银行 标准普尔评级
银行标准普尔评级
摘要：
1.银行与标准普尔评级的概述
2.标准普尔评级的等级划分
3.我国四大国有银行的标准普尔评级
4.标准普尔评级对银行的影响
5.我国银行业对于标准普尔评级的看法与应对
正文：
银行是现代经济的核心，标准普尔评级是衡量银行信用风险的重要指标。本文将对银行与标准普尔评级进行详细介绍，并分析其对我国银行业的影响。
标准普尔评级是国际著名评级机构标准普尔公司对债务人的信用风险进行评估的一种等级划分。该评级共分为20 个等级，从最高的AAA 级到最低的CCC 级，评级越高表示信用风险越低，相应的利率也会较低。
我国四大国有银行，即中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行，在标准普尔评级中都获得了较高的评级。以2021 年数据为例，这四家银行的标准普尔评级分别为：工商银行AA-，农业银行AA+，中国银行AA+，建设银行AA+。这表明我国四大国有银行的信用风险相对较低，具有较强的信用实力。
标准普尔评级对银行的影响主要体现在以下几个方面：
1.对银行融资成本的影响：评级较高的银行可以以较低的利率获得融资，降低融资成本，提高市场竞争力。
2.对银行信誉的影响：较高的评级有助于提高银行在市场上的信誉，吸引更多的客户和投资者。
3.对银行风险管理的影响：评级过程可以帮助银行识别和改善自身的风险管理能力，提高整体运营水平。
尽管我国银行业在标准普尔评级中取得了较好的成绩，但仍需关注评级机构对银行业的潜在风险。对于标准普尔评级，我国银行业应保持警惕，积极应对可能带来的负面影响，同时加强自身风险管理和内部控制，提高整体经营水平。
总之，标准普尔评级作为衡量银行信用风险的重要工具，对我国银行业的发展具有重要意义。
(S&P)标普信用评级简述
标准普尔信用评级方法简述 (1) （STANDARD ＆POOR） (1) 一．概述 (2) 1．1标准普尔信用评级系统的定义 (2) 1．2标准普尔信用评级系统的主要方法 (2) 1．3标准普尔信用评级的基本原则 (2) 1．4信用等级的划分 (2) 二．评级系统的程序及方法 (4) 2．1评级委员会 (4) 2．2基本情况调查 (4) 2．3会见评级对象 (5) 2．4评级委员会会议 (5) 2．5监督和跟踪 (5) 三．信用评级的方法和运用 (6) 3．1企业信用评级的要素 (6) 3．2信用风险分析要素说明 (6) 四全球远景 (10) 4．1商业风险 (10) 4．2财务风险 (10) 4．3资产价值的评估 (11) 4．4净负债 (11) 4．5收入表现方式 (11) 4．6国家(全民)所有制企业 (11) 4．7资本市场和融资渠道 (11) 4．8临时负债 (11) 五评级指标 (12) 5．1企业财务风险指标 (12) 5．2评级中需要注意调整的几点 (13) 5．3评级指标方程式 (13) 5．4商业风险调节指标 (14) 总结 (15) 标准普尔《信用评级》方法概要 （STANDARD ＆ POOR） 本文是在通过对美国标准普尔公司《企业信用评级》系统分析后所做出的归纳总结。此外，因为时间的关系不能对标准普尔公司《企业信用评级》系统进行非常细致的说明；因此在本文中只做一个阐述。
一．概述 1．1标准普尔信用评级系统的定义 标准普尔公司《信用评级》系统是根据评估客体的当前情况，对他们长期和短期的财务信用做出一个综合的评价。它包括以下几个方面的基本概念： 信用评级是对受评客体某项债务的偿付能力，而不是受评客体的市场价值。 信用评级仅仅是一种专家意见，不作为决策的唯一依据；仅供参考。 信用评级是对特定的风险进行揭示，而不是客体的全部风险。 1．2标准普尔信用评级系统的主要方法 标准普尔《信用评级》的评估方法主要有两种：定量分析和定性分析。 定量分析：也称评估模型法，即是以反映企业经营活动的实际数据为分析基础通过数学模型来测定信用风险的大小；主要是通过企业的财务报表来进行分 析。 定性分析：主要是通过对企业的内部及外部的经营环境进行分析。也就是评估人员根据其自身的知识、经验和综合分析判断能力，在对评价对象进行深入 调查、了解的基础上，对照评价参考标准，对各项评价指标的内容进行 分析判断，形成定性评价结论。 1．3标准普尔信用评级的基本原则 定性分析和定量分析相结合。强调定性分析，在财务分析和部分指标预测中采用数据分析外；评级中采用大量的定性分析，综合各种因素的分析和专家意见 得到评级结果。 标准普尔认为评级是艺术，不是科学，有方法而没有公式。 侧重对受评对象对未来偿债能力的评估；主要因素有：经济周期、竞争地位、行业发展态势、法律诉讼、政策环境及突发事件等。 在财务分析上主要注重现金流的分析和预测。 1．4信用等级的划分 在对企业进行分析过程中，标准普尔还将企业信用划分为“长期信用等级”、“短 期信用等级”；而他们在表现方式上也有所不同。（见表－1）此外，标准普尔也 提供对一些其他项目信用评估。
