中国银行业市场结构及其合理化研究

作者:席守华
导师:李文兴
北京交通大学
2008年11月学位论文版权使用授权书
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密级:公开
北京交通大学
专业硕士学位论文
中国银行业市场结构及其合理化研究
Chinesebankingmarketstruetureandrationalizestudy
作者姓名:席守华学号:05140089
授士硕教导师姓名:李文兴
专业学位:工商管理硕士学位级别:
北京交通大学
2008年11月致谢
本论文的工作是在我的导师李文兴教授的悉心指导下完成的，李文兴教授严
谨的治学态度和科学的工作方法给了我极大的帮助和影响。在此衷心感谢三年来
李文兴老师对我的关心和指导。
李文兴教授悉心指导我完成了科研工作，在学习上和生活上都给予了我很大
的关心和帮助，在此向李文兴老师表示衷心的谢意。
李文兴、叶蜀君、刘德红、王冬梅等几位教授对于我的科研工作和论文都提
出了许多宝贵的意见，在此表示衷心的感谢。
在撰写论文期间，钟辉、邵鹏飞等同学对我论文中的国内外市场结构分析研
究工作给予了热情帮助，在此向他们表达我的感激之情。
另外也感谢妻子和孩子，他们的理解和支持使我能够在学校专心完成我的学
业。中文摘要
金融是现代经济的核心，它对于激活经济的活力，及至于对于一国经济的发展
起着至关重要的作用，它的健康发展和稳健运行，则是一国经济的基石。主流的市
场结构理论认为银行业市场结构在某种程度上决定或影响着商业银行的市场行
为，进而决定或影响着银行业的市场绩效。换言之，我国银行业活力的增强、绩
效的改善和竞争力的提升在很大程度上取决于合理的银行业市场结构。
现阶段，我国银行业的改革正在进行，外资银行的不断入境，以及国内新兴
商业银行的不断发展，我国银行业格局正在发生着较大的变化。我国的银行业市
场结构特点，也逐步向垄断竞争的格局发展，但是，我国银行业的垄断结构并没
有带来垄断利润，处于垄断的五大国有银行的效率低于新兴银行，现存的市场结
构并没有给我国银行业带来良好的市场绩效，反而却表现了一种长期的低效率态
势，造成了银行业不良贷款较为庞大，制约了我国金融

业的健康发展，给政府的
宏观调控带来了难题，严重阻碍了国民经济的运行。
基于这种背景，本文以《中国银行业市场结构及其合理化研究》为题，采用
实证方法分析我国银行业市场结构，提示现阶段我国银行业市场结构的特点、存
在的问题，以及产生的根源，并为进一步优化我国银行业的市场结构、改善市场
运行效率、提高银行业的整体竞争力提供相关建议。
全文共分为六章，第一章是我国银行业市场理论研究背景及意义。现阶段，
我国银行业的改革已经成为金融领域中的重中之重，同时，随着外资银行的不断
入境，还有国内新兴商业银行的不断发展，我国银行业格局正在发生着较大的变
化。基于这种背景，本文来分析探讨银行业的市场结构特点以及对我国银行业发
展的影响，探讨应对措施和对今后的发展思路提出意见和建议。第二章为银行业
市场结构理论述评。从银行业的市场份额、银行业的市场集中度、进入与退出壁
垒和银行业的规模经济等方面分析了银行业市场结构的基本要素，同时明确了我
国银行业市场结构相应的测度方法。第三章是简要回顾国外先进银行业的现状，从
而找出我国银行业与世界业的差距。本章以美国银行业的发展为例，分析我国银
行业的主要差距和问题。并从市场份额、市场集中度、进入与退出壁垒以及规模
经济和空间分布诸方面对我国银行业市场结构进行实证研究，分析转轨时期我国银行业市场结构的状况，进一步剖析了我国银行业市场结构对市场绩效等方面的
影响和成因。第四章，主要分析银行业市场结构与绩效的关系。按产业组织理论，
市场垄断程度越高，寡头企业对市场的控制力度越大，市场结构与绩效呈正向变
动关系。然而，我国银行产业的结构一绩效关系却出现了异于理论的现象。第五
章是我国银行业市场结构合理化的相关建议。通过借鉴国外银行业市场结构形成
的经验，结合我国银行业市场结构存在的问题，我们初步得出了可持续发展的我
国银行业市场结构应该是一种市场适度集中，又不乏竞争因素的垄断竞争的市场
结构。第六章为结论及需要进一步研究的问题。通过对我国商业银行市场结构的
分析，可以看出，现阶段我国商业银行的市场结构仍属于垄断性结构，五大国有
商业银行占有大部分市场份额，但并没有形成高垄断高利润的局面，同时股份制
银行的生存与发展亦受到外资银行进入的威胁。中国银行业体制改革的关键是解
决国有商业银行的市场垄断问题，允许更多的竞争者进入市场，在改革过程中政
府应该提供一个公平的市场环境，减少

对银行机构的直接干预，而将管理重点转
向间接调控和金融监管。
关键词:银行业市场结构;市场份额;市场集中度;进入与退出壁垒
分类号:北京交通大学专业硕士学位论
少北京交通大学专业硕士学位论文
序
银行业作为现代金融业的一个重要组成部分，它有利于促进社会资金的融通，
有利于推动经济稀缺资源的合理配置，促进社会经济的可持续发展，因而，它的健
康发展和稳健运行，则是一国经济的基石。现阶段，我国银行业的改革己经成为金
融领域中的重中之重，尤其是以四大国有商业银行的改革为龙头，涉及了整个的
银行业。同时，随着外资银行的不断入境，还有国内新兴商业银行的不断发展，
我国银行业格局正在发生着较大的变化。
主流的市场结构理论认为银行业市场结构在某种程度上决定或影响着商业银
行的市场行为，进而决定或影响着银行业的市场绩效。换言之，我国银行业活力
的增强、绩效的改善和竞争力的提升在很大程度上取决于合理的银行业市场结构。
本文在对银行业市场结构概念、决定银行业市场结构的基本因素进行界定的基础
上，重点从银行业的市场份额、市场集中度、行业的进入与退出壁垒和银行业的
规模经济等方面对转轨时期中国银行业的市场结构进行实证分析，从而得出我国
银行业市场结构正处于一个转型时期，由传统高度垄断的市场结构逐步向垄断竞
争的市场结构过渡，并进一步剖析了我国银行业市场结构对市场绩效等方面的影
响和成因。同时结合国外银行业市场结构形成的经验，为形成中国合理的银行业
市场结构提出了可行的相关建议。
此外，在政府以及监管机构在市场中扮演的角色、美国金融危机的启示、银
行业引进国外战略投资者和民间资本等方面，还需要进一步研究和探索，这对于
我们改善市场结构、提高市场绩效等方面将起到重要的作用。目录
中文摘要
ABSTRACTV
Vlll序
言己J
一1.银行业市场结构理论研究背景、意义及主要研究内容
一1.1背景及意义
1.2主要研究内容······················································.........……2
2.市场结构理论述评··············································.................……4
连1...............︸..︸.2.1市场结构理论发展的简要回顾
一2.1.1市场结构的含义
2.1.2市场结构理论的诞生·············································……5
2.1.3市场结构理论的形成··············································一7
2.1.4哈佛学派市

