，公允价值计量是一个非常重要的内容。 在新教材中体现的非常明显，学习中要归纳总结。第一章总论里的会计核算的基本原则以及会计确认、计量的要求里就考虑到公允价值的问题。从第二章的存货到第八章的非货币性资产交换，甚至于第九章的资产减值，这若干章资产中特别突出了公允价值问题以及第十章的负债、第十一章的债务重组。 一、公允价值计量在投资性房地产中的体现 公允价值计量过去在准则中不是太明显，会计核算的基本原则里有历史成本原则，今年的教材称为一般原则，而是叫会计信息质量要求，取消了历史成本原则。因为现在会计核算中不是以历史成本作为一个基本的原则，而历史成本只是一个计量的方式或者属性。会计核算计量属性中就有历史成本属性，也有公允价值的计量属性。 历史成本是指在取得资产时，资产确定入账价值是按购置时支付的现金和现金等价物的金额，或者是按照购置时支付的对价的公允价值来计量的。 在公允价值计量下，资产、负债是按照公平交易中熟悉情况的交
易双方自愿进行的资产交换或者是债务清偿的金额进行计量的。现在会计核算计量属性已经不再完全按照历史成本原则了，它只是一个计量属性，与其一样的还有公允价值计量属性。38个准则中都非常突出公允价值计量的要求。 第二章存货、第三章固定资产、第四章无形资产以及金融资产和投资性房地产等资产，如果是投资者投入的存货、固定资产等有关资产，要按照有关各方签定的合同或协议约定的价值（合同或协议约定的价值不公允的除外）来确认它的入账价值。另外，资产中很重要的一项资产就是投资性房地产。投资性房地产有两种计价模式，一种是按照公允价值计价，一种是按照成本模式计价。采用公允价值模式的前提条件 采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件： 1、投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场； 2、企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。 如果上述两条不能同时满足，那么投资性房地产只能按成本模式计价。 投资性房地产入账价值确定以后，每期期末要在成本模式下，像
浅谈公允价值计量
浅谈公允价值计量 无论是IASB、FASB发布的的财务报告概念框架，还是我国现行的会计基本准则都包括了财务报表的目标、编制财务报表的基本假设以及财务报表的要素及其确认和计量等内容。计量是会计的核心，而计量属性是会计计量的内核。 公允价值计量是一种重要的计量属性，自1991年FASB接手制定公允价值会计准则到2000年一直致力于从现值计价的角度研究，从2003年重启公允价值计量准则研究，历时3年，最终发布第157号财务会计准则公告（SAF157）《公允价值计量》。这是目前对公允价值计量方面比较权威的文件。2006年我国新会计准则体系引入了公允价值计量，标志着我国已建成与国际财务报告准则实质趋同的企业会计准则体系。 一、公允价值的定义 我国企业会计准则对公允价值的定义为：在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额（财政部，2006）IASB现行的公允价值定义为：在公平交易中熟悉交易情况的意愿的各方交换资产、清偿债务和被授予的权益工具可以被交换的金额。（IASB，2009）FASB对公允价值的定义为：计量日市场参与者之间出售资产可以或转移负债支付的价格。(FAS157)此外，在IASB2009年《公允价值计量（征求意见稿）》中对公允价值的定义是：公允价值是计量日市场参与者之间有序交易中出售资产可以获得或转移负债将会支付的价格。 从定义中，我们可以看出我国的会计准则和IASB先前对公允价值的定义几乎相同。FAS157对公允价值的界定要更加明确一些，明确的指出了公允价值的目标就是确定计量日出售资产收到的或转让负债支付的价格，及我们现在经常能听到的的脱手价格。而IASB在征求意见稿中与FAS157的定义几乎一致了，只是表述的用词上稍微有些差异。我国企业会计准则原先是和IASB趋同的，现在IASB发生了这么大的改变，我们可以预见，在未来的发展中我国的公允价值定义也会向FAS157趋同。 二、公允价值计量的特征 按照以上定义的说法，公允价值就是脱手价格。而且是可以获得或将要支付的价格，这么看来，这个价格是预期价格而不是已经形成的价格。这是一种估计价格。公允价值的计量是有一定的假定条件的。一是假定双方是在充分的市场，公平交易，双方对交易的情况都熟悉，没有信息不对称的情况，且双方都是自愿进行交易，为追求利益最大化发生等价交换,没有法律、行政法规等客观因素的强制。二是假定公允价值存在，在活跃市场上有相同资产或同类资产或负债的公开报价，或是没有公开报价时按折现价。公允价值在入账之后并非一成不变。每当报告期，都会重新计量并确认由公允价值变动产生的利得或损失。 三、公允价值与历史成本价值比较 公允价值计量反映当期的市价，反映了当期的经济真实情况，尽量缩小企业价值和会计
公允价值计量的意义及影响分析
厦门市2007年度中高级会计人员继续教育论文论文题目：公允价值计量的意义及影响分析 学员姓名：陈彩霞 学员证号码：0702022234
