农村消费金融趋势研究报告
农村消费金融趋势研究报告
报告摘要：
我国目前已进入到第三次消费升级之中。在当前投资增速回落、出口未有明显好转的背景下，消费已经成为拉动经济增长的主要因素。本次消费升级所反映出来的特点与以往两次不同，如消费者的需求更加细化和多样化，还有消费者更加注重服务升级和性价比等等，这也促使了教育、娱乐、文化、医疗保健、IT、汽车、房地产等行业板块出现了快速增长。
消费金融市场扩张迅速。近年来我国城镇和农村居民人均可支配收入、消费支出都逐年稳步上升，消费者不再仅仅满足于解决温饱，转而更加在意自身精神文化方面的需求。另外随着互联网产品的普及程度越来越高，这也渐渐改变了我们的消费观念和消费方式。在这样一个大的时代背景下，消费金融行业在我国应运而生，并在近年来市场规模迅速扩张，成为市场争相关注的热门领域。
农村消费金融市场值得重点研究。目前我国城镇消费金融市场的竞争已经相对比较激烈，但农村消费金融市场仍是一片蓝海，农村居民贷款难的问题始终存在，需求还远远没有被满足，三农金融的资金缺口也仍然巨大。另外，农村互联网普及率也越来越高，近年来增速始终远超城镇，反映出农村居民尤其是年轻一代接受新产品、新技术的能力较强，农村消费金融市场的前景可观，潜力巨大。
值得关注的问题。包括消费金融平台在内的金融机构想要充分深入到农村之中，形成完备稳定的农村金融服务和用户体系，还有很多困难需要克服。比如农村居民普遍存在的征信缺失问题、农村居民信任的选择性问题、农村与城镇思维差异化的问题、农村存在的特殊的人情社会问题等等，都会造成行业渗透的复杂性和困难性。这需要通过更多的实践，找到更多适合各地农村的落地模式。
2
目录：
1、消费升级和发展现状 (5)
1.1、我国目前正处于第三次消费升级中 (5)
1.2、我国人均收入和消费支出逐年上升 (7)
2、消费金融 (9)
2.1、居民消费方式和消费观念发生转变 (9)
2.2、消费金融市场空间巨大 (11)
3、农村消费金融市场 (12)
3.1、农村人均收入和消费增速高于城镇 (12)
3.2、农村消费方式和观念的变化 (14)
3.3、重点关注的板块 (17)
4、农村消费金融市场的难点分析 (19)
3
插图目录：
图1：我国改革开放以来的三次消费升级 (5)
图2：2016 年全国居民人均消费支出占比 (6)
图3：全国居民人均可支配收入情况 (7)
图4：我国居民人均消费支出情况 (7)
图5：我国居民消费水平 (8)
图6：我国消费支出对经济增长贡献率 (8)
图7：网上零售额及其增长率 (9)
图8：我国消费信贷市场规模 (10)
图9：中国和美国的短期消费信贷/消费支出 (11)
图10：我国城乡居民人均收入 (12)
图11：我国城乡居民人均消费支出 (12)
图12：城乡居民消费支出增速 (13)
图13：城乡居民收入增速 (13)
图14：农村网民数量和互联网普及率 (14)
图15：城乡互联网普及率 (15)
图16：农村人均现金消费支出 (16)
图17：城乡居民人均国内旅游消费支出 (17)
图18：城乡居民耐用品百户保有量 (18)
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1、消费升级和发展现状
1.1、我国目前正处于第三次消费升级中
自改革开放以来，我国先后经历过三次消费升级。所谓消费升级，一般意义上是指各类消费支出在消费总支出中的结构升级和层次提高，直接反映出消费水平和发展趋势。所以消费升级一方面与居民收入和消费能力有关，另一方面与居民消费需求的变化有关。
图1：我国改革开放以来的三次消费升级
改革开放初期粮食消费下降、
轻工产品消费上
升
轻工、纺织等产
业
80年代末~90年代末
“老三件”被
“新三件”逐步
代替
钢铁、机械制造、
电子等产业
消费需求细化和教育、娱乐、文
当前多样化、更加注
重服务升级和性
价比化、医疗保健、IT、汽车、房地产等产业
纵观我国截至目前的三次消费升级，均呈现出了非常鲜明的时代特征：
?第一次消费升级发生在改革开放初期，这个阶段，粮食消费下降、轻工产品消费上升，从而大幅带动了轻工、纺织业的发展，并带来了第一轮经济增长；
?第二次消费升级发生在上世纪80 年代末到90 年代末，这期间伴随着“老三件”（自行车、手表、收音机）被“新三件”（冰箱、彩电、洗衣机）
逐步代替，使得家用电器消费快速增加，而且耐用消费品逐渐向高档化方向发展，钢铁、机械制造、电子等相关产业规模急剧扩大，并带动了我国第二轮经济增长；
5
?目前正在进行的第三次消费升级中，最主要的特征是消费需求细化和多样化，消费者更加注重服务升级和产品性价比，加上居民精神层面需求不断提升，这个阶段内教育、娱乐、文化、医疗保健、IT、汽车、房地产等产业得到了爆
发式发展。
图2:2016 年全国居民人均消费支出占比
6.10% 2.40%
7.00%
30.10%
食品烟酒
7.60% 居住
交通通信
教育文化娱乐医疗保健
11.20%
衣着
生活用品及服务
其他商品和服务
13.70% 21.90%
数据来源：国家统计局、利基研究院整理
从我国去年全国居民人均消费支出的结构中可以看到，食品烟酒依旧以30.10%占据第一位，不过占比较2015 年下降0.5 个百分点，恩格尔系数接近
联合国设定的20%~30%富足标准。
此外，居住消费占比达到21.9%，交通通信消费占比达到13.7%，教育文
化娱乐消费占比达到11.2%，医疗保健消费占比达到7.8%，成为现今我国居
民消费结构中的重要组成部分。
对比2000 年时，上述几项数据则分别为：居住消费占比5.48%，交通通
信消费占比4.14%，教育文化娱乐消费占比6.5%，医疗保健消费占比3.09%。与十几年前相比，这些板块的占比几乎都实现了一倍至几倍的增长，明确反映
出本次消费升级的特征。
1.2、我国人均收入和消费支出逐年上升
消费升级的内在因素比较复杂，不过其中居民收入维持较高增速无疑是消费升级的前提和主要动力。
图3：全国居民人均可支配收入情况
30000 10.30% 10.60% 12.00%
25000 20000 15000 9.50% 10.00%
8.10% 8.00% 7.40%
6.30% 8.00%
7.90% 7.80% 7.30% 6.90% 6.70%
6.00%
10000 4.00%
5000
0 14551 16510 18311 20167 21966 23821
2.00%
0.00%
全国居民人均可支配收入（元）
人均收入实际增长率
GDP增长率
数据来源：国家统计局、利基研究院整理
近年来我国居民的人均可支配收入逐年上升，增速基本上始终维持在GDP 之上。居民收入的持续高速增长，也明显拉动了消费水平的提升。
图4：我国居民人均消费支出情况
18000
16000 14000 13220.4
7.50%
14491.4
15712.4 17111 0.076
0.074
12000 0.072
10000 8000 6.90%
6.80% 0.07
6000 0.068 4000
2000
0.066
0 0.064
2013年2014年2015年2016年
我国居民人均消费支出（元）
居民人均消费支出增长率
图5：我国居民消费水平25000
20000
15000 13134 14699
16190
17778
19397
10000
5000
2011年2012年2013年2014年2015年
中国居民消费水平（元）
数据来源：国家统计局、利基研究院整理
近几年来，我国居民消费支出增速基本维持在较高水平。2013 年以来，我国GDP 增速的下落趋势逐年减缓，基本符合L 型的预期，在经济企稳的大背景之下，预计消费市场将继续保持当前平稳较快的增长。
而当我国经济进入“新常态”以来，消费支出对于经济增长的拉动力量越
来越明显。
图6：我国消费支出对经济增长贡献率
70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00%
40.00% 30.00%
66.40%64.60%
62.80%
56.50%
48.20%51.60%
消费支出对经济增长贡献
率
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2011年2012年2013年2014年2015年2016年
数据来源：国家统计局、利基研究院整理
去年我国消费支出对经济增长的贡献率为64.6%，较2015 年略有下降。不过今年最新的数据显示，一季度最终消费支出对经济增长的贡献率达到77.2%。