全球三大评级机构详解
全球三大评级机构详解 一、标普评级 标普的长期评级分为投资级和投机级两大类，投资级的评级具有信誉高和投资价值高的特点，投机级的评级则信用程度较低。投资级包括AAA、AA、A和BBB，投机级则分为BB、B、CCC、CC、 C和D。AAA级为最高信用等级；D级最低，视为对条款的违约。 从AA至CCC级，每个级别都可通过添加“+”或“-”来显示信用高低程度。例如，在AA序列中，信用级别由高到低依次为AA+、AA、AA-。 标普的短期评级共设6个级别，依次为A-1、A-2、A-3、B、 C和D。其中A-1表示发债方偿债能力较强，此评级可另加“+”号表示偿债能力极强。 标普目前对126个国家和地区进行了主权信用评级。美国失去AAA评级后，目前拥有AAA评级的国家和地区还有澳大利亚、奥地利、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、中国香港、马恩岛、列支敦士登、荷兰、新西兰、挪威、新加坡、瑞典、瑞士和英国。 二、穆迪评级 穆迪长期评级（一年期以上债务）共分9个级别：Aaa、Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca和C。其中Aaa级债务的信用质量最高；C级债务为最低等级，收回本金及利息的机会微乎其微。 在Aa到Caa的6个级别中，还可以添加数字1、2或3进一步显示各类债务在同类评级中的排位，1为最高，3则最低。通
常认为，从Aaa级到BaA3级属于投资级，从BA1级以下则为投机级。 穆迪的短期评级（一年期以下债务）依据发债方的短期债务偿付能力从高到低分为P-1、P-2、P-3和NP四个等级。 目前，穆迪的业务范围主要涉及国家主权信用、美国公共金融信用、银行业信用、公司金融信用、保险业信用、基金以及结构性金融工具信用评级等几方面。穆迪在全球26个国家和地区设有分支机构。 三、惠誉评级 惠誉的规模较小，是唯一的欧洲控股的评级机构。其长期评级用以衡量一个主体偿付外币或本币债务的能力。 惠誉的长期信用评级分为投资级和投机级，其中投资级包括AAA、AA、A和BBB，投机级则包括BB、B、CCC、CC、C、RD和D。AAA等级最高，D为最低级别，表明一个实体或国家主权已对所有金融债务违约。 惠誉的短期信用评级大多针对到期日在13个月以内的债务。短期评级更强调的是发债方定期偿付债务所需的流动性。短期信用评级从高到低分为F1、F2、F3、B、C、RD和D。其采用“+”或“-”用于主要评级等级内的微调，但这在长期评级中仅适用于AA至CCC6个等级，而在短期评级中只有F1一个等级适用。 惠誉总部分设于纽约和伦敦两地，在全球拥有50多家分支机构和合资公司，为超过80个国家和地区的客户提供服务。
标准普尔的银行评级方法
标准普尔的银行评级方法 标准普尔《信用评级》方法概 要 ........................................................ . (1) （STANDARD ＆ POOR） .................................................... .. (1) 一．概 述 ........................................................ . (1) 1．1 1．2 1．3 1．4 2．1 2．2 2．3 2．4 2．5 3．1 3．2 4．1 4．2 4．3 4．4 4．5 4．6 4．7 4．8 5．1 5．2 5．3 5．4 标准普尔信用评级系统的定 义 ........................................................ ............. 1 标准普尔信用评级系统的主要方 法 ........................................................ ...... 1 标准普尔信用评级的基本原 则 ........................................................ ............. 2 信用等级的划 分 ........................................................ .................................. 2 评级委员 会 ........................................................
