华东医药股份有限公司非公开发行股票募集资金运用可行性

华东医药股份有限公司

非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告

二〇一五年八月

华东医药股份有限公司

非公开发行股票募集资金运用

可行性分析报告

华东医药股份有限公司（以下简称“华东医药”或“本公司”）是一家集医药工业、商业和科研开发于一体的大型、综合性医药企业，公司的主营业务属于医药行业，主要从事抗生素、中成药、化学合成药、基因工程药品的生产，以及西药、中成药，中药材、医疗器械、化学试剂、玻璃仪器等医药商品的销售。

本次向特定对象非公开发行A股股票（以下简称“本次非公开发行”或“本次发行”）拟募集资金不超过人民币35亿元，扣除发行费用后的募集资金净额全部用于补充流动资金，本公司希望通过本次非公开发行，降低本公司运营风险，进一步优化财务结构，并在我国深化医药卫生体制改革的过程中，充分发挥本公司在医药健康领域的领先优势，分享新医改方案对我国医药行业发展的长期促进作用，提升本公司的核心竞争能力和盈利能力。

一、本次募集资金使用计划

本次非公开发行股票募集资金不超过35 亿元人民币，扣除发行费用后的募集资金净额全部用于补充流动资金。

二、本次募集资金的必要性和可行性

1、有利于优化资本结构，提高公司风险抵御能力

近年来公司主营业务的快速发展，导致营运资金需求量快速上升，而公司自首次公开发行股票以来，一直未在资本市场进行股权融资，发展资金除了靠留存收益积累外主要依靠债务融资解决。由于企业自身积累资金有限并且积累速度较慢，公司主要通过短期借款和票据、债券等债务融资方式来满足企业快速成长对资金的需求，公司的资产负债率保持在较高的水平。

与同行业上市公司同期数据比较，公司的资产负债率偏高，资产流动性较低，短期偿债压力较大，存在较高的财务风险。本次募集资金到位后按募集资金用途使用后（不考虑发行费用），公司流动资产将增加约35亿元，资产负债率将降低至53.24%，流动比率将升至1.64，公司财务状况将得以改善，风险抵御能力显著提高。

2、降低财务费用，显著改善公司盈利水平

在公司日常经营中，除部分资金通过内部融资方式获得外，有偿债务是公司主要的融资手段。财务报表显示，2013年度、2014年度公司短期借款分别为156,993.50万元、206,744.75万元，财务费用分别高达12,141.64万元、15,404.11万元。公司本次募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金，将显著改善公司财务状况，并使公司向银行等金融机构进行债务融资的能力提高，公司有机会获得融资成本更低的资金，从而有助于增强上市公司的盈利能力，进一步拓展公司主营业务的发展空间。

3、满足公司不断增长的业务对营运资金的需求

近年来，医药工业板块产能不足已成为制约公司提升销售规模、增强盈利能力的瓶颈。为进一步巩固在免疫抑制剂、糖尿病、肾病与消化道四大优势产品领域的优势地位，拓展抗肿瘤、超级抗生素与心血管三大新领域，进一步做大做强，公司将努力拓展融资渠道，集中精力规划并建设好杭州江东与江苏九阳两大新生产基地，完成重点项目改造建设。随着未来两年公司产能的集中释放，新增销售

规模所需配套营运资金也将相应增加。

医药商业板块属资本密集型行业，由于医药商业存在回款周期长、库存商品占用资金大等行业特点，经营规模与可支配的流动资金规模密切相关。公司的业务发展需要具备较强的资本实力和充足的流动资金。近年来，公司的业务规模持续扩大，营业收入快速增长，流动资金需求量逐年增加，而公司自2000年上市以来一直未进行股权融资，单纯依靠滚存利润和银行借款已不能满足公司未来业务发展对流动资金的需求，在一定程度上制约公司业务的开展。

因公司所处医药商业流通行业的特点，以及公司各项业务快速发展的实际需要，公司目前资产负债率较高，单纯依靠自有资本和债务融资已经不能满足流动资金需求，通过本次非公开发行股票募集资金补充流动资金，有助于进一步增强公司的资金实力以满足未来公司生产经营规模扩大所带来的资金需求。

4、提升资本实力，为实现公司战略布局奠定坚实基础

公司经过多年的发展和积累，公司发展成一家集医药工业、商业和科研开发于一体的大型、综合性医药企业，形成了明显的竞争优势。未来公司医药工业将以科研与市场为中心，着力打造制剂大厂，在保持公司在原有产品领域的优势的基础上，通过加强新产品研发，将在抗肿瘤、超抗、心脑血管等若干具有战略价值的细分市场获取竞争优势，由目前专科特殊用药+品种少而精的模式阶段进入多品种销售阶段，即专科特殊用药品+系列化多品种，不断补充完善公司在癌症肿瘤、重症感染、肝病治疗以及专科中药等领域产品线的数量与结构和技术优势。

公司是浙江省医药商业的龙头企业，经销和配送网络覆盖浙江全省和周边省市，药品物流配送能力、冷链物流配送能力均处于较高水平。随着医药卫生体制改革和医药电商一系列政策的出台，公司医药商业正努力地变革，积极通过创新商业模式，充分发挥现有渠道、规模及品牌优势，变传统商业为现代服务业，向生产和销售终端延伸各种专业化服务，致力于成为能提供“医药综合解决方案”的新型商业企业，建立一个全新的、覆盖全省的、有互联网思维的服务型的医药商业运作体系。

