企业债务重组问题的研究
amc危机企业救助项目法律实务研究(下)债务重组篇
amc 危机企业救助项目法律实务研究（下）债务重组篇 东方法律人实践?研究本期内容是中国东方资产管理股份有限公司法律合规部陆紫微《AMC 危机企业救助项目法律实务研究——对不良债权收购及债务重组交易模式的法律风险控制研究》。本文以不良债权收购及债务重组模式下的危机企业救助项目的业务开展流程为线索，围绕此类项目的如下重难点问题进行分析并提出建议：此类项目的基本风险控制原则是什么，如何全面准确掌握债权信息，如何选取拟收购债权并做好不宜收购债权的债务解决安排，如何根据拟收购债权的情况及重组担保选择整体重组或分别重组方案，如何对诉讼中债权等特殊债权进行重组及如何做好重组的担保安排及其他风险控制安排。本期文章共分为上下两篇。下篇是债务重组篇，主要分析论述如何设计单户不良项目债务重组方案。重点分析如何选择整体重组及分别重组方案；债务重组过程中如何防范标的债权原担保脱保风险；诉讼中的债权如何通过民事调解制度或执行和解制度进行重组及相关担保安排，执行中债权重组后债务人不履行义务的救济路径选择；如何通过获取控股权并配套人、财、事控制措施对危机企业进行阶段性控制以保障单户不良项目的安全退出。 《AMC 危机企业救助项目法律实务研究（上）》已简单介绍了AMC 主导的以收购单户多笔不良债权并进行债务重组为基本交易模式的危机企业救助项目[1] （以下简称为“单户不良项目”）
的特点及所涉法律理论，论述了法律风险控制的基本原则，并对法律尽职调查要点及债权收购中的重点法律问题进行了分析。本篇将从法律风险控制角度，重点分析单户不良项目的债务重组方案设计要点。一、债务重组及重组担保的一般性安排单户不良项目中债权性质及状况复杂多样，这一复杂多样性将对重组安排的稳定有效性造成较大影响，故在交易结构设计时应对重组债权及相关担保权利的稳定有效性和可执行性进行审慎论证，对各债权进行分类识别并根据不同债权情况对收购重组进行差异化的安排，尤其应关注诉讼中债权重组的特殊性。 （一）整体重组与分别重组首先需要考量的是，对所拟收购的多笔债权是进行整体重组还是分别重组。在实际情况允许的情况下，考虑到担保办理的便利性及诉讼执行的便利性，以优先选择整体重组为宜。但整体重组要求的前提是全部拟收购债权均已取得且拟收购债权适宜一并重组。此类项目可能存在客观上仅可分步收购多笔债权的情况，也可能涉及部分或全部债权处于诉讼程序中的情况，如出现部分拟收购债权尚未取得、仅部分债权进入诉讼程序（部分债权未进入诉讼程序）或诉讼程序中的债权分布在不同法院且无法协调至同一法院管辖/执行等情形时，则将面临无法整体重组的问题。在无法整体重组的情况下，如实际情况允许，可考虑采《AMC 危机企业救助项目法律实务研究（上）》“债权的可收购性核查及不可收购债权安排”中相关建议，在AMC 债权收购、债务重组体系外解决该部分债务。如实际情况无法实现，则在分别
关于瑞典、芬兰企业债务重组情况的考察报告完整版
编号：TQC/K126 关于瑞典、芬兰企业债务重组情况的考察报告完整 Daily description of the work content, achievements, and shortcomings, and finally put forward reasonable suggestions or new direction of efforts, so that the overall process does not deviate from the direction, continue to move towards the established goal. 【适用信息传递/研究经验/相互监督/自我提升等场景】 编写：________________________ 审核：________________________ 时间：________________________ 部门：________________________
关于瑞典、芬兰企业债务重组情况 的考察报告完整版 下载说明：本报告资料适合用于日常描述工作内容，取得的成绩，以及不足，最后提出合理化的建议或者新的努力方向，使整体流程的进度信息实现快速共享，并使整体过程不偏离方向，继续朝既定的目标前行。可直接应用日常文档制作，也可以根据实际需要对其进行修改。 为了借鉴国外企业债务重组的经验，我们赴瑞典、芬兰考察了企业债务重组情况。瑞典、芬兰两国都很重视企业的债务重组工作，并形成了比较成熟的企业债务危机防范机制和债务重组机制，对我国国有企业债务重组工作有一定的示范作用。 一、瑞典、芬兰两国企业债务重组基本情况 （一）两国企业在20世纪90年代都曾面临严重的债务危机
概述企业债务重组-总结报告模板
概述企业债务重组 概述债务重组为避免债权人通过诉讼（仲裁）、强制执行等刚性手段来解决债务争端，实践中，负债一般可以采取以下两种方式：其一是申请破产。其二就是债务重组。债务重组在理论上可以分为持续经营条件下的债务重组和非持续经营条件上下的债务重组两种。本文中的债力重组是指前者，其目的是减轻的债务负担，成化的资本结构。在实践中比较成熟的债务重组方式有以下几种：（1）债转股。也称债务资本化。债务资本化是指债务人将所负债务转化为资本，同时，债权人将对的债权转化为对负债的股权的情况。目前，我国行政法规中规定的债转股仅限于金融机构与国有大型企来之间发生的债权转股权，即所谓的政策性债转股，但法律并没有明文禁止其他之间的债转股，而且，间债转股作为一种缓解资金紧缺的新手段已经得到越来越多的重视。（2）债务转移。所谓债务转移是指负债将其对债权人的负债转给第三方承担的行为。（3）债务豁免。债务豁免是指负债以低于债务帐面价值的现金清偿债务，即债权人豁免负债的部分债务，以在一定程度上减轻负债的负担。豁免部分债务带来的损失，应记入债权人当期营业外支出，但负债不宜确认债务重组收益。（4）债务抵消或债的混同。