2020年供应链金融调研分析报告
2019年供应链金融行业分析调研报告
2019年11月
目录
1.供应链金融行业概况及市场分析 (5)
1.1供应链金融市场规模分析 (5)
1.2供应链金融行业结构分析 (5)
1.3供应链金融行业PEST分析 (6)
1.4供应链金融行业特征分析 (8)
1.5供应链金融行业国内外对比分析 (8)
2.供应链金融行业存在的问题分析 (10)
2.1政策体系不健全 (10)
2.2基础工作薄弱 (10)
2.3地方认识不足，激励作用有限 (10)
2.4产业结构调整进展缓慢 (10)
2.5技术相对落后 (11)
2.6隐私安全问题 (11)
2.7与用户的互动需不断增强 (12)
2.8管理效率低 (13)
2.9盈利点单一 (13)
2.10过于依赖政府，缺乏主观能动性 (14)
2.11法律风险 (14)
2.12供给不足，产业化程度较低 (14)
2.13人才问题 (15)
2.14产品质量问题 (15)
3.供应链金融行业政策环境 (17)
3.1行业政策体系趋于完善 (17)
3.2一级市场火热，国内专利不断攀升 (17)
3.3“十三五”期间供应链金融建设取得显著业绩 (18)
4.供应链金融产业发展前景 (19)
4.1中国供应链金融行业市场驱动因素分析 (19)
4.2中国供应链金融行业市场规模前景预测 (19)
4.3供应链金融进入大面积推广应用阶段 (19)
4.4政策将会持续利好行业发展 (20)
4.5细分化产品将会最具优势 (20)
4.6供应链金融产业与互联网等产业融合发展机遇 (21)
4.7供应链金融人才培养市场大、国际合作前景广阔 (22)
4.8巨头合纵连横，行业集中趋势将更加显著 (23)
4.9建设上升空间较大，需不断注入活力 (23)
4.10行业发展需突破创新瓶颈 (24)
5.供应链金融行业发展趋势 (25)
5.1宏观机制升级 (25)
5.2服务模式多元化 (25)
5.3新的价格战将不可避免 (25)
5.4社会化特征增强 (25)
5.5信息化实施力度加大 (26)
5.6生态化建设进一步开放 (26)
5.7呈现集群化分布 (27)
5.8各信息化厂商推动"供应链金融"建设 (28)
5.9政府采购政策加码 (28)
5.10政策手段的奖惩力度加大 (29)
6.供应链金融行业竞争分析 (30)
6.1中国供应链金融行业品牌竞争格局分析 (30)
6.2中国供应链金融行业竞争强度分析 (30)
6.3初创公司大独角兽领衔 (31)
6.4上市公司双雄深耕多年 (32)
6.5互联网巨头综合优势明显 (32)
7.供应链金融产业投资分析 (34)
7.1中国供应链金融技术投资趋势分析 (34)
7.2大项目招商时代已过，精准招商愈发时兴 (34)
7.3中国供应链金融行业投资风险 (35)
7.4中国供应链金融行业投资收益 (36)
1.供应链金融行业概况及市场分析
1.1供应链金融市场规模分析
2018年是消费金融发足狂奔的一年，然而，暴力催收、过度借贷、畸高利率、个人隐私泄露等问题也不断涌现。监管政策不断落地，消费金融行业的发展寒冬已至。
而在另一方面，商业银行、第三方支付机构、电商巨头、物流企业、P2P公司纷纷由C端金融转向B端布局，供应链金融的发展迎来爆发之际，预计到2020年，我国供应链金融市场规模或将达到27万亿。
1.2供应链金融行业结构分析
供应链金融行业的行业机构主要由原料及服务生产商、产品及服务集成商、设计规划商、行业产品与服务代理、行业的产品与服务经销商与消费者等组成。
?原料及服务生产商，负责上游产品与服务，主要包括产品与
服务的原厂商，包括各类原料厂商。
?产品及服务集成商，负责中间服务集成，主要为上游服务的
再加工，上游服务的集成。
?设计规划商，负责产品与服务设计，主要为整个业务环节提
供设计与规划。
?行业产品与服务代理，负责行业代理，主要包括代理上游产
业提供的服务、产品。
?行业的产品与服务经销商与消费者，主要是行业经销商以及
产品与服务的消费者。
1.3供应链金融行业PEST分析
政策因素：
?中央印发的《供应链金融行业发展“十三五”规划》，明确要求到2020年供应链金融行业将增加30%，各地方出台了地方政策，提高行业渗透率。
?2019年供应链金融行业成为政策红利的市场，国务院政府报告指出供应链金融行业将会有利于提高民众生活质量。
经济因素：
?供应链金融行业持续需求火热，资本利好供应链金融领域，行业发展长期向好。
?下游行业交易规模增长，为供应链金融行业提供新的发展动力。
?2018年居民人均可支配收入28228元，同比实际增长6.5%，居民消费水平的提高为供应链金融行业市场需求提供经济基础。
社会因素：
?传统供应链金融行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与供应链金融的结合，缩减中间环节，为用户提供高性价比的服务。
?90后、00后等各类人群，逐步成为供应链金融行业的消费主力。
技术因素：
?科技赋能VR、大数据、云计算、供应链金融、5G等逐步从一线城市过渡到2、3、4线城市，实现供应链金融行业科技体验的普及化。
?供应链金融行业引入ERP、OA、EAP等系统，优化信息化管理施工环节，提高了行业效率。
农业供应链金融的模式和案例.doc
农业供应链金融的模式和案例 导读：我国农业现代化的推进，催生了农业中小企业对 资金的大量需求。在这个传统银行较少涉足的领域，互联网 金融公司通过采用产业垂直化的供应链金融服务模式，依托 核心农业企业的雄厚实力，有效的服务于上下游综合实力较 弱的农户或经销商，促进整个产业的发展。本文将主要介绍 农业供应链金融的模式及其相关案例。 农业是我国国民经济发展的一个重要产业，农业企业是推动 经济的重要力量，我国农业现代化已进入加快实施和推进阶 段，但通过传统的融资方式包括银行贷款、发行债券、股权 融资等，农业小企业很难获得资金支持，发展得不到提升。 近几年，供应链金融的出现在一定程度上缓解了农业小企业 融资难的问题，众多金融机构和互金平台也发现这一契机， 从而迈入该领域。根据 2016 年 8 月发布的《“三农”互联网金融蓝皮书》数据， 2014 年，我国三农金融缺口就已超过 3 万亿元；2015 年我国三农互联网金融的规模为 125 亿元， 到2020 年将达到 3200 亿，发展空间广阔。 一、农业企业融资难 农业企业融资难主要有以下几个方面的原因： （一）企业自身实力较弱 农业企业一般基础相对薄弱，经营规模较小，缺乏现代