公允价值计量的意义及影响分析 公允价值是熟悉情况的当事人在公平交易中自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额，公允价值计量是以公允价值为基础计量资产和负债。于2007年1月1日开始在上市公司实施的新企业会计准则中引入了公允价值计量的概念和模式，并将由于公允价值变动引起的企业损益直接列入当期损益，说明今后的上市公司业绩不仅依赖于企业自身的经营状况，在一定程度上也依赖于企业无法通过自身活动控制的市场环境。 新会计准则对公允价值计量模式的使用范围主要体现在投资性房地产、金融工具、非货币性资产交换、债务重组和非共同控制下的企业合并等方面，下面就对《企业会计准则第3号——投资性房地产》中公允价值计量的意义及影响展开分析。 《企业会计准则第3号——投资性房地产》中规范的投资性房地产，是指能够单独计量和出售的，企业为赚取租金或资本增值而持有的房地产，包括已出租的建筑物、已出租或持有并准备增值后转让的土地使用权等。该准则为企业的投资性房地产提供了成本模式与公允价值模式两种可选择的计量模式。在成本模式下，投资性房地产比照固定资产和无形资产准则计提折旧或摊销，并在期末进行减值测试，计提相应的减值准备；在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，企业可以采用公允价值计量模式。采用公允价值计量的投资性房地产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中，并通过"公允价值变动损益"对企业利润产生影响，而不再单独计
提。受此影响，在目前房地产价格处于持续上涨的背景下，拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用权的商业、房地产类企业，会受到利好的影响；如果房地产价格处于持续下跌的情况下，拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用权的商业、房地产类企业，会受到利空的影响；。但是，房地产开发企业所拥有的待出售房屋建筑物，是作为企业的存货核算的，其计价基础仍采用成本模式，并不受公允价值升值的影响。 2007年1月1日，某上市公司将原先自用的办公楼出租给A公司，租赁合同约定租金每月100000元，租期5年。该上市公司账薄记录载明，该产房原值1200万元，预计使用年限40年，已提折旧600万元，预计净残值率为0，由于受房地产价格影响，至2007年12月31日，该办公楼在二手市场上的交易价格为800万元。在成本计量模式下，该上市公司2007年由于办公楼出租带来的收益为90万元（年租金收入为120万元，折旧费用为30万元，收益=租金收入-折旧费=90万元，不考虑租金相关税费影响）。在公允价值计量模式下，该上市公司2007年由于办公楼出租带来的收益为320万元（年租金收入120万元，公允价值超过办公楼净值200万元，不考虑相关税费影响），通过上例可以看出，在房地产价格处于持续上涨的背景下，拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用权的商业、房地产类企业，会受到利好的影响，会增加公司的当期收益。本例该上市公司因采用公允价值计量模式，比采用成本计量模式增加利润230万元。
金融危机引发的对公允价值与历史成本的思考_周明春
金融危机引发的对公允价值 与历史成本的思考 周明春 刘西红 (中国石油天然气股份有限公司100007) 摘要 世界金融危机使得公允价值会计准则备受关注,损失惨重的金融界认为公允价值加剧金融危机,要求修改公允价值会计准则。因此,本文对公允价值和历史成本进行深入思考,认为公允价值计量更符合决策有用观和金融创新的需要,有利于企业的资本保全,能更真实地反映企业的经营成果,但一定程度上缺乏可靠性和可操作性。历史成本计量模式具有较强的可靠性、客观性和可验证性,但是知识经济和信息时代的到来使得历史成本适用的环境不断发生改变,缺乏相关性是其面临的最大挑战。从经济发展的特定环境来看,在相当长的时期内,我国应该仍然以历史成本作为基本的会计信息,结合补充公允价值的信息,多种计量属性并存将是未来财务报告的发展趋势。 关键词 公允价值历史成本 优点 缺点 一、引言:金融危机下公允价值会计准则面临巨大压力 在围绕着金融危机的种种分析和指责中,公允价值会计准则因为可能加剧金融危机成为人们关注的焦点。损失惨重的金融界认为公允价值计量加剧金融危机,要求修改公允价值会计准则;而背负罪名的会计界则认为准则本身没有问题,有问题的是金融机构对准则双向和功利的态度,因而反对修改规则。2008年9、10月份随着美国金融形势的进一步恶化,这场原被认为是隔靴搔痒的会计准则之争迅速升级,部分国会议员将修改公允价值会计准则提升到政治高度,联名致信美国证券交易委员会,强烈要求监管者立即暂停公允价值计量。随后在布什总统签署的 2008年紧急经济稳定法 中,也有两条专门针对公允价值,要求对美国 财务会计准则公告第157号 公允价值计量 和公允价值会计进行调查,并在极端、必要的情况下停止执行该准则。 在政界和金融界的强大压力下,会计界虽然仍然坚持公允价值计量规则,但也不得不改变一向强硬的不妥协立场。10月,美国财务会计准则委员会针对公允价值计量出台一些调整措施,欧盟、日本及国际会计准则理事会也相继变革,放宽了金融资产按市值计价的会计标准。