上述目标的实现都需要有持续的资金投入作为支撑。公司通过本次非公开发行增加公司自有资金，一方面可壮大公司资本实力；优化公司资本结构，进一步增强公司的抗风险能力和持续经营能力；另一方面可解决发展的资金需求，巩固

和拓展新的优势地位。此外，近年来，我国医药行业的并购呈现爆发式增长，行业良好的发展前景更是为公司未来进行产业整合提供机遇，充足的货币资金将能进一步丰富及完善公司的支付手段，为公司择机通过兼并收购等方式参与医药行业的整合提供更多的机会，实现公司主营业务的结构优化和升级，创造新增利润点，增强公司持续盈利能力，为实现公司战略布局奠定坚实基础。

三、本次募集资金投资对公司经营管理、财务状况等的影响

1、对公司经营管理的影响

本次非公开发行股票扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金，将增强公司的资金实力，满足各业务领域发展所带来的资金需求，进一步增强公司营销能力和研发实力。公司还将择机通过兼并收购等方式参与医药行业的整合，提升市场占有率，同时进一步改善公司的资本结构，提高公司的抗风险能力和持续经营能力，为公司做大做强提供有力的资金保障。

2、对公司财务状况的影响

本次非公开发行完成后，公司净资产收益率会因为财务摊薄而有一定程度的降低，但是公司的总资产规模、净资产规模会迅速扩大，公司资产负债率降低，盈利能力提高，投融资能力、研发实力、发展潜力将有所增强，提升公司的抗风险能力，符合公司及全体股东的利益。

3、本次发行对盈利能力的影响

本次发行完成后，本公司总股本增大，短期内本公司的每股收益将可能被摊薄，净资产收益率可能有所下降。但募集资金到位后，将有助于优化本公司资本结构、降低本集团公司财务费用、增强资金实力，为本公司业务发展提供有力保障，有利于提升本公司后续发展及盈利能力，提升核心竞争力。

4、本次发行对现金流量的影响

本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将大幅增加，筹资活动现金流为净流入；随着募集资金补充流动资金所对应效益的逐步产生，公司未来投资活动产生的现金流出和经营活动现金流入将有所增加。因此，本次非公开发行将明显改善公司现金流情况。

综上所述，本次非公开发行完成后，公司资本实力和资产规模将大幅增加，盈利能力得到提高，抗风险能力将进一步增强。本次募集资金的运用，有利于公

司未来各项业务的发展。从长远看，有利于提升公司规模、增强持续经营能力和盈利能力，为公司可持续发展奠定坚实的基础。

华东医药股份有限公司董事会

2015年8月5日

国内知名药企

外资（欧美）外资（非欧美）上海勃林格殷格翰药业有限公司

合资欧美

合资非欧美国内上海医药（集团）有限公司中国医药集团总公司？广州医药集团有限公司？天津市医药集团有限公司？山东东阿阿胶集团有限责任公司？哈药集团有限公司南京医药产业（集团）有限公司？华北制药集团有限责任公司？江苏扬子江药业集团公司太极集团有限公司新华鲁抗药业集团有限公司？南京医药股份有限公司重庆医药股份有限公司？天津药业集团有限公司杭州华东医药集团有限公司江西省医药集团公司石家庄制药集团有限公司？东北制药集团有限责任公司？西安杨森制药有限公司上海雷允上药业有限公司深圳海王集团股份有限公司？天津太平（集团）有限公司天津中新药业集团股份有限公司？广州白云山制药股份有限公司？上海新先锋药业有限公司？北京同仁堂集团有限责任公司汇仁集团有限公司

上海复兴实业股份有限公司？浙江海正集团有限公司丽珠医药集团股份有限公司？山东鲁抗医药集团有限公司？健康元药业集团股份有限公司？东北制药总厂？吉林修正药业集团？中国（杭州）青春宝集团有限公司？深圳万基药业有限公司？河北省高营企业集团公司？横店集团康裕药业有限公司利君集团有限责任公司山东淮坊海王医药有限公司？金花企业（集团）股份有限公司珠海联邦制药股份有限公司？四川科伦实业集团有限公司？成都地奥集团？正大青春宝药业有限公司？陕西东盛集团有限公司天士力制药股份有限公司中美上海施贵宝制药有限公司江苏恒瑞医药股份有限公司？福建同□业股份有限公司东港工贸集团有限公司湖南九芝堂股份有限公司常州药业股份有限公司浙江新和成股份有限公司江中药业股份有限公司浙江医药股份有限公司新昌制药厂？东药集团供销公司？深圳中联广深医药（集团）股份有限公司中美天津史克制药有限公司鲁南制药股份有限公司浙江尖峰药业有限公司？新疆新特药民族药业有限责任公司？昆明制药集团股份有限公司？福建三明医药股份有限公司江苏宏宝集团有限公司广州中山医医药有限公司？无锡健特药业有限公司江苏江山制药有限公司武汉新琪安药业有限责任公司桂林三金集团股份有限公司？杭州民生药业集团有限公司山东威高集团有限公司浙江仙琚制药股份有限公司泰皇岛骊骅淀粉股份有限公司齐鲁制药有限公司吉林敖乐药业集团股份有限公司重庆时珍阁实业（集团）有限公司浙江震元股份有限公司石家庄神威药业股份有限公司？山东凤凰制药股份有限公司张家口制药集团有限责任公司浙江中贝九洲集团有限公司？武汉中联药业集团股份有限公司浙江海力生集团有限公司？浙江震元股份有限公司云南医药工业股份有限公司？华瑞制药有限公司福建省福抗药业股份有限公司深圳市制药厂广西金嗓子有限责任公司苏州东瑞制药有限公司江苏正大天晴药业股份有限公司厦门星鲨实业总公司江苏康缘药业股份有限公司上海信谊联合医药药材有限公司广东众生药业股份有限公司北京双鹤现代医药技术有限责任公司南通华山药业有限公司北京福佑龙惠市场调查有限责任公司（东北制药集团北京代表处）