企业管理经营理念，内部公司经营管理、财务制度等不健全、不规范，并且大部分的企业员工专业技能、创新能力不高， 导致企业的持续提高能力弱，缺乏市场竞争力。农业小企业 由于自身实力的不足，包括内控制度、市场意识等方面，抗 风险能力较弱，因此经营发展过程中一旦受到外界环境的干 扰或市场的冲击，将面临较大的风险，为企业融资带来了一 定的风险，并且农业企业容易遭受自然灾害影响的特性，也 增加了其风险性。 （二）企业的信用等级低 对于大多数农业小企业而言，存在产品同质化、恶性竞 争等问题，导致利润水平较低，经营规模小，且企业管理的 规范度、财务真实性较低，管理者信用意识淡薄，使得农业 小企业信用等级普遍低，影响了银行给企业发放贷款的积极性。 （三）缺乏抵押担保物 抵押和担保是确保金融机构能够发放贷款的重要保证， 但大多数农业企业从事农产品加工生产或产业基地建设，固 定资产不多，缺乏有效的抵押物，比如专用设备无法抵押， 土地普遍少，担保公司又不愿意提供担保，导致了农业企业 申请贷款的成功率很低。 （四）资本市场进入困难 对于农业的中小型企业来讲，获得股权融资很困难。一
供应链金融简介
5.供应链上企业融资问题： 银行信贷的条件：1、自身资产规模2、财务结构3、信用担保 银行信贷的要求导致中小企业融资难。 6. 供应链金融概念： 简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。 一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。 7.供应链融资好处： （1）银行：新的业务领域、新的利润增长、可控的风险、（政策红利）中小企业融资； （2）核心企业：稳定了上下游，稳定了链条，提高了效率、业务扩大；（3）中小企业：盘活了资产，改善了现金流，稳定并扩大业务； （4）其他参与方，比如物流公司：新的业务、新的利润、增值服务提升客户粘性。 9.供应链金融产品 针对供应商针对购买商融资产品中间业务产品 1.存货质押贷款； 2.应收账款质押贷 款 3.保理 4.提前支付折扣 5.应收账款清收 6.资信调查 7.结算1.供应商管理库存 融资 2.商业承兑汇票贴 现 3.原材料质押贷款 4.延长支付期限 5.国际国内信用证 6.财务管理咨询 7.结算 1.存货质押贷款 2.应收账款质押贷 款 3.保理 4.提前支付折扣 5.供应商管理库存 融资 6.原材料质押融资 7.延长支付期限 1.应收账款清收 2.资信调查 3.财务管理咨询 4.现金管理 5.结算 6.贷款承诺 7.汇兑 10.一、保税仓业务模式： 基于核心厂商（供货方）与经销商或直供方（以下统称经销商）的供销关系，经销商通过向银行融资提前支付预付款给核心厂商，银行按经销商的销
金融科技技术在供应链金融风控中应用的现状
3、金融科技技术介绍及在供应链金融风控中应用的现状 3.1金融科技技术介绍 金葩科技技术主要包括大数据、区块链、云计算、入工智能等新兴前沿技术， 具体介绍如下： 3.1.1大数据技术 大数据 (BigOata) , 根据百度百科给出的定义： “大数据指无法在一定时间范围内用常规软件丁具进行捕捉、智理和处理的数据集合，是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产”。在《大 数据时代》 一书中， 维克托迈尔－舍恩伯格提出“大数据指不用随机分析法（抽样调查）这样捷径， 而采用所有数据进行分析处理” 。 大数据的 5V 特性由 IBM 提出， 具体为： Vo lum e (数据量大， 包括采集、 存储和 计算的量都非常大）、Variety (种类和来源多样化）、Value (数据价值密度相对较低， 或者说是浪里淘沙却又弥足珍贵）、Velocity (数据增长速度快， 处理速度也快， 时效 性要求高）、Veracity (数据的准确性和可信赖度， 即数据的质矗）。 大数据技术按照数据从获取到获得结果可以分为：数据收集、数据存储、基础架构、数据处理、统计分析、数据挖掘、 模型预测、 可视化呈现等 8 种技术。大数据技术目前 计算模式主要分为 Batch Processing 技术（以 MapReduce 和 Hadoop 系统为代表）、Stream Processing 技术（以 S4 和 Stonn 系统为代表）、Interactive Analysis 技术（以 Dremel 系 统为代表）。 大数据技术的意义不止在千数据的收集， 更大的意义在于数据的提取挖掘。大数据 技术通过各种场景中获得海量数据， 能够结合云计算技术来对获取的海量数据进行处 理， 提取有价值的数据及形成有价值的分析结论。 大数据技术近些年发展迅速， 不断涌现出新的技术， 为数据搜集、分析、挖掘、可视化呈现提供支待， 大数据技术为企业的 的经营活动、 分析决策提供了数据支持， 使企业决策更加科学。 14
2020年供应链金融调研分析报告
2019年供应链金融行业分析调研报告 2019年11月
目录 1.供应链金融行业概况及市场分析 (5) 1.1供应链金融市场规模分析 (5) 1.2供应链金融行业结构分析 (5) 1.3供应链金融行业PEST分析 (6) 1.4供应链金融行业特征分析 (8) 1.5供应链金融行业国内外对比分析 (8) 2.供应链金融行业存在的问题分析 (10) 2.1政策体系不健全 (10) 2.2基础工作薄弱 (10) 2.3地方认识不足，激励作用有限 (10) 2.4产业结构调整进展缓慢 (10) 2.5技术相对落后 (11) 2.6隐私安全问题 (11) 2.7与用户的互动需不断增强 (12) 2.8管理效率低 (13) 2.9盈利点单一 (13) 2.10过于依赖政府，缺乏主观能动性 (14) 2.11法律风险 (14) 2.12供给不足，产业化程度较低 (14) 2.13人才问题 (15) 2.14产品质量问题 (15)