2008年12月30日,美国证交会向提交国会了调查报告 市值会计研究 ,认为公允价值不是导致本次国际金融危机的根源,但公允价值计量有待改进。2009年5月12日,英国下院发布金融危机系列报告之二 银行业危机:改革公司治理和金融城薪酬 ,也认为 公允价值不应成为傲慢无知的风险管理和糟糕的银行业决策的替罪羊 。2009年7月28日,美国财务会计准则委员会(FASB)与国际会计准则理事会(I A SB)联合成立的金融危机咨询组(FCAG)发布报告,认为公允价值会计不仅不是金融危机的根源,甚至也不是推波助澜的因素,如果大型金融机构更早更广泛地采用公允价值,金融危机可能不会爆发得如此集中和剧烈。 随着有关机构的一系列表态,这场公允价值之争暂时告一段落,但还远远没有画上句号。为此有必要对公允价值和历史成本进行深入分析研究,以进一步明确未来会计的发展方向。
受国际金融危机的影响
受国际金融危机的影响，当今国际力量对比出现新态势，经济格局发生新变化，综合国力竞争和各种力量更趋激烈，世界正处在大发展大变革大调整时期。 当前国际局势总体保持稳定，求和平、求发展、促合作成为不可阻挡的时代潮流。 经济迅猛发展的当今国际，全球化、多极化已经成为了必然趋势。世界各国通过发展科技、制度改革等谋取自身的经济的腾飞，拥有强大的经济实力是一个民族立足强国之列的前提，是获得对国际事务有力发言权必要条件。和平与发展已经成为当今朝代的主题，维护世界和平的力量大大增强，世界人民渴望持久和平，发达国家和发展中国这之间的发展差距问题备受关注，谋求发展也是人们的共同愿望。当然，我们也应该看到，和平外衣下总是有局部的动荡不安，总体缓和、局部紧张的国际形势一直持续至今。“落后就要挨打”，实践证明了这一理论在今天也并不过时。战争总是打着维护和平的旗号来谋取私利，从北约轰炸南斯拉夫到伊拉克战争，从“911”恐怖袭击到得比亚战争，小范围的鲜血和牺牲总是伴随着全球经济的发展。利益的牵制和发展的差距始终是导致弱肉强食的关键因素，自身强大是维护国家安全、争取人类和平稳定发展的基础，在这们的时代背景下，作为一XXXX 当前国际局势具有国际秩序加速变革过程中鲜明的阶段性和过渡性特征。国际力量格局的多极化、均衡化势头不减，但总体上仍属于美国一超之下的三元（美国、欧盟、新兴大国）基本格局。国际体系的深度变革以及全球治理需求加大与国际治理机制供应不足之间的矛盾仍是当前国际关系的主要矛盾。在上述基本格局和主要矛盾的推动下，当前国际局势呈现特有的复杂、多变、胶着的态势，国际关系中的一系列矛盾凸显，反映了国际体系大变革时代的众多格局性和趋势性重要变化。中国外交因此而面临着空前机遇和空前挑战并存的局面，两者互动、转化的频率和可能性增强，从而对我们的战略规划、环境塑造以及机遇创造能力提出了更高的要求。 胡锦涛指出，在当前国际国内形势下，我国发展面临的机遇前所未有，面对的挑战也前所未有，既有许多有利条件，也有不少不利因素，关键看我们工作做得怎么样。我们要清醒认识当今世界和当代中国发展的大势，全面把握我国发展的新要求和人民群众的新期待，认真总结我们党治国理政的实践经验，科学制定适应时代要求和人民愿望的行动纲领和大政方针，从新的历史起点出发，带领人民继续全面建设小康社会、加快推进社会主义现代化，完成时代赋予的崇高使命。 当前国际形势的新变化与我国外交面临的新挑战教学目标：
《企业会计准则第39号——公允价值计量》讲解(一)
《企业会计准则第39号——公允价值计量》讲解（一） 主讲老师：周春利 本准则是新印发的准则，重点阐述了公允价值的含义，公允价值计量相关资产或负债，应当考虑的特征；公允价值层次的概念，以及公允价值初始计量等内容。 一、公允价值的含义 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 二、企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征 相关资产或负债的特征，是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征，包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等。 【案例1】 如果针对投资性房地产的期末计量采用公允价值模式进行后续计量，在考虑该项投资性房地产期末公允价值时，应当考虑该资产的状况（全新、二手）、位置（地段）以及是否涉及税金等因素考虑。 三、计量单元 是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。相关资产或负债的计量单元应当由要求或者允许以公允价值计量的其他相关会计准则规定，但本准则第十章规范的市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量除外。 以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债（如一项金融工具、一项非金融资产等），也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合（如《企业会计准则第8——资产减值》规范的资产组、《企业会计准则第20号——企业合并》规范的业务等）。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。 【案例2】 甲上市公司由专利权X、设备Y以及设备Z组成的生产线，专门用于生产产品W。产品W存在活跃市场。生产线生产的产品W，经包装机H进行外包装后对外出售。与产品W生产线及包装机H的有关资料如下： （1）专利权X、专用设备Y和Z是为生产产品W专门订制的，除生产产品W外，无其他用途。 （2）包装机H用于对公司生产的部分产品（包括产品W）进行外包装。该包装机由独立核算的包装车间使用。公司生产的产品进行包装时需按市场价格向包装车间内部结算包装费。 除用于本公司产品的包装外，甲公司还用该机器承接其他企业产品外包装，收取包装费。包装机的公允价值减去处置后的净额及未来现金流量现值能够合理确定。