债务抵消分为法定抵消和约定抵消两类。《合同法》第99条规定，当事人互负到期债务，该债务的标的物种类、品质相同的，任何一方可以将自己的债务与对方的债务抵销，但依照法律规定或者按照合同性质不得抵销的除外。当事人主张抵销的，应当通知对方。法定抵消不得附有条件或者期限。所谓约定抵消就是当事人互负债务，但标的物种类、品质甚至数量均不相同的，经双方协商一致，进行的抵销。债务抵销一方面可以免去双方交互给付的麻烦，节省清偿债务的费用；另一方面可确保债权的效力，以免先为清偿者有蒙受损害的危险，特别是在破产程序中，破产人对于债权人有反对债权时，其债权人得以抵消，免除自己的债务，从而使自己处于优先清偿的地位。此外，《合同法》第83条规定，债务人接到债权转让通知时，债务人对让与人享有债权，并且债务人的债权先于转到期或者同时到期的，债务人可以向受让人主张抵销。因此，在债务重组实践中，债务抵销与第三方债权转让配套运用也较为常见。（5）直接融资增资减债。直接融资增资减债原则上不属于直接的债务重组的范畴，但有异曲同工之效。主要是负债在资本市场中吸引其他资金注入，改善资金紧缺的状况，使经营活动顺利进行，通过赢利来偿还债务。直接融资一般有两种方法，一是利用股票市场，即通过在境内外发行股票筹得资金，从而减轻的债务负担。二是发行可转换债券。（6）修改其他债务条件。间的债务一般是根据合同产生的，当一方因故不能履行合同
企业债务重组存在的问题及对策
吉林财经大学毕业论文 企业债务重组存在的问题及对策 学院 XXXXXXXXXXXXXX 专业班级 XXXXXXXXXXXXXX 学生姓名 XXXXXXXXXXXXXX 学号XXXXXXXXXXXXXX 指导教师 XXXXXXXXXXXXXX 职称 XXXXXXXXXXXXXXX 二○一一年三月
毕业论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交毕业论文，是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 论文作者签名：年月日
摘要 债务重组是解决企业债务负担过重、资金周转困难的强有效的重要手段之一，所以是各负债企业争相采取的措施。但就现有的相关法律、法规来看，一整套的规范企业债务重组行为的法律法规体系尚未建成，在许多方面还存在问题。本文通过对企业债务重组现状的分析，指出企业债务重组存在六个方面的问题，并提出相应的具体解决办法和配套措施，以使债务重组能真正地发挥其积极的作用和效果，减轻企业的经济负担，帮助企业摆脱困境，从而促进国民经济的发展。 【关键词】企业债务重组；原因；问题；措施
Abstract Debt restructuring is one of the most important methods of various liabilities enterprise contends measures as the solution to enterprise debt burden and the capital turnover difficulties. But we can see from the existing related laws and regulations that a set of standard about enterprise debt restructuring behavior of the legal system have not yet built ,and the existing regulations system have many problems. Based on the analysis of the current situation of enterprise debt restructuring, the paper tries to point out the existing six problems and put forward responding solutions and measures that would make debt restructuring really play its positive functions and effects .Therefore it will ease burden, help enterprise keep from the difficulties, and promote the development of national economy. Keywords:enterprise debt restructuring ；causes; questions; measures
国有企业债务重组模式实际应用研究
国有企业债务重组模式实际应用研究 在现在这个经济迅速发展的社会中，人们周边的事物都在不断地变化着，其生活水平也在不断地提高着。这一系列巨大的变化都要归功于国内经济发展方面上。然而，最近几年，国内经济发展虽然表面非常正常，但是内部竞争却非常的激烈。在这种竞争激烈的市场之中，企业内部的财务调整就显得格外重要。因为企业内部财务方面出现问题而导致企业债务重组的案例也经常发生。这已经成为了目前大多数企业在发展经营过程中所要面临的最为主要的一个问题。企业自身债务重组最终结果如何，将会直接地对企业接下来的发展产生关键性的影响。 标签：国有企业；债务重组；应用研究 如今国内市场发展情况越来越好，这与国内竞争激烈的市场情况有着直接的关系。各大企业只有在竞争激烈的市场中站住脚步，才能够实现企业内长期发展的目标，这也就促使了国内市场不断改革进步的良性循环现象出现。但是，有一些公司，尤其是国有企业，由于其竞争压力并不大，从而导致其内部财务方面逐渐出现漏洞，国有企业中出现债务重组的情况也很常见。本文针对以上提出的几个问题，对我国国有企业中债务重组方面的现象进行了分析和探讨。 