3.供应链金融行业政策环境 (17) 3.1行业政策体系趋于完善 (17) 3.2一级市场火热，国内专利不断攀升 (17) 3.3“十三五”期间供应链金融建设取得显著业绩 (18) 4.供应链金融产业发展前景 (19) 4.1中国供应链金融行业市场驱动因素分析 (19) 4.2中国供应链金融行业市场规模前景预测 (19) 4.3供应链金融进入大面积推广应用阶段 (19) 4.4政策将会持续利好行业发展 (20) 4.5细分化产品将会最具优势 (20) 4.6供应链金融产业与互联网等产业融合发展机遇 (21) 4.7供应链金融人才培养市场大、国际合作前景广阔 (22) 4.8巨头合纵连横，行业集中趋势将更加显著 (23) 4.9建设上升空间较大，需不断注入活力 (23) 4.10行业发展需突破创新瓶颈 (24) 5.供应链金融行业发展趋势 (25) 5.1宏观机制升级 (25) 5.2服务模式多元化 (25) 5.3新的价格战将不可避免 (25) 5.4社会化特征增强 (25) 5.5信息化实施力度加大 (26) 5.6生态化建设进一步开放 (26)
供应链金融融资模式及案例分析报告研究
供应链金融正在成为企业拓展融资渠道的重要途径之一。在"互联网+"时代，供应链金融借助互联网、大数据征信、普惠金融等创新技术，为核心企业及其上下游企业提供交易平台和融资解决方案，有效提高了供应链金融服务效率，供应链金融正在成为下一个投资新风口。本文在分析供应链金融产生的背景和成功案例的基础上，总结了供应链金融的融资模式及发展路径，并探讨了供应链金融未来的发展前景。 一、发展背景：政策推动+需求推动 我国供应链金融起步较晚，1998年，深发展银行（现平安银行）在广东地区首创货物质押业务；2002年，深发展银行提出系统发展供应链金融理念并推广贸易融资产品组合；2005年，深发展提出要建设最专业的供应链金融服务商。此后我国供应链金融历经三个时代的发展后，现已形成多个主体参与，多种形式，多种属性，多种组合的供应链金融。 （一）供应链金融1.0：线下“1+N” 供应链金融模式统称为“1+N”，银行依据核心企业“1”的信用支撑，完成对一众中小微企业“N”的融资授信支持。线下供应链金融存在的风险主要有二：一是银行对存货数量的真实性不好把控，很难去核实重复抵押的行为；二是经营过程中的操作风险难以控制。 （二）供应链金融2.0：线上“1+N” 传统的线下供应链金融搬到了线上，让核心企业“1”的数据与银行完成对接，从而可以让银行随时能获取核心企业和产业链上下游企业的仓储、付款等各种真实的经营信息。线上供应链金融能够保证多方在线协同，提高作业效率。但其仍然是以银行融资为核心，资金往来被默认摆在首位。 （三）供应链金融3.0：线上“N+N” 电商云服务平台的搭建颠覆了过往以融资为核心的供应链模式，转为以企业的交易过程为核心。银行的思路也开始逐步转变，要搭建一个电商云服务平台，让中小企业的订单、运单、收单、融资、仓储等经营性行为都在上面进行，同时引入物流、第三方信息等，搭建服务平台，为企业提供配套服务。在这个系统中，核心企业起到了增信的作用，使得各种交易
供应链金融调研问题
供应链金融调研问题 供应链金融调研问题清单一、企业基本信息业务基本模式：行业基本状况，业务描述等行业基本状况:全国有配电变压器生产厂二千多家，百分之七八十年产值都在亿元以下，由于市场外部环境经济疲软投资减少，造成定单减少。而国网对投标单位资质要求高将近千家企业拒之门外，这些厂家已在行业红利期投资建厂购买设备。由于定单减少造成恶意降价从而影响产品质量和行业口碑。传统生产方式，企业从市场，研发，生产，销售，售后都是自己投入资源而造成成本居高不下，而我们国家从能原结构调整居民人均用电量等指标均有很大增长空间，市场需要在国家供给侧改革智能制造的浪潮下诞生一批借助互联网+借助平台等共享存量资源增加增值服务的新业态新模式新服务的企业。 业务描述:公司凭借对行业现状的认识，外客户需求挖掘投资建厂研究配电变压器数字化生产模式和配电变压器智能化运营服务模式的探索。目前公司还处于数字化生产线数据采集阶段。 人数公司人数:30主营业务收入2019年主营业务收入:4000万企业性质:有限责任公司评级（如果有）企业所在领域的竞争状况：激烈；竞争平缓；等企业所在领域竞争状况:激烈 二、企业上下游商基本情况企业下游客户数量：五家企业上游客户数量：十家客户合作平均年限：一年三、供应链基础状况1.企业供应链管理成本：订单 管理成本、材料采购成本、存货成本、供应链相关的财务和规划成本、供应链相关IT成本等；订单管理成本占比收入2%，材料采购成本占比收入80%，供应链相关财务成本占比收入5%，供应链相关IT成本无投入。 2.供应链复杂程度：货物流转、相应的管理系统、等货物流转简单，供应链管理系统无。 3.企业供应链管理成熟度：是否有全流程的文件管理，是否有部门层面和功能层面的资源管理，供应商和客户管理方式，等无 4.企业自身供应链金融需求：应收账款融资；订单融资；存货等；企业有应收账款融资和订单融资需求 5.企 业自身供应链融资额度：比如：500万；5001000万等；500-1000万6.与上游供应商付款方式：（预付、到付、部分预付等）；预付、到付占付款比例不到30%，大部分款项发货前付清全款。 7.企业下游销售方式：赊销、预付、部分预付、全款等 赊销，部分预付8.下游客户数量：总数、占企业80%销量的客户数量；2家9.上游供应商融资需求：以订单融资支付材料款10.下游客户的供应链金融需求：预付款融资等；11.上游供应商的融资额度：500-1000万12.下游客户的融资额度： 13.供应链金融一般期限：3个月内；等；3-6个月14.供应商和下游客户一般的融资成本：6%四、企业IITT组织运营支持1.信息化系统覆盖范围（多选）：采购系统销售管理仓储系统运输管理系统财务管理生产管理人力管理质量 管理电子商务均有需求 1
供应链金融成功案例分析