在投资增速回落、出口未有明显好转的情况下，消费已经成为拉动经济增长的主要动力。
2、消费金融
2.1、居民消费方式和消费观念发生转变
图7：网上零售额及其增长率
6 60.00%
5.16
5 49.70%
50.00%
42.80%
3.88
4 40.00%
3
2
1.32 1.88
2.79 3
3.30% 30.00%
26.20%
20.00%
网上零售额（万亿元）
网上零售额增长率
1 10.00%
0 0.00%
2012年2013年2014年2015年2016年
数据来源：国家统计局、利基研究院整理
在我国居民消费能力和消费水平不断提升的背景下，随着互联网普及率的
大幅提升，越来越多的居民开始选择更为便捷的网络消费来代替传统消费方式。
近年来我国网上零售额逐年大幅增长，始终维持在几倍于社会消费品零售
总额增长率的水平。网络零售额在总零售额中的占比也逐年上升，2012 年，网络零售额占比仅为6.3%，一年后即提升至8.04%。至2016 年，网上商品零售额占比已达12.6%。
今年最新数据显示，一季度网上商品销售额为1.1 万亿元，同比增长
网络零售的增长，伴随和促进了居民消费方式的变化，无现金化交易渐渐成为我国主要的支付方式之一。2016 年中国第三方支付总交易额为57.9 万亿
元人民币，同比增长85.6%，其中移动支付交易规模为38.6 万亿元。市场预
计零售业可能在5 年内实现80%的无现金交易。
目前，一线城市用户有38.6%选择现金作为常用支付方式，但在三线及以下级别城市，现金交易占比仍有50%左右，无现金化仍有下沉空间。
图8：我国消费信贷市场规模
45 40 35
30 25 20 15 10 5 0
24.20% 24.50%
23.30%
21.10%21.40% 21.30%
18.50% 41
33.8
18.30%17.70%
27.9
23
18.9
13 15.4
7.5 8.9 10.4
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
消费信贷市场规模（万亿元）增速（%）
数据来源：网络公开资料、利基研究院整理
另一方面，新消费方式的应运而生，也促进了我国居民消费观念的转变和升级，信贷消费方式已经越来越变得司空见惯，这也使得消费金融市场的规模在近年来出现了迅速扩容。
2010 年，我国消费信贷市场规模只有7.5 万亿元，至2016 年，这个数字
已经达到23 万亿元，从2010 年到2016 年间，消费信贷市场规模的增速基本
维持在20%左右。考虑到市场饱和度还远远不足，仍有相当多的市场需求未被满足，所以预期接下来的3 到5 年内，市场增速仍将维持在当前水平。预计到2019 年，消费信贷市场规模将达到惊人的41 万亿，而消费金融市场也已成为
下一个风口。
2.2、消费金融市场空间巨大
4 月2
5 日，国家金融与发展实验室发布的《中国消费金融创新报告》中指
出，去年消费金融市场规模估计接近6 万亿元，按照20%的增速预测，到
2020 年，这个数字将达到12 万亿元，届时我国也将成为全球最大的消费金融
市场。
消费金融市场自身也在发生着积极的转变。市场主要参与者包括商业银行、持牌的消费金融公司、互联网消费平台、小贷公司及其他机构，以往这个市场
是由银行消费信贷一家独大，现在逐渐发展成为百花齐放的局面，多家消费金
融企业从去年末到今年初都实现了扭亏为盈。如苏宁金融消费去年营收1.058
亿元，不过净亏损1.89 亿元；今年一季度则实现营收4529.5 万元，净利润
762 万元。
图9:中国和美国的短期消费信贷/消费支出
27.80% 27.90%
27.40%
30.00%
26.50% 26.40%
25.00% 27.70%
28.00%
26.80% 27.10%
20.00%
15.00% 10.00% 5.00% 0.00%
17.90%
15.50%
12.10%13.40%
9.80%
6.60%
7.70%
3.60%5.00%
中国
美国数据来源：网络公开资料、利基研究院整理
当前我国信贷人口渗透率与发达国家相比还很低。2015 年，我国信贷人口渗透率仅为26.7%，相当于只覆盖了我国四分之一左右的人口，而同时期的美国信贷人口渗透率则是达到了82.0%。
另外美国作为消费模式和信贷模式都已成熟的国家，信贷支出比常年维持
3、农村消费金融市场
3.1、农村人均收入和消费增速高于城镇
图10：我国城乡居民人均收入
40000
35000
30000 25000 20000 15000 10000 5000
24565
21810
19109
15781 17175
4761 5153 5919 6977
7917
31195
26965 28844
8896 9892
10772
33616
12363
城镇居民人均可支配收入（元）
农村居民人均纯收入（元）
数据来源：国家统计局、利基研究院整理
图11：我国城乡居民人均消费支出25000
20000
15000 10000 5000
15160.9
13471.5
11242.9 12264.6
3660.7 3993.5 4381.8
19968
18487.5
16674.3
7485.2
8383
5221.1 5908
23079
21392
9223
10130
我国城镇居民人均消费支出（元）
我国农村居民人均消费支出（元）
本次消费升级中，有两个特征十分明显：一是网络商品零售增长迅速，二是农村消费增长明显加快。
我国近年来城乡居民的人均收入和消费支出均呈现稳定的上涨趋势。最新数据显示，2016 年我国城镇居民人均可支配收入达到33616 元，较2008 年
的15781 元提升113.0%；去年农村居民人均纯收入为12363 元，较2008 年
的4761 元更是大幅提升159.7%。人均消费支出方面，2016 年我国城镇居民
人均消费支出为23079 元，较2008 年的11242.9 元提升105.3%；去年农村
居民人均消费支出为10130 元，较2008 年的3660.7 元提升176.7%。
在较长周期内，我国农村居民人均收入和消费支出整体增长明显快过城镇居民。另外中国社会科学院与社会科学文献出版社4 月21 日联合发布的《农村绿皮书》预测，2017 年农民人均可支配收入将超过1.3 万元以上，比上年增长约7.5%，显示农村居民收入增长势头不减，城乡收入差距会进一步缩小。
图12：城乡居民消费支出增速
12.00%
10.00% 8.10% 9.00% 10.00%
8.60%
7.80%
8.00%
城镇居民人均消费支出实
际增速
8.10%
6.00%
4.00% 2.00% 0.00%
5.40% 5.80% 5.50% 5.70% 农村居民人均消费支出实
际增速
2012年2013年2014年2015年2016年
数据来源：国家统计局、利基研究院整理
图13：城乡居民收入增速
12.00% 10.00% 10.70%
9.30% 9.20%
7.50%
8.00%
9.60% 6.20%
城镇居民人均可支配收入
6.00% 4.00% 2.00% 0.00%
7.00% 6.80% 6.60%
5.60%
实际增速
农村居民人均纯收入实际
增速
对历年增速进行比较可以看到，2012 年起至今，农村人均收入和人均消费支出两项数据扣除价格因素后的实际增速始终超过城镇居民同期水平。农村方面，人均可支配收入和消费支出分别为12363 元和10130 元，首次双双突破
万元大关。
而今年最新的消费数据显示，一季度乡村消费品零售额1.24 万亿元，同比增长11.9%，高于城镇消费增速2.2 个百分点。
一般来讲，与消费观念相对更为前卫的城镇居民相比，农村居民更多倾向于成为储蓄主体，而非消费主体。另外农民往往缺乏固定的收入来源，心理负担较重，这一点也使得其消费欲望不强。
2004 年我国取消农业税后，又经过一系列相关措施出台和落实，农民负担逐渐减轻，农村消费市场的潜力也渐渐被释放出来。此外城乡收入差距不断缩小，电子商务进农村等政策得到深化落实等因素，都促进了农村消费市场的迅速增长。
3.2、农村消费方式和观念的变化
图14：农村网民数量和互联网普及率
2.5
2
1.5 1 20.70%
1.36
31.60%33.10%
28.10%28.80%
24.20%
1.77 1.78
1.95
2.01
1.56
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