场结构理论面临的挑战······························……8
2.1.5市场结构理论的发展及未来趋势·································……8
2.1.6市场结构理论在我国的发展概述·································……9
2.2银行业市场结构的基本概念··········································……10
2.2.1银行业市场结构的概念·············································……10
2.2.2我国银行业市场结构界定··········································……n
2.3银行业市场结构的基本因素·············································……n
2.3.1银行业的市场份额················································……n
2.3.2银行业的市场集中度················································……n
2.3.3银行业的进入与退出壁垒··········································……13
2.3.4银行业的规模经济···················································……14
2.3.5银行业的空间分布···················································……15
3.国内外银行业市场结构现状···················································……巧
3.1.美国银行业市场结构现状················································……巧
3.2转轨时期我国银行业市场结构状况····································……17
3.2.1我国银行业存款份额分析··········································……18
3.2.2我国银行业贷款份额分析·······································……20北京交通学专业硕士学位论
3.2.3我国银行业资产份额分析·······································……21
3.3我国银行业的市场集中度分析·······································……23
3.3.1我国银行业的HHI指数·······································……23
3.3.2我国银行业的洛伦茨曲线和基尼系数·····················……24
3.4我国银行业的进入与退出壁垒分析····································……25
3.4.1我国银行业的市场进入壁垒································

·……25
3.4.2我国银行业的市场退出壁垒·································……28
3.5我国银行业的规模经济和空间分布分析······························……29
4.我国银行业市场结构与绩效关系的考察····································……31
4.1银行业市场结构与市场绩效关系的考察······························……31
4.2我国银行业市场结构与市场绩效关系的考察························……32
4.3形成我国银行业市场结构与绩效关系扭曲的症结··················……36
5.我国银行业市场结构合理化的相关建议····································……37
5.1合理的银行业市场结构整体框架·······································……37
5.2继续深化国有商业银行的股份制改革·································……38
5.2.1继续推进产权制度的转变··········································……39
5.2.2继续完善公司治理结构···，·········································……40
5.2.3进一步完善内部管控机制··········································……40
5.3继续放松银行业管制，增强银行业竞争程度························……41
5.3.1要给股份制商业银行以同等的待遇······························……41
5.3.2改造城市商业银行，积极发展农村商业银行··················……41
5.3.3鼓励民营银行的设立和发展·······································……42
5.3.4积极推进银行业的对外开放·······································……42
5.4鼓励商业银行之间的并购重组和发展全能银行·····················……42
5.4.1鼓励和支持商业银行之间的市场化并购重组··················……43
5.4.2实现混业经营，发展全能银行····································……44
5.5推进利率市场化改革，健全银行业市场退出机制·····················……45
5.5.1放松价格管制，推进利率市场化····································……45
5.5.2健全市场退出机制，建立商业银行存款保险制度···············……45北京交通学专业硕士学位论文
6.结论及需要进一步研究的问题······································

·············……47
6.1结论·················································································……47
6.2需要进一步研究的问题·············，，···，···，··································……47
参考文献··············································································……50
索引····················································································……53
作者简历··············································································……54
独创性说明···········································································……55
学位论文数据集·····································································……56
/‘日!性兰.
J11二刁
2006年12月n日，为期5年的入世“过渡期“正式结束，我国金融行业按照对
世贸组织所做的承诺而实现全面开放。取消对外资银行所有权、经营范围、设立
形式，包括对分支机构和许可证发放进行的限制，允许外资银行向国内客户提供人
民币业务服务，给予外资银行国民待遇。国内银行业面临着国际商业银行竞争的巨
大压力。随着对外金融开放步伐的加快和新兴商业银行的成长，我国银行业正处
于一个转型时期，市场垄断因素得到减弱，竞争机制正在逐步形成，银行业市场
结构发生了重大的变化。为了在挑战中生存和发展，我国银行业必须继续改革，
尤其是要继续寻求优化银行业市场结构的途径。
我国银行业市场结构大体经历了两个阶段:第一个阶段是1979年以前，银行
业完全是由中国人民银行独家垄断，此时的市场结构是典型的完全垄断，这是计
划经济时代的产物。第二个阶段是在1979年以后，随着五家国有专业银行的重新
组建，它们成为我国银行业市场的主体力量，而到了1986年以后，伴随着新兴商
业银行和外资银行的进入，银行业进入了一个调整时期，市场结构逐渐过渡到垄
断竞争的阶段。
从经验研究来看，美国著名的经济学家施蒂格勒说:“研究市场结构的意义在
于使竞争行为的可能性与可测定的结构问题相联系。”因而，研究市场结构的实质
是研究与不同市场结构密切相关的不同程度的市场竞争。本文主要采用实证方法
分析我国银行业市场结构，