三大评级机构评级标准
三大评级机构评级标准 一、穆迪评级等级含义 (一)长期评级 Aaa级债务的信用质量最高，信用风险最低。 Aa级债务的信用质量很高，只有极低的信用风险。 A级债务为中上等级，有低信用风险。 Baa级债务有中等信用风险。这些债务属于中等评级，因此有某些投机特征。 Ba级债务有投机成分，信用风险较高。 B级债务为投机性债务，信用风险高。 Caa级债务信用状况很差，信用风险极高。 Ca级债务投机性很高，可能或极有可能违约，只有些许收回本金及利息的希望。 C级债务为最低债券等级，通常都是违约，收回本金及利息的机会微乎其微。 附注:修正数字1、2及3可用于Aa至Caa各级评级。修正数字1表示该债务在所属同类评级中排位较高;修正数字2表示排位在中间;修正数字3则表示该债务在所属同类评级中排位较低。 二、标准普尔评级 (一)长期信用评级 AAA 偿还债务能力极强，为标准普尔给予的最高评级。 AA 偿还债务能力很强，与最高评级差别很小。 A 偿还债务能力较强，但相对于较高评级的债务/发债人，其偿债能力较易受外在环境及经济状况变动的不利因素的影响。
BBB 目前有足够偿债能力，但若在恶劣的经济条件或外在环境下其偿债能力可能较脆弱。获得'BB'级、'B'级' CCC'级或' CC'级的债务或发债人一般被认为具有投机成份。其中'BB'级的投机程度最低，'CC'级的投机程度最高。这类债务也可能有一定的投资保障，但重大的不明朗因素或恶劣情况可能削弱这些保障作用。 BB 相对于其它投机级评级，违约的可能性最低。但持续的重大不稳定情况或恶劣的商业、金融、经济条件可能令发债人没有足够能力偿还债务。 违约可能性较'BB'级高，发债人目前仍有能力偿还债务，但恶劣的商业、金融或经济B 情况可能削弱发债人偿还债务的能力和意愿。 CCC 目前有可能违约，发债人须依赖良好的商业、金融或经济条件才有能力偿还债务。如果商业、金融、经济条件恶化，发债人可能会违约。 CC目前违约的可能性较高。 SD/D 当债务到期而发债人未能按期偿还债务时，纵使宽限期未满，标准普尔亦会给予'D'评级，除非标准普尔相信债款可于宽限期内清还。此外，如正在申请破产或已做出类似行动以致债务的偿付受阻时，标准普尔亦会给予'D'评级。当发债人有选择地对某些或某类债务违约时，标准普尔会给予"SD"评级(选择性违约)。 加号(+)或减号(-):'AA'级至'CCC'级可加上加号和减号，表示评级在各主要评级分类中的相对强度。 NR 发债人未获得评级。 三、惠誉评级 (一)国际长期评级(International Long-Term Credit Ratings ----LTCR) 对发行人的长期评级也就是发行人违约评级(IDR)，是衡量发行人违约可能性的基准。对发行证券的长期评级可能高于或低于发行人的评级(IDR)，反映了证券回收可能性的不同。
标准普尔评级符号的定义
标准普尔评级符号的定义 长期信用评级 AAA偿还债务能力极强，为标准普尔给予的最高评级。 AA偿还债务能力很强，与最高评级差别很小。 A偿还债务能力较强，但相对于较高评级的债务/发债人，其偿债能力较易受外在环境及经济状况变动的不利因素的影响。 BBB目前有足够偿债能力，但若在恶劣的经济条件或外在环境下其偿债能力可能较脆弱。 获得'BB'级、'B'级' CCC'级或' CC'级的债务或发债人一般被认为具有投机成份。其中'BB'级的投机程度最低，'CC'级的投机程度最高。这类债务也可能有一定的投资保障，但重大的不明朗因素或恶劣情况可能削弱这些保障作用。 BB相对于其它投机级评级，违约的可能性最低。但持续的重大不稳定情况或恶劣的商业、金融、经济条件可能令发债人没有足够能力偿还债务。 B违约可能性较'BB'级高，发债人目前仍有能力偿还债务，但恶劣的商业、金融或经济情况可能削弱发债人偿还债务的能力和意愿。 CCC目前有可能违约，发债人须倚赖良好的商业、金融或经济条件才有能力偿还债务。如果商业、金融、经济条件恶化，发债人可能会违约。 CC目前违约的可能性较高。 R 由于其财务状况，目前正在受监察。在受监察期内，监管机构有权审定某一债务较其它债务有优先偿付权。 