农村网民数量（亿）
农村互联网普及率
10.00%
0.5
5.00% 0 0.00%
2011年2012年2013年2014年2015年2016年
图15：城乡互联网普及率
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00% 10.00% 0.00% 26.00%
7.40%
33.90%
12.30%
43%
15.50%
54.60%
49.60%
18.60% 20.70%
69.10%
65.80%
60.30% 62.80%
57.40%
33.10%
28.10% 28.80% 31.60%
24.20%
农村互联网普及率城镇互联网普及率
数据来源：国家统计局、利基研究院整理
城乡互联网普及率的差距还是很明显，2016 年城镇的互联网普及率达到69.1%，农村仅有33.1%。
不过近年来农村的互联网普及也有了相当大的提升，从2011 年至2015 年，农村网民数量由1.36 亿增长至1.95 亿，互联网普及率也从20.7%提高至31.6%，在增速方面农村也始终在城镇之上。
越来越多的农村居民尤其是年轻一代开始接触并依赖互联网的新产品、新科技，生活方式和消费方式也在逐步转变。
我们认为在互联网领域，农村与城镇相比具有明显的后发优势，比如快手在农村已经拥有4 亿用户，成为微博、微信等产品之后的第四大流量品牌，这充分说明农村居民接受互联网思维和产品是没有问题的，“不愿上网、不会上网”的情况会逐渐减少。
15
图16：农村人均现金消费支出
农村人均现金消费支出（元）
8000
6000
4000
2000 3859.33 4733.35
5414.47
5978.76
6716.68
7392.1
2010年2011年2012年2013年2014年2015年
数据来源：wind 资讯、利基研究院整理
农村消费市场蓬勃发展，消费金融领域也增长迅速，不过从整体来看，现金消费支出仍然是农村最主要的支付方式，占比达到消费支出总额的70%以上。这反映出农村市场的空间十分巨大，随着城镇化的发展，农村与城镇的各项差距都会逐步缩小，农村消费市场的潜力值得重点关注。
从目前的市场情况来看，城镇的消费金融市场相对饱和，已经形成十分激烈的竞争，但在农村，包括县与县级别以下地区，消费金融市场依然是蓝海，需求还远远未被满足，金融机构的渗透程度也十分有限。
从目前投资机构的角度来看，农村金融还是一个偏冷门的市场，以北京为例，全市投资机构多达上万家，其中投资农业领域并具有一定知名度的机构只有260 家左右。另有数据显示，2015 年我国农村互联网金融的体量只有125
亿元，较三农金融整体的3.05 万亿元缺口差距甚大。
农村金融市场，尤其是农村消费金融市场蕴含着巨大的潜力和空间，如何在这个加速发展的市场中找到好的落地模式成为涉农金融机构的重中之重。
16
3.3、重点关注的板块
1、旅游娱乐：
图17：城乡居民人均国内旅游消费支出
1200
1000
800 737.1 766.4
906.9 849
801
883 878 914.5 946.6 975.4 985.5
600 471 491 518.9 540.2 554.2 400
200
227.6 221.9 222.5 275 295 306
农村城镇
数据来源：wind 资讯、利基研究院整理
近年来，旅游消费成为人们生活水平提高后的一种重要的消费方式，农村居民的旅游消费支出也日渐提升。
从2005 年到2011 年的6 年间，农村居民人均国内旅游花费从227 元增
长至471 元，实现翻倍。
最新数据显示，2016 年农村居民人均国内旅游消费支出达到880 元，也
就是2011 年至2016 年的5 年间该数据几乎再次实现翻倍。
而同期城镇居民人均国内旅游花费增长不足40%，可以看到农村旅游板块的爆发力和增长潜力。
17
2、家用电器：
图18：城乡居民耐用品百户保有量150
122 115
100 50 0 94 92
83 79
117
39
86
52.55
69
15
城镇
农村冰箱洗衣机彩电空调热水器油烟机
数据来源：wind 资讯、利基研究院整理
随着农村居民收入的不断提高，为提高基本生活质量，家用电器这类耐用
消费品的需求量出现大幅提升。以冰箱彩电洗衣机这“新三件”为例，其实从
上世纪90 年代的第二次消费升级开始，农村居民的该类产品保有量就已经出
现过一段时间的激增，目前基本与城镇水平差别不大，增长潜力有限。
不过还有其他部分家电保有量与城镇家庭存在较大差距，如空调、热水器、油烟机等，均反映出强烈的增长需求。
2016 年，农村居民空调、热水器、油烟机的百户保有量分别达到47.6 台、59.7 台和18.4 台，同比增速分别为22.7%、13.6%、19.9%。这显示农村耐
用消费品的需求量仍然很大。
另外，国家出台的农村家电补贴政策降低了农村居民购置耐用品的成本和
负担，在一定程度刺激了农村居民对家电的购买热情。
3、汽车：
去年全国居民每百户家用汽车拥有量为27.7 辆，同比增长18.9%；农村
居民每百户家用汽车拥有量达到17.4 辆，同比增长高达31.3%。数据显示在
汽车板块，农村市场也显示出相当强劲的增长势头。
农村家用汽车市场的快速增长，与几个因素有直接关系：
18
?一是农村居民收入持续提高，私家车已经不再是一种奢侈品；
?二是“新常态”下出现农民工返乡潮，返乡民工中拥有私家车的人数不
算少；
?三是农村婚娶中，车子房子票子成了最新的“新三样”，这也增加了农
村汽车保有量；
?四是汽车经销商战略推广到农村，中低端汽车品牌还远没有达到饱和；
?五是汽车价格走低、农村城镇化建设、公路等基础设施不断完善等其他因素，比如去年我国新改建农村公路29.3 万公里，完成全年目标的146%。
4、农村消费金融领域的难点分析
1、征信问题：
农村信用体系是农村金融的重要组成部分，对农村消费金融领域来讲，征信尤为重要。目前农村的征信系统虽然在不断完善，但需要解决的问题仍然很多，我国三农贷款难的问题由来已久，其中一个重要原因就是信用体系建设不足，这也使得消费金融企业和平台进入农村开展业务时，获取征信难度倍增。
另外，农民与城镇居民相比，分布更为分散，信息收集成本高。农村居民普遍信用意识不足，消费观念也相对保守。在具有“散、小、弱、封”等特殊
性的农村（其中“弱”是指观念相对较弱导致教育成本高），开展消费金融业
务也应具备一定的针对性。
我们认为：
?一方面需要通过线上线下多种渠道进行推广，改善农村居民的征信意识和消费习惯；
?一方面需要与当地人员、合作社或其他机构充分合作，获取相关信息，如个人信息、家庭信息、社会信息等，在消费贷款等信息缺失的情况下，这些也可以作为重要的评估参考；
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消费金融调研报告
消费金融调研报告 目录 一消费金融行业概述 1定义 2行业发展背景/驱动力 1）传统金融机构覆盖人群有限，信贷人口渗透率不足 2）线上&线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望3）科技的发展带来风控手段的革新 4）国家政策的支持与业务模式的创新 3行业发展阶段与规模 4产业形态 1）客群形态 2）资产分类 3）作业流程与合作模式 4）成本收入杠杆 5行业监管政策与影响 1）监管政策 2)影响 二消费金融市场竞争格局
1参与主体划分 2各参与主体业务与盈利模式 3各参与主体优劣势分析 三消费金融成功案例剖析 1爱财集团-以大学生群体为目标打造陪伴式场景金融生态圈1）发展进程 2）业务布局 3）案例启示 2京东数科-以电商生态为基石的消费金融进阶之路 1）发展进程 2）业务布局 3）京东转向背后原因分析 四行业面临的风险与挑战 1强监管持续进行，业务创新难度大 2行业共债风险加大，客户质量下降 3可渗透客群空间有限，行业增速减缓 4社会信用体系不够完善，风控道阻且长 5成本不断走高，盈利空间变窄 五行业发展趋势 1消费金融市场仍是蓝海,风控与场景是核心 2产业链协同，线上线下融合 3小额货币化，大额场景化 4行业集中度提高，寡占型市场格局初步形成