指出了现阶段我国银行业市场结构的特点和存在的问
题，结合国外银行业市场结构的特征，初步勾勒出了可持续发展的我国银行业市
场结构的模式，并为进一步优化中国银行业的市场结构、改善市场运行效率、提
高银行业的整体竞争力提供相关建议。1仁京交通学专业硕士与立论文
1.银行业市场结构理论研究背景、意义
及主要研究内容
1.1银行业市场结构理论研究背景及意义
金融是现代经济的核心，它在国民经济中的地位日益凸现出来。金融对于激活
经济的活力，乃至于对于一国经济的发展起着至关重要的作用。银行业作为现代金
融业的一个重要组成部分，它有利于促进社会资金的融通，有利于推动经济稀缺资
源的合理配置，促进社会经济的可持续发展，因而，它的健康发展和稳健运行，则是
一国经济的基石。现阶段，我国银行业的改革已经成为金融领域中的重中之重，
尤其是以四大国有商业银行的改革为龙头，涉及了整个的银行业。同时，随着外
资银行的不断入境，还有国内新兴商业银行的不断发展，我国银行业格局正在发
生着较大的变化。基于这种背景，本文以《中国银行业市场结构及其合理化研究》
为题，来分析探讨银行业的市场结构特点以及对我国银行业发展的影响，探讨应对
措施和对今后的发展思路提出意见和建议。
本文的意义就在于通过梳理我国银行业从改革开放以来的市场结构的演变情
况，同时与国外银行业的市场结构现状及变化趋势的比较，力求为我国银行业的
未来演变格局提供一些借鉴性的参考。鉴于此目的，本文将重心放在中国银行业
的市场结构上，采集相关的最新数据资料，对我国的银行业进行SCP框架下的实
证分析，着重探讨我国银行业市场结构的指标体系其中蕴涵着深层次的东西，同时
沿着银行业的不断的放松管制这条主线去摸索和预测未来我国银行业的产业格局，
文章的落脚点自然是为我国银行业的可持续发展形势下的市场结构对商业银行应
对措施及发展思路的指导，这也是本文的逻辑归宿。
.2主要研究内容
本文主要采用实证方法分析我国银行业市场结构，指出了现阶段我国银行业
市场结构的特点和存在的问题，结合国外银行业市场结构的特征，初步勾勒出了
可持续发展的我国银行业市场结构的模式，并为进一步优化中国银行业的市场结化京交通学专业硕士学位论
构、改善市场运行效率、提高银行业的整体竞争力提供相关建议。
全文共分为六章:
第一章是我国银行业市场理论研究背景及意义。金融是现代经济的核心，它对
于激活经济的活力，及至于对于一国

经济的发展起着至关重要的作用。现阶段，我
国银行业的改革已经成为金融领域中的重中之重，同时，随着外资银行的不断入
境，还有国内新兴商业银行的不断发展，我国银行业格局正在发生着较大的变化。
基于这种背景，本文来分析探讨银行业的市场结构特点以及对我国银行业发展的
影响，探讨应对措施和对今后的发展思路提出意见和建议。
第二章市场结构理论述评。本章内容在对现代市场结构理论的形成、挑战、
发展和未来趋势进行简要分析的基础上，界定了市场结构、银行业市场结构的含
义及我国银行业市场结构的具体内涵，并从银行业的市场份额、银行业的市场集
中度、进入与退出壁垒和银行业的规模经济等方面分析了银行业市场结构的基本
要素，同时明确了我国银行业市场结构相应的测度方法，为后面的论文展开及分
析提供了铺垫。
第三章是简要回顾国外先进银行业的现状，从而找出我国银行业与世界业的
差距。本章以美国银行业的发展为例，分析我国银行业的主要差距和问题。并从
市场份额、市场集中度、进入与退出壁垒以及规模经济和空间分布诸方面对我国
银行业市场结构进行实证研究，分析转轨时期我国银行业市场结构的状况，得出
我国银行业市场结构正处于一个转型时期，由传统高度垄断的市场结构逐步向垄
断竞争的市场结构过渡，并进一步剖析了我国银行业市场结构对市场绩效等方面
的影响和成因。
第四章，主要分析银行业市场结构与绩效的关系。按产业组织理论，市场垄
断程度越高，寡头企业对市场的控制力度越大，市场结构与绩效呈正向变动关
系。然而，我国银行产业的结构一绩效关系却出现了异于理论的现象。
第五章是我国银行业市场结构合理化的相关建议。这部分是文章的归宿和落
脚点。通过借鉴国外银行业市场结构形成的经验，结合我国银行业市场结构存在
的问题，我们初步得出了可持续发展的我国银行业市场结构应该是一种市场适度
集中，又不乏竞争因素的垄断竞争的市场结构。这种市场结构具有以下特征:其
一，各家商业银行拥有健全的公司治理结构，并依据市场导向进行规范化运营;
其二，除了居于垄断优势的五家国有商业银行之外，市场上还应存在着众多的、
能给行业带来竞争活力的中小商业银行;其三，利率依据市场上资金的供求关系}匕京交通专业硕士学位_论
来自由调整。为形成这种合理的市场结构，我们提出了改善和优化我国银行业市
场结构的相应对策。这些策略包括:继续深化国有商业银行的股份制改革;放松
银行业管制，鼓励民营银行和外

资银行发展;支持商业银行的市场化并购重组以
及进一步健全我国银行业的市场退出机制。
第六章为结论及需要进一步研究的问题。通过对我国商业银行市场结构的分
析，可以看出，现阶段我国商业银行的市场结构仍属于垄断性结构，五大国有商
业银行占有大部分市场份额，但并没有形成高垄断高利润的局面，同时股份制银
行的生存与发展亦受到外资银行进入的威胁。中国银行业体制改革的关键是解决
国有商业银行的市场垄断问题，允许更多的竞争者进入市场，在改革过程中政府
应该提供一个公平的市场环境，减少对银行机构的直接干预，而将管理重点转向
间接调控和金融监管。
2.银行业市场结构理论述评
2.1市场结构理论发展的简要回顾
2.1.1市场结构的含义
《新帕尔格雷夫经济学大辞典》指出:对于市场结构的影响因素而言，形成了
市场结构的所有国家必然有某种共同的基本变量，它认为对于市场结构最重要的
系统性影响毫无疑问是大规模生产经营的经济效益程度，第二个影响结构的变量
是相关技术和消费偏好的成熟与稳定性。另外，它认为其他形成结构的影响力则
不大有规则，较为突出的影响力是企业的兼并。
所谓结构，一般是指构成某一系统的各要素之间的内在联系方式及其特
征。从根本上说，市场结构是反映市场竞争和垄断关系的概念。在产业组织理论
中，产业市场结构是指企业市场关系的特征和形式。杨公仆和夏大慰在《现代产
业经济学》中，把市场结构定义为“规定构成市场的卖者(企业)之间、买者(企
业或消费者)之间、买者集团与卖者集团之间，以及市场上已有的买者和卖者与
准备进入市场的潜在的买者和卖者之间等诸关系的因素及其特征。”这个概念包
括了现实中的买方市场和卖方以及潜在的买方市场和卖方市场四个方面，事实北京交通业硕士学位论文
上，人们在具体讨论某一行业的市场结构时，更多的是关注该行业中现实的卖方
市场结构状况。因而，市场结构被概括为“在某一特定市场中，企业在数量、份
额、规模上的关系以及由此决定的竞争形式。”它是描述市场内竞争程度及价格
形成等对市场组织特征产生战略性影响的概念。因此，市场结构是决定市场的价
格形成方式，从而决定产业组织的竞争性质的基本因素。决定市场结构的主要因
素包括:市场份额、市场集中度、进入和退出壁垒、规模经济、市场需求的增长
率、市场需求的价格弹性、短期成本结构以及空间分布等，并且这些因素之间是
相互影响的，当其中某一因素发生变化时，会导致市场结构中其他因素的变化