供应链金融成功案例分析 供应应金融成功案例分析 供应应金融在应应近年的应展～已应有了一些成功的案例～按国内几 照企应融应应段的不同可以应应应以下三应～分应分析如下,一、应付应模式案例分析教 应应作模式主要应应商品采应应段的应金短缺应应。应模式的具操作运体 方式由第三方物流企应或者核心企应提供保～应行等金融机向企应应担构 付应款～以应解企应的应款支付应力。之后由企应直接应款支付应应行。其将中第三方物流企应扮演的角色主要是信用保和应物应管。一般应～担来物流企应应供应商和应应方的应都相应的了解～能有效地防范应应信运状况当用保的应应～同应也解了应行的金融机的应应控制应应。担决构 应用案例, 重应永应应应;集应,有限公司是一家应应加工和应易民应企应～由于地 域应系～永应应应四川攀枝花应应集应一直有着良好的合作应系。永应应应应与 有应工,,,多人～年收入超应,应元～但上游企应攀应相比在供应应中与 应是应于弱应地位。永应应应攀应的应算主要是采用应款应应的方式。,,,与,年永应应应由于自身应应的原因～流应应金应应～无法向攀应打入应付款～应 企应日常应应大影。,,,,年底～永应应应应始深应应展应行运来很响与圳 ;以下应“深应展，,接。深应展重应应行在了解永应应应的具应应情称触体况与当内后～地物流企应展应合作～短期应应出一套融应方案,由物流企应提供保～应所应物应行应管～深应展重应应行应予永应应应,,,,万担并运
的授信应度～应其应应应展了应应应押和应付款融应等应应模式～应永应应应的应大并 应应注入了一应强心应。在取得深应展的授信以后～永应需要向攀应应付应当款的应候～深应展应金替永应付应攀应～或替永应应出应行承应应票。深会将与应展合作以～永应应应的应金得到了大改善～增加了合作应和应来状况极厂应品应～应收入也应步增应。售 案例分析,应案例成功的应应首先在于融应的应付应款用途是向攀应应口原料～应行的融应是直接付应攀应～应就是在供应应的应上借助核心企应的应条信应下游企应应行了融应～其次在于地物流企应同意应其授信应度提供当担保～应所应物应行应管～使应行可以降低信应应应～在融应应通应第三方应并运 得了物应控制。 二、应应应押模式案例分析 应应作模式主要应应中小企应应应段。应模式主要特征是以应应应押应运运款的方式～存应、应应等应应应押应应行而取得应款。第三物流企应提供应物将 应管、拍应等一系列服应～如有必要～核心企应应应行应应应物回应应应。应会与应模式“死”物应或应利应向“活”的应应应应～加速应应的流应～应解了将凭 企应应金流短缺应力。应应应物具有大流应性～应应大。第三方物流企应很很和核心企应应行等金融机合作～可有效降低信应应应～提高金融机与构构 参与极供应应金融服应的应性。 应用案例, 应应应应应押供应应金融服应在也已有多应案例。深市应信德应国内很践圳
原创行研 产业供应链金融行业研究报告
原创行研| 产业供应链金融行业研究报告时间：09-28 00:00 阅读：4928次转载来源：原创资本 产业供应链金融定义 01 供应链是产品从原材料到商品销售的整个流转链条，链接供应商、生产商、经销商和最终消费者的所有交易过程。链条中具有较高市场地位和议价能力的企业掌握销售/采购的主导权，导致围绕其上下游中小企业现金流遭受账期冲击影响。因此，站在企业的角度，供应链金融是满足企业“抵消账期影响，基于上下游交易数据而产生的信用贴现需求”的金融服务。 投资产业供应链金融的宏观因素考量 02
1、数据可见，工业企业的应收账款规模在13.2万亿，基于牛鞭效应和渠道加成效应，下游参与方的应收账款规模更大，整个市场规模可能是一个接近百万亿的应收账款规模。 2、产业供应链金融如何从消费金融发展的经验上借鉴将在下一页具体介绍。 3、实体经济景气度低，加上中美贸易摩擦等各种不确定性影响，这时国家要稳杠杆，企业的负债和贴现需求也会增长，行业发展环境跟当年汽车金融起步所处的汽车产业环境类似，所以在供应链金融服务的空间比以往更大； 4、由于银行非标债务被限制，以往银行理财资金大多数都用在非标理财，外加P 2 P爆雷事件频发，导致实体经济里面给中小微企业的资金非常紧张，这时中小企业对其他形式替代传统融资方案的需求更为强烈；
5、产业与金融机构的业务都在各自领域经历了在线化与互联网化，业务流程的线上化程度、行业数据的可获性程度以及行业B TO B的发展程度与以往有了很大提升，成了供应链金融业务开展的催化剂。此外，金融机构的资产证券化放开也进一步推动行业发展。 6.商业保理公司的经营资质的可获性较好，同时商业保理公司已经很大程度上从事类金融贷款的业务，资金端的接入程度也较灵活，相当于经营资质较为放开。 7、近期国家相关的产业支持政策与指导意见梳理如下： 产业供应链金融借鉴消费金融发展路径 03
大数据技术在供应链金融中的具体应用
大数据技术在供应链金融中的具体应用大数据（big data）是指无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数据集合，是需要新的处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。 近年来，供应链金融在大数据的支持下发生了脱胎换骨的变化，这种变化主要体现在信息的收集与分析方面。 大数据的应用拓宽了供应链金融的服务内涵，通过运用大数据分析技术，供应链金融服务者可以分析和掌握平台会员的交易历史和交易习惯等信息，对交易背后的物流信息进行跟踪分析，全面掌控平台和会员的交易行为，并通过掌握的信息给予平台会员融资支持。大数据的应用降低了供应链金融的业务成本和贷后管理成本。 大数据的应用一定是围绕着特定的商业目的，通过整合内部和外部、结构化和非结构化的信息来指引商业行为的过程。 在供应链金融中，大数据技术具体可以应用在以下方面： 1、精准把握需求，设计个性化金融和物流服务 大数据技术可通过数据挖掘匹配多种数据源，结合行业发展动态，精准把握中小企业需求，将企业寻找信息转换成信息主动寻找企业，为中小企业设计各种个性化供应链金融服务。同时还可以根据企业实际的运输节点、货物、目的地等需求提供个性化物流服务，提升物流的效率。