易华录：关于修订非公开发行股票方案的公告

证券代码：300212 证券简称：易华录公告编号：2020-060 北京易华录信息技术股份有限公司关于修订非公开发行股票方案的公告根据中国证券监督管理委员会于2020年3月20日发布的《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》（以下简称“监管问答”）有关规定，董事会对本次非公开发行A股股票方案予以调整，调整的主要内容为发行对象由11名调整为7名，其中新增2名发行对象中兵国调（深圳）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、北京金融街资本运营中心，删除了6名不符合战略投资者定位的发行对象湾区产融投资（广州）有限公司、北京久银投资控股股份有限公司、东吴证券股份有限公司、中国国际金融香港资产管理有限公司、邹校红、北京畅行天下文化发展有限责任公司，同步调整公司非公开发行股票的定价基准日、发行价格、定价方式及发行数量、募集资金总额。具体调整后的方案如下：一、本次非公开发行股票方案修订情况 1、发行股票的种类和面值本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。 2、发行方式及发行时间本次发行采用向特定对象非公开发行股票的方式，在中国证监会核准的有效期内择机向特定对象发行。 3、发行对象及认购方式调整前：

本次发行对象为华录资本控股有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、华夏人寿保险股份有限公司、湾区产融投资（广州）有限公司、国网英大投资管理有限公司、北京久银投资控股股份有限公司、中国北方工业有限公司、东吴证券股份有限公司、中国国际金融香港资产管理有限公司（China International Capital Corporation Hong Kong Asset Management Limited）、邹校红、北京畅行天下文化发展有限责任公司共11名符合中国证监会规定的特定对象。所有发行对象均以人民币现金方式认购本次非公开发行的股票。调整后：本次发行对象为华录资本控股有限公司（以下简称“华录资本”）、中国国有企业结构调整基金股份有限公司（以下简称“国调基金”）、华夏人寿保险股份有限公司（以下简称“华夏人寿”）、中兵国调（深圳）股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“中兵国调”）、中国北方工业有限公司（以下简称“北方工业”）、北京金融街资本运营中心、国网英大投资管理有限公司（以下简称“英大投资”）共7名符合中国证监会规定的特定对象，中兵国调和北方工业为一致行动人。所有发行对象均以人民币现金方式认购本次非公开发行的股票。 4、发行价格及定价方式调整前：本次非公开发行股票的价格为37.75元/股。本次非公开发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第三十七次会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，发行价格将进行相应调整，调整方式如下：（1）派发现金股利：P1=P0-D （2）送红股或转增股本：P1=P0/(1+N) （3）两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)

浙江九洲药业财务报表分析

浙江九洲药业股份有限公司财务报表分析一．公司简介浙江九洲药业股份有限公司是一家集生产、销售、研发医药原料药及中间体为一体的高新技术企业，总部位于中国黄金海岸线上新兴的港口城市、长三角经济圈城市——浙江省台州市。公司始创于1973年，1998年改制成立浙江九洲药业股份有限公司。公司总占地面积30多万平方米；2009年，公司实现销售收入67000多万元，利润总额8300多万元；现有员工近2000人，其中三分之一为专业技术人员，并形成了高、中、低及医药、工程、科研、经济、商务、政工等多层次、多专业的人才梯队。由浙江中贝九洲集团公司（现已更名为浙江中贝九洲集团有限公司）、海南琼山旺达贸易公司、浙江黄岩第九化工厂（现已更名为浙江奥马药业有限公司）、台州市一洲化工有限公司（后已更名为浙江一洲化工有限公司，并已于2008 年被本公司吸收合并）和台州市椒江四维化工厂（现已更名为台州市四维化工有限公司）发起设立，于1998 年7 月13 日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省台州市。公司现持有注册号为330000000014592 的营业执照，注册资本207,780,000.00 元，股份总数207,780,000 股（每股面值1 元）。其中，有限售条件的流通股份：A 股155,820,000 股；无限售条件的流通股份A 股51,960,000 股。公司股票已于2014 年10 月10 日在上海证券交易所挂牌交易浙江九洲药业股份有限公司属医药制造业。经营范围：化学原料药、医药中间体的生产。化工原料（不含化学危险品及易制毒品）、机械设备、仪器仪表的制造、销售；医药、化工产品研究开发、技术咨询服务，经营进出口业务。（上述范围不含国家法律法规禁止、限制的项目）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）主要产品：公司主要生产并销售中枢神经类、非甾体抗炎类、降糖类及抗感染类等化学原料药及中间体一．资产负债表项目分析（1）流动资产比2013年度有所下降，但仍高于同行业的平均水平。这可能跟企业的经营策略有关，如果企业将要大力生产某种畅销的产品，就可能导致原材料的增加，存货的增加。货币资金的比重相比2013年度