，
进而使该产业整体市场结构的特征发生变化.
依据不同产业的市场垄断与竞争程度的不同，市场结构可以被划分为四大基
本类型:完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断。市场结构之所以令人感兴
趣，主要是由于人们相信它对卖方的行为会产生影响。市场结构反映了市场的竞
争和垄断程度，决定着市场上某一特定产业的企业之间的关系，从而构成了决定
市场行为和市场绩效的基础。
2.1.2市场结构理论的诞生
现代西方市场结构理论的思想渊源最早可以追溯到古典经济学家亚当·斯密
那里，他以完全竞争的市场为前提，提出了“经济人一看不见的手一自然秩序”
范式，从而得出了完全竞争自然而然就可以实现资源的最优配置和社会福利的最
大化，即能够同时实现经济资源配置和社会分配的两个领域中的“帕累托最优”，
兼顾了两者的均衡目标。因而，从亚当·斯密的“看不见的手”的自由信条来看，
他的理论的重要基石—完全竞争的假设显得格外重要，它是现代市场结构理论
的最高形态。不过，亚当·斯密没有把市场结构作为一种内在变量，而是把它作
为市场得以良好运行的外在变量，即把完全竞争视为一个既定的、不变的和唯一
的市场结构形态，但他的伟大思想的萌芽却为后来的经济学家所继承和发展。
市场结构的理论渊源(源头)则可以追溯到新古典经济学的集大成者—马
歇尔。1890年，他在《经济学原理》中，把组织作为与资本、劳动和土地相并
列的第四大生产要素，在与他的夫人合著的《产业经济学》中，则明确把产业内
部的结构定义为产业组织，很大程度上是由于他在分析大规模生产等现代产业组北京交通学专业硕士学位论文
织的主要概念时触及了收益递增一规模的经济性问题。马歇尔认为这种规模经济
性是和工业组织直接相关的，同时，他在分析规模经济成因时，发现了垄断和竞
争的矛盾，这一现象被称为“马歇尔冲突”—大规模生产能为企业带来规模
经济性，使这些企业的产品单位成本不断下降、市场占有率不断提高，其结果必
然导致市场结构中的垄断因素不断增强，而垄断的形成又必然阻碍竞争机制在资
源合理配置中所发挥的作用，使经济丧失活力，从而扼杀了自由竞争这一市场经
济的驱动力。“马歇尔冲突”集中地反映和揭示了规模经济与竞争活力之间的矛
盾，即垄断与竞争的矛盾，而这一矛盾正是构成了现代市场结构理论的核心问题。
1933年，英国经济学家琼·罗宾逊(J·Robinson)出版了《不完全竞争经
济学》，对有关“马歇尔冲突”的论争进行了总结。同年，美国经济学家

张伯伦
(Chamberlin)出版了《垄断竞争理论》。他们的著作不谋而合的研究了垄断和
竞争的关系，提出了纠正传统自由竞争概念的垄断竞争理论。这一理论否定了以
往要么垄断、要么竞争的极端观点，认识到不同程度的垄断和不同程度的竞争是
相互交织并存于现实的经济世界中的，这构成了市场结构的常态，并试图以市场
结构的观点去解释厂商行为的变动和最终的市场运行效率，被萨缪尔森称为“垄
断竞争的革命”。他们的思想构成了现代市场结构理论的重要源头。张伯伦特别
注重分析现实的市场关系，他以现实的、具体的市场代替了理论上的抽象市场，
并进一步认为垄断竞争的形成在于两个因素:一个是厂商提供的产品的差异性，
由此形成了厂商对其产品拥有的垄断权;一个是厂商提供的产品的替代性，由此
形成了同类产品之间的竞争性。此外，张伯伦还界定了“产品差别”的内涵，认
为它包含三个方面:商品质量的不同、产品销售条件和服务态度的不同以及消费
者的主观想象的心理不同。张伯伦和琼·罗宾逊在现代市场结构理论的重大贡献
还在于他们依据垄断因素的强弱程度，把市场形态明确划分为:完全竞争、完全
垄断、寡头垄断和垄断竞争四种基本类型。他们的垄断竞争理论阐述了垄断和竞
争并存的现实性，进一步解决了两者矛盾对立的状态，从不完全竞争出发来研究
市场结构和厂商行为及绩效，对市场结构研究具有开创性，直接推动了市场结构
理论的发展，为后来的市场结构理论和实证研究奠定了基础。另外，伯尔(AdolPh
Berle)和明斯(GardinerC·MeanS)等人对市场力量集中的非竞争性价格变化
进行了实证研究，勒纳(AbbaP·Lerner)等人比较深入地探讨了垄断的概念和垄北京交通学专业硕士学位论
断力的测量方法及指标。克拉克(JameSM·Clark)和梅森(EdwardsS·Mason)
等人对“有效竞争”概念及其度量标准进行了研究。克拉克于1940年在《以有
效竞争为目标》的论文中，首次提出了“有效竞争”的概念，并对该指标的度量
标准进行了分析探讨。他指出，判断一个市场的竞争性，要同时考虑该市场的结
构和企业的行为及绩效。梅森认为有效竞争的定义和条件可分为两类:一种类型
是寻求维护有效竞争的市场结构及形成这种市场结构的条件，即“市场结构基
准”;另一种类型是从竞争中可望得到的市场成果出发，寻求市场的有效性，即
“市场成果基准”。只有把这两种标准相结合，才能更好的把握有效竞争。总之，
市场结构理论在上述的历史长河中缓慢的孕育着，其理论结构本身是比较零散、
不成系统的。但到了20世纪3