1 国有企业中债务重组相关模式的比较和评价 最近几年，经济理论领域逐渐地提出了一些债务重组相关模式，根据重组主体不同一般能够分成以下三种： 1.1 将银行作为主体 将银行作为主体的这种债务重组相关模式中心思路主要是通过将银行在各个国有企业中债务重组方面产生的作用进行应用，然后把银行中的呆账准备金以及银行自身资本金作为冲销破产企业中债务的款项。 这种将银行作为主体来进行债务重组的相关模式虽然在操作上比较简单并且与企业以及银行的需求也相互适应，但是其实际收效却非常小。在无法保证这种模式不会再形成其他的不良债务这一前提下，这种模式还无法具备将原有债务进行解决的能力。并且，假如企业出现了借钱不还或者进一步发生了其他情况，那么双方的状况就会更糟糕。所以，在对减免不良债务这方面进行研究的时候，应该建立起新的机制。不管是全部将企业中存在的债务免除，还是只免除一部分，其共同的前提条件都是通过将债务免除来对企业内部相关的整顿和结构调整以及竞争能力进行促进和提升。同时免除债务仅能在涉及具体企业这一基础之下进行，也就是需要根据企业自身情况来决定，并不能笼统进行。 1.2 将财政作为主体 将财政作为主体的这种债务重组相关模式其核心是将企业中的财务通过举
企业债务重组会计中存在的问题及解决对策
企业债务重组会计中存在的问题及解决对策 摘要：当前，我国许多企业自身资金短缺，资产负债率较高，从而严重的影响了企业的正常发展。新债务重组准则对企业的经济发展是有利的，起到了积极的作用，减轻了企业的负担，帮助企业摆脱困境，促进了国民经济的发展。本文从现行的债务重组准则为背景出发，阐述了企业债务重组会计的发展现状，分析了重组会计执行中存在的问题，并对这些问题提出来相应的解决对策。 关键词：债务重组；重组损益；公允价值 Enterprise debt restructuring accounting problems and solutions Accounting class 092： Zhuqingshan Instructor：Zhangkai Abstract: Currently, many of our enterprise's own funds shortages, higher asset-liability ratio, which seriously affected the normal development of the enterprise . The new debt restructuring guidelines for the economic development of the enterprise is favorable , until a positive role in reducing the burden of enterprises, help enterprises out of the woods , and promote the development of the national economy. Background of departure from the current debt restructuring guidelines on the status of the development of the corporate debt restructuring accounting , analysis of the existing problems in the implementation of the restructuring accounting these issues and put forward the corresponding countermeasures. Keywords: debt restructuring; The profits and losses of restructuring; Fair value
企业债务重组所产生的影响有哪些
企业债务重组所产生的影响有哪些 一、对债务人财务的影响 1、可使债务人的负债减少，从而降低债务人的资产负债率。 但资产负债率的降低，并不是正常偿债的结果，而是由于债务人与债权人达成协议或法院的裁决，分担了债务人的部分经济负担，并不意味着企业偿债能力的增强，因为，债务重组并没有增加务人的资产总量，也没有增加资产的变现能力。 企业债务重组所产生的影响有哪些 2、可使债务人所有者权益增加。 债务人在债务重组过程中会获得以下两种收益：债务重组收益;资产处理收益。 (1)以现金清偿某项债务的，债务人应将债务重组的账面价值与支付的现金之间的差额，计入资本公积。 (2)以非现金资产清偿某项债务的，债务人用于抵偿债务的非现金资产的账面价值和相关税费之和与应付债务账面价值的差额作为资本公积或直接计入营业外支出。 (3)债务转为资本的，债务人应奖应付债务的账面价值与债权人放弃债权而享有股权份额的差额计入资本公积。 (4)以修改其他债务条件进行债务重组的，小于重组债务账面价值时，债务人应将重组应付债务的账面价值减记为将来应付金额，减记部分作为资本公积;大于或等于重组债务账面价值时，暂不作处理。由此可见，由于债务重组过程中，债务人不确认重组收益，债务重组并没有改善债务人的产品质量、销售渠道、经营管理等影响企业盈利能力的根本因素。 3、能够减轻债务人的未来财务负担。