论金融危机与公允价值计量
论金融危机与公允价值计量 摘要:本文分析了公允价值与金融危机的关系,指出公允价值不 是金融危机的元凶,但作为会计界不能因此而置 身于危机之外,应该清楚地认识到公允价值计量的缺陷。并在此基础上提出了几点完善公允价值计量的对策。 关键词:金融危机公允价值市场 abstract:the paper analyzed the relationship between fair value and the financial crisis, pointed out fair value is not prime criminal of financial crisis, however, the accountant should not pay attention to crisis, should clearly recognize the deficiencies in the fair value measurement. and bring forward several measures to perfect it. key word:financial crisisfair valuemarket 2008年9月在雷曼兄弟申请破产之后,美国金融形势骤然恶化, 世界各大银行相继出现不同程度的危机。曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值,一夜之间成为世人关注的焦点。因此分析金融危机与公允价值的关系,寻找危机爆发的主因,以便更好地化解金 融危机成为当务之急。 一、公允价值不是金融危机的元凶 会计是对过去的交易或事项进行反映,事实在前、反映在后这是无法颠倒的,作为反映经济活动的会计不可能对企业的经营、投资等活动具有防范于未然的能力,而最多只有亡羊补牢的本领。公允
国际金融危机的对我国经济的影响
国际金融危机对我国经济的影响 一国际金融危机爆发的原因 （一）住房贷款过度扩张，风险控制不严 （二）华尔街对金融衍生品的滥用 （三）华尔街激进的财务政策和侥幸心理 （四）监管机构的失职与政策的失误 （五）信用评级机构的失职 （六）美国政府对危机认识不足、处理不力 （七）一个民族文化影响，提前消费，没有合理规划消费 （八）在纯粹自由市场经济体系下，通货膨胀和货币资产(虚拟经济)泡沫，虚拟经济一旦脱离实体经济，必定演变成一种虚幻经济(fiction economy)。（九）国际货币体系的缺失。 流动性过剩致使资本不断涌入美国住房市场，花样繁多的月利率、甚至零首付的出现，极大刺激了次级按揭贷款市场2006年的美国房屋按揭贷款甚至平均只有6%的首付款比率。流动性过剩背后的深层原因却是全球总有效需求的不足和全球生产能力供给的过剩，总的表现形态为全球储蓄过度。美国监管机构对市场评级机构监管不严，也导致了评级机构在对次贷相关产品评级时的主观性，为了避免打击了投资者的信心和加深了投资者的恐慌情绪，提高相应评分。 按揭贷款证券化并产生第一只CDO(担保债务权证)之前，这类产品并没有获得华尔街的青睐，CDO的出现使得资产证券化产品风险划分更细致，投资受益率也更高，同时也极大地激起了华尔街的热情。华尔街投行将原始的金融产品分割、打包、组合开发出多种金融产品这类金融衍生品并没有降低投资的风险，它仅仅是将风险进行转移，而且随着金融衍生品的不断开发，风险在无限分散的同时，也变得越来越隐蔽，越来越难以察觉金融产品创新背后隐藏的危机。大量结构型产品太复杂，难以准确估值，风险不透明金融机构杠杆率过高，风险管理模式存在缺陷和金融监管体系不完善、不协调，监管不到位，监管机构的失职在一定程度上纵容了这类对市场有害的行为，并为最终危机的爆发酿下了恶果。中介机构不够尽职，财务审计和信用评级有偏差。金融机构激励过度、薪酬过高，容易刺激管理者冒险逐利 穆迪、标准普尔、惠誉等主要评级机构成为最直接的批评对象。全球投资者正是出于对美国三大信用评级机构的信任，才能够放心大肆购买次贷相关产品，可正是这些评级机构评定的同美国国债相同级别的3A级证券，加大了次贷危机的强度，对这次危机起到了推波助澜的负面作用。 格林斯潘长期推行低利率扩张性货币政策，造成全球流动性过剩;对金融机构和金融领域之间问题传染及可能引发的系统性风险认识不足，美国居民大多数依赖消费信贷或分期付款应付日常消费。正是基于这种消费模式的基础上，美国信用卡市场得以不断扩张。作为国际中心货币的美元越来这种格局却造成作为国际中心货币的美元越来越多地为外国所拥有，被许多国家所承认，造成过度依赖美元，形成“美元霸权” 在这次国际金融危机中，我国之所以受到上述严重的影响和损失，与新自由主义思潮的影响不无关系。在新自由主义思想干扰下，党中央明确规定的以公有