2、多维度分析和验证信息，降低信息不对称 传统模式下征信及自动贷后基于的交易数据主要依托于静态、平面的财报数据，这种数据容易出现人为加工等风险，参考价值不大。 而大数据应用模式下主要依托的是动态、可持续的财务数据源，其将对相关主体的财务数据、生产数据、现金流量、资产负债、研发投入、产品周期等多维度的数据进行全方位的梳理和分析，并通过订单、库存、结算、销售分配等明细交易记录进行对比和交叉验证。以此获得企业最真实的经营状态，提高征信服务质量，降低信息不对称。 3、分级预警、量化授信，精准把控风险 依托传统模式下征信数据所作出的授信决策存在单一、不准确、更新频次慢等问题。依托大数据技术，对企业的授信可通过模型结合动态数据源脱敏处理，根据行业数据和外源数据做出行情分析和价格波动分析，实现实时监控的分级预警、量化授信，实现风险的精准把控。 4、建立授信主体数据库，完善数据交互 传统模式下的供应链金融仅依靠核心企业客户的订单数据，缺乏各环节的配合和完整的交互数据。大数据应用模式通过交易网关数据模式建立授信主体全方位的数据库，从云端获取中小企业交叉数据，智能匹配中小企业进销存ERP系统，彻
中国供应链金融调研报告
中国供应链战略管理研究中心
目录 PART 1 1 前言 PART 2 2 供应链金融生态图谱 PART 3 6 2017中国供应链金融现状调研结果 PART 4 16 供应链金融发展趋势 PART 5 20 参与制作机构介绍 21 万联供应链金融研究院 22 华夏邓白氏 23 中国人民大学中国供应链战略管理研究中心
图表目录 图表1-1: 行业发展趋势展望7 图表1-2: 人员扩张计划展望7 图表1-3: 供应链金融公司类型分布8 图表1-4: 供应链金融客户行业分布9 图表1-5: 供应链金融公司业务规模分布10 图表1-6: 供应链金融公司风控成熟度分布12 图表1-7:风控数据来源类型分布13 图表1-8:风控数据完整度分布13 图表1-9 风险评估技术等级分布14 图表1-10: 风险评估技术准确度比对14 图表1-11: 业务发展痛点类型分布15
前言 国内经济持续转型升级，供给侧结构性改革是突万联供应链金融研究院联合华夏邓白氏、中 破口和着力点。而金融端是供给侧改革的关键。国人民大学中国供应链战略管理研究中心从尤其在从制造大国向制造强国迈进，“产融结合、2017年3月对供应链金融的各类市场主体进脱虚向实”的背景下，更需要加强金融支持和服行了问卷调研，各类主体的竞争优势、市场务。而供应链金融是应“产业发展需求”而生，不格局、服务模式、资金渠道、风控手段是什管对于国际发展战略与进程，还是国内转型战略么呢？大数据、区块链等新金融科技对行业与进程，供应链金融都生逢其时。供应链金融不发展的影响几何？他们的实践是否印证了产仅仅是一种融资服务，供应链运营效率的提升、业的健康迭代、稳健繁荣、前途光明？未供应链整体竞争力的提升、生态圈的建立和繁荣来，他们又将如何前行、走向何方？希望通也是供应链金融的非常重要的使命。所以，供应过本报告的发布来记录行进中的2017中国供链金融是金融端供给侧改革的重要抓手。应链金融业态。 2017年供应链金融产业健康迭代、宏观环境利 好、产业生态稳健繁荣，除了传统的商业银行， 行业龙头、B2B平台、供应链公司、外贸综合服 务平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科 技、信息化服务商等都纷纷往供应链金融领域渗 透，可谓是千帆竞发，百舸争流。 本报告第一至二章节【Part1&2】由深圳万联亿通科技有限 公司撰写（具体由其下属的万联供应链金融研究院负责资料 整理、分析论证等工作，内容取自《2017中国供应链金融生 态图谱》），第三章节[Part3]由上海华夏邓白氏商业咨询有 限公司（简称华夏邓白氏）撰写，第四章节[Part4]由中国人 民大学商学院撰写（具体由其下属的中国供应链战略管理研 究中心负责资料整理、分析论证等工作） 1
供应链融资成功案例
供应链融资成功案例 【供应链融资成功案例】解析： 第一：背景资料 我国“十二五”规划中，已经将山东、浙江和广东等三省列为“海洋经济发展试点”，海洋经济发展的大幕已经拉开。渔业（即水产业）按作业水域可分为淡水渔业和海洋渔业。渔蛋白占世界总的动物性蛋白质供应比例约为16%，与人们的生活密切相关。金融支持是我国渔业经济发展的助推器。世界各国海洋经济发展实践表明，金融支持对渔业的产业整合和优化升级都发挥着先导性作用。但我国渔业产业链中，大量企业通过银行信贷、上市或自身资本积累等方式进行融资，渔业中小企业的融资难问题一直是困扰企业经营和发展的长期性问题。近年来，我国银行业重视发展供应链金融业务，在一些行业的实践取得较为突出的成效，为解决中小企业的短期融资（流动资金）问题提供了可行的模式。但渔业融资需求在时间、数量、方式、偿还期、偿还方式等都与农、林、牧等产业具有本质的区别。在我国以海洋经济战略的大背景下，本文重点分析供应链金融的应用模式，针对渔业供应链特点来设计供应链金融模式和运作方法。 第二：我国渔业金融现状 在渔业产业化过程中，渔业科技创新和成果的转化、以及企业新技术应用、市场拓展等过程中，渔企都会产生强劲的融资需求。经济发展国家的金融市场较为成熟，多种融资方式可为渔业经济的发展提供强有力的支持。 在我国，近年来国内已经普遍认识到金融支持对渔业发展的关键作用，但受制于渔业金融是风险性最高的农业金融，在金融市场日益市场化的今天，银行对渔业的支持反而减少了，值得人们深思。渔业的融资需求难以得到银行的青睐，主因在于渔业具有高风险、高投入、