SD/D当债务到期而发债人未能按期偿还债务时，纵使宽限期未满，标准普尔亦会给予'D'评级，除非标准普尔相信债款可于宽限期内清还。此外，如正在申请破产或已作出类似行动以致债务的偿付受阻时，标准普尔亦会给予'D'评级。当发债人有选择地对某些或某类债务违约时，标准普尔会给予"SD"评级（选择性违约）。 加号(+)或减号(-)：'AA'级至'CCC'级可加上加号和减号，表示评级在各主要评级分类中的相对强度。 NR发债人未获得评级。 公开信息评级'pi' 评级符号后标有'pi'表示该等评级是使用已公开的财务资料或其它公开信息作为分析的依据，即标准普尔并未与该机构的管理层进行深入的讨论或全面考虑其
中国评级下调对银行业的影响
中国评级下调对银行业的影响 财经网王静文：农行战略规划部 中国主权评级被下调之后，商业银行评级极有可能会跟随下调，这也意味着可能会增加新的风险：一是如果评级被下调，将抬高银行在国际市场的再融资成本，并拉低估值水平，拖累股价表现 4月份以来，中国主权信用评级接连遭受评级机构下调。先是4月9日，惠誉（Fitch）宣布将中国偿还长期本币债务的评级从“AA-”下调至“A+”，评级前景为稳定。紧接着，4月16日，穆迪（Moody's）宣布将中国主权评级展望由“正面”降至“稳定”。短短一周之内，国际三大评级机构中的两家先后对中国主权评级做出调整，不由得让人对中国经济前景以及银行业风险状况产生一丝担忧。 一、中国评级为何被下调 惠誉之所以率先对中国扣动扳机，主要在于它对中国经济前景一向悲观，对中国的评级也一直比另外两家要低。早在2011年4月，惠誉就曾将中国长期本币信用评级展望由稳定下调为“负面”。同样在2011年，惠誉驻伦敦高级主管福克斯曾做出过2013年年中之前中国有60%的几率爆发银行危机的预测。所以，此次惠誉下调中国偿还长期本币债务评级，尽管有些意外，其实也在情理之中。 在其网站所发的评级报告中，惠誉阐明了下调原因：一是中国金融稳定所面临的风险已开始增长。2009年以来信贷增速明显超过GDP 增速。在2009年底至2012年6月底之前，中国的实际信贷扩张速度
仅次于卡塔尔。2012年3月至2013年2月的12个月中，仅有55%的社会新融资采用了银行贷款的形式，低于2009年的76%。从金融稳定性的角度来说，银行贷款之外的其他形式信贷滋生（包括所谓的影子银行）是风险增长的源泉。二是中国地方政府负债在2012年再度增长。2012年底地方债务可能已经达到12.85万亿元人民币，占GDP的25.1%，较2011年底的23.4%继续上升。惠誉估计2012年底中国政府的总债务达到GDP的49.2%，并不比所有评级为“A”的债务比例的中位数51.2%低很多。三是中国地方政府存在很多巨大的额外或有债务，这些债务主要来自于与地方债务相关联的企业负债，且在债务发行时地方政府部门与这些企业之间的界定非常模糊。四是中国的财政收入占GDP比例约为23%，低于2012年评级为“A”的国家的中位数25%，而且中国财政收入波动性更大。五是与其他拥有A评级的国家相比，中国在通胀治理方面的记录要差一些。 整体来看，在惠誉提供的五条理由中，前三点已经被市场广泛认知并得到政府部门的重视，第四点和第五点则有隔靴搔痒之感。在中国的政治经济体制下，财政收入占GDP的比重并不值得过分解读，而且改革开放三十多年来，政府已经积累了丰富的治理通胀的经验。因此，金融（尤其是影子银行）风险和地方债务风险应是此次评级下调的主要原因。 而穆迪之所以将中国主权信用评级展望由“正面”下调至“稳定”，主要因为中国经济两方面的进展没能达到预期：“一是通过提高地方政府债务透明度来减轻潜在风险，另一个是控制信贷的快速增长。”
福费廷业务管理办法