财务分析中公允价值的意义及其计量
财务分析中公允价值的意义及其计量 摘要：公允价值具有满足会计目标、符合资产计量的核心地位、符合权责发生制的会计确认、公允值符合会计的本质等特点，能够提高财务信息的科学性，对资产计量有一个准确的评价，能够科学反映金融资产和负债的实际。要保证和提高公允价值的可靠性，应该选择科学的市场输出变量和确定正确的调整方法。 关键词：财务会计公允值市场变量 会计计量基准有两个方面，一是历史成本，二是公允价值，这二者是财务计量基准。采用历史成本进行会计计量，是目前财务工作的主流方式。这种方式反映的是企业资产或者负债过去的价值，是一种“过去时”的计量方式，但是对于目前的评估和未来的预测则显得乏力。找到一种新的会计计量代替方式，就成为一项十分紧迫的任务。 一、公允价值的意义 （一）满足会计目标的要求 会计目标在财务报告体系中具有重要的意义，对财务信息具有指引方向的功能。财务报告的目标就是反映企业真实的财务情况，向信息使用者提供决策的重要而科学的依据。最新颁布的国家会计准则，明确规定了财务报告是向信息使用者提供真实的企业财务状况、经营成果和现金流等经营数据。瞬息万变的市场环境，使一切都处在变数中，激烈的竞争导致了资源价格的变化，历史成本计量
不能反映目前资源的价格，只是证明获取时的价值，至于经济资源的真实价值及其变动情况则难以体现。而公允价值计量方式则是以交换价格作为计量基础，同时对现金流进行评估，能够较为真实和科学地表述企业的财务状况，体现企业的经营成果，为投资者提供经济资源变动的真实信息，同时还能够预测未来企业的现金流量信息。而这些信息都是决策者能够利用和参考的。 （二）符合资产计量的核心地位 资产计量是财务工作的核心内容，美国fasb财务会计概念结构就把财务的核心工作确定为资产的计量，从资产的概念出发，进行资产确认、计量和报告以及资产负债表的结构内容。我国的会计准则也模拟这一理论，把资产的计量作为财务管理的核心内容。同时规定资产的概念，是企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源就是企业的资产。这一规定突出了资产的地位，忽略了成本的倾向，强调的是资产的价值。这个资产可以在未来一段时间内，为企业创造利润，形成一部分现金流，是一种可以利用的资源。公允价值的应用，就是突出企业资产的现行市价或未来现金流量，把现价资产替代历史成本，这很符合资产计量的需求。财务计量中的公允价值，才可能真实反映企业现有资产的未来效益，正确评估资产的价值，所以说公允价值符合资产的界定概念。 （三）符合权责发生制的会计确认
关于公允价值计量的影响因素研究与分析
关于公允价值计量的影响因素研究与分析 公允价值也称称公允市价和公允价格，其利弊一直受到广泛的争议。美国在2007年爆发了次贷经济危机，更加加重了人们对公允价值的争议性。目前，随着社会经济的发展，公允价值的理论与应用也逐渐完善，但由于经济危机导致人们开始质疑公允价值的科学性、合理性，以及公允价值在社会经济中承担的角色的重要性。公允价值的发展还并不完善，其中还存在许多问题值得我们探讨研究，为今后对公允价值计量模型的建立以及公允价值在我国具体的应用做出参考价值和实际应用价值，本文以公允价值基本属性为基础，经济学理论为导向，结合国内具体经济环境，对公允价值在国内的具体应用以及影响公允价值因素展开研究，为实现高公允价值与我国经济的适应性做出参考价值和实际应用价值。 标签：公允价值计量；影响因素；会计准则 目前，我国更加重视会计准则与国际会计准则的接轨，并在2006年颁布《企业会计准则》，使公允价值在我国的具体应用中占有更重要地位。但是，公允价值所体现的与我国经济制度的不适应性以及自身的缺点，使公允价值在应用中饱受非议。且后来由美国次贷危机引起的全球经济危机，使得人们对公允价值再次受到质疑。因此，要结合当代经济背景，对影响公允价值的因素进行分析研究，从而更好地认知公允价值的基本属性，进而更好地利用公允价值。公允价值的发展还并不完善，其中还存在许多问题值得我们探讨研究，为今后对公允价值计量模型的建立以及公允价值在我国具体的应用做出参考价值和实际应用价值[1]。 一、内部因素分析 1.垄断：现代经济市场中，垄断经济学术语，一般分为卖方垄断和买方垄断。卖方垄断指唯一的卖者在一个或多个市场，通过一个或多个阶段，面对竞争性的消费者；买者垄断则刚刚相反。垄断者在市场上，可以根据自己的利益需求，调节价格与产量[2]。因此，当发生垄断时，垄断者为获得更多的经济利益，往往将商品的价格制定大大高于分垄断时商品的价格，从而不能真正反映商品价值，导致公允价值失效。 2.政府干预价格：在经济市场中，政府有权对商品进行价格的支持或干预。对于支持价格即政府为了支持并扶持某种行业，规定该商品的价格要高于市场中同类商品的最低价格。而对于限制价格即政府要对某种商品价格上升幅度太大或者其它因素进而规定该商品的价格要低于市场平均价格的最高值。国家对商品价格的设计，主要目的是保护消费者的权益和利益，因此，在关乎国家民生的重要商品，政府一般对商品进行最高价格的限制[3-4]。政府对价格的干预会使得商品规定的价格与实际的商品的价值不符，使得该价格并不符合市场价值规律，进而影响公允价值，使得政府的干预成为影响公允价值的内在因素。 二、外部因素分析