华东医药2020年上半年财务状况报告

华东医药2020年上半年财务状况报告一、资产构成 1、资产构成基本情况华东医药2020年上半年资产总额为2,250,254万元，其中流动资产为1,429,585.25万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的45.37%、24.68%和17.28%。非流动资产为820,668.75万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的26.13%、25.33%和18.17%。资产构成表(万元) 2、流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的46.21%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。流动资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产1,349,098.2 2 100.00 1,439,064.3 4 100.00 1,429,585.2 5 100.00 应收账款 540,974.18 40.10 685,320.6 47.62 648,548.71 45.37 存货 322,804.62 23.93 362,346.76 25.18 352,771.92 24.68 货币资金314,506.4 23.31 256,084.4 17.80 247,005.28 17.28 预付款项33,099.82 2.45 38,147.08 2.65 44,771.72 3.13 其他应收款6,841.18 0.51 13,111.5 0.91 12,100.22 0.85 其他流动资产14,610.27 1.08 4,448.36 0.31 1,920.07 0.13 应收股利78 0.01 625.56 0.04 81.6 0.01 3、资产的增减变化 2020年上半年总资产为2,250,254万元，与2019年上半年的 2,138,766.39万元相比有所增长，增长5.21%。

上市公司非公开发行股票流程指引

以下内容为王胜男律师整理归纳，供参考。上市公司非公开发行股票流程指引一、定义：非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。二、相关法律文件：《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》（“《发行管理办法》”）、《上市公司非公开发行股票实施细则》（“《细则》”）、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司非公开发行股票业务指引》（“《指引》”）、《证券发行与承销管理办法》三、操作程序： 1、停牌申请（选）——上市公司在筹划非公开发行股票过程中，预计该信息无法保密且可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响并可能导致公司股票交易异常波动的，可向深交所申请公司股票停牌，直至公告董事会预案之日起复牌。 2、（发行对象为下列人员的，在董事会召开前1日或当日与发行对象签订附条件生效的股份认购合同--《细则12条》（一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；（二）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。） 3、董事会决议

上市公司申请非公开发行股票，董事会应当作出决议，并提请股东大会批准. 决议事项：（一）本次股票发行的方案；（二）本次募集资金使用的可行性报告；（三）前次募集资金使用的报告；（四）其他必须明确的事项。另见《细则13条》表决：上市公司董事与非公开发行股票事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该议案行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。表决通过后，决议在2个交易日内披露，将非公开发行股票预案与决议同时刊登。表决通过后，2个工作日内报告证交所，公告召开股东大会的通知。（使用募集资金收购资产或股权的，同时披露相关信息见《发行管理办法》）。 4、向深交所报送文件并公告董事会作出决议后，上市公司应当在两个交易日内向深交所报送下列文件并公告：文件：（一）董事会决议；（二）本次募集资金使用的可行性报告；（三）前次募集资金使用的报告；（四）具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的关于前次募集资金使用情况的专项审核报告；（五）深交所要求的其他文件。（《指引》第八条非公开发行股票涉及以资产认购新增股份的，上市公司除提交第七条规定的文件外，还需提交下列文件：（一）重大资产收购报告书或关联交易公告；（二）独立财务顾问报告；（三）法律意见书；（四）经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所或评估事务所出具的专业报告。） 5、股东大会股东大会通知：应当在股东大会通知中注明提供网络投票等投票方式，对于有多项议案通过股东大会网络投票系统表决的情形，上市公司可按《关于对上市公司股东大会网络投票系统进行优化有关事项的通知》的规定向股东提供总议案的表决方式。

中国药企100强

1 扬子江药业集团有限公司 2 哈药集团有限公司 3 修正药业集团 4 石药集团有限公司 5 杭州华东医药集团公司 6 威高集团有限公司 7 东北制药集团有限责任公司 8 华北制药集团有限责任公司 9 太极集团有限公司 10 天津金耀集团有限公司 11 北京双鹤药业股份有限公司 12 华润三九医药股份有限公司 13 中国医药集团总公司天津中新药业集团股份有限公司15 西安杨森制药有限公司 16 广州白云山制药股份有限公司 17 汇仁集团有限公司 18 齐鲁制药有限公司 19 浙江医药股份有限公司 20 珠海联邦制药股份有限公司 21 四川科伦药业股份有限公司 22浙江海正药业股份有限公司 23 上海复星医药（集团）股份有限公司 24 辉瑞制药有限公司 25 辅仁药业集团有限公司26 瑞阳制药有限公司 27山东药用玻璃股份有限公司 28 山东步长制药有限公司 29 宜都东阳光生化制药有限公司 30 江苏恒瑞医药股份有限公司 31 上海罗氏制药有限公司 32 黑龙江省珍宝岛制药有限公司 33 仁和（集团）发展有限公司 34 浙江新和成股份有限公司 35 鲁南制药集团股份有限公司 36 赛诺菲安万特（杭州）制药有限公司 37 阿斯利康制药有限公司 38 丽珠医药集团股份有限公司 39 山东新华医药集团有限责任公司 40 云南白药集团股份有限公司 41 北京诺华制药有限公司 42 正大天晴药业集团 43 江苏豪森药业股份有限公司 44 河南天方药业股份有限公司 45 华润东阿阿胶有限公司 46 浙江升华拜克生物股份有限公司 47 先声药业有限公司 48 寿光富康制药有限公司 49 河南省宛西制药股份有限公司50 神威药业有限公司 51 山东鲁抗医药股份有限公司 52 利君制药 53 江中药业股份有限公司 54 上海雷允上药业有限公司 55 江苏济川制药有限公司 56 山东罗欣药业股份有限公司 57 秦皇岛骊骅淀粉股份有限公司 58 江苏康缘集团有限责任公司 59 山东淄博山川医用器材有限公司 60 石家庄以岭药业股份有限公司 61 安徽丰原药业股份有限公司 62 西安万隆制药有限公司 63 武汉健民药业集团股份有限公司 64 浙江尖峰药业有限公司 65 江苏江山制药有限公司66 美罗药业股份有限公司 67 山东绿叶制药有限公司 68 广州王老吉药业股份有限公司69 山东鲁抗辰欣药业有限公司 70 百特中国 71 深圳一致药业股份有限公司 72 北京同仁堂股份有限公司 73 重庆科瑞制药有限责任公司 74 昆明制药集团股份有限公司 75 浙江康恩贝制药股份有限公司 76 山东仙河药业有限公司 77 成都地奥集团 78 苏州东瑞制药有限公司 79 武汉人福医药集团股份有限公司 80 贵州益佰制药股份有限公司 81 欧姆龙（大连）有限公司 82 江苏奥赛康药业有限公司83 浙江仙琚制药股份有限公司 84 天圣制药集团股份有限公司 85 江苏苏中药业集团股份有限公司 86华兰生物工程股份有限公司 87 北京同仁堂科技发展股份有限公司 88 山东西王药业有限公司 89 上海现代制药股份有限公司 90 悦康药业集团有限公司 91 山西威奇达药业有限公司 92 九芝堂股份有限公司 93 江苏恩华药业股份有限公司 94 江苏亚邦药业集团股份有限公司 95 黑龙江葵花药业股份有限公司 96 马应龙药业集团股份有限公司 97 桂林三金集团股份有限公司 98 四川蜀中制药有限公司 99 安丘市鲁安药业有限责任公司 100 北京费森尤斯卡比医药有限公司