0年代，这些分散的市场结构理论系统形成的时机
己经成熟，理论开始进入形成时期。
2.1.3市场结构理论的形成
现代市场结构理论系统的体系最终形成于哈佛学派。在承袭了前人研究成果
的基础上，梅森(Mason)、贝恩(Bain)和谢勒(Scherer)为代表的哈佛学派形成
了系统的市场结构理论，它的核心内容是确立了以市场结构为中心的“SCP”范式，
即“结构(StruCture)一行为(Conduct)一绩效(Performance)”分析范式。
1959年，贝恩的《产业组织》的出版，标志着主流产业组织学派的市场结构理论
的正式形成。“SCP”范式突出了市场结构的中心地位，认为市场结构决定着市场
行为，进而市场行为又决定着最终的市场绩效，强调了不同的市场结构会导致不
同的厂商行为及不同的经济效率，它的分析思路符合了主流经济理论的内容，而
成为主流的市场结构理论，由此确立了它的中心主导地位。哈佛学派提出了市场
结构的要素分为市场集中、企业兼并、产品差别化和进入壁垒四个方面，其中的
进入壁垒则构成了市场结构的决定性因素，导致进入壁垒的原因包括现有厂商的
规模经济、产品差异化和绝对成本优势。贝恩首次引入了“进入壁垒”的概念，
认为厂商的竞争是属于市场结构的内容，判断产业的竞争性要看该市场结构是否
高度集中、是否由寡头企业控制以及该产业的进入壁垒高低。他进而实证分析了
市场集中度以及它对利润率的决定作用而确立了“SCP”框架，认为集中的市场结
构必然导致削弱竞争的市场行为，从而产生了超额利润，破坏资源的配置效率。}匕京交通学专业硕士立论
1970年，谢勒吸收和发展了贝恩的观点，在《产业市场结构和经济绩效》中，试
图进一步增加市场结构理论的弹性与伸缩度，重视了对企业行为的研究，突出了
市场结构通过企业行为这个中间变量，进而决定经济效率的分析，在一定程度上，
克服了贝恩的过于僵硬的结构分析，进一步丰富和发展了现代市场结构理论。
2.1.4哈佛学派市场结构理论面临的挑战
20世纪60年代后期以来，由于哈佛学派的市场结构理论是建立在具有浓厚
实证经验色彩的“集中度一利润率”假说基础上的，缺乏稳固而缤密的微观基础，
导致了理论本身遭到了以施蒂格勒、德姆塞茨、布罗曾、威廉姆森、波斯纳等为
代表的芝加哥学派的挑战。芝加哥学派信奉经济自由主义，集中猛烈地批判了“集
中度一利润率”假说—这一哈佛学派市场结构理论的根基，重新确立了效率主
义学说的地位，强调了效率对于经济运行的重要性，从价格理论的角度研究了市
场结构，并用经济绩效取

代了市场结构在“SCP”框架中的主导地位，从而降低
了市场结构在经济运行中的角色。芝加哥学派提出了长期均衡中效率实现的条
件，这种效率的实现依赖于两个结构性的条件—自由进入和买卖数目。此外，
芝加哥学派重新解释了产品差别化和进入壁垒等市场结构概念，在某种意义上，
他们也发展了市场结构理论，只是这种发展和解释是以服务于他们的效率主义，
进而为达到推翻哈佛学派的市场结构理论的目的。
另外，以米塞斯、哈耶克等为代表的新奥地利学派认为竞争的程度无法用
市场集中度、市场占有率等市场结构尺度来衡量，从而他们认为竞争与市场的集
中度高低无关，他们重视企业家的作用。以科斯、威廉姆森、阿尔钦等为代表的
新制度学派则开创了现代企业理论，从企业内部角度去研究市场，从而拓宽了市
场结构理论的视野。
2.1.5市场结构理论的发展及未来趋势
哈佛学派的市场结构理论在挑战中前行。以考林(Cowling)、沃特森
(Y·Brozen)、鲍莫尔(Baumol)等人为代表的“新产业组织学”代表着主流的理
论学派，沿着“SCP”范式继续前进。该学派进一步巩固了“SCP”范式的微观基
础，引入了微观领域研究成果，强调了结构与行为和绩效的双向和多向的互动关北京交通学专业硕士学位论
系，认为只要保持市场的可竞争性，垄断市场结构也可以和经济效率并存，更加
丰富和发展了市场结构理论。此外，1988年泰勒尔在其经典著作《产业组织》
中，运用博弈论方法重新审视了市场结构中企业之间的战略互动是决定企业行为
及绩效的重要因素。克瑞普斯等其他的博弈模型也都大大拓宽了新古典理论的解
释空间。
从市场结构理论的发展趋势来看，自20世纪后期以来，现代市场呈现出
了两个主要特征:一是大厂商主导现有的成熟的市场结构;一是市场范围的不断
扩大及其进一步的细化。从市场结构来看，传统的市场理论关于市场结构因素的
解释已经不能满足现实的需要，市场结构因素的动态化趋势愈加明显，例如现有
市场的买卖人数己经扩展到潜在竞争者进入的数量和程度，绝对的壁垒形式已经
演变为“流动性”壁垒等等现象。因而，未来的市场结构理论要进一步解释在这
种动态化的市场结构中，即使出现大厂商主导的垄断竞争格局，市场效率在某种
条件下也是能够实现的。此外，解释市场出现的动因和内在机制也是未来市场结
构理论的发展方向。
正如日本产业组织理论著名学者植草益所说的“学问常常就似钟摆，一旦
某一理论或理论体系占据了主流地位，就会出现反作用的力量，而一旦这种反作