金融危机-公允价值
金融危机背景下“公允价值”将何去何从 编者按：金融危机爆发以来，首先受到指责的是美国财务会计准则委员会（FASB）。银行家和政界人士纷纷认为公允价值会计准则是此次危机的“帮凶”，公允价值计量准则严重恶化了信贷危机，对此会计界却断然加以否认。美国证监会（SEC）就此开展了专门的调查，并向国会提交了长达200多页的报告。此文对公允价值的有关争议进行了梳理，对美国证监会报告要点进行了摘译，现予编发，供参考。 一、公允价值的内涵及产生的特殊背景 所谓“公允价值”，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿时达成的交易金额。其中，以市价为基础确定公允价值的方法，被称做“市值计价”（mark to market）。如果市场不够活跃，缺少可参照的市价，则采用估值模型等技术确定资产或负债的公允价值，也叫“估值计价”（mark to model）。首次对公允价值作出详细规定的是2006年9月FASB发布的《美国财务会计准则第157号公告：公允价值计量》（SFASNo.157[1]）。 20世纪80年代美国曾发生严重的储贷协会危机，一些储蓄及住房贷款机构利用会计手段掩盖问题贷款，最终导致400多家金融机构破产，在联邦储蓄保险公司无力赔偿的情况下，联邦政府动用1000多亿美元联邦储备基金予以补救。从那以后，美国金融界就倾向于以公允价值计量金融产品。从某种意义上说，“公允价值”概念正是由于上世纪80年代美国储蓄和房屋贷款危机而引入的，这一原则被2006年美国财务会计准则委员会发布的SFAS157号会计准则——公允价值计量推向了高潮。 二、公允价值“打压派”的主要观点 （一）美国银行家协会（ABA）。认为在正常的市场情况下，市价能够动态而合理地反映资产价值。然而，当市场情况演变成一场看不到尽头的危机时，这一估值方法对金融危机起到了推波助澜的作用。危机中的甩卖价格无法客观反映资产价值，如果以此为基础计算价值和减值准备，将给公司报表“火上浇油”，进一步影响业绩表现和投资者信心。为此，应将公允价值的计量方式改回以成本计价的方法以稳定人心。美国银行家协会甚至在2008年10月14日发表题为《ABA支持稳定计划，但应当纳入公允价值会计变动》的强硬声明。 （二）美国银行业金融机构。普遍认为公允价值计量规则严重恶化了信贷危机，在这一轮次贷危机中，会计处理过于真实和迅速地反映金融机构财务状况。面对急剧下跌的股价，根据现行会计准则，需要将市场价格迅速下降的资产价格反映在财务报表中，导致与抵押有关的证券资产巨额减计，在某种程度上加剧或放大了金融危机；目前受打压的价格反映不了这些资产的长期价值或真实价值。美国联邦存款保险公司前主席威廉·伊萨克公开宣称，正是由于公允价值会计准则导致众多银行不得不过多地和不合理地减计资产，从而压缩了银行的放贷，进一步使经济震荡。摩根大通中国首席执行官方方认为，只要有一家金融机构因为财务问题折价出售了某类流动性不佳的资产，市场上的所有机构，就都可能必须按这一低价调整所持这类资产的公允价值，从而引发连锁反应和恶性循环。 （三）美国部分政治集团。（1）修改公允价值会计准则将有助于帮助纳税人减少数十亿美元的救助成本，从而将会计准则的变动提升到减少纳税人损失的高度。众议院共和党领袖约翰·博波纳
国际金融危机对中国出口的影响及对策
国际金融危机对中国出口的影响及对策 美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球，在华尔街的百年老店纷纷垮塌之后，金融领域的危机已直接侵袭实体经济，欧美等国市场疲软，失业率上升，由此形成了全球性的经济低迷格局。在经济全球化的背景下，任何国家都不可能置之度外，我国受其影响较大的便是外贸出口领域。面对国外市场需求疲软、人民币升值、原材料价格上涨等不利因素，我国出口企业的生存极度困难，尤其是长三角、珠三角等地区的不少中小企业已纷纷停产甚至倒闭。面对如此严峻的国际形势，中国出口企业如何应对危机，并从中寻求新的机遇，化危为机，值得高度重视。 一、美国次贷危机产生的原因剖析 从次级贷作为分散风险的工具演变到全球金融风险的过程看，次贷危机可以说是美国主导推动的金融全球化与自由化的直接产物。房地产市场由牛转熊应是引爆次贷危机的根本原因。具体来看，次贷危机产生的原因分析如下。 首先，利率上升导致还贷负担加重。从2004年起，美国联邦连续17次加息，将联邦基准利率提升到5.25%，次级抵押贷款利率也相应提高。绝大多数次级债产品都具有一个共同特点，即可调整利率，最初几年还款利率很低，而一旦利率重新设定，那么借款者的还款压力将会突然上升，导致拖欠和取消抵押赎回权的风险增大。 其次，房地产市场的不景气。丧失赎回权比例的提高，意味着贷款发放机构将处置更多作为抵押品的房屋或者将有更多的借款人被要求强行出售房屋，这将使房屋供给增加，引起房屋的原有价值降低，最终造成了次级债的价格下跌，经营次级抵押贷款的信贷公司接连破产，其投资者也蒙受巨大损失。 最后，证券化放大了次级贷的市场风险。在美国次级信用是违约的代名词，同时也是高收益的代名词。投资者在2005—2006年间对高收益债券的强劲需求使次级债市场异常红火。资产证券化使银行在没有负担的情况下，将大批贷款打包、分块卖给投资者，如金融机构、养老金公司、共同基金和对冲基金等。