《企业会计准则——债务重组》规定，债务重组可通过修改有关债务条件来实现，如减少债务本金、减少债务利息等。负债是企业的未来经济负担，负债本金和利息的减少就是减轻了债务人未来的经济负担，降低了企业未来的财务费用，从而降低资产使用成本。 4、导致所有者权益的结构变化，影响未来利益分配关系，从一定意义上讲会导致实收资本或资本公积虚增。 由于债务重组可采取将债权转换为产权的方式进行，这个过程只是负债与所有者权益的转换，并没有实际新增企业资产，而新资产的注入恰恰是面临财务困境的债务人所迫切需要的。负债转化为所有者权益，导致企业实收资本或资本公积增多，使债务人的原所有者权益结构发生变化，将影响到企业未来利益分配关系，所以负债与所有者权益的转换应征得公司董事会或股东会的同意。 5、可以盘活部分闲置资产。 由于债务重组可以以非现金资产抵偿债务，债务人可以用闲置的资产而刚好是债权人需要的非现金资产来抵债，实现资产重组，从而盘活部分闲置资产，提高资产利用率。 二、对债权人的财务影响 1、会导致债权人的资产减少，产生债务重组损失。 《企业会计准则—债务重组》规定： (1)以现金清偿某项债务的，债权人应将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额先冲减坏账损失准备金，损失准备金不足以冲减的部分再作为债务重组损失，计入营业外支出。 (2)以非现金资产清偿某项债务的，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的账面价值之间和相关税费之和的差额作为债务重组资产的入账价值，若涉及多项非现金资产(或多项股权)，债权人应按换入各项非现金资产(或各项股权)的公允价值进行分配。 (3)债务转为资本的，债权人应将应收债权的账面价值作为受让股权的入账价值。
债务重组会计问题研究
摘要： 2016年，全球经济化疲软，企业之间的竞争愈加激烈，债务重组作为建立现代企业制度的一种重要形式，在提高企业经济效益、优化社会资源配置以及推动社会经济发展中起着举足轻重的作用。本文对企业资产重组中的会计问题展开研究，结合企业的发展现状，提出企业资产重组的会计问题，并给出相关的建议和对策。 关键词：债务重组；会计处理；对策 债务重组，又称债务重整，是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。债务重组的前提是债务人发生了债务困难，债务重组的结果是债权人做出了让步。我国自1998年首次颁布债务重组会计准则至今，共经历2001 年和2006 年两次修订，尤其是2006 年的修订，更加规范了企业债务重组的会计处理，但是随着我国资本市场的迅猛发展，债务重组的方式越来越复杂，增加了准则执行的难度。因此，对债务重组会计问题进行研究，找出存在的问题显得尤为关键。债务重组现有的方式大有四大类（1）以现金清偿债务；（2）以非现金资产清偿债务；（3）将债务转为资本将债务转为资本；（4）修改其他债务条件。 一、企业债务重组存在的会计问题 （一）债务重组会计准则和制度的缺陷 财政部2006 年颁布的关于债务重组的《企业会计准则第12号文件》，债务重组的确认条件模糊，并未明确指出什么是“当债务人发生财务困难”；同时虽然债务重组会计准则要求涉及的资产或者负债满足要求则必须采用公允价值计量，但是在会计处理实务中，许多的债务重组事项涉及的资产或者负债仍然采用的账面价值进行比较和核销，很少会按照上述会计准则的规定进行资产评估，为企业调节利润提供了可供利用的手段。 （二）债务重组的会计处理中直接忽略了货币时间价值对账面价值的影响 会计准则没有对偿还期内货币的时间价值进行考虑，在企业重组中经常会涉及到延长偿债期间的情况，由于货币是存在时间价值这一属性的，因此，账面上关于债务与资产的价值是无法真实反映其真实的价值的。 （三）债务重组成为部分企业粉饰会计报表的工具 部分上市公司进行债务重组的目的就是在短期内通过粉饰财务报表，、以便从投资人手中获取大量投资资金，谋求不正当的股价利益。债务人和债权人双方在进行债务重组的过程，将债务重组的收益确认为营业外收入，债务重组损失计入营业外支出。在会计期末时，都转入企业的“未分配利润”科目中，造成企业的利润增加，但是企业几乎没有任何的现金流，这样可能使误导部分财务报表的使用者盲目相信利润增长，投资失误。 （四）缺乏规范的会计环境 会计环境涉及到会计活动赖以存在的社会政治、经济、法律、教育和文化等综合方面。由于会计行业诚信缺失，会计执业队伍总体素质不高，当受到经济利益诱惑时，可能会参与会计活动造假，编制虚假会计报告，导致企业的会计债务重组严重失真。 二、债务重组会计问题相关对策建议 （一）明确企业债务重组范围 《新债务重组准则》对企业发生财务困难进行没有明确的界定，应该规范债务债务重组的对象和范围。可以设定相关的财务指标，并由具有专业技术资格的独立第三方进行评估，对一些由于外部某些因素的影响而出现暂时性的经济效益低下的企业，是否纳入债务重组给予相应的准则要求。 （二）正确运用公允价值 在债务重组中，对需要通过估值技术来对资产的价值进行评估的，为了提高操作的可行性以及防止滥用准则，应对公允价值作进一步的解释和说明。政府物价部门可以定期披露活
企业债务重组问题研究
企业债务重组问题研究 债务重组，又称债务重整，是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。也就是说，只要修改了原定债务偿还条件的，即债务重组时确定的债务偿还条件不同于原协议的，均作为债务重组。下文研究了企业的债务重组问题。 摘要:在现今激烈的市场经济条件下，一些企业可能因为经营管理不善、外部经济环境因素的影响等，致使企业盈利能力下降或经营发生亏损，出现暂时资金短缺，难以按时偿债，导致我国公司的债务重组活动日趋频繁，因而债务重组成为了我国经济生活中的一个重要现象，由此引起经济界的广泛关注。 关键字：债务重组清偿债务公允价值 债务重组，是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。 一、债务重组的背景介绍 在市场经济竞争日益激烈的今天，企业应该能够随着内外各种因素的变化而不断改变自己的经营方式，善于经济管理才能使企业在激烈的竞争中立于不败之地。由于各种内外环境的变化，和不可控制的一些因素，企业可能出现资金周转困难，难以偿还债务。按照我国法律债权人有权在债务人不能到期偿还债务时向法院申请破产，而作为债务人，可以通过法律程序要求企业破产以偿还债务，此时可以通过协商使债权人做出某些让步，使债务人减轻负担，因此债务重组作为市场经济的产物就应运而生了。