5优化客户体验，提升用户品牌忠诚度 正文 消费金融是指以消费为目的的信用贷款，根据业务类型可分为消费贷与现金贷，包含传统消费金融与互联网消费金融两种形态。 2015年，我国信贷人口渗透率仅27.6%，而同期美国信贷人口渗透率为82%，相较于美国，我国信贷人口渗透率明显不足，究其原因，除了在历史很长时间里“量入为出，储蓄为主”的社会消费观念，更主要的是传统金融机构的市场定位与业务开展长期以来处于严格监管中，导致其业务模式固化定价单一，风险容忍度低，准入门槛高，在授信人群与产品定价方面缺乏灵活性，导致其业务覆盖人群有限，用户无法下沉，信贷渗透率不足。 2）线上&线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望 互联网与移动互联网时代，消费场景的丰富化与消费途径的便捷化极大地激发了人们的消费欲望，加之电子支付便捷化弱化了人们的货币观念，超前消费，及时享乐主义盛行，在收入水平受限的情况下，分期消费与先支取后偿还的方式备受青睐。 3）科技的发展带来风控手段的革新 I用户行为的线上化与数据化 随着智能手机的普及与移动互联网的发展，用户的日常生活、社交、支付、投资等活动均能通过手机解决，而由此产生的位置、社交、支付、浏览、通讯等数据的可实时记录、更新、存储性为线上自动风控模式的搭建与运行提供了支撑。 II大数据、机器学习等技术的运用实现多渠道数据获取、结构化画像与自动化决策
消费金融市场调查报告
消费金融市场调查报告 Li haotian\2014.11.18 消费金融是指由金融机构向各阶层消费者提供包括消费贷款在内的金融产品和金融服务;当前四川市场上常见的办理消 费金融业务的公司不仅仅是金融机构，有三分之二是小额贷款等。在消费金融比较发达的国家,由消费金融支持的消费在全部消费中占有较大的比重。近年来,我国的消费金融也有了较大的发展,汽车贷款、耐用消费品贷款、信用卡等消费金融产品越来越多。消费金融的观念被越来越多的消费者,尤其是对未来经济状况有良好预期的年轻人所接受。 以下就在省内开展耐用消费品分期付款业务的公司和消费金融市场做出调查报告： 第一项：消费金融公司 这里消费金融公司是指开展耐用消费品分期付款业务的公司，这些公司开展业务的方式是先寻找优质合作商家，于商家达成互利的协议（帮助商家通过客户办理分期业务增加产品销量），再指定销售代表驻店销售公司分期产品，现场为客户办理申请的分期业务，申请时间在一小时左右，申请通过后于客户签订合同，客户与商家相互交付确认首付和商品后公司于第二个工作日给商家打款。 （1）合作商家所经营的产品和市场占比： ①、手机、电脑、相机等时尚电子产品，占75％； ②、大件家用电器。占比8％； ③、电动自行车、自行车，占16％；
④、摩托车占1％。 （2）申请消费金融公司分期产品的要求： ①龄在18—55岁有身份证的中国人（不包括华侨、军人、 港澳台同胞、外籍人士）； ②申请人现居住地址与工作地址均在成都市； ③申请人月收入不低于800元，贷款额度不高于月收入五 倍； ④行业要求： A、学生客户（成教、非成教）：学生申请金额500- 5000元，成教学生超过3000元需告知父母并最高不超 过4000； B、一般客户：连续工作满三个月； ⑤证明文件要求： A、第一证明文件：身份证 B、第二证明文件：社保卡/医保卡、银行卡+交易回单 （七天内）、驾驶证、户口本、工卡 ⑥产品贷款金额： 手机分期500-5000，电脑分期500-10000，家具1000- 20000； 一次可购买两件同类产品，但金额不超过上述金额； 通过后正常还款三个月可再次办理； ⑦自付金额比例与期数
2018年消费金融行业专题研究报告
２０１８年消费金融行业专题研究报告
?消费金融发展现状分析：1、2017年银行的个人短期消费类贷款的增速加 快，今年以来趋于平稳，现有规模7.8万亿，在个贷中的占比为17.4%，总体可控。2、2017年信用卡发卡数量明显增加，2018年上半年有所回落。 信用卡额度增长及贷款余额增长较为平稳。近两年来，额度使用率基本维持在43%-44%左右。信用卡资产质量总体稳定。逾期贷款余额增速近两年持续下降，逾期贷款占比也稳中有降，最新的比例为1.21%。3、持牌的消费金融公司业绩分化明显，在12家公布2018年上半年经营情况的消费金融公司中有9家实现盈利，由于消费金融公司仍处于发展初期，开业时间和业务进度存在较大差异。4、互联网消费金融受监管政策和市场环境变化影响最大。现金贷监管政策出台、P2P爆雷和银行信用收缩都对互联网消费金融行业产生较大影响，短期内逾期率大幅上升；同时各家平台的批贷通过率都明显下降，规模增速回落。 ?前车之鉴：消费金融行业有明显的周期性，风险的起因往往是金融危机之 后的刺激政策。日本、韩国及台湾地区均发生过信用卡风险的爆发，发展路径基本一致。金融危机之后，政府出台政策刺激消费，放松消费金融的监管，消费金融行业的参与机构增加，过度竞争，信用卡滥发，监管滞后，最后导致坏账率的爆发。 ?我国目前不具备不良贷款大面积爆发的条件：1、金融监管环境：金融处 于监管周期，而非创新周期。金融机构的风险偏好处于下降通道。2、信贷业务数据：未出现连续的发卡和贷款余额的高增速，且信贷余额增加的速度慢于发卡的速度，没有普遍的过度消费的情况。3、消费金融的渗透率：我国人口基数大，目前的人均持卡量为0.46张，居民杠杆率水平也相对较低。 ?目前存在的问题：共债率。无法掌握借款人全面的负债情况是消费金融业 务层面面临的主要难题。改善措施包括：（1）加快征信基础设施的建设，对开展借贷业务的公司进行牌照管理，再将其征信数据纳入统一的体系。 （2）建立合理有效的消费金融业务监管框架，对于贷款利率、贷款额度进行适度指导，对于催收行为进行明确的要求，对失信人建立惩罚机制。在大框架下为消费金融行业创造市场化的发展环境。 ?风险提示：宏观经济下行，征信数据整合不及预期，居民杠杆率持续上升
消费金融行业深度研究报告
消费金融行业深度研究报告 1 消费金融：价值与成长属性兼具的优质赛道 1.1 消费金融的概念 1.1.1 消费金融的基本定义 为消费者购物提供资金融通，称作消费金融。狭义的消费金融主要是指包括旅游、医疗、家电、餐饮等消费品短期贷款，广义的消费金融则包括住房按揭贷款、车贷以及经营性贷款等。消费信贷一般无需抵押担保，具有单笔授信额度低，期限相对短小灵活，审批速度快的特点。本文所述消费金融是狭义的消费金融，即消费信贷，消费贷是指银行或非银金融机构以及其他资方采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。按接受贷款对象的不同，消费信贷又分为买方信贷和卖方信贷。买方信贷是对购买消费品的消费者发放的贷款，卖方信贷是以分期付款单证作抵押，对销售消费品的企业发放的贷款。 消费金融的本质上是借贷关系的延伸，随着互联网的使用场景不断拓展，消费信贷也不断向着更为广泛的群体覆盖。短期的消费信贷是将用户的财富积累和消费支出在时空上 进行调配。为当期无法覆盖的居民消费提供资金支持。 目前主流的消费金融参与机构有商业银行、持牌消费金融公司、互联网消费金融平台等，其中互联网消费金融包括网络小贷、P2P、电商分期等，而以这些机构为主的国内消费
金融模式大致分为三类：1）现金贷模式；2）消费贷模式；3）助贷模式。其中，现金贷在严格意义上不属于消费信贷的范围，但在实际业务中，消费场景也是现金贷的重要流向，所以本文暂时将其纳入研究范围之内。 1.1.2 消费金融的业务流程 消费信贷的业务流程可归纳为贷前、贷中和贷后三大环节。从贷前风险准入、贷中授信审批、贷中放款、贷后状态跟踪到贷后催收。1）贷前：消费金融企业通过自有渠道获客或借助第三方平台导流等方式拉新，并审核客户的身份信息和贷款资质，经由征信中心或平台数据建立风控模型和定价模型，划分客户风险等级。2）贷中：消费金融企业将资金端和资产端进行合理匹配，利用自有资金直接放款或撮合客户信贷需求与其他资金方，收取贷款利息或手续费等。3）贷后：消费金融平台根据消费者使用的信贷产品，分别对客户进行还款提醒，定期收取本金或利息，对逾期客户进行催收并收取逾期费用。此外，消费金融平台还需要对客户进行回访，不断对风控模型进行调整和完善，优化审核和风险定价模型，以提高平台综合运营能力。 在贷前阶段，首要步骤是身份核实，即通常以用户证照信息为基础，并借助到生物识别以及OCR技术实现身份证识别和银行卡绑定以判断借款人身份。同时，身份核实也是反欺诈的核心，通常情况下，恶意欺诈是用户借用、伪造他人
浅谈对互联网消费金融发展趋势的看法