银行在此过程中，追求的是量而不是质。资产证券化虽然为次级贷市场的火爆注入了活力，但是由于产品设计过于复杂，监管软弱，潜伏着巨大风险。在次级贷款方出现问题后，证券化在相当大的程度上加剧了次级贷的爆发和蔓延。 二、国际金融危机对中国出口的影响 (一)金融危机导致我国出口增速大幅回落 改革开放以来，扩大出口一直是对外开放战略中最重要的目标。1978—2007年间，中国出口平均增长率达到了18.1%，2001年加入世界贸易组织后，中国出口竞争力进一步强化，6年中平均增长速度高达28.8%。与此同时，中国出口结构大幅改善，制成品在出口中的比重从开放之初的46%上升到2007年的95%，机电产品和高新技术产品占出口的比重分别达到了57%和29%。中国是世
会计知识点总结→公允价值计量的资产
会计知识点总结→公允价值计量的资产 关于考点的总结：中华会计网校 （金融标兵）第六章金融资产：内容比较丰富，与其它章节都有着紧密的联系，如非货币性资产：），债务重组都涉及到该章有关金融资产的知识点，非货币性资产：）时若实际标的物是交易性金融资产，实际就是处置（终止确认），同样债务重组中债务人以交易性金融资产抵债，原理相同。 金融资产中大家应该关注的是可供出售金融资产，包括证券和股票，考核点较多，特别是它的辐射面较广，特殊性较多，在第七章长期股权投资中，对方因持有可供出售金融资产时权益变动，资本公积发生变动，投资方也相应做账，注意投资方在处置长期股权投资时，投资方按比例计入资本公积时转入投资收益。 可供出售金融资产在第十五章同样是特殊考点，需要注意应纳税所得额以及确认递延所得税的处理。 此外本章还在第十八章外币折算中出现过考点，即若金融资产以外币计价，则涉及外币折算问题，其中外币折算的汇兑损益和期末产生的公允价值变动损益都统一反映在公允价值变动损益这个会计科目，不再细分，这往往是客观题的考点。 第五章投资性房地产中的主要考点主要有以下几点： 1、投资性房地产的范围，作为客观题的考点，具体有三个，大家对这个再熟悉不过了，易错的就是职工宿舍收取租金是否属于投资性房地产的问题（不是） 2、计量模式：成本价和公允价，两者只能择其一来使用，不能并存，体现了会计的一贯性原则，同时成本计量可以向公允转换，但反之不可，因为新准则对计量的模式规定非常严格，这个知识点往往在客观题中出现，同时，结合第十六章的考点，涉及会计政策变更的问题，作为主观题出现有一定的难度。 3、计量：相信大家通过做题掌握肯定没有问题，我想作出会计分录是最基本的了，考试中容易考察的就是转换问题，这其中最易出题的就是自用房地产转为投资性房地产（公允模式下），房地产的账面价与公允价的差额如何反映是一个重点。 4、处置：一定要掌握，因为它为后面章节提供了一个考虑问题的方法。涉及四笔分录或是五笔分录的问题，不再赘述。 （机器猫鬼谷子）金融资产中交易性金融资产和可供出售金融资产虽然都是公允价值计量，但是核算大有不同，原因就在于交易性金融资产是短期资产，随时准备出售，一般企业调节利润不从这里下手，所以对于可供出售金融资产规定了很多防止调节利润的规定，比如公允价值变动计入资本公积，持有至到期投资转换为可供出售时公允价值和账面价值差额的处理等等。另外减值的问题也是出于了企业持有意图的考虑。金融资产中介绍了公允价值计量方法和摊余成本计量方法两种很重要的方法，下次悬赏会从摊余成本着手了。 至于投资性房地产上面也已经说到了，不过还是强调一下其中暂时性差异的处理问题，不管是金融资产还是投资性房地产，公允价值变动带来的就是个暂时性差异的问题，虽然简单但是也比较麻烦，尤其是在资产转换的时候，当然中级不会要求太高了，这里仅作为讨论。 一、初始计量 交易费用、股利、利息等处理存在差异，处理的宗旨还是和资产的性质有关系。比如交易性金融资产是短期出售的，所以交易费用计入当期损益，另外也不需要确认为宣告的股利和利息；可供出售金融资产和投资性房地产可以认为是持有期限会超过一年，则需要把交易费用资本化，另外对于利息未宣告的，可供出售金融资产应该确认计算确认应计利息。 1、交易性金融资产（小恒衡） 交易性金融资产交易费用进投资收益！可供金融资产交易费用进成本。按其公允价值
公允价值计量准则解析
公允价值计量准则解析 公允价值计量准则介绍 在实务当中、执行其它会计准则的时候，会提到公允价值，比如说存货准则。如果接受投资的存货，就需要在存货准则当中规定，可以以合同或者协议规定的价格作为投资的成本。但是合同或者协议规定的价格是不公允的，就要按照公允价值来进行调整。这在存货准则当中，体现了公允价值。 还有很多方面，比如说金融工具的计量和确认、可供出售金融资产等等，这些准则中都会涉及到公允价值。 在2014年颁布《企业会计准则第39号—公允价值计量解析》，主要有以下几个考量： 1、由于国际会计准则的变化，2011年5月12日国际会计准则发布了《国际财务报告准则第13号--公允价值计量》。而且现在中国的经济，是和国际充分地融合的，是市场化、全球化的，所以它需要会计处理的方法以及产生的信息，去符合国际的一些要求。因此国际会计准则在变动，国内的会计准则必然会跟着做一定的修订，来跟进国际会计准则。 2、国内的公允价值计量的相关会计处理规定分散在各个具体会计准则中，比较分散并未单独就公允价值计量进行规定。 3、到底应该如何来确认公允价值，如何计量，没有一个完整的体系把它反映出来。