高产出的特点，融资具有周期长、季节性强、风险大等特点，而金融机构则是风险厌恶者。所以流动资金短缺一直是困扰加工、经销企业的难题，而核心企业的资金短缺，则必须会影响到对上游供应商的预付款，出现长时间拖欠货款，最终导致资金链紧张。上游企业的资金短缺导致生产积极性的下降，可见资金的充足程度是整条供应链运作是否通畅的关键所在。 近年来，供应链金融在国内外都得到较快发展，为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了创新的解决方案，其成功的关键在于较好地解决了中小企业融资的信用风险控制问题。但渔业融资需求在时间、数量、方式、偿还期、偿还方式等都与制造流通业存在较大的区别，需要分析渔业供应链金融的应用模式与应用条件。 第三：渔业金融 世界各国海洋经济发展的理论和实践表明，金融要素对海洋经济区开发、海洋产业整合和优化升级都发挥着先导性作用，其金融支持方案具有层次性、连续性、区域适应性等特点。CoffeyandBaldock（2000）分析了欧盟渔业部门资助的资金来源结构；Larkin等（2004）认为海洋渔船回购项目的资金既可以来自联邦或州政府拨款，也可以通过私人投资和某些形式的合并获得；Karmakar（2009）分析了NABARD支持海洋食品产业的多种信贷和非信贷机制；Winskel（2007）分析英国海洋能源开发中，私人资本以风险投资的方式发挥重要作用。 随着我国海洋经济发展战略的提出，金融支持的相关研究开始增多，但多限于对策、政策等战略层面。王迅（2006）重点分析金融支持海洋渔业发展中的不适应性表现，并针对此不适应性提出了对策建议；王世表、李平（2007）重点探讨了渔业信贷中存在的问题，认为需通过优化渔业信贷投向、完善多元化投资体系、加快渔业信用体系建设等措施促使渔
万联：2019中国供应链金融调研报告
万联：2019中国供应链金融调研报告 2019中国供应链金融调研报告 《2019中国供应链金融调研报告》从2019年7月开始，历经3个月，报告梳理了2019年中国供应链金融的发展大环境、生态、企业发展现状、发展大趋势，以数据洞悉当前供金行业市场特点、产品、风控、科技及资金融通变化，以兹与时俱进地为广大同仁梳理当前中国供应链金融的发展情况，致力于促进中国供应链金融的繁荣、健康发展。 专业化的信息、通信、技术能力和多主体的连接能力成为未来供应链金融发展的方向。 根据本次调研统计结果显示，2019年数量占比最大的是供应链管理服务公司（31.03%），其次是B2B平台（16.12%）、商业银行（9.71%）、保理（6.51%）、外贸综合服务平台（4.51%）、制造业企业（3.91%）、综合类金融机构/大数据+AI 类服务商/区块链类服务商/物联网类服务商/物流企业（各3.2%）、小贷公司（2.6%）、信托（1.3%）、P2P/担保/金控（各0.6%）。 其中供应链管理企业、B2B平台和外贸综合服务平台凭借其整合和连接能力,仍然占据重要地位，占比到达51.66%。 相较于2018年物流及大宗领域占据大部分的比例，2019年数据显示物流领域的占比明显下降，大宗领域的占比较为平稳，同时，其他领域该比例则有明显的增长。 一些之前涉及供应链金融服务不深的领域，也逐渐发力，如有11%的企业正在开展快消品领域的供金服务，有7%的企业正在开展农业领域的融资服务，有2%的企业正在绿色环保领域发力，而餐饮和鞋帽也分别有3%和1%的企业正在向这类非传统领域挺进。 调研数据上显示大数据与AI、云计算在大多数的行业中都得到了运用，其中非银类金融机构在大数据、云计算的应用占比最为凸显。可以预见，大数据和云计算因其开放性和精准性，将成为未来金融企业管理客户和金融交易系统的标准配置。 在物联网技术的应用方面，从数据上看，各类供应链金融主体都不同比例的应用到物联网技术。从金融机构的角度，物联网技术的应用大大的提高了供应链
【案例】通过一个例子详解供应链金融的应用
通过一个例子详解供应链金融的应用以工程机械产业链来讨论供应链金融的应用。 某某重工作为工程机械产业链中的核心企业，具备很高的信用。其客户多 为中小型施工企业甚至个体户，显然客户的信用远远低于某某重工。对于工程机械这种单一价格较高的客户，其往往需要融资才能购买或者因为资金不足而放弃购买。显然，某某重工通过外部融资，再将工程机构以按揭贷款的方式卖给这些融资成本高或不能融资的客户，可以节省整个供应链的融资成本。某某重工则形成了较多的应收账款。通常客户通过按揭购买某某重工的工程机械，相比其现金支付，其实际支付的利息成本通常是比较高的，远高于某某重工的融资成本。通过这种方式，某某重工不但可以赚取利差，也能够有效促进其产品的销售。工程机构生产厂家为其下游客户购买产品提供资金支持，以在与其他厂商的竞争中获得优势。 表：某某重工的财务数据（来自某某重工2011年报），单位：元） 分析某某重工的财务报表。某某重工的负债中，金融性负债约占34.5%，某某重工主要依靠经营性负债进行融资。其经营性负债中，应付票据全为银行承兑汇票。通过开具承兑汇票，可以大大降低整个供应链中的融资成本。通过存入相当于开票金融一定比例的保证金到承兑银行，承兑银行对核心企业的商业汇票进行承兑。核心企业用承兑汇票来代替现金支付给供应商，由于银行承兑汇票将银行信用注入，因此供应商可以方便地将票据贴现。从整个供应链的角度考虑，这种方式的融资成本为汇票贴现利息、承兑费用及保证金的沉淀成本之和。
应付账款没有披露明细，但是基本可以肯定的是，作为供应链的核心企业，某某重工的信用通常应该是高于其上游供应商的。其它应付款主要为某某重工从事融资租赁业务收取的保证金。 某某重工的流动资产中，应收票据全为银行承兑汇票，可以随时贴现获得现金。其长期应收款为融资租赁应收租金。 某某重工的经营性应收，包括应收票据、应收账款和长期应收款合计256亿元，其经营性应付，包括应付票据、应付账款和其他应付款合计158.5亿元。两者相差100亿元。从整个供应链的角度，某某重工起到了的确为供应链融资的作用。 云图供应链金融-专注于中小微企业的供应链融资服务。指出，这种模式会增加某某重工的财务风险，在某某重工的经营性应收中，除了应收票据得到银行的承兑担保，没有信用风险之外，其应收账款与长期应收款与银行的贷款一样，面临着信用风险。云图征信在供应链融资的服务经验比较丰富，核心优势在于大数据和风险控制，因此，指出当下游基建行业不景气时，坏账大量产生，将大量吞噬某某重工的利润，影响某某重工的财务健康，如果财务健康恶化到影响某某重工的包括供应商在内的债权人信心的时候，债权人惜贷出现，某某重工将面临流动性风险，流动性风险一旦出现，就如同银行挤兑，可能迅速将企业推向困境。为避免流动性风险，某某重工需要改善其负债结构，匹配其债权性资产与债务的期限。