浅谈对互联网消费金融发展趋势的看法 姓名:蒲文柔 学号:2014102080 传统消费金融指是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。随着我国经济的不断发展,居民收入水平不断提高,消费信心不断增强,消费心理不断转变,消费金融的发展趋势良好。同时,随着互联网经济的高速发展,“互联网+消费金融”的模式也有如雨后春笋蓬勃发展般。可以看出,互联网金融开始渗透在我们生活的点滴之中。 从蚂蚁金服2016年发布的《中国消费金融趋势报告》中可以看出,我国目前互联网金融发展迅速,涉及领域十分广泛。目前公众知名度较高的互联网消费平台有:蚂蚁金服的花呗、借呗、微众银行的微粒贷、京东金融的京东白条、分期乐的大学生分期等。 (一)互联网消费金融的优点 就目前自己接触过的京东白条来看,以点带面,我认为互联网消费金融有以下几大好处: 1.个人申请互联网消费贷款的迅速、便捷。一般申请的数额较小,审批速度、发放速度快,能够十分迅速、便捷的实现消费贷款,拉动大众消费的愿望。一般网络申请消费贷款,针对不同的人群有不同得证明材料的要求。对于在校大学生而言,就京东白条来说,只要准确、真实的填写相关信息,一般都会通过审批。 2.推动着消费方式、消费心理的不断转变,拉动经济的不断增长。网络消费金融平台给大众提供了一个更加广阔的消费平台,使大家的消费空间更加宽广。同时它也在不断拉动着潜在消费愿望转变为现实的消费能力,推动着消费方式的更加多元化,不断塑造着一个有着更加开放的消费心理的社会氛围。许许多多有稳定收入
来源并且消费愿望旺盛的消费人群,能够通过网络消费金融平台实现最迫切的消费需求。 (二)互联网消费金融目前存在的问题以及相关对策、建议 但是目前互联网消费金融发展状况参差不齐,而目前最亟待解决的问题之一是没有一个完整的法律保障体系;同时,我国目前征信体系不完善导致发展的低效率;此外,互联网消费金融的开发主要表现为线上模式,并且各自所涉及的消费产品的范围还比较局限;最后,互联网消费金融的触角一般只伸各大城市,而 农村地区互联网消费金融发展状况还有待进一步开发。 因此,我认为目前互联网消费金融发展的主要解决的便是以上的四大问题。下文是我对这些问题的一些对策、建议。 1.加大互联网消费金融领域的相关法律制度的推进。法律作为一种权威的力量,有保障经济发展、社会和谐稳定的巨大作用。对于互联网消费金融而言,完善的法律体系是其有序、健康发展的保驾护航的重要力量。对于屡见不鲜、屡禁不止的广泛存在的互联网金融诈骗现象,就保护消费者的权益而言,加强这部分的法律建设更是刻不容缓。 2.完善征信结构、健全征信体系。目前我国消费金融发展相对于欧美等国家发展进程还较为落后的一个重要原因便是征信体系的不完善,而征信体系关系到是否应该贷款以及贷款额度大小的重要问题。健全征信体系,完善对于个人的信用考察制度,有利于推动消费贷款的发放,可以极大地推进消费金融的发展。同时,互联网消费金融也会受益匪浅。对于完善征信体系,银行和非银行的传统金融机构应该加大责任力度,同时,各大互联网金融平台也应完善客户信用的评价体系。 3.鼓励探索各种互联网消费金融的模式,不断开发新的互联网消费金融产品以更好地满足不同客户的消费需求。就目前而言,线上模式是互联网消费金融的运行
2020年消费金融行业发展分析报告
２０２０年消费金融行业发展分析报告
目录 Part 1 消费金融成绩回顾Part 4 2019年热点回顾 第3页 第33页第44页 Part 2 消费金融新特点第19页Part 3 拐点与盘整 Part 5 前景展望，空间依旧第50页
第一部分消费金融成绩回顾 ?1、放贷总额持续增长 ?2、授信人数持续攀升 ?3、信贷产业持续深化 ?4、金融科技持续渗透 ?5、业务模式日趋成熟 ?6、监管环境日趋完善
1、放贷总额持续增长 ?消费贷款规模保持高速增长，截止2019年9月末消费贷款高达13.34万亿元，同比增长17.4%。 ? 消费金融渗透率快速提升，由2016年的20.2%迅速提升至2018年的34.6%，逐步接近美国42%的消费金融渗透率水平。 我国消费贷款规模保持快速增长态势 2.34 3.18 3.86 4.78 5.92 9.63 12.05 13.34 34.7% 35.8% 21.2% 24.0% 23.8% 62.7% 25.1% 17.4% 0% 10%20%30%40%50% 60% 70%0 24681012 1416消费贷款规模（扣除房贷，万亿元）同比增速 我国消费贷款渗透率逐年显著提升 11.8% 14.5% 15.9% 18.0% 20.2% 30.3% 34.6% 4.4% 5.4% 6.0% 7.0% 8.0% 11.7% 13.1% 10.9%13.1% 14.2% 15.9% 17.8% 26.3% 31.6% 0% 5%10%15%20% 25%30%35%40%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 消费贷款/消费支出消费贷款/GDP 消费贷款/社会消费品零售总额 数据来源：Wind 资讯
论我国消费金融的发展
论我国消费金融的发展 [摘要]：自互联网金融问世以来，我国的消费金融获得了快速的发展。与传统的消费方式相比，消费金融更加强调用户的体验感受、便捷性以及服务可获得性。随着我国互联网+战略的不断推进与发展，消费金融呈现出较为强劲的发展势头。然而，由于我国经济发展速度的放缓，这给新形势下的消费结构带来了巨大的挑战。因此，完善我国的消费金融体系，创新发展新产品和新服务就显得极为有必要。此外，在充分发展互联网消费金融的过程中，更要注意加强和防控网络风险与信用风险。 [关键词]：我国消费金融发展 在过去十几年的时间里，消费金融作为刺激消费、促进经济增长的一种重要措施，并且受到国家政策和各地方政府的大力鼓励和支持，在一定程度上获得了巨大的发展。[1]在现阶段我国经济增长放缓的新形势下，互联网消费金融作为一种新型的消费金融工具对于释放国民消费潜力、完善金融市场结构、提升经济发展质量都有着极为重要的意义。[2]由于互联网金融的快速崛起，传统消费金融机构的经营理念、经营方式以及服务模式受到了极大的冲击，同时这些传统的消费金融机构为了适应时代发展的需要，也逐步趋向于互联网化。随着大数据经济时代的到来，互联网消费金融的发展必定会对我国消费市场的长远发展产生深远的影响。通过有效了解我国互联网消费金融发展的时代背景，分析其独特的产业链环节与发展环境，深入研究我国当前互联网消费金融的主要运作模式。一、消费金融的含义与发展状况 （一）消费金融的含义 消费金融，是指为了满足人们对于最终商品和服务的消费需求而提供的金融服务。[3]消费金融公司向社会各阶层的消费者提供各种各样的消费贷款，例如耐用消费品贷款、汽车贷款、住房贷款、助学贷款、生活消费贷款等等。消费金融是以“当前消费、未来支付”的消费方式来满足各类消费者对于当前各种各样的消费需求，从而达到预期收入和财富的跨期转移与支付的目的，最终充分有效地实现消费者效用的最大化。 （二）我国消费金融的发展状况
浅析互联网消费金融：1个定义、3个趋势及4大机遇
浅析互联网消费金融：1个定义、3个趋势 及4大机遇 消费金融的异军突起想必让不少人云里雾里，本文从何为互联网消费金融、互联网消费金融发展的机遇和互联网消费金融发展的趋势入手，分析了消费金融。 何为互联网消费金融？ 消费金融广义可理解为与消费相关的所有金融活动，狭义可理解为为满足居民对最终商品和服务消费需求而提供的金融服务。 互联网的发展为消费金融的发展注入了新的活力，互联网消费金融是指通过互联网来向个人或家庭提供与消费相关的支付、储蓄、理财、信贷以及风险管理等金融活动。 互联网消费金融的参与主体日渐丰富，目前已有15家消费金融机构获得消费金融牌照，除此之外，电子商务企业、
传统商业银行、P2P网络借贷平台也都积极开展互联网消费金融相关业务。 随着消费支出的逐渐增长，消费金融行业将释放出巨大的市场空间。 2015年，我国居民消费性贷款余额为18.96万亿元，截至2015年末，我国金融机构个人消费贷款在总贷款规模中占比18.8%，除去住房按揭贷款后占比为4.8%，这与国外成熟市场超过30％的比重水平相比差距较大。 由于我国房价情况特殊，且在国家GDP核算中作为投资项，为了更加客观地研究分析消费金融业态，笔者更赞成以剔除住房按揭贷款后的消费贷款规模作为衡量我国消费金融业发展情况的依据。 互联网消费金融发展的机遇 NO.1政策方面 我国在亚洲金融危机之中正式提出发展消费金融，中国人民银行在1998年和1999年相继放开了个人住房贷款和汽车消费贷款的政策，以促进以商业银行为主导的金融机构开展消费金融业务。发展消费金融对于扩大内需、促进消费、促进经济发展结构合理化发展具有重要意义。 在今年两会期间，政府工作报告提出“要在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品”，消费金融成为热点词汇。2016年3月人民银行、银监会联合印发《关