二、债务重组概述 1.债务重组的定义 债务重组，是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。也就是说，只要修改了原定债务偿还条件的，即债务重组时确定的债务偿还条件不同于原协议的，均作为债务重组。 2.债务重组的主要方式 (1)以资金清偿债务。债务人常用于债券的资金主要有：现金、存货、短期投资、固定资产、无形资产等。 (2)债务转为资本。债务转为资本是站在债务人的角度看的，就债权人则为债务转为股权;就股份有限公司而言，转为股本;对其他企业而言，转为实收资本。 (3)其他债务条件。如减少债务本金、减少债务利息等。 (4)以上方式的组合。如以转让资产、债务转为资本等方式的组合清偿债务。 3.债务重组的原则 (1)无论是债权人还是债务人，均不得确认债务重组收益。 (2)债务人以低于应付债务的现金资产偿还债务，支付的现金低于应付债务账面价值的差额，计入资本公积。债务人受让的现金资产低于应收债权的账面价值的差额，作为损失计入当期损益。 (3)债务人以非现金资产抵偿债务的，用以低偿债务的非现金资产的账面价值和相关的税费之和与应付债务账面价值的差额，作为资本
三九集团债务重组对企业财务影响
本科毕业论文 题目_债务重组过程中存在的问题及应对策略以三九集团为例 学院___ __ 班级___ _ _ 组员 _ _ _ _ 学号__ 指导老师___ __ ___ 日期：年月日
债务重组过程中存在的问题及应对策略以三九集团为例摘要：由于市场竞争激烈，上市公司在运转过程中，很可能会遇到资金周转困难的情况，甚至会导致公司破产。为了保护债权人的利益，避免相关利益各方更大的损失，《破产法》规定：债务人不能清偿到期债务，债权人或债务人可以向人民法院提出对债务人进行重整。当债务人进行重整时，债权人一般会对债务人的债务作出豁免或让步，这就产生了债务重组。本文首先简单的介绍债务重组的含义及方式，再结合三九集团债务重组案例分析，看看三九集团是如何如何在各方利益下通过债务重组来保护债权人的利益，维护上市公司的外壳 。关键词：债务重组三九集团存在问题解决方案
一、引言 负债经营是企业普遍采用的一种经营方式。合理的资产负债结构是以适度负债为条件。然而，不合理的负债结构很可能会导致资不抵债，最后破产。国内企业由于资产管理不当而出现问题的案例有很多，以致到最后不得不进行债务重组。因此如何提高企业的管理资产的能力，如今也是我们面临的一个巨大问题。通过对现有公司债务重组的研究，来深入研究企业的财务状况以及由此所反映的问题。 （一）债务重组的概念 债务重组又称债务重整，是指债权人在债务人发生财务困难情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。也就是说，只要修改了原定债务偿还条件的，即债务重组时确定的债务偿还条件不同于原协议的，均作为债务重组。 （二）债务重组的原则 一般应遵循的程序是核销已经损失或无法收回的资产及损益账户上的借方余额，对资产进行重估价，以确定其对于企业的当前价值。确定企业在不继续融资的情况下是否能够继续交易，或者如果需要进行继续融资，确定所需的金额、形式以及可提供融资的人士。企业按照需要注销债务的规模以及所需融资的金额，确定合理的方式，在为公司提供资金的各方间分散注销的影响。 （三）债务重组的方式 （1）以资产清偿债务，是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、固定资产、无形资产、股权投资等。这里的现金，是指货币资金，即库存现金、银行存款和其他货币资金，在债务重组的情况下，以现金清偿债务，通常是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务，如果以等量的现金偿还所欠债务，则不属于本章所指的债务重组。 （2）债务转为资本，是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券转为资本的，则属于正常情况下的债务转资本，不能作为债务重组处理。债务转为资本时，对股份有限公司而言为将债务转为股本;对其他企业而言，是将债务转为实收资本。债务转为资本的结果是，债务人因此而增加股本(或实收资本)，侦权人因此而增加股权。 （3）修改其他债务条件，是指修改不包括上述第一、第二种情形在内的债务条件进行债务重组的方式，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息等。 （4）以上三种方式的组合，是指采用以上三种方法共同清偿债务的债务重组形式。例如，以转让资产清偿某项债务的一部分，另一部分债务通过修改其他债务条件进行债务重组。主要包括以下可能的方式： 1.债务的一部分以资产清偿，另一部分则转为资本; 2.债务的一部分以资产消偿，另一部分则修改其他债务条件; 3.债务的一部分转为资本，另一部分则修改其他债务条件; 4.债务的一部分以资产消偿，一部分转为资本，另一部分则修改其他债务条件
企业债务重组会计研究
