2020-2024年中国大飞机项目产业链分析

2020-2024年中国大飞机项目产业链分析

1.12019-2038年全球飞机交付量预测

2019年6月17日，法国布尔歇-波音发布了其2019年《民用航空市场预测》（CMO），这是一份深入研究民用飞机和服务市场的长期预测报告。最新的CMO显示，不断增长的客运量和飞机退役趋势驱动了未来20年对44040架新飞机的需求，总价值达6.8万亿美元。与2018年相比，2019年的预测值增长了3%。全球民用飞机机队与配套的价值9.1万亿美元的航空服务需求，共同构成了目前到2038年总价值达16万亿美元的民用航空市场机遇。

波音民用航空表示：“民用航空业再次展示了其极大韧性。尽管客运和货运增长有所减缓，所有迹象都表明我们的行业仍在持续前所未有盈利性扩张。事实上，我们看到了较过去更为广阔、深化和平衡的市场。这一健康的市场基础将促进民用机队规模在未来20年中实现翻番，以及与之对应的全寿命周期解决方案的庞大体系。”

在交付的新飞机中，44%将用来替换老旧机型，其余则用来满足运力增长需求。总之，新飞机支持着客运量年均增长4.6%和货运量年均增长4.2%的航空运输业。考虑到新飞机和继续服役的现有飞机，全球民用机队预计将在2038年前达到50660架。这是预测机队规模首次突破5万架大关。

最大的飞机细分市场依然是737 MAX所在的单通道市场，用户需求预计达到32420架。这一价值3.8万亿美元的市场很大程度上是受到低成本航空继续发力、健康的机队替换需求和亚太地区的持续增长驱动的。

在宽体机细分市场，波音预测未来20年的需求将达到8340架，总价值2.6万亿美元。宽体飞机的需求，部分是受到未来几年中将开始的老旧飞机替换浪潮的驱动。受对更大机型需求的推动，用户在预测期内预计将需要1040架新的大型货机。

图表12019-2038年全球的新机交付（按大小分布）

数据来源：CMO

1.22019年中国民航运输飞机数量

2010-2019年，我国民航运输飞机数量呈逐年增加态势，截止2019年年底，中国民航全行业运输飞机在册架数3818架，比上年底增加179架，同比增速为4.91%。

2019年，全行业完成运输总周转量1292.7亿吨公里，比上年增长7.10%；旅客运输量6.6亿人次，同比增长7.9%。

民航运输业为航空煤油下游主要应用市场，占航空煤油消费量的90%以上，民航运输业的发展，为航煤需求市场增长提供强力支撑。

图表172010-2019年民航运输飞机数量

数据来源：中投产业研究院

1.32019年中国大飞机项目进展

一、2019年C919大飞机项目进展情况

2019年三架全新国产大型客机C919进行首次试飞，C919的批量生产也在加紧进行。2019年初有104架机已进入总装阶段，105架机处于部装阶段，106架机正按计划进行各个大部段制造，到2019年年底全部投入试飞。首飞完成后，C919试飞飞机总数将达6架。2019年12月27日，C919大型客机106架机于10时15分从浦东机场第四跑道起飞，经过2小时5分钟的飞行，在完成了30个试验点后，于12时20分返航并平稳降落浦东机场，顺利完成其首次飞行任务。至此，C919大型客机6架试飞飞机已全部投入试飞工作，项目正式进入“6机4地”大强度试飞阶段。

2019年以来，C919大型客机项目单机总装周期持续缩短，104、105、106三架机相继投入试飞。目前，101-105架机正分别在上海浦东、西安阎良、山东东营、江西南昌等地开展试验试飞，4地并行协同，试飞效率不断提升。

与此同时，C919大型客机的各项验证试验全面铺开。此外，C919大型客机的各项生产工作正同步开展，运营支持体系获局方认可。全机疲劳试验机完成制造，首批交付飞机零组件开工投产，系统和结构订单正在发放。

二、CR-929项目与俄罗斯合作进展

2019年11月1日，由中国和俄罗斯联合研制的CR929宽体客机有了新进展，中俄国际商用飞机有限公司（CRAIC）董事会正式批准在俄罗斯设立飞机工程中心，该工程中心分支机构将设置在上海。这一机构的成立标志着CR-929项目正式进入工程推动阶段。

按照中俄国际商用飞机有限公司的计划，CR-929将在2025年-2027年之前实施建造计划，该项目成本投入高达130亿至200亿美元，要在2025年之前实现首飞。而飞机工程的设立是推动飞机建造计划的重要一节，按照中国与俄罗斯的分工，工程中心位于俄罗斯，而分支机构将会设立在上海，飞机的组装也会在上海进行。

CR-929与中国自行发展的C-919最大的不同就在于多了一个“R”，C代表的是中国，R代表的是俄罗斯，C放在前面代表着这个项目是由中国来主导的。中国与俄罗斯方面的分工是：由俄罗斯联合航空集团负责复合材料机翼的制造，由中国商飞集团负责飞机机身、水平尾翼的研制，飞机的总装厂也会设在上海。另外，飞机的商业化运作由中国公司负责，发动机将采用国际招标的方式确定，俄罗斯公司会参与发动机的竞标。

根据俄罗斯准备参与发动机竞标的公司透露的数据显示，CR929的最大起飞重量高达245吨，载客量将超过280人，飞行航程为1.2万公司。该机与中国C919相比在最大起飞重量上要高出三倍多，中国C919最大起飞重量为72.5吨。该机的竞争对手空客330最大起飞重量为251吨，波音787最大起飞重量为245吨。

CR929的目标不仅要占领中国与俄罗斯的大部分市场份额，也会向国际航天市场进军。据俄罗斯联合航空制造集团的消息称，该机已经获得了超过200架的“软合国”。

目前国际商用客机市场被欧洲空中客车和美国波音瓜分，在波音飞机质量问题频出的情况下，空中客车公司正在进一步扩大市场份额。可以说，世界急需一型新的大型宽体客机让各国航空公司选择。

另外，中国和俄罗斯本身就是大型宽体客体的大市场，中国将会在未来20年采购高达1200架宽体客户，俄罗斯也会采购100架左右。因此，中国和俄罗斯两国把CR929看成是提升国家高端制造业竞争能力的重要平台，普京在2019年莫斯科航展上还对埃尔多安进行介绍，当起了推销员的角色。按照CR929的发展计划，中国人民在未来10年完全有机会坐上自己生产的大型宽体客机。