2018年消费金融行业风险分析报告
2018年消费金融行业风险分析报告 2018年11月
目录 一、消费金融发展现状分析 (7) 1、银行个人贷款业务：短期消费类贷款规模有限 (7) （）金融机构个人贷款余额较快增长，增速有所回落 (7) （2）个人短期贷款增长提速 (7) 2、信用卡：发卡量猛增，贷款余额增速平稳，质量稳定 (8) （1）2017年信用卡发卡数量明显增加，2018年上半年有所回落 (8) （2）信用卡额度增长及贷款余额增长较为平稳 (9) （3）信用卡资产质量总体稳定 (9) 3、各类银行的消费金融业务分布 (10) （1）信用卡业务主要集中在股份行和国有行 (10) （2）农商行、城商行的个人消费及经营贷占比高 (11) （3）资产质量较稳定，业务增速灵活调整 (11) （4）资产质量稳定 (12) 4、持牌的消费金融公司：业绩分化明显，稳健经营致胜 (13) （1）业绩分化明显 (13) （2）行业经历阵痛期 (14) （3）场景优势凸显 (14) 5、互联网消费金融：行业洗牌，剩者为王 (15) （1）受监管政策和市场环境变化影响最大 (15) （2）行业变化趋势 (15) ①资金来源机构化 (15) ②回归场景 (15) （3）发展方向 (16) 二、前车之鉴 (16) 1、台湾：2005年卡债危机 (16)
（1）发展历程 (16) （2）风险爆发 (17) （3）原因分析 (18) （4）解决措施 (18) 2、韩国：2002-2004年信用卡危机 (19) （1）信用卡危机爆发的原因 (19) ①政策过度放松导致信用卡借贷过度 (19) ②征信体系不完善 (19) （2）改善措施 (20) （3）发展进入成熟期 (21) 3、日本：消费金融的兴衰史 (21) （1）发展历程 (21) （2）会员制的征信体系 (22) （3）强监管带来行业洗牌，大量消费金融公司停业破产 (22) 三、短期内发生系统性风险的概率不大 (23) 1、过往消费金融行业风险爆发的原因分析 (23) （1）消费金融行业有明显的周期性，风险的起因往往是金融危机之后的刺激政策23 （2）宽松的货币环境 (24) （3）激进的刺激政策 (24) （4）行业的恶性竞争 (24) 2、不具备不良贷款大面积爆发的条件 (25) （1）金融监管环境 (25) （2）信贷业务数据 (25) （3）消费金融的渗透率 (25) 3、目前存在的问题及改善措施 (26) （1）目前存在的问题：共债率 (26) （2）改善措施 (26)
消费金融c端风险防控工作总结
消费金融c端风险防控工作总结 “逝者如斯夫，不舍昼夜”，今年悄然已经快要结束。今年是公司快速发展壮大，业务积极有效拓展，全面高质量发展的一年。精心沉思，回首过去一年的工作，有取得硕果累累的喜悦，有攻克难关的艰辛，也有遇到挫折时的惆怅。在领导的指导下，在同事的帮助下，现就本年度我所做的主要工作汇报如下： （一）对岗位职责的理解和描述 入职以来，我深感消费金融c端风险防控工作的艰巨和任重而道远。在激烈的竞争环境和千变万化的市场条件下，如果信贷风险管理制度不完善，执行不到位，工作力度不够，将会带来巨大的风险隐患，甚至造成巨大的损失。数据源是建设风控系统的重要基础，包括内部以及外部的数据，我主要负责外部数据源的引入、消费金融c端风控建模工作。（二）年度工作完成情况，亮点、突破 1、引入外部数据源，加快推进合作 今年以来，我对整个行业市场积极开展调研，进行广泛合作研讨，一共与xxx、xxx、xxx等累计二十多家外部的数据供应商进行接洽，往返飞赴哈尔滨、青岛、成都、武汉等地累计出差三十余次，进行xx次的商务谈判，撰写调查报告25个。最终我通过深入的调研研究，以及对于数据来源
合法性，数据内容可靠性，数据内容的丰富性以及数据合作商质量等多个维度进行综合评估，成功引入xxx、xxx、xxx 等数据源供应商9家并进行签约，引入总的数据量达xxPB，有效扩大了数据的来源，持续丰富数据维度。 2、建立风控模型，不断完善优化 数据模型是建设风控系统的重要依据。我基于行业内部的数据和外部引入的数据，通过利用大数据挖掘、以及机器学习等算法建立风控模型。具体的工作内容包括：（1）首先对于用户基本信息、贷款记录和交易记录等原始数据进行分析，研究原始数据各字段的含义并分析数据质量；（2）其次，基于分析结果确定刻画个人信用的统计指标, 包括历史还 款信息、帐户类型和数量、信用时长、新开帐户信息等等，并对部分连续型指标进行分栏处理；（3）然后，利用大数据算法构建消费金融C风控模型，基于之前引入的总量达xxxPB 的数据源，不断进行训练；（4）最后，从准确性，稳定性，可解释性、xxx等x个方面对基于数据源的风控模型进行评价，并利用反馈的数据不断进行修正。今年以来，我共计建立模型xxx个，完成测试xxx个，目前基于大数据的风控模型已经上线应用在真实的场景中，检测出的风险漏洞达xxx 个，有效支撑了公司业务的展开。 3、完善制度建设，强化风控手段
消费金融模式及未来发展方向
消费金融模式及未来发展方向 2015年花费金融异军突起。除2009年以来试点的10家消费金融公司，电商平台阿里巴巴、京东、苏宁纷纷高调进入消费金融领域，很多P2P平台也火力十足，争相推出各自的消费金融产品，互联网金融的战场已从支付、理财等领域，引向线上线下多元化的消费场景。2014-2019年中国消费信贷规模仍然将保持19.5%的复合增长率，估计2019年将到达37.4万亿，是2010年的5倍。庞大的市场潜力，毫无悬念地令消费金融成为将来金融机构的必争之地。从现有消费金融生态看，当前市面上消费金融主要有两类： 一、依托电商起家的新金融机构 依托电商起家的新金融机构，目前他们正在成为消费金融的新力量，主要分为三大派系：一大派系是京东金融旗下的白条派系；一大派系是蚂蚁金服的蚂蚁花呗派系；还有一大派系则是依托垂直电商和O2O起家的分期消费平台。 1、京东金融旗下白条派系 “白条”在这两年发展速度较为迅猛，已经不仅仅局限于京东商城的赊账消费，从去年上半年开始还拓展到到了租房、旅游、装修、教育等众多消费领域，并逐渐渗透到更多的线下场景。 2015年9月，“白条”又联合银行推出了联名信用卡产品“小白卡”，今年又将“小白卡”的消费场景从境内拓展到境外，与光大银行合作增加了Visa版“小白卡”。 2015年底，京东金融又推出了积分资产管理产品“钢镚”，并对接了多家银行和消费商户的消费积分，1钢镚=1元钱，在京东商城或合作商户消费直接抵现。 今年3月，依托“白条”的大数据模型和信用评估体系，京东金融又给有现金需求的”白条“用户提供现金借贷产品“金条”等，吹响了消费金融全市场布局的冲锋号。 从用户的角度来看，“白条”通过借助京东商城、京东到家等自有的电商体系，本身就拥有了庞大的用户基础，这是其他很多消费金融平台所无法比拟的。有了这些用户基础和行为数据，他们想要渗透到消费金融领域就比较轻松简单。 从风控的角度来看，相比很多消费金融平台而言，“白条”在信用连接、风险预警、反欺诈等领域具有更强的风控实力，通过风险监控系统对每次账户行为进行后台安全扫描，实时计算，识别恶意行为及高风险订单，并和商城配送体系打通，对高风险订单实现配送最后一公里拦截，截至去年末，“白条”的风控系统累计拦截疑似欺诈申请数十万起，拦截高风险订单数亿元。从某种程度上这既保证了京东金融使用消费金融产品的用户资金安全，也保证了
消费金融行业发展报告和案例
消费金融 行业背景： 消金行业红利期显现 近期，知名咨询公司发布2016—2020中国消费金融投资前景预测报告称，与消费金融产业发展成熟国家相比，我国短期消费信贷占比具备了提升空间。虽然我国消费贷款占GDP比重超过了20%，但剔除以住房贷款为王的中长期消费信贷，我国短期消费信贷占GDP比重仅5%左右，远远低于美国。与欧美发达国家相比，我国的个人消费杠杆率一直偏低，随着消费升级需求愈发旺盛，消费金融市场迎来了红利期。 2013年—2016年，我国互联网消费金融的交易规模从60亿猛增到4367.1亿。从2013年到2016年，互联网消费金融交易规模实现了70倍爆发式增长，年复合增长率达317%。 从概念上来说，国内的消费金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。 行业呈多样生态