企业债务重组会计研究 【摘要】： 随着经济的持续发展，企业的竞争日益加剧，为了让企业从沉重的债务负担中解脱出来，轻装上阵迎接新挑战，解决债务纠纷的方法也就应运而生，债务重组也算其中之一。本文试图在对比新旧债务重组会计准则主要不同点的基础上，对如何定义债务重组行为、是否引入公允价值、如何确认、处理重组损益等问题进行探讨。对于改善我国企业不合理的资金结构，减轻企业的债务负担有着积极意义。本文结合债务重组的原因及会计处理、债务重组会计准则所凸显的问题以及如何完善债务重组的研究来更加系统而全面的了解债务重组。 【关键词】：债务、债务重组、会计研究 【正文】： 在现今竞争激烈的市场经济条件下，一些企业可能因经营管理不善、外部经济因素的影响等，致使企业盈利能力下降或经营发生亏损，出现暂时资金紧缺，难以按期偿还。在此情况下，按照我国相关法律的规定，债权人有权在债务人不能偿还到期债务时向法院申请债务人破产。即使使债务人进入破产程序，也可能难以保证债权人的债权能如数收回。于是，就有了另外一种解决债务纠纷的方法，即债务重组。债务重组对于改善我国企业不合理的债务结构，减轻企业的债务负担发挥着积极的作用，同时又避免了破产了程序费时耗资、引起社会动荡等消极因素，更有利于维护企业的健康发展和维持良好的社会秩序。 一、债务重组概述 （一）债务重组的概念 广义上讲，所以涉及修改债务条件的事项（包括修改债务的金额和时间）都应视作债务重组，包括：债务人处于财务
困难条件的债务重组；债务人不处于财务困难条件下的债务重组；债务人处于清算或改组时的债务重组。债务人处于财务困难时的债务重组又分为2种：债权人作出了让步的债务重组，即债权人同意债务人现在或者将来以低于重组债务账面的金额偿还债务；债权人未作出让步的债务重组，即债务人现在或者将来偿还债务的金额不低于重组债务的账面价值。我国会计准则对债务重组的定义是：在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的的裁定作出让步的事项。 （二）债务重组的方式 1.以资产清偿债务 是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、固定资产、无形资产等。 2.债务转为资本 是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券转为资本的，则属于正常情况下的债务转资本，不能作为债务重组处理。 3.修改其他债务条件 是指修改不包括上述第一、第二种情形在内的债务条件进行债务重组的方式，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息等。 4.混合重组 是指采用以上三种方法共同清偿债务的债务重组形式。例如，以转让资产清偿某项债务的一部分，另一部分债务通过修改其他债务条件进行债务重组。 （三）债务重组产生的意义
国有企业债务重组中存在的主要问题
龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/f86413147.html, 国有企业债务重组中存在的主要问题 作者：毕云龙 来源：《商情》2014年第03期 【摘要】国有企业是我国国民经济的重要组成部分且对GDP的贡献率约占30%左右。国有企业在实现国民经济的持续稳定协调发展，巩固和完善社会主义制度，发挥公有制经济在稳定宏观经济、调整经济结构、保障社会公平、维护经济安全、推动自主创新以及实现科学发展、促进社会和谐等方面始终发挥着关键作用。然而由于金融危机的冲击导致国企累计负债达到16万亿，如何化解国企债务危机，对于促进国民经济又好又快发展具有深远意义。 【关键词】债务重组国有企业问题对策 一、国有企业的经营状况 国有企业作为我国国民经济的骨干和支柱，其发展趋势对国民经济的影响显而易见。近几年，国有经济贡献水平大概维持在国民经济总值的30%左右。在很长一段时间以来，为实现国民经济的持续稳定协调发展和完善社会主义制度，使公有制经济发挥在宏观经济的稳定方面、经济结构的调整方面、保障社会公平的保障方面、促进社会和谐等方面的作用，国有企业扮演着关键的角色。然而国有企业的经营状况明显还存在着很大的问题.一是在经营管理能力较 弱。与股份制企业，三资企业相比国有企业的管理水平较低，许多国有企业的生产能力不够理想，经济规模未形成气候，绝大多数未超过盈亏平衡点，规模效益较低。二是盈利能力不强。由于息税前盈利率太低，在实际负担的利息水平方面国有企业与股份制企业、三资企业差不多相当，所以在负债率相当高的情况下，国有企业陷入困境可想而知。 二、三九集团债务重组案例分析企业债务重组中存在的主要问题 （一）三九集团债务重组的背景 三九集团从刚开始的小企业，历经十多年的发展，到重新整合，再到上市，一直到2000年，在中医药行业中起着举足轻重的作用。随着业务的拓展，三九集团规模迅速扩张。在过去的几年中，三九着手吞并了130多家地方企业，平均每一个月就可以达到2家的并购率。在这种看似有些疯狂的并购中，同时在公司规模的迅速扩大中，也让三九集团的财务风险不断地呈上升趋势，并最终陷入了必须进行债务重组的困境。在财务状况严重恶化前，三九集团已经严重资产不抵足债务，已经没有流动资金来清偿对上市公司三九医药的债务。根据现代企业会计准则，债务重组及引进战略投资者不失为解决企业债务危机的方法，这也有利于维护债权人的利益。通过这种改革，一定的基础上可以保证企业的长远发展。经过集团决策机构股东大会的最终决定，企业最终采用混合债务重组的方式。2004年11月，在国资委和银监会联合领导下，拥有债权的多家银行都各自派代表组成三九债权人委员会，参与三九集团清产核算与重组谈判。经过多方商议，《三九集团债务重组协议》确定三九总体偿债比例60%，并放宽了政
企业债务重组准则存在的问题及改进建议