中国100强药企排名及外资制药企业

中国 100 强药企排名（按利润总额）序号企业名称利润总额（千元） 1 上海医药（集团）有限公司 1812538 2 中国医药集团总公司 1238571 3 广州医药集团有限公司 1031377 4 天津市医药集团有限公司 1011511 5 山东东阿阿胶集团有限责任公司 838740 6 哈药集团有限公司 727719 7 南京医药产业（集团）有限公司 716518 8 华北制药集团有限责任公司 700869 9 江苏扬子江药业集团公司 605542 10 太极集团有限公司 589700 11 新华鲁抗药业集团有限公司 516070 12 南京医药股份有限公司 421742 13 重庆医药股份有限公司 349121 14 天津药业集团有限公司 344422 15 杭州华东医药集团有限公司 339566 16 江西省医药集团公司 334178 17 石家庄制药集团有限公司 296585 18 东北制药集团有限责任公司 282260 19 西安杨森制药有限公司 275639 20 上海雷允上药业有限公司 275041 21 深圳海王集团股份有限公司 266322 22 天津太平（集团）有限公司 253340 23 天津中新药业集团股份有限公司 243491 24 广州白云山制药股份有限公司 242228 25 上海新先锋药业有限公司 232551 26 北京同仁堂集团有限责任公司 224882 27 汇仁集团有限公司 217301 28 上海复兴实业股份有限公司 210000 29 浙江海正集团有限公司 189118 30 丽珠医药集团股份有限公司 181191 31 山东鲁抗医药集团有限公司 180280 32 健康元药业集团股份有限公司 175243 33 东北制药总厂 173191 34 吉林修正药业集团 168346 35 中国（杭州）青春宝集团有限公司 166000 36 深圳万基药业有限公司 156674 37 河北省高营企业集团公司 147133 38 横店集团康裕药业有限公司 131890 39 利君集团有限责任公司 130311 40 山东淮坊海王医药有限公司 124541 41 金花企业（集团）股份有限公司 120040

非公开发行股票流程指引

上市公司非公开发行股票流程指引一、定义：非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。二、相关法律文件：《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司非公开发行股票业务指引》、《证券发行与承销管理办法》三、操作程序： 1、停牌申请（选）——上市公司在筹划非公开发行股票过程中，预计该信息无法保密且可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响并可能导致公司股票交易异常波动的，可向深交所申请公司股票停牌，直至公告董事会预案之日起复牌。 2、（发行对象为下列人员的，在董事会召开前1日或当日与发行对象签订附条件生效的股份认购合同--《细则12条》（一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；（二）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。） 3、董事会决议上市公司申请非公开发行股票，董事会应当作出决议，并提请股东大会批准. 决议事项：（一）本次股票发行的方案；（二）本次募集资金使用的可行性报告；（三）前次募集资金使用的报告；（四）其他必须明确的事项。另见《细则13条》表决：上市公司董事与非公开发行股票事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该议案行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即