附件 中信银行福费廷业务管理办法 第一章总则 第一条为进一步加强我行福费廷业务的管理，完善和规范福费廷业务操作，防范福费廷业务的经营风险，维护银行信誉，并结合我行实际，特制定本管理办法。 第二条本办法所称的福费廷业务（又称买断或包买票据）是指下面两种买断融资行为： （一）我行从货物卖方处无追索权地买断卖方在货物买卖业务中合法取得的由开证行/保兑行承兑的远期汇票或确定的远期债权；或由货物买方所在地银行担保或保付的远期汇票或远期本票； （二）我行从其他银行处无追索权地买断信用证项下其善意取得的开证行/保兑行承兑的远期汇票或确定的远期债权。 第三条我行的福费廷业务须纳入全行公司业务授信统一管理。 第四条我行的福费廷业务实行总行统一管理，分行操作的方式。 第二章业务范围、类型和办理的条件 第五条我行福费廷业务的买断范围包括： （一）信用证项下开证行/保兑行已有效承兑或承诺到期付款； （二）非信用证项下经货物买方所在地银行担保或保付签章的本票或汇票。 第六条我行福费廷业务的业务类型包括： （一）我行直接买断。分为如下两类： 1.我行直接买入货物卖方持有的票据/债权； 2.我行买入其他银行转卖的票据/债权。 （二）我行间接买断。即我行向其他银行询价，在该银行报价基础上加一定的差价后再向货物卖方报价，最终由该银行买断货物卖方的远期票据/债权,我行不提前给付资金。 （三）我行已买断票据/债权的转卖。即我行将手中持有的已买断票据/债权再转卖给其它银行。
第七条我行直接买断需满足以下条件： （一）买入货物卖方持有的票据/债权的直接买断： 1.开证行/保兑行/保付行所在国政局稳定,没有外汇短缺或发生金融危机的可能，按照穆迪（或标准普尔）评级标准，其国家主权评级标准一般不得低于Baa1（或标准普尔A-）。 2.开证行/保兑行/保付行的信誉良好，与我行无纠纷记录，按照穆迪（或标准普尔）评级标准，其长期债务评级标准一般不得低于Baa2（或标准普尔BBB），短期债务评级一般不得低于P2（或标准普尔A-2）。 3.总行国际业务部定期下发符合上述1、2款标准的银行名录。各业务机构必须在总行国际业务部最新公布的福费廷直接买断业务代理行名单范围内操作，超出该名录的必须先报总行国际部审批（审批表见附件1）。 4.开证行/保兑行为境内银行的，应按我行境内银行同业授信管理方式进行管控。 5.有开证行/保兑行/付款行有效的承兑/承诺电或保付行担保保付的票据。 6.货物卖方将远期360天（含）以内的全套单/票据交我行。 7.该票据有真实贸易背景。 （二）买入其他银行转卖的票据/债权的直接买断： 1.应符合本条（一）的条件。 2.仅买入信用证项下其他银行的转卖业务。 第八条我行间接买断或我行已买断票据的转卖需满足以下条件： （一）必须卖给总行国际业务部公布的福费廷业务合作代理行名单中的银行，或与我行签订风险参与协议的银行同业，或经总行认可的福费廷中介公司； （二）开证行/保兑行/付款行有效的承兑/承诺电或保付行担保保付的票据； （三）该票据有真实贸易背景。 第九条国内信用证项下我行直接买断、间接买断及转卖业务可比照本办法第七条、第八条办理。相关合同文本及操作流程参照《中信银行国内信用证融资管理办法》的规定。
银行 标准普尔评级
银行标准普尔评级 摘要： 1.银行与标准普尔评级的概述 2.标准普尔评级的等级划分 3.我国四大国有银行的标准普尔评级 4.标准普尔评级对银行的影响 5.我国银行业对于标准普尔评级的看法与应对 正文： 银行是现代经济的核心，标准普尔评级是衡量银行信用风险的重要指标。本文将对银行与标准普尔评级进行详细介绍，并分析其对我国银行业的影响。 标准普尔评级是国际著名评级机构标准普尔公司对债务人的信用风险进行评估的一种等级划分。该评级共分为20 个等级，从最高的AAA 级到最低的CCC 级，评级越高表示信用风险越低，相应的利率也会较低。 我国四大国有银行，即中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行，在标准普尔评级中都获得了较高的评级。以2021 年数据为例，这四家银行的标准普尔评级分别为：工商银行AA-，农业银行AA+，中国银行AA+，建设银行AA+。这表明我国四大国有银行的信用风险相对较低，具有较强的信用实力。 标准普尔评级对银行的影响主要体现在以下几个方面： 1.对银行融资成本的影响：评级较高的银行可以以较低的利率获得融资，降低融资成本，提高市场竞争力。