为了保持国际准则趋同，提高会计信息的通用性，适应经济发展的市场化和全球化对财务信息的要求。 因此，为使国内的公允价值计量准则，和国际的准则有相应的接轨，同时使国内的一些关于公允价值的论述集中，所以就需要出台这样一个准则。 1. 公允价值定义的变化 首先，新颁布的《企业会计准则第39号—公允价值计量解析》对公允价值的定义做了明确的规定，在过去的准则或者在实务当中，财务人员认为就是在市场中可能购买商品的价格，就是公允价值。这个论述是不完备，比如说在清算市场时，或者是某个企业已经清算了，已经以非正常的价格对外销售了，消费者购买的价格就不属于真正意义上公允价值。 所以过去可能企业更多地认为公允价值只是购买价格。但这个价格，有一定的条件现在。所以新准则，对公允价值的定义做了一个准确的评判。
国际金融危机在给中国经济带来冲击和不利影响的同时
国际金融危机在给中国经济带来冲击和不利影响的同时，也给中国带来了许多机会。2012年，是充满风险的一年，危机与衰退将伴随经济的运行 中国经济面临八大机遇与挑战: 美国次贷危机演变为国际金融危机后，对世界经济产生了广泛而深刻的影响。面对危机，我们不仅要看到此次危机给处于转型期的中国经济带来的挑战，更要看到其中蕴含的机遇。 在我国经济与世界经济联系日益紧密的今天，国际金融危机对我国海外投资、进出口、金融证券保险业、房地产业、旅游业、劳动就业、经济增长、经济地位等层面都会产生重要的影响，并蕴含着难得的机遇。 美国次贷危机演变为国际金融危机后，对世界经济产生了广泛而深刻的影响。面对危机，我们不仅要看到此次危机给处于转型期的中国经济带来的挑战，更要看到其中蕴含的机遇。那么，在我国经济与世界联系日益紧密的今天，国际金融危机对我国海外投资、进出口、金融证券保险业、房地产业、旅游业、劳动就业、经济增长、经济地位等层面都会产生哪些影响，又会蕴含哪些机遇呢？ 第一个层面，海外投资。一方面，危机发生后，海外资本市场出现暴跌，对我国较多海外投资都产生了很大的负面影响。我国海外直接投资的风险也不可忽视，一些项目可能面临着资产价格缩水、投资收益下降、投资回收期延长等一系列风险。 另一方面，国际金融危机使得海外许多股市大幅缩水，资产价格大幅下降，一些公司股票估值已居历史低位；一些公司为了渡过目前的难关，贱卖公司资产或控股权；一些国家大幅降低了外资进入门槛。这些都为我国相关企业、机构创造了一系列海外直接或间接投资的潜在机会。国际金融危机延续时间越长，破坏程度越大、经济恢复越慢，我国海外投资的潜在机会就会越多。 第二个层面，进出口贸易。这次国际金融危机主要发生在发达国家和地区，而我国一般贸易进出口的目标地也主要在发达国家和地区，因此这次危机对我国进出口将产生重大影响，尤其对我国出口导向型经济将会带来冲击，一些出口导向型企业面临着资金回收困难、订单减少的风险。我国一般性贸易出口收入、贸易顺差、外汇收入等一系列宏观经济指标可能都会发生重要变化。 就我国进口而言，一些国家基于生产自救可能会出台一些有利于产品出口的政策，如降低出口关税、降低出口价格、放松技术封锁等。目前，一些大宗商品如石油、铜、铁矿石等价格大幅调整降低了我国进口相关商品的成本，这些都有利于相关商品的进口。我国
公允价值计量准则解析
公允价值计量准则解析
【导读】2014年春节前夕，我国企业会计准则标准体系迎来了新成员———《企业会计准则第39号———公允价值计量》(以下简称《39号公允价值计量准则》)，这项全新的准则由财政部正式发布，自2014年7月1日起在所有执行会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。 事实上，在2014年1月间，财政部相继发布了一批会计准则及会计制度新规定。记者以为，从某种程度上说，2014年1月是名符其实的“会计准则制度发布月”。 最大亮点：公允价值准则掀开面纱 会计是国际通用的商业语言。于2007年开始实施的企业会计准则对规范我国企业会计行为、提升会计信息质量、促进资本市场完善、维护经济可持续发展等发挥了十分重要的作用。 近年来，财政部一直致力于我国企业会计准则标准体系的建设，并与国际会计准则保持持续趋同，随之进行修订与完善。 可以说，在2014年1月这一轮的会计准则发布中，最大的亮点就是全新的《39号公允价值计量准则》掀开了神秘面纱，惊艳亮相。从2012
年5月公开征求意见算起，《39号公允价值计量准则》在国内的问世至少经过了18个月的准备工作。 有资深业内人士表示，国外在两年半之前已经专门针对公允价值问题提出了相应的准则，而中国的企业会计准则要保持与国际持续趋同，公允价值计量肯定也会跟进国际准则。 记者注意到，在2008年国际金融危机爆发后，作为与国际金融危机密切相关的重要准则之一，公允价值日益受到各方高度关注。2011年5月，国际两大会计准则制定机构———国际会计准则理事会(IASB)和美国财务会计准则委员会(FASB)更是同步发布了公允价值计量与披露新规范。 事实上，我国现有的企业会计准则体系中，已经在存货、资产减值、股份支付、租赁、职工薪酬、企业年金基金等内容中涉及到了公允价值的方法和原则，但之前并没有对公允价值计量单独进行规定。目前，公允价值计量已经在会计实践中越来越受到重视。 而随着《39号公允价值准则》的发布，在原先的一项基本准则、38项具体准则的基础上，我