可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。表决通过后，决议在2个交易日内披露，将非公开发行股票预案与决议同时刊登。表决通过后，2个工作日内报告证交所，公告召开股东大会的通知。（使用募集资金收购资产或股权的，同时披露相关信息见《发行管理办法》）。 4、向深交所报送文件并公告董事会作出决议后，上市公司应当在两个交易日内向深交所报送下列文件并公告：文件：（一）董事会决议；（二）本次募集资金使用的可行性报告；（三）前次募集资金使用的报告；（四）具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的关于前次募集资金使用情况的专项审核报告；（五）深交所要求的其他文件。（《指引》第八条条规定的文件外，还需提交下列文件：（一）重大资产收购报告书或关联交易公告；（二）独立财务顾问报告；（三）法律意见书；（四）经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所或评估事务所出具的专业报告。） 5、股东大会股东大会通知：应当在股东大会通知中注明提供网络投票等投票方式，对于有多项议案通过股东大会网络投票系统表决的情形，上市公司可按《关于对上市公司股东大会网络投票系统进行优化有关事项的通知》的规定向股东提供总议案的表决方式。发行涉及资产审计、评估或上市公司盈利预测的，结果报告至迟应随召开股东大会通知同时公告。决议事项：上市公司股东大会就非公开发行股票事项作出的决议，至少应包括下列事项：（一）本次发行股票的种类和数量；（二）发行方式和发行对象；（三）定价方式或价格区间；（四）募集资金用途；（五）决议的有效期；（六）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（七）其他必须明确的事项。

华东医药2019年财务状况报告

华东医药2019年财务状况报告一、资产构成 1、资产构成基本情况华东医药2019年资产总额为2,146,397.41万元，其中流动资产为1,373,587.01万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的44.35%、29.4%和17.49%。非流动资产为772,810.41万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的28.15%、23.68%。资产构成表项目名称 2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产2,146,397.4 1 100.00 1,921,735.7 3 100.00 1,598,710.6 5 100.00 流动资产1,373,587.0 1 63.99 1,306,388.9 67.98 1,279,272.1 5 80.02 长期投资24,429.69 1.14 20,387.16 1.06 19,141.67 1.20 固定资产217,521.68 10.13 203,358.8 10.58 197,713.6 12.37 其他530,859.03 24.73 391,600.87 20.38 102,583.24 6.42 2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的45.02%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称 2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产1,373,587.0 1 100.00 1,306,388.9 100.00 1,279,272.1 5 100.00 存货403,897.55 29.40 387,564.7 29.67 340,637.63 26.63 应收账款609,230.52 44.35 563,301.12 43.12 488,492.79 38.19 其他应收款9,138.53 0.67 8,209.89 0.63 4,623.99 0.36 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 63,985.48 4.90 96,596.91 7.55 货币资金240,273.04 17.49 244,272.34 18.70 250,507.01 19.58 其他111,047.37 8.08 39,055.36 2.99 98,413.82 7.69 3、资产的增减变化 2019年总资产为2,146,397.41万元，与2018年的1,921,735.73万元相比有较大增长，增长11.69%。 4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加121,280.32万元，应收账款增加45,929.4万元，存货增加16,332.84万元，固定资产增加14,162.89万元，长期投资增加4,042.53万元，其他流动资产增加2,442.89万元，递延所得税资产增加1,923.28万元，预付款项增加1,157.05万元，

华东医药：公司章程

华东医药股份有限公司章程（2020年8月修订）

华东医药股份有限公司章程目录第一章总则第二章经营宗旨和范围第三章股份第一节股份发行第二节股份增减和回购第三节股份转让第四章股东和股东大会第一节股东第二节股东大会的一般规定第三节股东大会的召集第四节股东大会的提案与通知第五节股东大会的召开第六节股东大会的表决和决议第五章董事会第一节董事第二节董事会第六章经理及其他高级管理人员第七章监事会第一节监事第二节监事会第八章财务会计制度、利润分配和审计第一节财务会计制度第二节内部审计第三节会计师事务所的聘任第九章通知与公告第一节通知第二节公告第十章合并、分立、增资、减资、解散和清算第一节合并、分立、增资和减资第二节解散和清算第十一章修改章程第十二章附则

第一章总则第一条为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。第二条公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司（以下简称“公司”）。公司以定向募集方式设立；在浙江省工商行政管理局注册登记，取得营业执照，营业执照统一社会信用代码：91330000143083157E。第三条公司于1999年12月27日经中国证券监督委员会批准，首次向社会公众发行人民币普通股5000万股，于2000年1月27日在深圳证券交易所上市。第四条公司注册名称：华东医药股份有限公司 Huadong Medicine Co.,Ltd. 第五条公司住所：杭州市延安路468号1号楼1号门7、9、10楼，邮编：310006。第六条公司注册资本为人民币1,749,809,548元。第七条公司营业期限为：永久存续的股份有限公司。第八条董事长为公司的法定代表人。第九条公司全部资产分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。第十条本公司章程自生效之日起，即成为规范公司的组织与行为、公司与股东、股东与股东之间权利义务关系的具有法律约束力的文件，对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有法律约束力的文件。依据本章程，股东可以起诉股东，股东可以起诉公司董事、监事、经理和其他高级管理人员，股东可以起诉公司，公司可以起诉股东、董事、监事、经理和其他高级管理人员。第十一条本章程所称其他高级管理人员是指公司的副经理、董事会秘书、财务负责人。第二章经营宗旨和范围第十二条公司的经营宗旨：公司以生产经营高科技医药产品为主，以建立现代化的大型医药科、工、贸集团为方向，以高质量产品和优良服务为已任，以创造优异的经济效益为目标，尽力于祖国医药事业的发展。第十三条经依法登记，公司的经营范围：许可项目：药品生产；药品批发；