对于大的消费金融机构来说，主要是选择与各大领域巨头合作，并推出金融服务。如海尔消费金融已经与红星美凯龙、网筑集团、中国电信、有住网、环球雅思、民生旅游达成战略合作协议，推出了家居分期、手机分期、游学分期等金融产品，全面覆盖家庭生活、娱乐、学习场景等。 支付工具是消费场景与消费金融连接的桥梁，广泛应用于线上线下、购物出行等各个场景，以支付工具为推广渠道能够实现快速的场景迁移和较高的用户转化率。 消费金融各种细分领域为第三方支付行业带来了新的业务增长领域，也带来了新的技术难题。除了旅游金融、医美分期、租房家居、消费分期、教育金融、汽车市场等已经在市场上出现的商业场景，消费金融的细分市场将延展到更多未知领域，给第三方支付行业提出了问题与挑战。稳定的支付渠道、实时清算、企业需要定制的解决方案等是第三方支付公司在解决消费金融行业问题时无可避免的问题点，甚至可以说，是消费金融领域支付清算的核心问题所在。 解决方案案例： 漫道金服旗下子公司宝付提供定制化解决方案 作为国内领先的第三方支付平台，漫道金服旗下子公司宝付为众多金融细分领域量身打造支付解决方案，包括消费金融、电商、保险等行业。其中，消费金融是宝付大力拓展的重点行业。
国内外消费金融发展现状及产业链分析
一、消费金融相关概述 （一）消费金融的界定 目前，消费金融尚未形成独立的理论体系，对于消费金融还没有统一的定义。不同学者分别从服务和产品等不同角度给出了相应的描述： 廖理（2010）认为，消费金融是指由金融机构向消费者提供包括消费贷款在内的金融产品和金融服务。锡士（2010）认为，所谓消费金融，是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。杨胜刚（1999）认为，消费金融（consumer banking）就是为消费者个人提供服务的金融业务，不同于企业金融（corporate finance），消费金融服务的对象是自然人，不是企业法人。冯金辉（2010）认为，消费金融是指为满足居民对最终商品和服务的消费需求而提供的金融服务。为了实现效用最大化，居民消费者可能在当前储蓄留作未来消费，也可能在当前借贷预支未来储蓄。消费金融正是在这种需求下孕育而生。 对于消费金融的业态形式，不同国家及金融机构也界定了不同的范畴。 日本的消费者金融是指在营业所所在地财政局或都道府县政府取得营业执照的，提供个人消费性融资的小额贷款，或者指贷款业界中以对个人无担保融资为主的贷款业界的业态。 美国联邦存款保险公司界定的消费金融，是指消费信贷，其中包括住宅抵押贷款、住房净值贷款、信用卡以及其他个人信贷。 美联储界定的消费金融是家庭金融的一部分，指家庭收入成长模式、家庭资产分布和负债来源状况。房地产抵押贷款作为家庭金融的一部分与消费信贷分开统计。但在其消费金融调研报告中则把房地产抵押信贷纳入消费金融范畴，报告研究的家庭负债就是消费信用，主要包括住宅信贷、信用卡、分期付款三项，信用卡包括一般信用卡，以及商店卡、赊购账户、汽油公司卡、旅行娱乐卡等。可见，美联储关于家庭负债的解释，亦即消费金融的界定实际上包括银行消费信贷和工商企业提供的销售信用。 美国银行家协会界定的消费金融是银行消费贷款，包括8个项目：直接性汽车贷款、非直接性汽车贷款、房屋净值贷款、房屋改建修缮贷款、游船贷款、休闲车贷款、移动住宅贷款和个人贷款。 广义的英国消费金融公司，指英国专业提供消费者信贷的消费者信贷商。根据信贷标的的差异，消费者信贷商进一步细分为汽车金融公司、房屋信贷公司、消费者金融公司等。严格意义上的英国消费金融公司指的是近年来兴起的专门经营“工资日贷款”的消费者信贷公司，如成立于2006年的Breadmarket、成立于2007年的MrLender等，专门针对那些信用等级较低、且亟需小额个人信贷的客户，向其提供利率较高、数额较小、出款较快的微型贷款。 中国银监会在《关于设立消费金融公司》的请示文件中指出：“消费金融是向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，在提高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用，在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。消费金融业务有两大提供商
消费金融的常见模式与趋势
消费金融的常见模式与趋势 一、常见的消费金融形式 1、驻店贷款模式：即建立在现场消费场景基础上的传统赊账消费； 2、网络购物消费贷款：是原有线下赊账消费的线上化； 3、现金贷款：主要解决客户日常生活短缺的小额资金需求。 二、消费金融发展趋势 1、互联网化程度将进一步加深 消费金融产业的互联网化将成为必然趋势。消费金融的互联网化包括产品的互联网化、风险管理模式的互联网化以及服务模式的互联网化。首先，互联网经济对于传统经济的渗透逐步增强，互联网生态本身存在大量的尚未开发的金融需求，覆盖保险、基金、证券、银行等诸多从传统金融领域，这对传统金融的互联网化要求在迅速提升；其次，互联网正在逐步改变人们的生活习惯，包括支付的方式、消费的场景都在发生巨大变化，因此，传统金融必须在服务模式和渠道方面有所创新，这才能满足用户对于服务体验的需求，而与此同时，互联网也将拓宽企业的服务能力、服务广度和宽度，提升服务效率；最后，伴随互联网经济的发展以及对于线下经济的渗透，未来所有的数据都将是可数据化、可被记录的，数据是未来风险管理的宝藏，而这也将对传统金融风险管理模式提出挑战。互联网企业全面进入消费金融领域也是互联网化程度加深的重要表现。互联网企业将对现有的消费金融体系产生正向的刺激作用。包括对于用户的教育和使用行为习惯的培养、在产品和服务模式上的创新等等。
2、消费企业将占据重要市场地位 综合国内互联网消费金融企业京东、天猫的研究案例，以及海外的消费金融企业美国运通、日本乐天和GE Money，消费流通企业在消费金融领域的市场地位将逐步提升，并成为未来该领域的核心增长力量。而这种产业链地位的提升来自于两方面，一方面是企业自主开发消费金融服务；另一方面这来自于消费金融公司与消费流通企业之间的合作也将愈加紧密。消费流通企业在产业链上的优势地位主要体现在两个方面——了解用户和掌控交易：了解-用户的日常行为更多的发生在消费流通企业中，因此消费流通企业更容易把控用户的消费行为，包括品类的偏好、价格的偏好以及其他的一切数字化信息。通过这些信息，消费流通企业可以快速发现用户的消费金融需求、了解用户的消费能力并在一定程度上判断其还款能力。掌控交易——无论资金来自于哪里，交易环节一定是发生在消费流通企业的势能范围内的。一方面是对于产品、物流等信息的掌握，另外一方面掌控交易则进一步明确了贷款资金的实际用途。因此，消费流通企业在产业链上依然有明确的发展优势，并将逐步占据重要的市场地位。 3、数据资产将成为重要风险控制资源 互联网在消费金融领域中的快速渗透也带来了新的技术形式和风险管理模式。基于数据而形成的大数据风险控制模式是核心的发展方向，而数据资产则成为在金融商业模式下可变现的重要资产，数据+模型将是互联网金融企业未来发展的核心工具。客户洞察、市场洞察及运营洞察是消费金融行业大数据应用重点。（1）在客户洞察方面，金融企业可以通过对行业客户相关的海量服务信息流数据进行捕捉及分析，以提高服务质量。同时可利用各种服务交付渠道的海量客户数据，开发新的预测分析模型，实现对客户消费行为模式进行分析，提高客户转
消费金融公司的SWOT分析