用走过了头，又会发生再反作用，如此循环反复。”市场结构理论的发展恰恰印
证了这一说法，新产业组织理论学派的观点还远远没有形成一个完整的体系，要
继续保持它的主流地位，需要做的还有很多。
2.1.6市场结构理论在我国的发展概述
我国理论界对市场结构理论的研究起步较晚。从研究现状来看，改革开放
以前，我国一直缺乏对市场结构理论系统的研究，在很大的程度上，经济学界是
在不自觉的状态下对市场结构问题进行过一些分析和研究，诸如对于工业生产的
联合化和集中化等规模经济问题所进行的研究。但由于这些研究是在传统范式下
进行的，它的出发点只是如何通过计划来引导企业之间的分工协作，因而这些研
究均未对市场结构理论的核心问题一“马歇尔冲突”作理论上的分析。
1978年以后，产业组织理论的研究进入了一个引进与研究范式初步转换
的时期。20世纪80年代后期以来，西方产业组织理论相继被介绍进来，同时，北京交通学专业硕士学位论
我国出现的产业组织问题也逐渐地暴露出来，学术界也开始对我国的市场结构问
题展开研究。最早介绍到我国的市场结构著作是美国学者谢佩德(W‘.sh即herd)
的《市场势力与经济福利导论》，后来的一些著作，还有国内的王慧炯的《产业
组织及有效竞争一中国产业组织的初步研究》以及马建堂的《结构与行为一中国
产业组织研究》等也开始引入了市场结构理论方面的内容。
从总体上看，目前国内对市场结构问题的研究还比较薄弱，在研究内容与研
究方法上存在许多不足。从研究内容方面来看，翻译、评介市场结构理论的论著
还比较少，难以反映出市场结构研究的最新进展;另一方面，对我国市场结构的
规模经济水平、集中度和进入壁垒的实证性研究明显不足，无法深入了解市场结
构对企业行为进而对市场绩效的影响。从研究方法上来看，缺乏实证研究，对市
场结构缺乏数量分析和统计研究，基本上以规范研究、定性研究为主，而对于市
场结构理论来说，如果缺失了数量分析等实证手段，就很难取得具有说服力的高
水平的研究成果，因而要加强大量基本数据搜集、整理和分析等的基础性研究。
2.2银行业市场结构的基本概念
2.2.1银行业市场结构的概念
银行业作为知识型的服务业，具有典型的多产品、多子市场的特点。根据银
行的业务类型，银行业市场分为存款市场、贷款市场和证券市场等。根据银行的
业务对象和业务金额可分为零售和批发两个子市场。在每一种类型下，各个子市
场之间都呈现出一种结构性的分割。
银行业市场结构是指在

银行业市场中，银行间在数量、份额、规模上的关系，
以及由此决定的竞争形式。按照竞争程度从高到低的次序，从银行数目、银行提
供的服务产品的差别化程度、进入银行业市场的难易程度和银行对其服务产品数
量及价格控制程度等方面，将银行业市场结构分为四类:完全竞争、垄断竞争、
寡头垄断和完全垄断。从市场结构的决定因素来看，一个特定的银行业市场归属
于哪一种市场结构类型，将取决于:市场份额、市场集中度、进入与退出壁垒、
规模经济、服务产品差别化、银行业市场需求的价格弹性、银行业市场需求增长
率和银行业的空间分布等。另外，银行业自身发展、市场发展以及经济发展等因
素也会对市场结构产生一定的影响。北京交通大学专业硕士学位论
此外，银行业市场结构一般是指狭义的商业银行的市场结构。因而，广义
银行中的中央银行、政策性银行以及其他的存款机构(诸如城市信用社和农村信
用社等)被排除在市场结构范围之外。
2.2.2我国银行业市场结构界定
本文采用狭义的商业银行市场结构作为对我国银行业市场结构的度量。因
而，我国银行业市场结构就是:在我国银行业市场中，五家国有商业银行、股份
制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和在华经营的外资银行之间在数量、
份额、规模上的关系，以及由此决定的竞争形式。作为中央银行的中国人民银行、
3家政策性银行(国家开发银行、中国农业发展银行与中国进出口银行)以及众
多的城市信用社、农村信用社等被排除在外。
2.3银行业市场结构的基本因素
2，3.1银行业的市场份额
市场份额指某一个企业销售额在同一市场(行业)全部销售额中所占的比重。
因而，银行业市场份额是指某银行的某一指标值在同一银行业市场中的该指标总
值中所占的比重，它可以通过资产份额、存款份额和贷款份额来度量。单个银行
的指标值越小，说明它的市场份额越小，则该市场的竞争程度越高;单个指标值
越大，则它的市场份额越大，垄断程度也就越高。
2.3.2银行业的市场集中度
市场集中度是用于表示在特定的产业或市场中，卖者和买者具有什么样的相
对的规模结构的指标，在市场结构理论中，主要研究卖方集中度，它度量了某一
特定的市场中，少数较大企业所占的份额大小。银行业市场集中度是指银行业市
场中少数几个最大银行所占的份额，由这些最大银行的市场份额算术加总所得出，
主要反映了市场垄断竞争程度的高低。市场集中度是决定市场结构的基本因素，
市场集中度越高，市场占有率越高，市场垄断程度越高，大银行市