2.对银行信誉的影响：较高的评级有助于提高银行在市场上的信誉，吸引更多的客户和投资者。 3.对银行风险管理的影响：评级过程可以帮助银行识别和改善自身的风险管理能力，提高整体运营水平。 尽管我国银行业在标准普尔评级中取得了较好的成绩，但仍需关注评级机构对银行业的潜在风险。对于标准普尔评级，我国银行业应保持警惕，积极应对可能带来的负面影响，同时加强自身风险管理和内部控制，提高整体经营水平。 总之，标准普尔评级作为衡量银行信用风险的重要工具，对我国银行业的发展具有重要意义。
信用评级的分类和评估标准解析
信用评级的分类和评估标准解析 信用评级是金融领域中一种对债券、借款人或其他金融工具进行信用风险评估 的方法。它通过对债券发行人或借款人的信用状况进行评估，为投资者提供了参考，帮助他们做出明智的投资决策。本文将对信用评级的分类和评估标准进行解析，以便读者更好地理解信用评级的基本原理和应用。 一、信用评级的分类 信用评级根据评级机构的不同和评级对象的不同，可以分为多种分类方式。以 下是常见的几种分类方式： 1. 按评级机构的分类 信用评级主要由专业的评级机构进行，如标准普尔、穆迪和惠誉等。根据评级 机构的不同，信用评级可以分为标准普尔评级、穆迪评级、惠誉评级等。不同的评级机构可能会有不同的评级标准和方法，但整体目的都是为了提供客观、独立的信用评级信息。 2. 按评级对象的分类 信用评级的对象可以是债券、借款人、金融机构等。根据评级对象的不同，信 用评级可以分为债券评级、企业评级、银行评级等。债券评级主要评估债券的违约风险，企业评级主要评估企业的信用状况，银行评级主要评估银行的偿债能力和风险水平等。 3. 按评级等级的分类 信用评级根据评级等级的不同，可以分为多个等级，通常以字母或符号表示。 常见的等级有AAA、AA、A、BBB、BB、B等，其中AAA为最高等级，表示极 低的违约风险，而B等级则表示较高的违约风险。不同的评级等级对应着不同的 信用质量和风险水平。
二、信用评级的评估标准 信用评级的评估标准通常包括多个方面的考虑，主要有以下几个方面： 1. 债务偿还能力 评级机构会评估债券发行人或借款人的偿债能力，包括其现金流状况、资产负 债比例、盈利能力等。评级机构通常会对债券发行人或借款人的财务报表进行分析，以确定其偿债能力和风险水平。 2. 经营状况和盈利能力 评级机构会评估债券发行人或借款人的经营状况和盈利能力，包括行业竞争力、市场地位、管理水平等。评级机构会考虑债券发行人或借款人的经营环境和行业前景，以确定其盈利能力和发展潜力。 3. 市场风险和政治风险 评级机构会评估债券发行人或借款人所处的市场环境和政治环境，包括市场竞 争风险、市场需求变化风险、政府政策风险等。评级机构会考虑这些因素对债券发行人或借款人的影响，以确定其风险水平和信用质量。 4. 法律和合规风险 评级机构会评估债券发行人或借款人的法律和合规风险，包括合同约定的履行 风险、法律规定的合规风险等。评级机构会考虑这些因素对债券发行人或借款人的影响，以确定其法律和合规风险水平。 5. 其他因素 评级机构还会考虑其他因素对债券发行人或借款人的影响，如信用担保、担保 人的信用状况等。评级机构会综合考虑这些因素，以确定债券发行人或借款人的信用评级。
标准普尔 国家评级
标准普尔国家评级 标准普尔（Standard & Poor's，简称S&P）是全球知名的信用评级机构之一，其对各国家的评级对于国际金融市场具有重要的影响。标准普尔评级的国家评级是指该机构对各个国家的信用状况进行评估，从而为投资者提供参考依据。国家评级通常以字母形式表示，例如AAA、AA+、A-等，不同的等级代表着不同的信用水平和风险程度。 国家评级的标准普尔评级是基于对国家经济、政治、货币、外汇等多个方面的综合评估，以及对国家未来经济发展趋势和风险因素的分析而得出的。在评级过程中，标准普尔会考虑国家的债务水平、经济增长率、通货膨胀率、政治稳定性、货币政策等多个因素，并根据这些因素对国家的信用状况进行评定。 标准普尔的国家评级对于投资者而言具有重要的参考价值。高等级的国家评级代表着国家的信用水平较高，债务偿付能力较强，风险较低，因此投资者更愿意投资于这些国家的债券和金融资产。