以欠供应商的应付账款支持企业发展，在企业发展顺利时，固然可以起到如虎添翼之妙，一旦发展稍遇挫折，供应商挤兑，所带来的流动性风险曾经导致了爱多VCD的破败，其事详见吴晓波的《大败局》。云图的大数据监控，能够在贷后监测中发挥作用。通过对接核心企业的系统，一旦发现供应商或者经销商在贷后出现异常经营数据，能够及时报警，增加风险控制的能力。 对下游客户提供信贷支持则不同，这需要企业具备足够的金融治理能力来对其客户进行有效信用管理以及合理安排融资，从经济学的角度来讲，甚至还需要企业具备相比银行更有效的金融治理能力，否则经济上更有效率的行为是客户向银行融资来购买产品。生产厂商在自己所在行业经营多年，对于行业的理解相比非行业内人员具有天然优势，因此对于自身客户的经营情况相比其他机构有着信息优势。另外，由于融资租赁中租赁物实际上起着抵押担保的作用，当承租人无力偿还租金时，处理租赁物的能力非常重要。而租赁物的生产厂家对于处理自身生产的产品相对其机构明显存在着优势。现实中，厂商迫于竞争压力，为了刺激销售增加销售收入，往往放松原有较为有效的风险管理标准，在行业出现不利波动时造成大量坏账，影响公司发展。这种现象出现不是供应链金融的错，而是公司经营政策冒进之错。 根据以上分析，可以看出作为供应链的核心企业，应当充当供应链向外部融资的角色，以使得供应链价值最大化。在实际中，核心企业通过消费信贷向下游提供融资，符合供应链的利益最大化，而且核心企业在向下游客户提供信贷时相比其他金融机构在金融治理能力方面有比较优势。然而，作为核心企业在应对流动性风险方面的能力存在劣势，因此核心企业的中介治理能力必须要结合资本市场的
银行供应链金融风险案例
广发银行对锦旋工业动产质押风险案例 案例概述： 2008年，广发银行向锦旋工业授信1650万元，担保方式是以锦旋自有库存钢材 (坯钢带、轧带钢、钢管、冷板)2400万吨作质押担保。由于原材料、生产成本等因素，坯带钢已由06年初的3200元稳步上涨至近期的6000元左右，而整体价格的上涨主要是进口铁矿石价格的上涨，为此钢铁价格短期大幅回调已不可能，故此次广发对锦旋以商承出票人提供的库存钢材打6折质押。同时根据市场行情价格及时调整应能较有效地控授信可能出现的风险。 然而，到08年六月份，锦旋经营上出现了问题。企业略有亏损但还不是很明显。但这种情况一直恶化，最终发展到八月份，企业关门倒闭，法人携资潜逃的结局。 风险类型： 企业经营风险、信用风险、质押品价值风险 风险暴露形式及过程： 本次银行贷款风险是以贷款逾期形式暴露。 贷款逾期后，广发多次上门到企业催收无果。2008年8月12日，已联系不上锦旋领导，工厂工人和供应商都在工厂讨要工资和货款。为保障广发权益，广发果断地向人民法院提起了诉讼，并申请了财产保全，查封了质押物300多吨钢管和600多吨带钢。 银行控制风险措施： 300万元贷款，最终尚余7,474,418.6元。广发已对企业及担保人陈铭泉、布美增夫妇、陈炯涛进行了起诉，并查封了950多吨质物以及原厂内设备、财产。同时对担保人名下住宅房产进行查封。 案例分析及简评： 本案例最终广发银行承损结束，因为作为质押物的动产存货，广发理应收到2400万吨，而实际符合质押要求的只有1000多万吨，银行由于动产抵押物价值贬值受损。 银行贷款风险原因：
1.锦旋工业本身的经营缺陷。从锦旋的经营状况来看，该企业业务扩张太快，从未能合理评估自身对市场变化的承受能力。单纯期望通过银行融资支撑其业务的发展，没有足够重视授信到期的资金安排。 2.银行本身对锦旋工业经营判断失误。根据锦旋工业2008年2-4月三个月间资产负债情况、应应收账款及存货周转情况分析，银行认为锦旋经营模式较为稳健，由于有持续、稳定的生产订单消化库存以及门市辅助销售的现金回笼,为此在市场变化较大的行情中仍能保证足够有效的回笼资金，认为其经营风险亦得到相应的降低。银行未能及时跟踪企业经营情况，了解企业管理水平，以及对行业本身运行缺乏了解（货价的持续增高企以及货源有所紧张会使得行业内不断压缩期限）。 3. 监管公司失职。作为质押物的动产存货，广发理应收到2400万吨，而实际符合质押要求的只有1000多万吨，因此可见监管公司的监管工作出现了很大问题。 针对该风险案例得到启示: 1.银行在授信之前因对企业所经营的行业进行充分了解，并对企业本身的管理、经营状况作出详细调查，以减少企业的经营风险。 2. 授信过程中要随时跟进企业的经营动态，一旦发险风险因素，及时作出弥补方案。 3. 在授信过程中，选择信用等级较高的合作监管公司。 4. 随时追踪动产抵押物的市场价格变动情况。
供应链金融情况调研报告
供应链金融情况调 研报告
供应链金融情况调研报告 一、供应链金融相关概述 1.1供应链金融定义 国外供应链金融定义，一般认为供应链上的参与方与为其提供金融支持的供应链外部的金融服务机构可建立协作，旨在实现供应链贸易的目标，同时结合物流、信息流和资金流及进程、全部资产和供应链上参与经营的主体，这一过程称为供应链金融；或定义为一个服务与技术方案的结合体，将需求方、供应方和金融服务提供者联系在一起。 国内供应链金融定义，一般认为是一种针对中小企业的新型融资模式，将资金流有效整合到供应链管理的过程中，既为供应链各环节企业提供贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务，以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资方式。 1.2供应链金融特征 供应链金融的基础融资是经过对供应链企业客户垫付采购款以及提前释放货权的赊销方式来进行融资，一般以供应链全链条为整体进行融资，因此对供应链上下游关联度要求较高，此时，能够经过供应链企业作为融资平台进行融资，突显供应链模式的优势。 1.3供应链金融与传统金融的区别 传统贸易融资主要经过信用证以及票据，真实贸易背景下以