企业债务重组准则存在的问题及改进建议 2006年2月15日，财政部发布了包括《企业会计准则——基本准则》和38项具体准则在内的企业会计准则体系，实现了我国会计准则与国际财务报告准则的实质性趋同，顺应了完善我国社会主义市场经济体制和经济全球化的需要。为了规范债务重组的确认、计量和相关信息的披露，财政部根据《企业会计准则——基本准则》制定了《企业会计准则第12号——债务重组》。本文就债务重组会计准则存在的采用账面价值计价会产生负面效应，以及会计核算存在困难等问题，提出了改进建议。 标签：债务重组会计准则探索 1 债务重组会计准则存在的问题 1.1 债务重组准则中采用账面价计价，会产生负面效应 1.1.1 以账面价值计价，会引起会计行为的不对称性。公允价值作为一种计量属性，可表现为现行市场价格、可实现净值、未来现金流量净现值等。在我国现行会计实务中，很多情况使用了公允价值的计量属性，如固定资产的重置价值、存货的可变现净值计价等。然而，公允价值在债务重组会计准则中，如在判断债权人进行债务重组时，没有采用公允价值作为评价标准，却采用了不同标准，导致不同债务重组条件下，判断债权人对债务人重组的标准不同，引起会计行为的不对称性。 1.1.2 采用账面价值会削弱债务重组会计的合理性。根据货币时间价值理论，等量的货币在不同时点具有不同的价值，折算到同一时点才具有可比性。在修改条件的债务重组中，准则把债务人将来应付金额直接与债务重组时的债务账面价值进行比较，未把将来应付金额进行适当的折现，导致修改债务条件的债务重组会计缺乏合理的理论基础。同时，如在修改条件的债务重组中，企业所得税的存在，使公允价值(现值)在企业债权人与债务人之间产生一种税收转移效应，即债权人承担了公允价值引入条件下理应在由债务人承担的税负，这显然具有不合理性。 1.1.3 采用账面价值使现行债务重组在实务操作中陷入了窘境。以修改债务条件的债务重组为例，由于未采用公允价值对债务人将来应付金额进行适应的折现，使相同的会计处理反映性质不同的债务重组情况，其会计处理不能与性质不同的债务重组条件形成合理的对照关系，不利于真实地反映债务重组客观实际情况，致使债务重组会计实务操作难以把握。 1.2 债务重组会计核算存在困难 1.2.1 以非现金资产清偿债务，对解决企业间债务的拖欠问题虽然发挥了一定的积极作用，但这种“以物抵债”的方式，对债务人而言，在一定程度上无疑是
企业债务重组问题研究-以西北轴承为例 (2)
中国地质大学长城学院 本科毕业论文 题目企业债务重组问题研究 -以西北轴承为例 院别经济学院 专业会计学 学生姓名王佳欢 学号013131402 指导教师郭薇 职称讲师 2017 年 4 月30 日
企业债务重组问题研究－以西北轴承为例 摘要 在我国社会主义市场经济发展的过程中，由于许多企业本身经营状况不佳、没有明确的经营规划，从而使企业出现负债情况，严重影响了企业的继续经营，企业可能会面临破产的局面。债权人在债务人发生财务困难时,在不违背法律规定的情况下,双方进行协商,作出相应的退让,来保证企业的顺利进行。采用理论和案例相结合的方法，从完善债务重组政策，重视债务重组，加强对债务重组准则的完善，协调债务人、债权人相关利益的基础上就行分析研究，以西北轴承公司的债务重组问题来了解分析国内企业的债务重组状况，并以企业的角度对企业债务重组的问题提出一系列改进措施，从而对资本结构、管理模式进行优化，使得企业能够真正扭亏为盈。 关键词：负债；债务重组；偿还债务 ABSTRACT In the process of the development of socialist market economy in China, because many enterprises poor operating conditions, there is no clear business planning, so that the enterprise debt situation, seriously affecting the company's continued operation, enterprises may face the situation of bankruptcy. In the event of the debtor's financial difficulties, the creditors shall, without violating the provisions of the law, negotiate with each other and make corresponding concessions to ensure the smooth progress of the enterprise. Using the method of combination of theory and practice, from the improvement of debt restructuring policies, pay attention to strengthen the debt restructuring, debt restructuring, analysis and Research on the basis of coordination for the interests of creditors, the debtor related to debt restructuring, northwest bearing company to understand the situation of debt restructuring of domestic enterprises, and put forward a series of improvement measures of enterprise debt reorganization in the perspective of enterprise, so as to optimize the capital structure, management mode, the enterprise can really turn around. Key words：Debt; Debt restructuring; Debt repayment
企业进行债务重组的现实意义主要有几点