相反，低等级的国家评级意味着国家的信用水平较低，债务偿付能力较弱，风险较高，投资者可能会对这些国家的债券和金融资产持谨慎态度。 标准普尔的国家评级还对国家本身具有重要的影响。高等级的国家评级可以提升国家的信用形象，降低国家债务成本，吸引更多的外资流入，促进经济发展。相反，低等级的国家评级可能导致国家债务成本上升，加剧国家财政压力，影响国家的经济发展。 在实际操作中，标准普尔的国家评级通常会对国家的债务发行、国际贸易、外汇储备等方面产生直接影响。许多投资者和机构都会参考标准普尔的国家评级来进行投资决策，而一些国际金融机构也会根据国家评级来确定对不同国家债券的投资比例和风险控制策略。
总的来说，标准普尔的国家评级在国际金融市场中具有重要的地位和作用。对于投资者而言，国家评级是投资决策的重要参考依据；对于国家本身而言，国家评级也直接影响着国家的经济发展和国际金融活动。因此，了解和理解标准普尔的国家评级对于投资者和国家政策制定者都具有重要意义。
标普全球评级的中级债券评级对应的
标普全球评级的中级债券评级对应的 对评级对象(证券发行方)而言，寻求信用评级固然是为了满足监管或者市场准入条件(如《公司债发行试点办法》要求发行公司债必须经过信用评级，而《保险机构投资者债 券投资管理暂行办法》规定保险机构投资的企业(公司)债券，应具有国内信用评级机构评 定的aa级或者相当于aa级以上的长期信用级别)。 对监管机构而言，信用评级的意义在于帮助政府实现分类监管，将监管资源投向信用 级别低(一般为bbb级以下的投机级)、信用风险大的企业，而对于具有较高信用等级的评 级对象可以放宽监管要求，从而降低监管成本。 二、信用评级机构意义 信用评级机构是金融市场上一个重要的服务性中介机构，它是由专门的经济、法律、 财务专家组成的、对证券发行人和证券信用进行等级评定的组织。证券信用评级的主要对 象为各类公司债券和地方债券，有时也包括国际债券和优先股票，普通股股票一般不作评级。 三、境外主要评级机构 国际上公认的有三大评级机构：标准普尔(s&p)，穆迪(moody's)，惠誉国际(fitch ratings) 美国标准普尔公司：他就是资本市场上举足轻重的信用评级公司，就是最为权威的国 际分析机构之一。根据评级准则，标准普尔评级分成投资级和投机级，信用级别由低至高：投资级分成aaa、aa、a和bbb;投机级分成bb、b、ccc、cc、c和sd/d级。 穆迪对债务工具和证券进行信用评级及研究，还提供先进的风险管理软件、信用及经 济分析和金融风险管理方面的咨询服务及研究报告。穆迪对长期债务评级从高到低为：aaa、aa、a、baa、ba、b、caa、ca、c。短期评级从高到低为p-1、p-2、p-3。 惠誉国际信用评级就是唯一的欧资国际评级机构，规模必须大于标准普尔和穆迪，惠 誉国际短期债项信用等级分割为四等六级，符号则表示分别为：a-1、a-2、a-3、b、c、d。 四、境内主要评级机构 目前国内普遍认为的比较大型的评级机构：中诚信国际、联手资信、大公国际。 中诚信国际：是经中国人民银行总行、中华人民共和国商务部批准设立，在中国国家 工商行政管理总局登记注册的中外合资的信用评级机构。是目前国内评级行业中唯一充分 借鉴了惠誉和穆迪两家评级机构的评级方法体系和经验、并结合国内16年的评级实践完 成了国际先进评级方法体系的本土化的评级机构。
关于世界三大信用评级机构标普、惠誉、穆迪评判
海峡理工学院 财务管理 题目：关于世界三大信用评级机构标普、惠誉、穆迪评判 专业：市场营销 班级：10市场营销 学生姓名：黄新文张春林李良栋邱晨 章永垦钟辉汉刘斌河游泳完成时间：10小时
目录 一、引言 (3) （一）标普评级 (3) （二）穆迪评级 (3) （三）惠誉评级 (3) 二、中、美、西、希、意近几年的主权信用评级 (4) 三、世界三大信用评级机构标普、惠誉、穆迪评判 (4) （一）世界三大信用评级机构是否客观公正？ (5) （二）三家垄断弊端多多 (5) 四、综合论述 (5) （一）评价体系“硬伤”明显 (5) （二）中国是否合适建立评级机构？ (6) （三）根据国际评级机构的这些弊端，中国应做出如下改进 (7) （四）在谈及中国信用评级体系的发展时，成思危提出四点意见。 (7)