在有效期内的信用证以及未到期的票据进行融资借款并以业务滚动方式延续借款期限，主要融资环节体现在采购或者销售的单环节部分，此时融资平台以商业银行为主。 另外，与传统融资模式更大的区别还在于信息的流转，传统贸易上下游关联度低，信息片段化，而供应链金融则全链条信息透明，实现上下游信息连贯。 1.4供应链金融的参与主体 供应链金融的参与主体主要有金融机构、中小企业、物流企业以及在供应链中占优势地位的核心企业。 金融机构在供应链金融中为中小企业提供融资支持，经过与物流企业、核心企业合作，在供应链的各个环节，根据预付账款、存货、应收账款等动产进行设计相应的供应链金融模式。金融机构提供供应链金融服务的模式，决定了供应链金融业务的融资成本和融资期限。 中小企业在生产经营中，受经营周期的影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占用大量的资金。而在供应链金融模式中，能够经过货权质押、应收账款转让等方式从银行取得融资，把企业资产盘活，将有限的资金用于业务扩张，从而减少资金占用，提高了资金利用效率。 物流企业是供应链金融的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、仓储服务，另一方面为银行等金融机构提供货押监管服务，搭建银企间合作的桥梁。对于参与供应链金融的物流企业而
大数据时代的供应链金融
大数据时代的供应链金融 随着web2.0的兴起、智能手机的普及、各种监控系统以及传感器的大量分布，人类的社会文明进入到一个数据大爆炸的时代，“大数据”的概念应运而生。“大数据”被誉为继云计算、物联网之后IT 产业又一次颠覆性的技术改革。 什么是大数据？互联网文本和文件、搜索、微博、微信和电商每天都产生海量的数据。美国互联网数据中心指出，互联网上的数据每年将增长50%，每两年翻一番。除互联网外，手机、传感器网络、天文学、大气科学、生物化学等等也是大数据的来源。你见或不见，大数据就在我们身边。 “数据已经渗透到每一个行业和业务职能领域，逐渐成为重要的生产因素；而人们对于海量数据的运用将预示着新一波生产率增长和消费者盈余浪潮的到来”。 ——麦肯锡《“大数据”：创新、竞争和生产力的下一个前沿 领域》 供应链金融是运用供应链管理的理念和方法，为相互关联的企业提供金融服务的活动。互联网和“大数据”打破了信息不对称和物理区域壁垒，使得中小型、区域型金融机构与大型、全国型金融机构站在同一层次竞争，迫使中小机构转型开展差异化竞争，否则难逃被这个时代淘汰的命运。金融服务行业以数据为其核心，随着互联网技术的不断发展，谁挖掘、掌握了有价值的数据，谁就拥有更强的竞争力。
数据挖掘前端化，或者说直接为消费者感知和直接提供消费者所需要的服务，终将催生各种各样个性化的金融服务。业内经营决策者通过对行业数据进行整合、分析，可以更准确地了解行业动态及发展趋势，制定更适合中小微企业需求的金融产品与服务以及营销方案，才能实现新的利润增长模式。 “大数据”对供应链金融的影响 1.“大数据”降低银行对供应链的信息不对称 传统银行为了控制风险对于中小企业的贷款实行信贷配给，由于银企之间存在严重的信息不对称，银行为了获得有效的信息和实施贷后的监督，需要付出较高的信息搜集成本和监督代理成本，企业经营一旦亏损，为企业错误决策和经营买单的可能是银行。货嘀嘀嘀平台采用大数据以O2O的模式打造供应链金融信息平台，实现可视化跟踪，解决因信息不对称造成的一系列问题，降低银行等金融机构的风险，增加中小企业的融资渠道。 随着“大数据”时代的来临，货嘀嘀嘀运用科学分析手段对海量数据进行分析和挖掘，可以更好地了解客户的需求，分析优化流程，提高风险模型的精确度，研究和预测市场动态，在线撮合匹配从而进入全新的科学分析和决策时代。在这种情况之下，利用“大数据”的能力将成为决定银行竞争力的关键因素。 2、“大数据”促进物流企业精准管理存货 在供应链金融中，银行对物流企业不但要求对存货进行管理，更是想分享物流企业掌握的信息。从目前的情况来看，物流企业所掌握
经典供应链融资案例解析
经典供应链融资案例解析 广东永华钢铁有限公司成立于2001 年，主要从上游钢铁集团采购板材，为家电和电脑机箱的生产企业提供板材的采购、剪切、配送服务。 2001 年到2004 年，国内高级板材需求量持续增加。永华钢铁抓住发展机遇，与上游厂商建立稳固合作关系，大力开拓下游销售渠道，并开展原料加工增值服务，企业迅速成长。 然而，业务增长也带来了流动资金周转的困难。公司流动资产从2002 年度的2522 万元猛增到2003 年度的4558 万元。其中，预付账款和应收账款分别增至1225 万元和1770 万元，而货币资金则从140 万元急速减少到4 万元。2003 年度现金净流出量达到136 万元，公司面临严峻的现金流压力。 供应链模式导致的企业资金瓶颈永华钢铁的流动资金压力问题，是这期间钢铁贸易企业普遍面临的发展瓶颈，其资金缺口主要来源于供应链交易压力。在供应链上的代理采购服务中，公司上下游都是实力雄厚的大中型企业。永华钢铁不得不接受对自身十分不利的交易条件：当公司从上游采购镀锌板等板材产品时，除下单时支付部分定金外，签订供货合同后即需支付全额货款，
上游收到货款后再排产发货，导致公司在预付款环节占用较多的流动资金。而当公司将板材产品加工剪切，销售给下游企业时，又必须给予客户一定账期，从而形成了大量应收账款；同时，由于下游厂商采用“零库存”和精益生产模式，永华钢铁必须维持一定存货，随着业务量增加，各类非现金流动资产迅速上升。 如何通过短期融资缓解资金压力，成为公司燃眉之急。融资的困境面对企业快速增长的流动资金需求，永华钢铁不得不寻求银行贷款支持。然而，对于银行传统贷款主要的三种方式而言，永华钢铁既缺乏信用授信所需的规模和优秀财务报表，也无法通过有力的第三方提供商业担保，更缺乏足够的固定资产作为抵押，难以获得银行贷款。 在传统方式银行融资无望的情况下，永华钢铁了解到深圳发展银行已通过供应链融资业务，成功帮助了大批中小企业渡过难关。于是，永华钢铁与深发展进行了初步接触，希望借助供应链融资解决永华钢铁的融资难题。 深发展供应链专家向永华钢铁提出了融资方案： 一、基于存货支持，给予供应链融资经分析发现，永华钢铁流动资产的比重保持在总资产99% 以上，而存货、应收账款和预付账款占其中较大比重。04、05 两年中，永华钢铁预付账款在流动资产中所占比重分别达到34% 和49%。因此，永华钢