中国医药公司排名

中国医药公司排名,医药前100强,中国医药企业100强(2009.06.26) 1 上海医药（集团）有限公司1812538 2 中国医药集团总公司1238571 3 广州医药集团有限公司1031377 4 天津市医药集团有限公司1011511 5 山东东阿阿胶集团有限责任公司838740 6 哈药集团有限公司727719 7 南京医药产业（集团）有限公司716518 8 华北制药集团有限责任公司700869 9 江苏扬子江药业集团公司605542 10 太极集团有限公司589700 11 新华鲁抗药业集团有限公司516070 12 南京医药股份有限公司421742 13 重庆医药股份有限公司349121 14 天津药业集团有限公司344422 15 杭州华东医药集团有限公司339566 16 江西省医药集团公司334178 17 石家庄制药集团有限公司296585 18 东北制药集团有限责任公司282260 19 西安杨森制药有限公司275639 20 上海雷允上药业有限公司275041 21 深圳海王集团股份有限公司266322

22 天津太平（集团）有限公司253340 23 天津中新药业集团股份有限公司243491 24 广州白云山制药股份有限公司242228 25 上海新先锋药业有限公司232551 26 北京同仁堂集团有限责任公司224882 27 汇仁集团有限公司217301 28 上海复兴实业股份有限公司210000 29 浙江海正集团有限公司189118 30 丽珠医药集团股份有限公司181191 31 山东鲁抗医药集团有限公司180280 32 健康元药业集团股份有限公司175243 33 东北制药总厂173191 34 吉林修正药业集团168346 35 中国（杭州）青春宝集团有限公司166000 36 深圳万基药业有限公司156674 37 河北省高营企业集团公司147133 38 横店集团康裕药业有限公司131890 39 利君集团有限责任公司130311 40 山东淮坊海王医药有限公司124541 41 金花企业（集团）股份有限公司120040 42 珠海联邦制药股份有限公司113270 43 四川科伦实业集团有限公司108709

私募股权投资基金操作全流程详解

私募股权投资基金操作全流程一、项目选择和可行性核查（一）项目选择由于私募股权投资期限长、流动性低，投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求： 1、优质的管理，对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要； 2、至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划； 3、行业和企业规模(如销售额)的要求，投资者对行业和规模的侧重各有不同，金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。 4、估值和预期投资回报的要求，由于不像在公开市场那么容易退出，私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高，至少高于投资于其同行业上市公司的回报率。 5、3-7年后上市的可能性，这是主要的退出机制。 6、另外，投资者还要进行法律方面的调查，了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。很多引资企业是新兴企业，经常存在一些法律问题，双方在项目考查过程中会逐步清理并解决这些问题。（二）可行性核查对于PE，选择投资的目标企业，是整个基金投资行为的起点，这一“淘金”的过程主要包括两个方面：一是有足够多

的项目可供筛选，二是用经济的方法筛选出符合投资标准的目标公司。（1）项目来源项目中介：拥有大量客户关系的律师（事务所）、会计师（事务所）、咨询公司、投资银行、行业协会等等，PE也会积极主动的寻找潜在的合作伙伴（或目标公司），例如，帮助其在海外的投资组合中的公司寻找在中国的战略合作伙伴。（2）市场调研在获得项目信息后，PE团队中得分析员会着手进行调研，行业研究的首要工作是精确的定义目标公司的主营业务，从大行业到细分行业，再到商业模式、盈利模式，乃至目标客户，通过对产业链、市场容量、行业周期、技术趋势、竞争格局和政策等方面的分析，获得对目标公司所在行业的初步、全景式了解。（3）公司调研主要包括： 1、证实目标公司在商业计划书中所陈述的经营信息的真实性； 2、了解商业计划书没有描述或是无法通过商业计划书表达的内容，如生产流程、员工精神面貌等； 3、发现目标公司在当前经营中存在的主要问题，而能否解决这些问题将成为PE前期投资决策的重要依据。 4、增进对行业的了解，对企业未来的发展战略、市场定位重新评价； 5、与目标公司管理层近距离接触，观察管理层的个性、价值观、经营理念、经验与能力，通过沟通建立相互之间的了解与信任，以及就投资额与股权比例等事宜交换意见。（4）条款清单条款清单是PE与企业主就未来的投资交易所达成的原则性约定。条款清单中约定了PE对被投资企业的估值和计划投资

杭州华东医药集团有限公司企业管理调查报告

目录一、杭州华东医药集团现状调查 (2) （一）华东医药基本概况 (2) （二）杭州华东医药集团现状调查 (2) 二、现阶段存在的问题分析 (4) （一）质量控制体系是企业管理的薄弱环节 (4) （二）不重视文件系统的完善修订 (4) （三）硬件项目存在缺陷 (4) （四）验证流于形式，部分人员验证知识欠缺 (4) （五）自检工作缺乏内部的自律和检查 (4) （六）物料审核存在缺陷，物料管理尚不规范 (4) （七）生产记录不完整，过程控制意识不强 (5) （八）人员培训不到位不注重知识的更新 (5) （九）销售与回收、投诉与不良反应相关制度不健全 (5) 三、问题原因分析 (5) （一）企业未从根本上认识到自己所承担的责任 (5) （二）企业未建立发生药品不良事件的预警机制 (5) （三）企业未建立针对于药品的管理制度 (5) （四）监管部门尚需完善药品监管的法律法规体系。 (6) 四、对策方法 (6) （一）强化企业是药品质量第一责任人的理念 (6) （二）建立企业风险预警机制，加强药品安全性问题的控制 (6) （三）以创新监管方法为导向，用科学动态的方式进行监管 (6) 结语 (6) 参考文献 (8)