关于世界三大信用评级机构评判 一、前言 （一）标普评级 标普的长期评级主要分为投资级和投机级两大类，投资级的评级具有信誉高和投资价值高的特点，投机级的评级则信用程度较低，违约风险逐级加大。投资级包括AAA、AA、A 和BBB，投机级则分为BB、B、CCC、CC、C和D。信用级别由高到低排列，AAA级具有最高信用等级；D级最低，视为对条款的违约。 从AA至CCC级，每个级别都可通过添加“＋”或“-”来显示信用高低程度。例如，在AA 序列中，信用级别由高到低依次为AA＋、AA、AA-。 （二）穆迪评级 穆迪长期评级针对一年期以上的债务，评估发债方的偿债能力，预测其发生违约的可能性及财产损失概率。而短期评级一般针对一年期以下的债务。 穆迪长期评级共分九个级别：Aaa、Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca和C。其中Aaa级债务的信用质量最高，信用风险最低；C级债务为最低债券等级，收回本金及利息的机会微乎其微。 在Aa到Caa的六个级别中，还可以添加数字1、2或3进一步显示各类债务在同类评级中的排位，1为最高，3则最低。通常认为，从Aaa级到Baa3级属于投资级，从Ba1级以下则为投机级。 （三）惠誉评级 惠誉的规模较其他两家稍小，是唯一一家欧洲控股的评级机构。 惠誉的长期评级用以衡量一个主体偿付外币或本币债务的能力。 惠誉的长期信用评级分为投资级和投机级，其中投资级包括AAA、AA、A和BBB，投机级则包括BB、B、CCC、CC、C、RD和D。以上信用级别由高到低排列，AAA等级最高，表示最低的信贷风险；D为最低级别，表明一个实体或国家主权已对所有金融债务违约。 惠誉的短期信用评级大多针对到期日在13个月以内的债务。短期评级更强调的是发债 第3 页共8 页
银行 标准普尔评级
银行标准普尔评级 一、银行概述 银行作为金融体系的核心，承担着资金流通、信用创造和风险管理等重要职能。在全球范围内，银行的数量和规模各异，为了衡量银行的经营状况和风险水平，各类评级机构应运而生。其中，标准普尔评级是全球最具影响力的评级机构之一。 二、标准普尔评级简介 标准普尔评级（Standard & Poor"s Ratings）成立于1906年，是一家全球著名的信用评级机构。它为债券、股票、金融机构、国家政府等提供信用评级服务。标准普尔评级采用一整套完善的评级方法和体系，为投资者和市场主体提供信用风险评估参考。 三、银行与标准普尔评级的关系 银行作为金融市场的重要参与者，其信用评级对于银行自身的融资成本、客户信心及市场地位具有重要意义。而标准普尔评级作为全球权威的评级机构，其对银行的评级结果直接影响着银行在资本市场的信誉和声誉。 四、标准普尔评级对银行的影响 标准普尔评级对银行的影响主要体现在以下几个方面： 1.融资成本：银行评级越高，融资成本越低，反之则越高。 2.客户信心：评级较高的银行往往能吸引更多客户，提高市场份额。 3.市场地位：评级结果直接影响银行在金融市场的地位，评级越高，市场竞争力越强。
4.监管政策：银行评级与监管政策密切相关，评级较低的银行可能面临更严格的监管要求。 五、我国银行评级现状及展望 近年来，我国银行业整体评级水平稳中有升。但随着金融市场的不断深化和国际化进程，我国银行面临的外部风险和竞争压力也在加大。在此背景下，提升银行评级成为我国金融改革的重要任务。政府和监管部门正通过多种措施，推动银行业提高评级水平。 六、如何应对评级调整 1.强化内部风险管理：银行应不断完善内部风险管理体系，提高风险识别、评估和控制能力。 2.优化业务结构：调整业务结构，发展多元化业务，降低单一风险敞口。 3.提高资本充足率：通过合理配置资本，提高资本充足水平，增强银行抗风险能力。 4.加强信息披露：提高信息披露质量，增强市场对银行的信心和信任。 5.关注评级机构动态：密切关注评级机构的评级方法和标准，及时调整经营策略。 总之，银行应积极应对评级调整，通过不断提升自身实力，增强市场竞争力，以获得更高的信用评级。