场支配力就越
强，市场竞争程度相应下降，从而可能形成高于平均利润率的行业利润率。北京交通学专业硕士立论
银行业市场集中度的衡量方法主要有绝对法和相对法两种。前者包括行业集
中度指数、赫芬达尔一赫希曼指数
基尼系数。本文采用两种度量方法，
(HHJ指数)及嫡指数，后者包括洛伦茨曲线和
即绝对法和相对法。
l、行业集中度指数。它是行业内的规模最大的前n位企业的有关数值X占整
月N
个市场或行业的份额，公式为CRn=艺戈/艺戈。CRn一银行业中规模最大的前ni=11=l
位银行的行业集中度;Xi—银行业中第i个银行的资产、存款及贷款的数值;n
—银行业中的前n个银行;N—银行业中全部银行的总数。CRn—行业集中
度指数综合反映了银行业数量和规模这两个规定市场结构的重要方面的变量，但
它也仅仅反映了前n家银行的规模，忽略了其余的银行，因而不是全面的衡量，
同时，它也无法反映最大的n家银行之间相对的分布情况以及市场份额、产品差
异程度的变化。
2、赫芬达尔一赫希曼指数。它是银行业市场上所有银行的市场份额的平方和，
公式为HHI一艺(X*仪)’一艺51’。X一银行业市场的总规模;Si一银行业中某个i=11之l
银行的市场份额;Xi—银行业中第i个银行的规模;N—银行业的全部银行数
目。HHI数值越大，表明市场集中度越高。当市场处于完全垄断时，HH工=l;当市
场_L存有很多企业，且规模均相同时，HH工=1/n，n越大，则HHI越趋向于0。现
实市场中，HHI在0和1之间波动，反映着垄断与竞争的不同程度组合。
3、嫡指数(EI指数)，公式为El一艺 51fog(1/戈)一银行业中第i个银行的市i二l
场份额;n=银行业中的全部银行的数目。
4、洛伦茨曲线 (LorenzCurve)。它表明了市场占有率与市场中由小企业到
大企业的累计百分比之间的关系(见图l一1)。
907080604050302010
有率场市占
而乏石万 040506070的901麟
伍行东计百分比‘从最小到最大排列)
图1一1银行业的洛伦兹曲线北京交通大学专业硕士方讼
图的横轴表示按规模从最小银行到最大银行的数目的累计百分比，纵轴表示
对应的银行总和的市场占有率，它反映银行业的全部银行的市场规模分布情况。
当市场上所有银行的规模都相同时，洛伦茨曲线就是图中的对角线;当银行的规
模不完全相同时，洛伦茨曲线是对角线下方的一条曲线。一般的说，曲线越是偏
离对角线凸向右下角，就越表明银行规模分布的不均匀，市场集中度就越高。但
当银行业中只有少数几个规模相同的银行时，洛伦茨曲线则无法反映这种寡头垄
断的市场结构。
5、基尼系数 (GiniCoefficiene).它是建立在洛伦茨曲

线的基础上的，等
于均等分布线与洛伦茨曲线之间的面积与以均等分布线为斜边、以横轴为直角边
构成的三角形面积之比。
银行业市场集中度是直接对银行业的市场竞争状态产生作用的，因而全面把
握市场集中度要把绝对法和相对法相结合，才能更加全面的分析银行业的市场集
中度。本文均采用两种方法，重点是分析银行业的CRn指数和HHI。
2.3.3银行业的进入与退出壁垒
1、进入壁垒。它通常又称为进入门槛，是阻止新企业进入并与原有的内部企
业进行竞争的因素。如果说市场份额和市场集中度侧重于反映现实中市场的竞争
程度的话，那么进入壁垒则是度量了该市场中潜在的竞争程度，它们综合起来就
能大致勾勒出整个市场结构的基本特征。进入壁垒有两个最经典的定义:一个是
1956年贝恩在《对新竞争者的壁垒》中，把它定义为“和潜在的进入者相比，市
场中现有企业所享有的优势。这些优势是通过现有企业可以持续地维持高于竞争
水平的价格而没有导致新企业的进入反映出来的。”;另一个是施蒂格勒在《进入
壁垒、规模经济和厂商规模》中把它定义为“新厂商比老厂商多承担的成本。”因
而，施蒂格勒的定义较为狭窄，本文采用贝恩的进入壁垒概念。所以对银行业来
说，银行业进入壁垒是指阻止银行业市场外部的银行进入并与原有的在位银行进
行竞争的因素，它包括绝对成本、规模经济、产品差别化、阻止进入策略行为以
及政策性法律制度等方面，大体分为结构性壁垒、策略性壁垒和政府规制壁垒三
种类型。①、结构性壁垒。它产生于银行业本身的基本特性，涉及市场容量、绝
对成本、规模经济以及必要资本、产品差别化等方面的障碍。绝对成本障碍是在北京交通大学专业硕士学位论
位银行的单位成本曲线始终位于新进入银行的下面造成的;规模经济障碍涉及大
银行本身的规模经济以及小银行难以筹建足够资金两方面;产品差别化障碍则源
于银行所建立的客户关系而形成的客户对于某一银行业务的偏好性，包括分支行
的设立、ATM网络等方面;市场容量也影响着进入壁垒。②、策略性壁垒。它源于
在位银行的行为，包括在位银行为了阻止潜在竞争银行和新进入银行而采取的阻
止对手进入及驱逐对手行为，策略性壁垒可以进一步提高结构性壁垒。③、政府
规制壁垒。这一壁垒是由于银行业自身在国民经济中的地位和作用的特殊性质以
及政府为了维持经济的整体稳定，而对银行业实行严格的管制所形成的政策法律
性进入壁垒，它包括对潜在进入银行的权利限制和对在位银行的业务范围以及设
立异地

分支行等等方面的限制。
2、退出壁垒。它是某银行在退出银行业市场时所遇到的阻碍，多数表现为沉
没成本，产生的原因有经济的、政治的和法律上的因素。①、沉没成本。银行业
的沉没成本包括固定资产方面以及金融资产的时间性因素两个主要方面的成本，
后者的比例往往更大些。②、无形资产的损失。银行的执业权本身就是一个极大
的资产，一旦某个银行选择了退出市场，这种执业权价值便会随之消失，形成一
种退出壁垒。③、解雇费用。对于职工来说，银行业的退出壁垒是较高的，包括
直接支付费用以及社会支出的间接费用。④、政策法律限制，又叫稳定性壁垒。
因为银行业本身是国家的金融命脉，对经济的稳定运行起着至关重要的作用，而
又是一个充满风险的行业，一个银行的退出进而可能会导致整个银行业系统的风
险，因此政府为了减轻这种冲击和震荡，竭力避免银行的倒闭，制定政策和法规
限制其退出。
2.3.4银行业的规模经济
规模经济指在既定的条件下，在某一区间生产1单位单一或复合产品的平均
成本递减的现象。规模经济既是竞争的起点，又是竞争的结果，它会导致垄断的
产生，从而改变市场结构，它起源于专业化分工的利益、管理效率的提高和技术
的进步等。
因为货币的同质性和行业的技术革命，银行业的规模经济效应是很强的，它
是指随着银行业务规模的扩大，人员数量的增加以及机构网点的增多而发生的单北京交通学专业硕士学位论
位经营成本下降和单位收益上升的现象，反映了银行业规模与成本变动之间的关
系，也反映了规模经济的一般原理。从内涵来看，银行业规模经济包括内在经济
和外在经济两部分。内在经济是指单个银行由于业务经营规模的扩大而由内部原
因引起的收益增加，如平均分摊的固定成本的下降等因素引起的效率提高等。外
在经济是指银行业由于整体规模的扩大而使单个银行得到良好的人才、信息、资
金融通和联行结算等便利服务而导致的收益递增现象。实际上，外在经济是着眼
于银行的聚集而形成的金融中心，从而产生金融中心的聚集效应和外部规模经济
效应。
银行业的“最合理规模”总是随着现代生产技术的不断变化而变化的，但是，
银行业的规模经济是的确存在的，它总是居于一定的范围之内的，低于或超过这
一合理范围，就可能会导致银行业的规模不经济现象，至少是银行业此时无法达
到全面的规模经济。
2.3.5银行业的空间分布
对于银行业来说，它的空间分布是市场结构内容的重要组成部分。银行业的
空间分布主要是针对银行间