杭州希垦解读金融SWOT 银监会向国务院上报了试点设立消费金融公司的请示及《试点办法》，并征求了发展改革委、财政部、商务部、人民银行和国务院法制办的意见。日前，国务院已批准同意进行消费金融公司试点工作。在此，笔者以SWOT方法对消费金融公司加以分析。 一、消费金融公司的SWOT分析 SWOT是企业一种重要的战略分析方法，S(Strengths)表示企业的内部优势，W(Weakness)表示企业的内部劣势，O(Opportunities)表示企业的外部机会，T(Threats)表示企业的外部威胁。 （一）消费金融公司的内部优势 ⑴审批速度快。在我国消费者个人获得贷款的方式有住房按揭贷款、汽车按揭贷款、信用卡以及银行抵押、担保贷款等。消费者用信用卡消费之前需要一个信用卡审批过程，抵押、担保贷款需要一个繁琐的程序，而消费金融公司的审批很便捷（通常1小时内决策），这就提高了消费贷款的效率。 ⑵无需抵押担保。针对小额消费贷款，若是抵押担保贷款的话有些小题大做，也面临着较大的“交易成本”。消费贷款仅依据个人的信用，很大程度上节约了贷款程序。 ⑶服务方式灵活。按揭贷款、抵押担保贷款有着固定的工作时间，针对消费者的消费时间的灵活性，消费贷款的服务时间常常延长到下班后或周末，提高了消费贷款的弹性。 ⑷贷款期限短。尽管贷款消费可以提高整体效用，但国人的传统观念很难在短时间内打破，消费者可以在贷款之后短期内还款解决了债务的心理压力。 （二）消费金融公司的内部劣势 ⑴单笔授信额度小。相对于信用卡、抵押担保贷款来说，《试点办法》规定，消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入水平的5倍。我国人均收入水平还不高，尤其是对低收入水平的客户群体来说，可以获得的贷款额度更少。 ⑵丧失免息吸引力。消费贷款主要用于短期消费，使用信用卡消费有一个还款免息期，尤其信用度高的客户免息期更长（达2个月）。而消费金融公司的消费贷款没有免息期，若是可以短期还款，则丧失了对借款者的吸引力。 ⑶降低贷款效力。消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款。《试点办法》规定了只有已取得过个人耐用消费品贷款的信誉良好的老客户才可得到一般用途个人消费贷款。言外之意，消费者不能直接获得一般用途个人消费贷款，这就使得消费贷款的本意及效用大打折扣。 ⑷提高融资成本。为解决消费金融公司的资金来源问题，《试点办法》规定了消费金融公司不能吸收公众存款，可以从事同业拆借、向金融机构借款、办理信贷资产转让，以及经批准发行金融债券等业务，这显然提高了其融资成本，使得资金来源有制度瓶颈，降低了消费金融公司的可持续发展能力。 （三）消费金融公司的外部优势
浅谈对互联网消费金融发展趋势的看法
浅谈对互联网消费金融发展趋势的看法 姓名：蒲文柔 学号：2014102080 传统消费金融指是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。随着我国经济的不断发展，居民收入水平不断提高，消费信心不断增强，消费心理不断转变，消费金融的发展趋势良好。同时，随着互联网经济的高速发展，“互联网+消费金融”的模式也有如雨后春笋蓬勃发展般。可以看出，互联网金融开始渗透在我们生活的点滴之中。 从蚂蚁金服2016年发布的《中国消费金融趋势报告》中可以看出，我国目前互联网金融发展迅速，涉及领域十分广泛。目前公众知名度较高的互联网消费平台有：蚂蚁金服的花呗、借呗、微众银行的微粒贷、京东金融的京东白条、分期乐的大学生分期等。 （一）互联网消费金融的优点 就目前自己接触过的京东白条来看，以点带面，我认为互联网消费金融有以下几大好处： 1.个人申请互联网消费贷款的迅速、便捷。一般申请的数额较小，审批速度、发放速度快，能够十分迅速、便捷的实现消费贷款，拉动大众消费的愿望。一般网络申请消费贷款，针对不同的人群有不同得证明材料的要求。对于在校大学生而言，就京东白条来说，只要准确、真实的填写相关信息，一般都会通过审批。 2.推动着消费方式、消费心理的不断转变，拉动经济的不断增长。网络消费金融平台给大众提供了一个更加广阔的消费平台，使大家的消费空间更加宽广。同时它也在不断拉动着潜在消费愿望转变为现实的消费能力，推动着消费方式的更加多元化，不断塑造着一个有着更加开放的消费心理的社会氛围。许许多多有稳定收入来源并且消费愿望旺盛的消费人群，能够通过网络消费金融平台实现最迫切的消费需求。 （二）互联网消费金融目前存在的问题以及相关对策、建议 但是目前互联网消费金融发展状况参差不齐，而目前最亟待解决的问题之一是没有一个完整的法律保障体系；同时，我国目前征信体系不完善导致发展的低效率；此外，互联网消费金融的开发主要表现为线上模式，并且各自所涉及的消费产品的范围还比较局限；最后，互联网消费金融的触角一般只伸各大城市，而
国内消费金融公司调研报告
国内消费金融公司调研报告 一、背景 2009年7月，为加大金融对扩内需、促消费的支持力度，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》（附件），允许成立消费金融公司。至2010年6月底，全国共成立消费金融公司3家，分别位于上海、北京及成都，具体情况如下： 二、开办消费金融公司条件及监管指标 （一）除对一般公司设立要求条件外，监管机构对成立消费金融公司主要股东有特别要求，具体如下： ●具有5年以上消费金融领域的从业经验； ●最近1年年末总资产不低于800亿元人民币或等值的可自由兑换货币 (合并会计报表口径)； ●财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径)； ●信誉良好，最近2年内无重大违法违规经营记录； ●入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入 股； ●承诺3年内不转让所持有的消费金融公司股权(中国银行业监督管理委 员会依法责令转让的除外)，并在拟设公司章程中载明； ●具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度； ●符合有关监管部门的监管要求； ●境外金融机构应在中国境内设立代表处2年以上，对中国的市场有充分 的分析和研究，且所在国家或地区金融监管当局已经与中国银行业监督 管理委员会建立良好的监督管理合作机制； ●中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件
（二）监管对消费金融公司有以下监管指标要求 ●注册资本不低于3亿 ●资本充足率不低于10%； ●同业拆入资金比例不高于资本总额的100%； ●资产损失准备充足率不低于100%。 三、业务模型 以中银消费金融公司为例，介绍其业务模型 1、业务范围 按银监会《消费金融公司试点管理办法》（附件）规定，消费金融公司贷款业务只能办理办理个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款，不能办理按揭贷款及汽车贷款。故该类公司现时业务主要与大型百货商场合作，对购买大额消费品（例如家电）提供贷款。 2、目标客户 ●目标客户主要为刚工作不久年青人，该类客户消费需求可能超过其收入， 且易于接受提前消费观念，故可能申请消费贷款。 3、贷款条件
互联网金融背景下消费金融发展新趋势研究
互联网金融背景下消费金融发展新趋势研究 （中央财经大学，北京100000） 【摘要】我国的经济水平日趋增强，与此同时，互联网应用愈加广泛的普及，在此形势下，消费金融领域也发生了日新月异的发展。不仅对消费市场的进一步发展做出了积极的促进作用，同时还加快了消费产品的创新升级，以及消费市场的多元化发展。因此，互联网金融背景下的消费金融发展受到了越来越多的关注，加深对于消费金融发展趋势的研究，有助于增强消费金融市场的发展规模及效率。本文以此为题，对互联网背景下的消费金融发展新趋势加以研究，希望能为促进消费金融稳定健康发展提供理论。 【关键词】互联网；消费金融；经济学 前言 近年来，消费金融市场的不断发展，不仅激发了消费者的购买欲望，而且对于经济发展的稳定性起到了一定促进作用。从政府部门的角度来看，政府正逐渐加大对于消费金融市场发展的扶持力度；从商业银行的角度来看，受到资金成本的限制，其客户服务范围难以进一步扩大，相比商业银行而言，其它金融主体的影响力较低。在互联网时代背景下，传统消费金融市场，无论是从发展理念还是发展模式上，都
迎来了前所未有的变革，与互联网之间的交流协作日益密切。 一、消费金融的内涵 通常情况下，可以将消费金融归结到新型经济学的范畴内，然而当前消费金融，还没有形成一套成熟的发展体系。从广义角度角度来看，消费金融指的就是，存在消费行为的金融活动；从狭义角度来看，消费金融指的就是为消费者提供商品以及相关服务的金融活动。消费金融所涉及的不仅是消费者个人，同时还包括消费者的家庭，对其家庭收入、资产情况造成一定影响。 另一方面，对于消费金融的分类，也存在多种不同的观点。从实践情况来看，商业银行、消费金融企业、统计机构以及国家消费金融主管部门，对于消费金融的分类方式存在差异，如消费金融企业，将消费金融划分到银行消费贷款的分类中，而国家统计部门则将消费金融归类到家庭消费范围内。 二、互联网对消费金融领域的影响 （一）交易成本大幅降低 信息技术不断发展，使得互联网平台中的交易成本不断降低。设备价格逐渐降低的同时，信息传输速度在不断加快，使互联网的覆盖范围和传播范围呈现出较大涨幅趋势。不仅如此，互联网内部不断整合，简化了交易流程，使交易成本