企业进行债务重组的现实意义主要有几 点 核心内容：企业通过与债权人协商，对债务期限、偿还方式、债务转移或债权本息减免等达成识，以改善公司资产负债结构的行为就是债务重组。企业进行债务重组有什么现实意义？主要体现在哪里？接下来法律快车将为您详细介绍企业进行债务重组的现实意义主要有几点？ 在我国国经济结构进行战略性调整、国有资产管理体制改革不断深化的背景下，企业进行资产重组具有非常重要的现实意义。 公司通过资产重组和债务重组，可以改善资产负债结构，提高资产质量，提升公司业绩，化解市场风险，优化企业的整体结构。具体表现在以下方面： （1）优化资源配置，实现强强联合。 从全会的角度看，长期以来，我国经济建设重外延扩张，轻内涵发展，搞“大而全”、“小而全”和低水平的重复建设，造成了会资源的巨大浪费。通过资产重组、实现生产要素的合理流动和重新组合，可以优化产业、行业和企业规模结构，提高经济运行质量和资源配置效率，从而推进国有经济的战略性重组和产业结构调整。从公司的微观层面看，通过收购、合并等方式进行资产重组，实现强强联合，使管理水平高、经济效益好的公司迅速扩张资产规模，并以资本为纽带，通过市场机制形成跨地区、跨行业、跨所有制和跨国经营的、规模经济显著和市场竞争力较强的大企业集团。例如，燕啤酒收购惠泉啤酒实现同行业强强联合，收购后扩大了市场份额，提高了两家企业的市场竞争能力和获利能力，巩固了燕啤酒的行业龙头地位。 （2）促进集团公司对内部资源的整合，减少关联交易和同业竞争。 由于公司上市前改制不彻底，相当部分的企业脱胎于集团公司，在资产、业务、人员、财务、经营管理等方面均不独立，导致企业经营不独立。企业通过向集团公司购买相关资产和业务，或者集团公司通过吸收合并企业的方式实现整体上市，使集团公司与企业相同或相关业务进行整合，有效地提高了公司的整体运作和管理水平，降低了集团公司与企业之间人为操纵利润的可能，使企业的业绩更加真实，有利于企业做大做强。 （3）促进企业进行业务结构调整，实现产业转型。 企业通过出售低效或不具有发展潜力的资产，盘活存量资产，将资金投入到有发展前景的项目，或通过收购其他企业进入新的产业领域，从而实现产业结构的调整。 （4）通过脱胎换骨式重组，提高企业质量，降低证券市场风险。 部分企业因为体制或历史遗留问题，在上市之初就有这样那样的包袱；还有些上市后因
浅析国有企业债务重组问题大学论文
电大毕业论文题目：浅析国有企业债务重组问题 学生姓名：袁永琳 学号： 系部： 专业班级： 指导教师： 二〇一七年4月
目录 一、绪论 (3) 1、研究的背景 (3) 2、研究的意义 (4) 二、债务重组理论综述 (4) 1、企业债务的相关概念 (4) 2、债务重组的相关理论 (5) 三、我国国有企业负债的成因及危害分析 (13) 1、我国国有企业负债现状 (13) 2、国有企业过度负债的成因分析 (14) 3、国有企业过度负债导致的严重危害 (16) 四、国有企业债务重组的方式及其选择 (18) 1、债务重组方式及其利弊 (18) 2、债务重组方式的选择 (19) 3、企业债务重组中存在的问题 (20) 五、推动国有企业债务重组的对策研究 (17) 1、加大国有企业资本金的投入 (17) 2、开辟多种融资渠道和方式 (17) 3、强化企业自我积累机制 (18) 4、加快国有企业的改组和调整 (18)
5、完善债务重组管理制度 (18) 6、制定债务重组法律制度 (19) 7、建立政策性扶持措施 (19) 8、积极为债转股企业民营化创造条件 (19) 六、结论 (23) 参考文献 (23)
浅析国有企业债务重组问题 内容摘要：目前，国有企业的过度负债问题目益成为企业生存和发展的障碍。据粗略统计，国有企业全国平均负债率已高达70%以上，其中有的超过80 %，有的已是资不抵债，大大超过了企业负债经营的正常水平。如果不尽快采取有效措施，降低企业的负债率，实现国有企业的债务合理重组，大批国有企业将被债务困死，国有企业的改革和发展均无从谈起。因此，怎么解决国有企业过度负债的问题成为当务之急。 本文围绕这个问题，根据债务重组的理论，首先描述了国有企业的债务状况以及过度负债的成因及其严重危害；然后提出了债务重组的四种方式即转让非现金资产、发行权益性证券、修改负债条件以及前三种方式的组合形式及其选择问题，并分析出国有企业债务重组中存在的问题，最后阐述了推动国有企业债务重组的相关对策。希望本文的研究能够对国有企业进行有效的债务重组起到一定的参考作用，从而进一步提升企业的竞争能力。 关键词：国有企业，债务重组，债转股 一、绪论 1、研究的背景 近些年来，每一轮经济的调整以及产业结构的更新，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争日趋激烈。一些国有企业或因历史遗留问题，或因墨守成规，没能适应新的游戏规则，或因内部经营管理不善，或受外部各种因素的不利影响等，致使其盈利能力下降，资金回报率很低，甚至发生经营亏损，资金周转不灵，出现资金紧缺或财务赤字，难以按双方协定的日期偿还债务，并批量集中产生大量债务。这些债务往往成为国有企业、金融机构乃至国家和地区的沉重负担，与利税负担、冗员负担构成了“三座大山”，严重地制约了国有企业的发展。从目前的情况来看，这三者中，债务负担尤为突出。如果问题不解决，国有企业改革的其它举措，如产权结构转变、股份制改造、资产存量调整、产品方向转变、企业兼并和重组、企业技术改造等均难以进行。 李克强同志曾经指出:“对目前企业的资本金比较低、债务负担重的问题，我们不能回避，要把它作为深化国有企业改革中的一个重要问题，在分清债务的性质和情况后，按国家有关规定，有领导、有步骤地妥善处理。”那么怎么解决国有企业的债务问题呢?这不但是保证国有大中型企业改革脱困目标的实现需要迫切解决的一个实践问题，同时也是发展和完善我国社会主义市场经济体制的一个重大理论课题。为了解决这一问题，我们在对国有企业进行现代企业制度的公司制改组中，必须对国有企业的资产进行重组。资产重组的目的是寻找一种最好的方式达到资产在不同所有者之间的转让和组合，使资源的配置更加合理和提高效率。通过资产重组清资划定股份，将国有企业模糊