的网点分布状况而言。在某种意义上说，银行业的空
间分布就是银行业市场结构的最直接体现，它清晰地表明了银行业市场结构的面
貌。银行业所提供的产品具有同质性的特征，是金融业区别于其他行业的重要标
志。因而，银行业的产品的很大一部分具有关系型的特点，而这又与银行网点分
布密切相关，另外，银行的网点分布又会影响着行业的规模经济，引起市场结构
的变化。
3.国内外银行业市场结构现状
3.1美国银行业市场结构现状简要分析
据《银行家》杂志2007全球银行1000强的统计表明，全球银行业的各个领域
都实现了强劲增长，尤其是银行利润。与2006年表现不同，2007年全球银行1000
强表现出了一幅银行快速增长的图像:21.9%的利润增长率，一级资本和总资产都北京交通学专业硕士立论
实现了大幅增长。多年以来，美国银行业都是全球1000家大银行的支柱。在2007
年的排行榜中其地位依然没有太大的改变。185个美国银行在1000家大银行中的一
级资本占比为19.1%(约6421亿美元)，并以13.2%的资产(约合498264亿美元)
占比提供了高达23.6%的利润份额(约1885亿美元)，这充分证明了美国银行业经
营运作的高效率。其资本回报率远远超过世界银行业23.4%的平均资本回报水平，
达28.9%，仍然是世界上最盈利的银行。下图(图3一1)是《银行家》杂志派出的
2007年美国年银行前35强的资产总额情况，从图中我们可以粗略的得出美国银行
业是一个垄断竞争性质的市场。其中X表示资产总额。
000000
101520253035
〔夔到
表3一 12007年美国年银行前35强的资产总额情况
在2008年4月，中国银监会发布《中国银行业监督管理委员会2007年报》
(以下简称《年报》)。银监会新闻发言人廖眠表示，《年报》介绍了2007年中国
银行业发展取得的丰硕成果。银行业金融机构资产总额首次突破50万亿元，达到
52.6万亿元，相当于国内生产总值的210.8%，比年初增长19.7%;加权平均资本
充足率首次突破8ry0，资本充足率达标银行161家，达标银行资产占商业银行总资
产的79.02%，而在2003年，达标银行只有8家，占比仅为0.6%;不良贷款率继
续降低，截至2007年底，商业银行不良贷款率6.2%，达到历史最低水平;同时提
高拨备，以丰补欠，截至2007年底，主要商业银行拨备覆盖率39.2%;盈利能力
进一步提高并已接近国际水平，资本利润率16.7%，资产利润率0.9%，银行业呈
现稳健发展局面。尽管如此仅就16.7%的资本回报率与世界银行业23.4%的平均化京交通学专业硕士学位论
资本回报水平之间的差距来，，就表明了我国银行业的低效，还需要进一步改善我
国银行业的市场结构。
自从哈

佛大学的梅森和贝恩在理论上构造了市场结构一企业行为一经济绩效
(struCt盯e一eon一duCt一PerformanCe，简称SeP)的产业组织学分析框架以后，
国外用SCP范式来对具体产业进行实证性研究便层出不穷，其中银行业是一个重
要的产业.结构一绩效研究可以分成两个步骤或者说两个层次，首先要验证结构与
绩效之间是否存在相关性，是正相关还是负相关，是强相关还是弱相关;再次，分
析相关性存在的深层次原因.对于产业市场结构与绩效的相关性主要有两种观点:
相对市场力量假说 (RelativeMarketPower一pothesiS，以下简称RMPH)和效率一
结构假说(EffiCient一 StriCturehyp。thesiS，以下简称ESH).验证银行业的发展
符合哪一种假说，具有重要的现实意义.如果银行业的结构一绩效关系符合RMPH，
那么过高集中度的市场结构便是非效率的，因为市场中的大银行会通过行使市场
力量来获高额利润，从而会导致社会福利损失.如果银行业的结构一绩效关系符合
ESH，产业的高市场集中度仅仅是高效率的企业的市场份额不断扩大的结果，那么
这种市场集中度的提高就不会降低社会福利水平，市场集中度的提高只是行业规
模经济优化的结果。
美国关于银行业结构一绩效关系的研究经历了不断改进的阶段，就结论来
说，一致的是利润率与市场集中度呈正相关，银行市场份额与其利润率也呈正相
关。但对引起结构一利润率正相关的原因的论证，却不总是一致，支持ESH的证
据稍多于支持RMPH的证据。我们认为，Frame和 KameiSchen将研究的范围限制在
一个州的农村银行，在农村银行市场规模相对较小，盈利空间也较小，再加上政
府部门对设立分支机构的限制，所以农村银行市场的进人和竞争力都比较小，在
这种环境中，银行的市场份额大小会比银行的效率更能影响利润率的高低，因此
研究更容易支持RMPH。而在市场规模较大的城市银行市场，潜在进人者更倾向于
进人，因此竞争强度会较农村大，银行的效率对竞争结果的影响也会比农村市场
大，因此对竞争强度较大的市场的研究更容易支持ESH。
3，2转轨时期我国银行业市场结构状况
我国银行业市场结构随着计划经济向市场经济的转轨而不断变化。1979年以」匕京交~通学专业硕士学位论文
前，中国人民银行是国内唯一的一家银行，那时的市场结构是典型的完全垄断市
场。这种银行体制虽然在很长一段时期内符合中国计划经济体制，但随着经济的
转轨，它越来越不适应经济发展的要求。从1979年到1984年，中国银行、中国
农业银行、中国工商银行和中国建设银行四家专业银行的相继成立，打破了中国
人民银行一