杭州华东医药集团有限公司企业管理调查报告调查目的：通过对杭州华东医药集团有限公司企业管理的现状的调查，了解存在的问题并寻求解决问题的方法。调查时间：2016年7月8号至8月7号调查地点：杭州华东医药集团有限公司调查对象：杭州华东医药集团有限公司部分在职员工及高层管理人员调查方式：对杭州华东医药集团有限公司员工及高层领导进行访谈，座谈会及问卷调查等制药工业与医疗行业的性质类似，都属于健康相关产业，其宗旨都是为了治病救人，为人类的健康服务。制药行业的特点一般可以大致概括为:风险高、收益高、竞争大、投资成本高、技术含量高，由于制药行业的特殊性，医药企业在产品企业管理方面具有非常高的要求，必须提供质量可靠、安全有效的产品。药品质量是一个企业立足于市场的根本和基石，其不仅与使用者的安全与健康息息相关，还与企业信誉以及承担社会责任密不可分，因此，对于制药企业而言，树立正确的责任意识、提高企业员工素质，完善现有企业管理系统，确保所有员工和相关部门积极参与企业企业管理行为中来，化企业管理的理念和意识为药品企业管理的实际行动和潜意识行为，努力保障每一粒药都百分之百合格!确保药品质量合格不仅是企业为人民造福，为全社会造福，承担社会责任的一种表现，同时还能够为企业赢得更多的竞争优势和发展机会，也是企业健康、持续发展的必由之路，药品质量好坏直接关乎到使用者的生命安全与健康，关系到一个地区、政府乃至国家的整体形象。现阶段，药品质量问题受到社会各界的广泛关注，也得到了政府管理机构和各级组织的广泛重视，相关的法律法规也在酝酿和起草中。杭州华东医药集团公司前身为浙江制药厂，创建于1952年，后更名为杭州第二制药厂、杭州华东制药厂。1992年12月16日，在杭州华东制药厂的基础上组建了杭州华东制药集团公司，目前已发展成为拥有一家股份制企业——华东医药股份有限公司、四家中外合资企业等10多家控股医药企业。公司主要产品有：新赛斯平（国内第一家高效免疫抑制剂）、百令胶囊（浙江省50年来第一只国家中药一类新药）、卡博平（国内第一家生产）、G-CSF（国内第一家基因工程药品）、卡斯迈欣、泮立苏、卡司平、泰能、舒降之、保列治、吉粒芬等。二十年的快速发展，已经取得了较好的经济效益和

关于修改《上市公司非公开发行股票实施细则》的决定

关于修改《上市公司非公开发行股票实施细则》的决定一、第一条修改为：“为规范上市公司非公开发行股票行为，根据《上市公司证券发行管理办法》《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下统称《管理办法》）的有关规定，制定本细则。” 二、第七条修改为：“《管理办法》所称“定价基准日”是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。 “上市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且属于下列情形之一的，定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首日，认购的股份自发行结束之日起十八个月内不得转让： “（一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人； “（二）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者； “（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。 “定价基准日前二十个交易日股票交易均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。” 1

三、第八条修改为：“发行对象属于本细则第七条第二款规定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。 “董事会决议确定部分发行对象的，该部分发行对象不得参与竞价，但应当接受竞价结果；并应当明确在没有通过竞价方式产生发行价格的情况下，是否继续参与认购、认购数量及价格确定原则。” 四、第九条修改为：“《管理办法》所称“发行对象不超过三十五名”，是指认购并获得本次非公开发行股票的法人、自然人或者其他合法投资组织不超过三十五名。 “证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。 “信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。” 五、删除第十条。六、第十二条改为第十一条，修改为：“董事会决议确定具体发行对象的，上市公司应当在召开董事会的当日或者前一日与相应发行对象签订附条件生效的股份认购合同。 “前款所述认购合同应载明该发行对象拟认购股份的数量或数量区间、认购价格或定价原则、限售期，同时约定本次发行一经上市公司董事会、股东大会批准并经中国证监会核准，该合同 2

华东医药股份有限公司关于控股子公司杭州中美华东制药有限公司出

证券代码：000963 证券简称：华东医药公告编号：2009-005 华东医药股份有限公司关于控股子公司杭州中美华东制药有限公司出资2500万元受让他克莫司新药技术的关联交易事项公告本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。一、关联交易概述 2009年3月4日，本公司召开五届二十三次董事会，会议审议了《关于公司控股子公司杭州中美华东制药有限公司（以下简称：中美华东，本公司持有其75%的股份）出资2500万元独家受让杭州华东医药集团生物工程研究所有限公司（以下简称：生物工程研究所）他克莫司（FK506）新药技术的关联交易议案》。根据《深圳证券交易所股票上市规则》规定，本次交易构成关联交易，关联董事李邦良、周金宝、周文彬进行了回避表决，独立董事和其他董事共6人进行了表决，6票同意，没有反对和弃权，审议通过了由中美华东出资2500万元独家受让生物工程研究所他克莫司（FK506）新药技术。本事项不需提交公司股东大会审议。 2009年3月5日，中美华东与生物工程研究所就他克莫司（FK506）产品新药技术转让事宜签订了《技术转让合同书》。二、关联方介绍杭州华东医药集团生物工程研究所有限公司，成立于2002年6月，法定代表人潘福生，注册资本为300万元，由杭州华东医药集团投资有限公司（持股95%）和自然人潘福生（持股5%）共同出资组建。经营范围为化学原料药和化学药制剂研究开发等。生物研究所的控股股东为杭州华东医药集团投资有限公司，成立于2002年3月，由杭州华东医药集团有限公司出资组建，是其控股股东。由于杭州华东医